আমার নিজের অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করার সময় আমি আনুমানিক গড় বার্ষিক বিনিয়োগ রিটার্ন 6.5% (মুদ্রাস্ফীতির আগে) ব্যবহার করি। আমি আমার ব্যক্তিগত বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর উপর ভিত্তি করে এই অনুমানটি নিয়ে এসেছি, যা প্রায় 70/30 স্টক এবং বন্ড। আপনার নম্বর আলাদা হতে পারে।
অবসর গ্রহণের জন্য আপনার কত টাকা সঞ্চয় করতে হবে তা গণনা করার সময়, আপনাকে অবশ্যই অনুমান করতে হবে:
এটা সহজ নয়, বিশেষ করে যখন অবসর কয়েক দশক দূরে।
আপনি যদি রিটার্নের আনুমানিক হার ব্যবহার করেন যা বাস্তবতার চেয়ে বেশি, তাহলে আপনি যথেষ্ট সঞ্চয় না করার এবং অবসর গ্রহণের সময় অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি নিয়ে থাকেন। যদি আপনার রিটার্নের আনুমানিক হার খুব রক্ষণশীল হয়, তাহলে আপনার বয়সে আপনার প্রয়োজনের চেয়ে বেশি অর্থ আপনি শেষ করতে পারেন। যদিও এটি অগত্যা একটি খারাপ জিনিস নয়, এটি এখন আপনার উপর অযাচিত আর্থিক চাপ সৃষ্টি করতে পারে।
একটি ইনভেস্টমেন্ট ক্যালকুলেটর ব্যবহার করে, আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে বার্ষিক গড় রিটার্নের মধ্যে 1% ভিন্নতাও কয়েক দশক ধরে একটি বড় পার্থক্য আনতে পারে। যেমন:
'গড় বার্ষিক রিটার্ন' শব্দটি অস্পষ্ট।
আপনি যদি এমন একটি স্টকে বিনিয়োগ করেন যা প্রথম বছর 100% বেড়ে যায় এবং তারপরে 50% কমে আসে (a -50% বার্ষিক রিটার্ন); কেউ যুক্তি দিতে পারে "গড়" বার্ষিক রিটার্ন ছিল 25%। কিন্তু এর কোনো মানে হয় না কারণ আপনার বিনিয়োগের মূল্য ঠিক যেখানে আপনি শুরু করেছিলেন। আপনার নেট লাভ হল $0৷
৷এই ধরনের "সরল গড়" কখনও কখনও খুব উদ্বায়ী বিনিয়োগের জন্য সময়ের সাথে পারফরম্যান্স বর্ণনা করতে ব্যবহৃত হয়। কিন্তু, আপনি দেখতে পাচ্ছেন, পরিকল্পনার উদ্দেশ্যে এটি মূলত অকেজো।
অতএব, যখন আমরা পরিকল্পনার উদ্দেশ্যে বার্ষিক গড় বিনিয়োগের রিটার্ন সম্পর্কে কথা বলি, তখন আমাদের বার্ষিক আয়ের কথা বলা উচিত, যা জ্যামিতিক গড় বা যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) নামেও পরিচিত।
চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) হল কাল্পনিক স্থির সুদের হার যার ফলে চক্রবৃদ্ধি সুদের একটি প্রদত্ত বর্তমান মানকে নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি প্রদত্ত ভবিষ্যত মূল্যে পরিণত করবে।
আপনি নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করে CAGR গণনা করতে পারেন, যেখানে PV =বর্তমান মান, FV =ভবিষ্যতের মান এবং Y =বছরের সংখ্যা।
