টাকা বাঁচিয়ে আপনি ধনী হবেন না।
আপনি প্রতি সপ্তাহে 80 ঘন্টা কাজ করতে পারেন, পদোন্নতির পরে প্রচারের পিছনে ছুটতে পারেন এবং আপনার আয়ের 80% সঞ্চয় করতে পারেন, তবে আপনি এখনও ধীর গতিতে সম্পদের পথে থাকবেন। প্রকৃতপক্ষে, আপনি যে ডলার সংরক্ষণ করেন তা প্রতি বছর মুদ্রাস্ফীতির কাছে মূল্য হারাচ্ছে। আপনার আর্থিক সম্ভাবনা সর্বাধিক করার জন্য, আপনার একটি বিনিয়োগ কৌশল প্রয়োজন। এটি ঐচ্ছিক নয়।
বিনিয়োগ আপনার সবচেয়ে স্মার্ট জিনিসগুলির মধ্যে একটি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। এটি আপনাকে আপনার অর্থকে কাজে লাগাতে দেয়, আপনার উপার্জন করা প্রতিটি ডলারের শক্তিকে গুণ করে।
একটি বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করা ভীতিজনক বলে মনে হতে পারে, কিন্তু, আধুনিক সরঞ্জামগুলি বিনিয়োগকে আগের চেয়ে সহজ করে তুলেছে। আপনাকে আর্থিক বইগুলি পড়তে এবং হট স্টকগুলি নিয়ে গবেষণা করতে সপ্তাহ ব্যয় করতে হবে না বা আপনাকে কোনও আর্থিক উপদেষ্টাকে মোটা ফি দিতে হবে না। রোবো-উপদেষ্টাদের লক্ষ্য প্রযুক্তির শক্তিকে কাজে লাগিয়ে বিনিয়োগকে গণতান্ত্রিক করা।
বিষয়বস্তু পর্যালোচনা করুন
আর্থিক উপদেষ্টা পরিষেবাগুলি দীর্ঘকাল ধরে রয়েছে। শিল্প এই মত কিছু কাজ করে. আপনি আপনার অর্থ পরিচালনা করার জন্য একজন উপদেষ্টাকে অর্থ প্রদান করেন এবং বিনিময়ে, উপদেষ্টা প্রতি বছর একটি ছোট শতাংশ নেন। এই ফি সাধারণত উপদেষ্টার উপর নির্ভর করে 1-2% এর মধ্যে হয় এবং আপনার পোর্টফোলিও লাভজনক কিনা তা বিবেচনা না করেই ফি প্রদান করা হয়।
এই উপদেষ্টা ফি দ্রুত আপনার রিটার্নে খেতে পারে, এবং যখন আপনি বিবেচনা করেন যে আপনার উপদেষ্টা সম্ভবত কয়েকটি মিউচুয়াল ফান্ড বাছাই করছেন, তখন আপনি দুবার ভাবতে চাইতে পারেন। এভাবেই ম্যানেজমেন্ট ফি যোগ করে $10,000 বিনিয়োগ যা প্রতি বছর 10% ফেরত দেয়:
যদিও আপনার অর্থ আপনার জন্য ম্যানেজ করা ভাল হতে পারে, তবে আপনি অতিরিক্ত ফি চার্জ করতে চান না যা আপনার দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সীমিত করে।
এখানেই রোবো-উপদেষ্টারা আসে। রোবো-উপদেষ্টাদেরকে আরও বেশি সাশ্রয়ী আর্থিক উপদেষ্টা সমাধান হিসাবে ডিজাইন করা হয়েছে।
যদিও নামটি জটিল মনে হতে পারে, রোবো-উপদেষ্টারা আসলে বেশ সহজ। এই উপদেষ্টারা স্বয়ংক্রিয় কৌশলগুলির উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করে।
প্রক্রিয়াটি সাধারণত কীভাবে কাজ করে তা এখানে রয়েছে:
আপনার অ্যাকাউন্ট সেট আপ করা সহজ, এবং যেহেতু এই পদ্ধতির জন্য কম মানুষের অংশগ্রহণ প্রয়োজন, তাই ফি অনেক কম (সাধারণত 0.25%-.5% এর মধ্যে)।
এই স্বয়ংক্রিয় পদ্ধতিকে একটি অনমনীয় "এক-আকার-ফিট-সব" বিনিয়োগ কৌশল হিসাবে ভুল করা উচিত নয়। প্রকৃতপক্ষে, অনেক শীর্ষস্থানীয় রোবো-উপদেষ্টারা পোর্টফোলিও তৈরি এবং পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার ক্ষেত্রে তাদের নমনীয়তার জন্য নিজেদের গর্বিত করে৷
এই স্বয়ংক্রিয় পোর্টফোলিওগুলি বিভিন্ন আর্থিক লক্ষ্যগুলির জন্য অনন্য বিনিয়োগ কৌশলগুলির জন্য তৈরি করা হয়েছে। উদাহরণ স্বরূপ, একজন কলেজ ছাত্র একটি অধিক আক্রমনাত্মক পোর্টফোলিও পছন্দ করতে পারে যেখানে প্রচুর পরিমাণে বৃদ্ধির স্টক রয়েছে যেখানে একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি বন্ড এবং লভ্যাংশ স্টক সমন্বিত একটি আয়-উৎপাদনকারী পোর্টফোলিও পছন্দ করতে পারেন।
ব্যক্তিগত উপদেষ্টা, ETF বা মিউচুয়াল ফান্ডের পরিবর্তে কেউ রোবো-উপদেষ্টা বেছে নিতে পারে এমন কিছু মূল কারণ এখানে দেওয়া হল:
রোবো-উপদেষ্টারা ক্রমশ জনপ্রিয় হচ্ছে, কিন্তু প্রশ্ন হল, তারা কি ডেলিভারি দিতে পারবে?
একবার আপনি রোবো-উপদেষ্টাদের উপর কিছু গবেষণা করা শুরু করলে, আপনি বুঝতে পারবেন যে বেছে নেওয়ার জন্য বেশ কয়েকটি বিকল্প রয়েছে। আমি এই উপদেষ্টাদের আসল টাকা দিয়ে পরীক্ষা করতে চেয়েছিলাম – $25000 কোল্ড হার্ড ক্যাশ।
আমরা শীঘ্রই পরীক্ষার বিস্তারিত জানতে পারব, তবে প্রথমে এই কেস স্টাডির পেছনের যুক্তি নিয়ে আলোচনা করা যাক।
যদি আপনি লক্ষ্য না করেন, এই সাইটটি মূলত ডে ট্রেডিং এর উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। ট্রেডিং এবং বিনিয়োগ করার সময় অনেক মিল রয়েছে, তাদের প্রত্যেকটির পিছনের পদ্ধতিটি খুব আলাদা। ব্যবসায়ীরা অত্যন্ত জড়িত এবং প্রতিক্রিয়াশীল যেখানে ভাল বিনিয়োগকারীরা তাদের পদ্ধতিতে ধৈর্যশীল এবং নিষ্ক্রিয়।
ট্রেডিং বিনিয়োগের প্রতিস্থাপন নয় এবং আপনি ব্যবসা করুন বা না করুন, একটি বিনিয়োগ পরিকল্পনা অপরিহার্য।
আমি দেখেছি যে দুটি প্রধান কারণের জন্য আমার ট্রেডিং এবং বিনিয়োগ প্রচেষ্টা আলাদা করতে হবে .
প্রথম , বিচ্ছেদ আমাকে বিভিন্ন কৌশল প্রয়োগ করতে দেয়। একজন ব্যবসায়ী হিসাবে, আমি প্রতিক্রিয়া জানাতে প্রশিক্ষিত। আমি প্রতিদিন আমার অবস্থান দেখি এবং দামের ওঠানামায় প্রতিক্রিয়া দেখাই। পজিশন ম্যানেজমেন্টের এই অত্যন্ত জড়িত পদ্ধতি ট্রেডিংয়ের জন্য দুর্দান্ত কাজ করে কিন্তু এটি একটি কার্যকর বিনিয়োগ কৌশলের জন্য উপযোগী নয়। অতীতে, যখন আমি একই প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে লেনদেন ও বিনিয়োগ করেছি, তখন আমি অধৈর্য হয়ে পড়েছিলাম এবং আমার বিনিয়োগকে বাণিজ্য হিসাবে বিবেচনা করেছিলাম।
দ্বিতীয় , বিনিয়োগ আমাকে আমার মূলধন এক্সপোজার বাড়ানোর অনুমতি দেয়। ডে ট্রেডিং ঝুঁকিপূর্ণ এবং আমি কখনই আমার নেট মূল্যের একটি বড় শতাংশ নিয়ে ট্রেড করব না - এই ধরনের ঝুঁকির এক্সপোজার বোকামি। বিনিয়োগের সাথে, আমার আরও রক্ষণশীল কর্মক্ষমতা লক্ষ্য রয়েছে (অর্থাৎ বার্ষিক আয়), কিন্তু আমি আমার মূলধনের বেশি ব্যবহার করতে পারি। যেখানে 10% বার্ষিক রিটার্ন ডে ট্রেডিং এর সাথে জড়িত কাজের ন্যায্যতা দেয় না, এটি একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে একটি দুর্দান্ত রিটার্ন হবে যার জন্য ন্যূনতম ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন হয়৷
স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে। আপনি পৃথক স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড, ইটিএফ এবং বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন। শেষ পর্যন্ত, আপনি যে কৌশলটি নির্বাচন করেন তা আপনার দীর্ঘমেয়াদী আয়ের উপর বড় প্রভাব ফেলবে।