CAGR = (FV / PV)1 / Y - 1CAGR সময়কালের মধ্যে পুনঃবিনিয়োগ করা যে কোনো লভ্যাংশ বিবেচনা করবে। ঐতিহাসিক বিনিয়োগের রিটার্ন দেখার সময় পুনঃবিনিয়োগকৃত লভ্যাংশের গুরুত্বকে অবমূল্যায়ন না করা গুরুত্বপূর্ণ। যখনই আপনি লভ্যাংশ প্রত্যাহার করবেন না বরং তাদের পুনরায় বিনিয়োগ করবেন তখন আপনার প্রত্যাশিত আয় কম হবে।
যেহেতু ভবিষ্যত স্টক মার্কেট রিটার্নের ভবিষ্যদ্বাণী করা অসম্ভব, তাই আমরা যা করতে পারি তা হল বাজারের অতীত কর্মক্ষমতা দেখা।
আপনি যখন 10- এমনকি 20-বছরের সময়কাল দেখেন, বিশেষ করে যখন মুদ্রাস্ফীতির জন্য হিসাব করেন তখন গড় বার্ষিক রিটার্ন ভিন্ন হয়।
কিন্তু আপনি যখন 30-বছরের সময়কাল দেখতে জুম আউট করেন, তখন রিটার্ন স্থিতিশীল হয়। (বিনিয়োগ করার সময় সময় সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কারণের আরেকটি কারণ।)
আমি কাউকে শুধুমাত্র S&P 500-এ বিনিয়োগ করার পরামর্শ দিই না। কিন্তু আপনি যদি তা করেন, তাহলে মূল্যস্ফীতির আগে, 10% প্রত্যাশিত গড় বার্ষিক রিটার্ন ব্যবহার করা - অতীতের কর্মক্ষমতার উপর ভিত্তি করে যুক্তিসঙ্গত হবে।
বাস্তবে, আপনার আরও বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও থাকা উচিত। যদিও S&P 500 - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম পাবলিক কোম্পানিগুলির 500টির একটি সূচক - সম্ভবত সামগ্রিকভাবে স্টক মার্কেটের জন্য সবচেয়ে সাধারণ মাপকাঠি, এটি পুরো গল্প নয়৷
আমরা যদি অবসর গ্রহণের জন্য আসলে কতজন লোক বিনিয়োগ করে তার একটি সাধারণ উদাহরণ চাই, তাহলে আমাদের একটি পোর্টফোলিও দেখা উচিত যা 60% বৈচিত্র্যপূর্ণ স্টক (বড় এবং ছোট, মার্কিন এবং বিদেশী) এবং 40% বন্ড।
60/40 পোর্টফোলিও এত জনপ্রিয় কারণ এটি কম-ঝুঁকির কিন্তু কম-রিটার্ন বন্ডের সাথে স্টক বিনিয়োগের উচ্চ ঝুঁকি এবং উচ্চ পুরষ্কারের ভারসাম্য বজায় রাখে।
30 এপ্রিল, 2024 পর্যন্ত, একটি 60/40 পোর্টফোলিওর 30-বছরের গড় বার্ষিক রিটার্ন দাঁড়ায় 8.28%, বা 5.42% মূল্যস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য (উৎস)।
সম্প্রতি, 60/40 পোর্টফোলিও কিছুটা সুবিধার বাইরে পড়ে গেছে কারণ বন্ডগুলি বর্তমান উচ্চ-সুদের-হার পরিবেশে খুব খারাপভাবে পারফর্ম করেছে। কিন্তু প্রকৃত চিত্রটি ততটা ভয়ঙ্কর নয় যতটা কিছু সমালোচক বলেছেন:2022 সালে শেষ হওয়া 10 বছরের সময়কালে, 60/40 পোর্টফোলিও গড়ে 6.1% ফেরত দিয়েছে। 2022 সালের আগের 9 বছরে, এটি 8.9% ফিরে এসেছে।