আমি সবসময় নতুন বিনিয়োগ কৌশল নিয়ে পরীক্ষা করছি। আমি Motley Fool's Stock Advisor, Motley Fool Everlasting Portfolio, এবং Zacks Premium-এর মতো গবেষণা এবং সুপারিশ পরিষেবাগুলি পরীক্ষা করেছি৷ আমি ফিনভিজ, আইবিডি, এবং ট্রেড আইডিয়ার মতো স্ক্রিনার ব্যবহার করে আমার নিজস্ব গবেষণা কৌশলগুলি ব্যবহার করি। আমি প্রায়শই বিনিয়োগের জন্য একটি হ্যান্ড-অন পদ্ধতি ব্যবহার করেছি, তবে আমি দেখতে চেয়েছিলাম যে অন্য কাউকে চাকা নিতে দেওয়া কেমন ছিল। আমি সম্প্রতি রোবো-উপদেষ্টাদের প্রতি আগ্রহী হয়েছি। মিউচুয়াল ফান্ড, ETF এবং এমনকি ব্যক্তিগতভাবে আর্থিক উপদেষ্টাদের সাথে আমার অভিজ্ঞতা থাকলেও, আমি এখন পর্যন্ত কোনো রোবো-পরামর্শকারী পরিষেবা ব্যবহার করিনি।
আপনার মত, আমার গবেষণা করার সময় আমার প্রধান প্রশ্ন ছিল:
বেশিরভাগ রোবো-অ্যাডভাইজার সাইটগুলি বৈশিষ্ট্যগুলি নিয়ে চলতে থাকে, তবে খুব কমই নির্দিষ্ট পারফরম্যান্স নম্বর দেখায়। এমনকি যখন আমি তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু এবং পর্যালোচনাগুলি নিয়ে গবেষণা করছিলাম, আমি অনেক লোককে ঠিক সম্পর্কে কথা বলতে খুঁজে পাইনি তারা একটি নির্দিষ্ট রোবো উপদেষ্টা ব্যবহার করে কত উপার্জন করেছে।
রোবো-উপদেষ্টা পরিষেবাগুলির চারপাশে অবশ্যই প্রচুর হাইপ রয়েছে, তবে এটি কি মেধাবী? সেটাই আমি এখানে খুঁজে বের করতে এসেছি।
আমার লক্ষ্য হল শীর্ষস্থানীয় কিছু রোবো-উপদেষ্টার আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করা। যদিও বিনিয়োগ একটি দীর্ঘমেয়াদী খেলা, আমি এখনও একজন ব্যবসায়ী, যার মানে আমি অধৈর্য। প্রতিটি পরিষেবার কর্মক্ষমতা তুলনা করার জন্য আমি প্রতি মাসে আপডেট পোস্ট করব।
পরীক্ষাটি কীভাবে কাজ করবে তা এখানে:
নোট #1:প্রতিটি রোবো-উপদেষ্টার অনন্য পোর্টফোলিও শৈলী রয়েছে, তাই আপেলের সাথে আপেলের তুলনা করা অসম্ভব হবে, তবে আমি অনুরূপ পোর্টফোলিও শৈলী নির্বাচন করে ডেটা সঠিক রাখার জন্য যথাসাধ্য চেষ্টা করব।
নোট #2:SPY ETF হল একটি ETF যেটি S&P 500-এর কার্যকারিতাকে ঘনিষ্ঠভাবে ট্র্যাক করে। বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ড বাজারকে হারাতে পারে না তাই এটি একটি উপযুক্ত তুলনার জন্য তৈরি করে।
তহবিলের আকার (AUM) এবং পরিষেবাগুলির স্বতন্ত্রতার উপর ভিত্তি করে পরীক্ষার জন্য নিম্নলিখিতগুলিকে শীর্ষ রোবো-উপদেষ্টা হিসাবে নির্বাচিত করা হয়েছিল৷ অনেক ঐতিহ্যবাহী ব্রোকার স্বয়ংক্রিয় পোর্টফোলিও অফার করে, তবে নির্বাচিত সমস্ত কোম্পানি (অ্যালি ইনভেস্ট বাদে) একচেটিয়াভাবে রোবো-পরামর্শমূলক পরিষেবা।
তুলনা যতটা সম্ভব নির্ভুল রাখতে আমি অনুরূপ পোর্টফোলিও নির্বাচন করব। এখানে সেটআপ আছে:
আপনি উপরে যেমন লক্ষ্য করবেন, বেশিরভাগ রোবো-অ্যাডভাইজার পোর্টফোলিওতে স্টক এবং বন্ডের মধ্যে 65/35 ভাগ রয়েছে, যেখানে আমাদের বেঞ্চমার্ক (টিকার:SPY) হল 100% স্টক৷
এটি কি একটি ন্যায্য, আপেল থেকে আপেলের তুলনা?
না, তবে এটা ইচ্ছাকৃত। আমি একটি বিস্তৃত বাজার ETF এবং উভয়ের বিপরীতে খুব সহজে বেঞ্চমার্ক করতে পারি একটি বন্ড ইটিএফ, কিন্তু আমি দুটি কারণে তা করব না।
প্রথম , আমি বিনিয়োগ কৌশল তুলনা করতে চাই, পোর্টফোলিও নয় . আমি এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারি কিনা তা দেখার চেষ্টা করছি না যা এই রোবো-উপদেষ্টাদেরকে ছাড়িয়ে যাবে। আমি দুটি সহজ তুলনা করতে চাই বিনিয়োগ কৌশল:একটি স্বয়ংক্রিয় পোর্টফোলিও তৈরি করা এবং একটি বিস্তৃত বাজার তহবিলে বিনিয়োগ করা। অনেক নেতৃস্থানীয় আর্থিক উপদেষ্টা একটি বিস্তৃত বাজার ETF বা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেন এবং যেকোন অপেশাদার বিনিয়োগকারীর জন্য SPY (এই উপদেষ্টাদের সাথে সম্পর্কিত কোনো ব্যবস্থাপনা ফি পরিশোধ না করে) মত একটি একক ETF-এ বিনিয়োগ করা অবিশ্বাস্যভাবে সহজ। রোবো-উপদেষ্টারা কি যে কোনো অফার করতে পারে এই সহজ বিনিয়োগ কৌশলের উপর সুবিধা?
দ্বিতীয় , আমি রোবো-উপদেষ্টা পোর্টফোলিও বরাদ্দ বেছে নিইনি; আমি একটি ঝুঁকির স্তর বেছে নিয়েছি . স্টকগুলিকে উচ্চ-ঝুঁকি হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যেখানে বন্ডগুলিকে নিম্ন-ঝুঁকি হিসাবে বিবেচনা করা হয়। একবার আমি আমার ঝুঁকির স্তর নির্ধারণ করার পর, রোবো-উপদেষ্টারা পোর্টফোলিও বরাদ্দ নির্ধারণ করে। যদিও এই বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওগুলি ততটা ক্যাপচার করতে পারে না উপরের দিকে 100% স্টক সমন্বিত একটি পোর্টফোলিও হিসাবে, তাদের নেতিবাচক ঝুঁকি সীমিত করা উচিত . আমরা দেখব এটা সত্য কিনা।
ফলাফলগুলি নীচে রয়েছে – তুলনা করার জন্য আপনাকে আপনার নিজস্ব বেঞ্চমার্ক ব্যবহার করতে স্বাগত জানাই৷
সমস্ত অ্যাকাউন্ট $5,000 দিয়ে তহবিল করা হয়েছে। কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত করতে এই বিভাগটি মাসিক আপডেট করা হবে।
আমি 3 জুন, 2019 তারিখে অ্যাকাউন্টে তহবিল দেওয়া শুরু করেছিলাম। অ্যাকাউন্ট খোলার প্রক্রিয়াটি সহজ ছিল এবং বেশিরভাগ অ্যাকাউন্ট প্রাথমিক জমার দুই দিনের মধ্যে অর্থায়ন করা হয়েছিল।
প্রতিটি অ্যাকাউন্ট $5,000 ডিপোজিট পেয়েছে এবং আমি আবিষ্কার করতে পেরে খুশি যে পোর্টফোলিওর মান রিয়েল-টাইমে (বা এর কাছাকাছি) ওঠানামা করে। আমি রিয়েল-টাইম পারফরম্যান্স আপডেটের প্রশংসা করি, কারণ অনেক মিউচুয়াল ফান্ড শুধুমাত্র দিনের শেষে পারফরম্যান্স রিপোর্ট করবে।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, আমরা একটি বেঞ্চমার্ক তুলনা হিসাবে SPY ETF ব্যবহার করব। এটি একটি অনুমানমূলক অ্যাকাউন্ট কারণ আমি এটিকে ট্র্যাক করার জন্য এই ট্রেডটি স্থাপন করার প্রয়োজনীয়তা খুঁজে পাইনি৷
আমরা ক্লোজিং দাম ব্যবহার করব সমস্ত রেফারেন্স এবং লভ্যাংশের জন্য আমাদের বিশ্লেষণে ফ্যাক্টর করা হবে (দ্রষ্টব্য:বেঞ্চমার্ক নম্বরগুলি লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগের ক্ষেত্রে ফ্যাক্টর করবে না। তারা মোট রিটার্নে লভ্যাংশের অর্থপ্রদান যোগ করবে) .