প্রতিবারই, আমি আর্থিক বিশেষজ্ঞদের কাছে আসি যে সতর্ক করে যে কয়েক দশক ধরে নির্ভরযোগ্য স্টক মার্কেট রিটার্ন শেষ হয়ে গেছে। ব্যক্তিগতভাবে, আমি এটা কিনি না।
একদিন, আমাদের বিশ্ব অর্থনীতি তার সীমা অতিক্রম করতে পারে এবং অনেক বড় হতে পারে না। সর্বোপরি, আমাদের প্রাকৃতিক সম্পদ ফুরিয়ে যাচ্ছে এবং জনসংখ্যা বৃদ্ধি ধীর হয়ে যাচ্ছে। সম্ভবত, এগুলি আমাদের নাতি-নাতনিদের জন্য উদ্বেগ।
যে বলে, ভবিষ্যত সবসময় অনিশ্চিত হবে. কোন গ্যারান্টি নেই যে, আগামী 30 বছরে, স্টক মার্কেট তার অতীতের পারফরম্যান্সের সাথে মিলবে।
ভবিষ্যতে গড় বিনিয়োগ রিটার্ন অনুমান করার সময় এটি সামান্য রক্ষণশীল হতে হয়।
ডেভ রামসে বিনিয়োগের গুরুত্ব ব্যাখ্যা করার সময় 12% প্রত্যাশিত গড় রিটার্ন ব্যবহার করার জন্য কুখ্যাত। আমি মনে করি এটি কেবল একটি দুর্বল অনুমান নয় বরং একটি বিপজ্জনক এক, আমার পরিচিত বেশিরভাগ স্মার্ট বিনিয়োগকারীর মতো।
আমি একটি 6.5% প্রত্যাশিত গড় বার্ষিক রিটার্ন ব্যবহার করতে বেছে নিয়েছি কারণ এটি একটি 60/40 পোর্টফোলিওর জন্য সাম্প্রতিক 30-বছরের রিটার্নের নিম্ন প্রান্তে।
আমি আশা করি এবং আশা করি যে আমার প্রকৃত আয় বেশি হতে পারে, কিন্তু আমি আমার অনুমানে রক্ষণশীল হতে চাই এবং অবসরে যাওয়ার চেয়ে আনন্দদায়কভাবে অবাক হব এবং বুঝতে পারব যে আমি যে জীবনধারার কথা ভেবেছিলাম তা আমি বহন করতে পারি না।
তবুও, কেউ কেউ বলবে আমি যথেষ্ট রক্ষণশীল নই। আমি দেখেছি মানুষ মূল্যস্ফীতির আগে আনুমানিক গড় বার্ষিক রিটার্ন ব্যবহার করে, যত কম 5%।
আপনি যে রিটার্ন ব্যবহার করবেন তার আনুমানিক হারের সবচেয়ে বড় ব্যক্তিগত কারণ হল আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগ কৌশল।
যেমন:
অবসর পরিকল্পনায় মুদ্রাস্ফীতি হল অন্য ওয়াইল্ড কার্ড।
ঐতিহাসিকভাবে, মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির হার প্রতি বছর প্রায় 1.5% এবং 4% এর মধ্যে ওঠানামা করে। সুতরাং আপনি যদি এমন একটি বছরে আপনার বিনিয়োগের উপর 10% রিটার্ন পান যেখানে 3% মুদ্রাস্ফীতি দেখা যায়, আপনার মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন 7% এর মতো (এটি একটি অতি সরলীকরণ, তবে আপনি ধারণাটি পেয়েছেন)।
মনে রাখবেন, মুদ্রাস্ফীতির পুরো কারণ হল আপনি আপনার সঞ্চয়গুলিকে একটি ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে লুকিয়ে রাখতে এবং ধনী হওয়ার আশা করতে পারবেন না। যদি মুদ্রাস্ফীতি 3% হয় এবং আপনি মাত্র 2% উপার্জন করেন, তাহলে আপনি অর্থ হারাচ্ছেন!