আমি স্বীকার করি যে SPY হল একটি ETF যেটি শুধুমাত্র স্টকগুলি ট্র্যাক করে৷ যেখানে রোবো-উপদেষ্টার পোর্টফোলিওতে স্টক এবং ইক্যুইটি উভয়ই থাকে। এটি ইচ্ছাকৃতভাবে করা হয়েছিল যে একটি পরিচালিত পোর্টফোলিও সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক তহবিলের (যা অনেক সম্মানিত আর্থিক উপদেষ্টারা পরামর্শ দেন) এর বিরুদ্ধে কীভাবে কাজ করে। বেশিরভাগ রোবো-উপদেষ্টারা বন্ড বরাদ্দকে নিরাপত্তার সাথে যুক্ত করে, যার অর্থ ঊর্ধ্বগতি সীমিত হতে পারে, তবে নেতিবাচক দিকটিও হওয়া উচিত (আমরা দেখব যে এটি পরে হয় না)।
স্পষ্টতই, এই প্রকল্প থেকে কোনো সিদ্ধান্তে পৌঁছানো খুব তাড়াতাড়ি এবং শেষ পর্যন্ত, পোর্টফোলিও পারফরম্যান্সই হবে গাইডিং মেট্রিক, কিন্তু এখানে আমার প্রথম কিছু ইম্প্রেশন রয়েছে:
সমস্ত অ্যাকাউন্ট 3 জুন, 2019-এ অর্থায়ন করা হয়েছিল . 12 জুন, 2019 থেকে অ্যাকাউন্টগুলি কেমন দেখায় তা এখানে :
পোর্টফোলিও মান :$5,062.22
পোর্টফোলিও মান :$5,049.46
পোর্টফোলিও মান :$5,054.00
পোর্টফোলিও মান :$5,060.86
পোর্টফোলিও মান :$5,005.28
পোর্টফোলিও মান (অনুমানিক) :$5,250.02
পারফরম্যান্স আপডেট প্রতি মাসের প্রথম সপ্তাহে এখানে পোস্ট করা হবে।
আপডেট থাকার জন্য পৃষ্ঠাটি বুকমার্ক করতে বিনা দ্বিধায়৷
৷অ্যাকাউন্টের অর্থায়নের তারিখটি সঠিকভাবে নির্ধারিত ছিল এবং প্রাথমিক প্রবেশের পর থেকে বাজারটি বেশ সোজা হয়ে গেছে৷
এই মাসে প্রতিটি রোবো-উপদেষ্টার জন্য রিটার্ন রয়েছে:
SPY ETF (S&P 500 ট্র্যাকিং) প্রতিটি রোবো-উপদেষ্টার থেকে দ্বিগুণেরও বেশি রিটার্ন দিয়েছে। ন্যায্যতার জন্য, আমাদের মনে রাখতে হবে যে এই পোর্টফোলিওগুলির একটি ~60/40 ইকুইটি/বন্ড বিভক্ত আছে, তাই S&P 500-এর পদক্ষেপ থেকে পোর্টফোলিওর মাত্র ~60% উপকৃত হয়েছে৷
ইক্যুইটিগুলি সবসময় বন্ডের চেয়ে বেশি অস্থির হবে এবং এই বিভাজনটি নিম্নমুখী ঝুঁকি হেজ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল। ইক্যুইটিগুলির একটি উচ্চ অনুপাত পোর্টফোলিওকে উপকৃত করবে যখন বাজার বাড়তে থাকে তবে এটি বাজারের নিচের দিকে যাওয়ার ঝুঁকিকেও বাড়িয়ে তুলবে৷
দীর্ঘমেয়াদে এই পোর্টফোলিওগুলি কীভাবে পারফর্ম করে তা দেখতে আমরা পারফরম্যান্সের উপর নজর রাখব।
এখানে গত মাসের ফলাফল আছে:
বাজার আজ একটি বড় আঘাত নেওয়ার পরে এই ফলাফল পোস্ট করা হচ্ছে. এই মাসে কিছু আকর্ষণীয় অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। আমরা গত মাসে দেখেছি, SPY ETF সমস্ত রোবো-উপদেষ্টাদেরকে ছাড়িয়ে গেছে। আমি আশা করি যে পোর্টফোলিওগুলি উল্টোদিকে সীমাবদ্ধ থাকে এবং নেতিবাচক দিকগুলিও কমিয়ে আনতে পারে তবে তা হয়নি৷
মজার বিষয় হল কিভাবে রোবো-উপদেষ্টারা পদমর্যাদায় এলোমেলো হয়ে যায়। এখানে অন্তর্দৃষ্টি আছে:
আমি প্রতি কয়েক মাস বা তার পরে আপডেট পোস্ট করার জন্য স্যুইচ করব। 22 অক্টোবর, 2019 থেকে, এখানে পারফরম্যান্স আপডেট দেওয়া হল:
এই মাসের প্রধান টেকওয়ে:
বাজার ইদানীং একটি বন্য যাত্রায় হয়েছে. 23 মার্চ, 2020-এ, S&P 500 একটি স্বল্প-মেয়াদী নীচে রেখেছিল। সেই দিনের সমাপ্তিতে প্রতিটি রোবো-উপদেষ্টার পারফরম্যান্স কেমন ছিল তা এখানে।
প্রধান টেকওয়ে:
8 এপ্রিল, 2020-এ, বাজারটি তার নিম্ন থেকে একটি চিত্তাকর্ষক সমাবেশ অব্যাহত রেখেছে। রোবট-উপদেষ্টারা কীভাবে পুনরুদ্ধার করেছে তা এখানে।
প্রধান টেকওয়ে:
আমি একটি আপডেট পোস্ট করার পর থেকে এটা কিছুক্ষণ হয়েছে. 2020 সালে, বাজারটি কয়েক মাসে সাধারণভাবে বছরের তুলনায় বেশি অস্থিরতার সম্মুখীন হয়েছিল। অনেক অন্তর্দৃষ্টি যা আমি খুঁজছিলাম তা দ্রুত করা হয়েছে। এখানে আমরা কিছু জিনিস শিখেছি:
এখানে 9 ফেব্রুয়ারী, 2021 এর আপডেট করা রিটার্ন রয়েছে:
প্রধান টেকওয়ে:
আমি মাঝে মাঝে আপডেট পোস্ট করতে থাকব, কিন্তু অন্তর্দৃষ্টি এই সময়ে বেশ পরিষ্কার।
অতিরিক্ত নোট:
2020 সালের অক্টোবরে, আমি রোবো-উপদেষ্টাদের বিকল্প হিসাবে M1 ফাইন্যান্স ব্যবহার শুরু করেছি (সম্পূর্ণ পর্যালোচনা এখানে পড়ুন)। আমি ETFs, Motley Fool স্টক পিক এবং আমার নিজের ব্যক্তিগত স্টক পিকগুলির চারপাশে তৈরি একটি পোর্টফোলিও তৈরি করেছি এবং এটি সমস্ত রোবো-উপদেষ্টার পাশাপাশি SPY বেঞ্চমার্ককে (এখন পর্যন্ত 38.37% পর্যন্ত) উল্লেখযোগ্যভাবে ছাড়িয়ে গেছে। আমি এই তুলনাতে M1 ফাইন্যান্স পোর্টফোলিও অন্তর্ভুক্ত করব না, তবে আমি এটিকে অটোপাইলটে বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে কার্যকর বিকল্প হিসাবে দেখছি। আপনি কেবল আপনার স্টকগুলি চয়ন করুন, আপনার বরাদ্দ (অর্থাৎ আপনার পোর্টফোলিওতে প্রতিটি স্টকের শতাংশ) চয়ন করুন, আমানত করুন এবং M1 ফাইন্যান্স স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার জন্য বিনিয়োগ করে (ব্যবস্থাপনা ফি ছাড়া)। আপনি যদি পছন্দ করেন, আপনি অ্যাপের মধ্যে বিভিন্ন ধরনের পূর্ব-নির্মিত পোর্টফোলিও থেকে বেছে নিতে পারেন। যদিও এই পদ্ধতির জন্য একটু বেশি অগ্রসর কাজের প্রয়োজন, এটি আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওর উপর আরও নিয়ন্ত্রণ দেয় এবং আপনাকে সর্বোচ্চ আয় করতে সাহায্য করতে পারে।
এই কেস স্টাডির পুরো লক্ষ্য ছিল রোবো-উপদেষ্টারা ব্যবহার করার যোগ্য কিনা তা নির্ধারণ করা। প্রায় দুই বছর ধরে শীর্ষস্থানীয় রোবো-উপদেষ্টাদের ব্যবহার করার পরে, আমরা অবশেষে কিছু গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নের উত্তর দিতে পারি। এই কেস স্টাডি এর চেয়ে ভালো সময়ে হতে পারত না। বাজার স্থিতিশীলতা এবং ব্যতিক্রমী অস্থিরতা উভয়ের সময়কাল অনুভব করেছে যা আমাদেরকে আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করেছে যে রোবো-উপদেষ্টারা বিভিন্ন বাজারের বিভিন্ন পরিস্থিতিতে কীভাবে কাজ করতে পারে।
প্রত্যেক বিনিয়োগকারীর নিজস্ব স্বতন্ত্র লক্ষ্য থাকে, কিন্তু আমি মনে করি অধিকাংশ বিনিয়োগকারী নিম্নলিখিত বিষয়গুলিকে অগ্রাধিকার দেবেন:
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী যতটা সম্ভব উল্টোটা ক্যাপচার করতে চান। এর জন্য খুব বেশি ব্যাখ্যার প্রয়োজন নেই। আমরা সবাই আমাদের বিনিয়োগে যতটা সম্ভব অর্থ উপার্জন করতে চাই। অবশ্যই, ঝুঁকি সহনশীলতা একটি ভূমিকা পালন করে। অনেক বিনিয়োগ হল "উচ্চ ঝুঁকি, উচ্চ পুরষ্কার" যার অর্থ হল সেগুলি অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের জন্য গ্রহণযোগ্য হতে পারে কিন্তু অবসরের দিকে এগিয়ে যাওয়াদের জন্য কম। অতএব, ঝুঁকি কমানো গুরুত্বপূর্ণ। আমরা এটাও নিশ্চিত করতে চাই যে ফি আমাদের উল্টোদিকে খাবে না (যেমন ব্যবস্থাপনা ফি, উপদেষ্টা ফি, ইত্যাদি)
এই বলে, আসুন রোবো-উপদেষ্টাদের সম্পর্কে সবচেয়ে সাধারণ কিছু প্রশ্নের উত্তর দেওয়া যাক।
নামের দ্বারা উহ্য, রোবো-উপদেষ্টারা কেবল ডিজিটাল আর্থিক উপদেষ্টা। পরামর্শের জন্য আপনার ব্যাঙ্ক বা ব্রোকারের কাছে যাওয়ার পরিবর্তে, আপনি একটি ডিজিটাল পরিষেবার উপর নির্ভর করেন যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার জন্য একটি পোর্টফোলিও তৈরি এবং পরিচালনা করে। সুতরাং, এই পরিষেবাগুলি কতটা ভাল?৷
দুটি বিষয় বিবেচনা করার মতো।
আমি যুক্তি দেব যে রোবো-উপদেষ্টারা মানব উপদেষ্টাদের মতোই কার্যকর। আমি অতীতে আর্থিক উপদেষ্টাদের সাথে কাজ করেছি এবং মানব উপদেষ্টা এবং রোবো-উপদেষ্টা উভয়ের কাছ থেকে একই ফলাফল অর্জন করেছি। রোবো-উপদেষ্টাদের একটি সুবিধা হল ফি কাঠামো। আমি রোবো-উপদেষ্টার সাথে কম উপদেষ্টা ফি এবং কম সম্পদ ব্যবস্থাপনা ফি (যেমন ETF বনাম মিউচুয়াল ফান্ড) অর্জন করতে সক্ষম হয়েছি।
একটি ক্ষেত্র যেখানে বেশিরভাগ উপদেষ্টা কম পড়েন তা হল বিস্তৃত বাজারের কর্মক্ষমতার তুলনায় কর্মক্ষমতা। সহজ কথায়, বেশিরভাগ সক্রিয় বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা কৌশলগুলি S&P 500 কে হারাতে পারে না। এমন কয়েক ডজন গবেষণা রয়েছে যা বারবার প্রমাণ করে। আমাদের রোবো-উপদেষ্টার অধ্যয়ন, ছোট পরিসরে হলেও, আবারও প্রমাণ দিয়েছে৷
৷রোবো-উপদেষ্টারা যেকোনো বিনিয়োগ কৌশলের মতো একই বাজার ঝুঁকির জন্য সংবেদনশীল। আপনি অনলাইন ব্রোকার, মানব উপদেষ্টা বা রোবো-উপদেষ্টা ব্যবহার করুন না কেন বিনিয়োগের ঝুঁকি সর্বদা উপস্থিত থাকে। আপনি যদি ভাবছেন যে আপনার তহবিল দিয়ে রোবো-উপদেষ্টাদের বিশ্বাস করা যায় কি না, সংক্ষিপ্ত উত্তর হল হ্যাঁ৷
সবচেয়ে জনপ্রিয় রোবো-উপদেষ্টারা (যেমন আমাদের কেস স্টাডিতে) এসইসি-নিবন্ধিত এবং বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে SIPC বীমা অফার করে। ব্যক্তিগতভাবে, আমি সেখানে আমার তহবিল পার্ক করার আগে একজন রোবো-উপদেষ্টার আকার দেখতে চাই। আপনি পরিচালনার অধীনে সম্পদের ডলারের পরিমাণের পাশাপাশি ব্যবহারকারীর মোট সংখ্যা নিয়ে গবেষণা করতে পারেন।