ব্যক্তিগতভাবে, আমি বিনিয়োগের রিটার্ন থেকে মুদ্রাস্ফীতিকে আলাদাভাবে দেখতে পছন্দ করি। কিন্তু এটি করার জন্য ভবিষ্যতে আপনার মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ ব্যয়ের প্রয়োজন কী হবে তা দেখতে হবে। আসুন পার্থক্য দেখি:
আপনি যদি 30 বছরে $100,000 বিনিয়োগ করেন এবং 9.5% হারে রিটার্ন উপার্জন করেন, তাহলে আজকের ডলারে আপনার অর্থের মূল্য হবে প্রায় $1.7 মিলিয়ন। আপনি যদি আজকের ডলারের প্রায় $65,000 অবসরে ব্যয় করার পরিকল্পনা করছেন, তাহলে আপনি ভাবতে পারেন যে অঙ্কটি বেশ ভাল দেখাচ্ছে। $65,000 হল $1.7 মিলিয়নের 3.8%, এবং এটি একটি আরামদায়ক প্রত্যাহার হার অনুমান করে আপনি 65 বছর বা তার কাছাকাছি সময়ে অবসর নিচ্ছেন।
এটি বিবেচনায় নিতে ভুলে যায় যে মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করার পরে আপনাকে কত টাকা ব্যয় করতে হবে। 3% গড় বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতির হার ধরে নিলে, 30 বছরে আপনার $157,000 প্রয়োজন হবে সেই একই জীবনযাত্রার সামর্থ্যের জন্য যা $65,000 আপনাকে আজ কিনেছে। $1.7 মিলিয়ন থেকে $157,000 উত্তোলন হল 9.2% প্রত্যাহার হার, যা আপনার অবসরকে নড়বড়ে মাটিতে ফেলেছে।
যদি আমরা পরিবর্তে মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন ব্যবহার করি, তাহলে আমরা দেখতে পাই যে $100,000 বিনিয়োগ করা বার্ষিক রিটার্ন অর্জন করে, মুদ্রাস্ফীতির পরে, 6.5% 30 বছর পরে $700,000 লাভ করবে।
যেভাবেই হোক, ফলাফল একই:আজকের ডলারে $65,000 খরচ কভার করার জন্য আপনাকে আপনার মূলধনের 9.2% প্রত্যাহার করতে হবে। সুতরাং, এই ক্ষেত্রে, আপনি কতটা সঞ্চয় করছেন বা অবসরে আপনি কতটা ব্যয় করার পরিকল্পনা করছেন তা সামঞ্জস্য করতে হতে পারে।
আপনার রিটার্নের হার অনুমান করা একটি অনেক বড় অবসর ধাঁধার এক অংশ।
আপনি যদি এখনও নিশ্চিত না হন তবে আপনার অবসর পরিকল্পনায় নিজেকে শুরু করার সর্বোত্তম উপায় হল একজন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে কাজ করা। আপনার যদি একটি ট্র্যাক করতে সাহায্যের প্রয়োজন হয়, প্যালাডিন একটি মহান সম্পদ. আপনার লক্ষ্য সম্পর্কে সহজভাবে তথ্য ইনপুট করুন এবং প্যালাডিন রেজিস্ট্রি আপনাকে একটি প্রাক-স্ক্রীন করা আর্থিক বিশ্বস্ত ব্যক্তির সাথে মিলবে যারা আপনাকে আপনার সঞ্চয় লক্ষ্যে পৌঁছাতে সাহায্য করতে পারে।
প্যালাদিন
প্যালাডিন রেজিস্ট্রি হল আর্থিক পরিকল্পনাবিদ এবং নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের (RIAs) একটি বিনামূল্যের ডিরেক্টরি। রেজিস্ট্রিটির উপদেষ্টাদের জন্য সর্বোচ্চ মান রয়েছে এবং এটি নিখুঁত মিল খুঁজে পেতে আপনার প্রয়োজনীয়তার সাথে কাজ করে।
সুবিধা:৷
কনস:
একটি বিনিয়োগ কেলেঙ্কারী শুরু কিভাবে
সেনাবাহিনীতে বিয়ে করার সময় শীর্ষ 3টি জীবন বীমা বিবেচনা
ধূসর বিবাহবিচ্ছেদ:আপনার অর্থের জন্য বন্ধুত্বপূর্ণ শর্তাবলী
চার্ট ট্রেডার, সুপারডোম এবং এফএক্স বোর্ড:নিনজাট্রেডারের সাথে নমনীয় অর্ডার এন্ট্রি
বিকাশের জন্য সহযোগিতা করুন:নতুন গবেষণা অংশীদারদের শক্তি প্রকাশ করে