এই প্রশ্নটি একটু বিষয়ভিত্তিক। রোবো-উপদেষ্টারা যা দাবি করে তাই করে। এর মধ্যে রয়েছে:
উপরের তালিকাটি আপনি যা খুঁজছেন তা হলে, রোবো-উপদেষ্টাদের এটি মূল্যবান। বার্ষিক ম্যানেজমেন্ট ফি 0.25% এর মতো কম, রোবো-উপদেষ্টারা একটি সাশ্রয়ী বিনিয়োগ উপদেষ্টা সমাধান অফার করে৷
যে বলে, তারা দুটি ক্ষেত্রে কম পড়ে:
এই কেস স্টাডি জুড়ে বারবার যেমন উল্লেখ করা হয়েছে, আমরা যে রোবো-অ্যাডভাইজারগুলি পরীক্ষা করেছি সেগুলি S&P 500 কে ছাড়িয়ে যেতে পারেনি। একইভাবে, তারা নেতিবাচক ঝুঁকিও সীমিত করতে পারেনি। এটি বলেছে, এটি রোবো-উপদেষ্টাদের জন্য অনন্য নয়। অনেক ব্যক্তিগত বিনিয়োগ কৌশল এবং মিউচুয়াল ফান্ড S&P 500 কে হারাতে পারে না (তবুও এই কৌশলগুলি অবিশ্বাস্যভাবে জনপ্রিয় হতে পারে)।
রোবো-উপদেষ্টাদের অন্য নেতিবাচক দিক হল যে তারা আপনাকে আপনার বিনিয়োগের কৌশলকে সম্পূর্ণরূপে কাস্টমাইজ করার অনুমতি দেয় না যেভাবে আপনি একটি ঐতিহ্যগত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে সক্ষম হবেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি পৃথক স্টক কিনতে চান (যেমন Apple, Amazon, ইত্যাদি), আপনি আমাদের পরীক্ষা করা বেশিরভাগ রোবো-উপদেষ্টার সাথে এটি করতে পারবেন না। এটি অনেক বিনিয়োগকারীর জন্য একটি চুক্তি ভঙ্গকারী নয়, তবে আপনি একটি অ্যাকাউন্ট খোলার আগে এটি বিবেচনা করা উচিত।
আপনার রোবো-উপদেষ্টা ব্যবহার করা উচিত কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য, আপনি এখন কোথায় আছেন এবং আপনি কোথায় যেতে চান তা বিবেচনা করুন৷
রোবো-উপদেষ্টারা অবশ্যই প্রথাগত (মানব) আর্থিক উপদেষ্টাদের একটি দুর্দান্ত বিকল্প অফার করে৷
আপনি যদি অন্যান্য সমস্ত কারণের (কাস্টমাইজেশন, পারফরম্যান্স, ইত্যাদি) থেকে সুবিধার মূল্য দেন, তাহলে রোবো-উপদেষ্টারা একটি ভাল বাছাই। If you prefer to have more control over your investments and you aim to maximize your returns, you will likely get more value out of traditional brokers (or customizable services like M1 Finance).
Once you decide that robo-advisors are a good fit for you, it’s time to pick your advisor. You can start by reviewing the data from the case study in this article. Keep in mind, we only tested one portfolio style (~60% stocks and ~40% bonds) over two years, and performance may vary.
You may also consider what other features are important to you, including:
Here are some examples:
Do your own research and don’t hesitate to reach out to the companies to make sure they are a good fit.
