পরিসংখ্যানগত আরবিট্রেজ হল একটি জোড়া বা স্প্রেড ট্রেডিং কৌশল, প্রধানত হেজ ফান্ড, বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক এবং পেশাদার ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়। কৌশলটির মধ্যে দুটি অত্যন্ত সম্পর্কযুক্ত যন্ত্রের মধ্যে ধারণাগত মূল্যের পার্থক্য ট্র্যাক করা জড়িত, যেমন সিলভার এবং গোল্ড ফিউচার, বা NoB স্প্রেড, যা 10 বছর এবং 30 বছরের ট্রেজারি ফিউচার চুক্তির মধ্যে একটি বাণিজ্য। ধারণাগত মান হল একটি ফিউচার চুক্তির প্রকৃত নগদ মূল্য। পরিসংখ্যানগত আরবিট্র্যাজার্স এই জুটির ধারণাগত পার্থক্যকে বাণিজ্য করে। এখানে আপনি কিভাবে একটি ফিউচার চুক্তির ধারণাগত মান এবং তারপর একটি ট্রেডিং পেয়ারের মধ্যে ধারণাগত পার্থক্য গণনা করবেন:

নোশনাল ভ্যালু =বর্তমান মূল্য x বিগ পয়েন্ট ভ্যালুনোশনাল ডিফারেন্স A &B =নোশনাল A - নোশনাল B

এই কৌশলটির তিনটি মূল বৈশিষ্ট্য রয়েছে। প্রথমটি হল যখন একটি ট্রেডিং পেয়ারের মধ্যে মূল্যের পার্থক্য পরিসংখ্যানগতভাবে তাৎপর্যপূর্ণভাবে পরিবর্তিত হয়, সম্ভবত বাজারের কিছু ধাক্কার কারণে, সেই পরিবর্তনটি গড় বা পরিসংখ্যানগত গড় মূল্যে ফিরে যাওয়ার একটি উচ্চ সম্ভাবনা থাকে। গাণিতিক প্রমাণ রয়েছে যা দেখায় যে গড়তে ফিরে যাওয়ার সম্ভাবনা 75%। দ্বিতীয়ত, ভবিষ্যৎ-এর অসাধারণ লিভারেজ রয়েছে, যা মূলধনের উপর উচ্চ রিটার্নের সুযোগ উপস্থাপন করে। এবং তৃতীয়ত, বেশিরভাগ ফিউচার ব্রোকাররা অনুভূত হ্রাসকৃত ঝুঁকির কারণে একটি জোড়ার মোট মার্জিনে যথেষ্ট ছাড় প্রদান করে, এর অর্থ পেয়ার ট্রেডগুলি অনেক কম পরিমাণে ট্রেডিং মূলধন ব্যবহার করে, তাই আরও নমনীয় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা নিযুক্ত করা যেতে পারে।[/vc_column_text]

এটি গড় কৌশলের একটি ধ্রুপদী রিগ্রেশন, যেখানে দামের মধ্যে পার্থক্য ট্র্যাক করা হয়, শুধুমাত্র একটি দামের পরিবর্তে। জোড়াগুলি অবশ্যই অত্যন্ত সম্পর্কযুক্ত সম্পদ হতে হবে। সুতরাং, যদি ABC ইতিবাচকভাবে CBA এর সাথে সম্পর্কযুক্ত হয়, এবং হঠাৎ ABC 20 পয়েন্ট উপরে থাকে, যখন CBA 20 পয়েন্ট নিচে থাকে, আমরা ধরে নিতে পারি এই মূল্যের স্থানচ্যুতি একটি অস্বাভাবিক এবং একটি অস্থায়ী অবস্থা, যা শেষ পর্যন্ত একটি গড়ে ফিরে যাবে। সেই রিগ্রেশনের সময় আন্ডার পারফরমিং অ্যাসেটকে লম্বা করে এবং ওভার পারফর্মিং অ্যাসেটকে ছোট করে একটা পজিশন নেওয়া থেকে লাভ পাওয়া যায়। তারা প্রত্যাবর্তন করার সাথে সাথে লাভ উপলব্ধি করা হয়।

বাণিজ্য করার জন্য জোড়া নির্বাচন করার সময়, দুটি যন্ত্রের মধ্যে সম্পর্ক সনাক্ত করতে সহায়তা করার জন্য মৌলিক বিষয়গুলির পাশাপাশি পরিসংখ্যানগুলিকে আঁকতে খুব গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা শিল্পে একটি সমান ডলার মূল্য এবং সম্পর্কযুক্ত যন্ত্রের সাথে একটি যন্ত্র যুক্ত করে শুরু করুন, সাধারণত একই সেক্টর বা শিল্পে। এমন যন্ত্রগুলির সন্ধান করুন যেগুলি কেবলমাত্র অত্যন্ত পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত নয়, বরং ভাল তরলতার সাথেও ব্যবসা করে, সহজে ছোট করা যায় এবং ন্যূনতম স্লিপেজ সহ। উদাহরণ জোড়ার মধ্যে সোনা এবং রৌপ্য, অপরিশোধিত তেল এবং পেট্রল, ট্রেজারি নোট এবং বন্ডের জন্য ফিউচার চুক্তি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

বাণিজ্য করার জন্য জোড়া নির্বাচন করার সময়, দুটি যন্ত্রের মধ্যে সম্পর্ক সনাক্ত করতে সহায়তা করার জন্য মৌলিক বিষয়গুলির পাশাপাশি পরিসংখ্যানগুলিকে আঁকতে খুব গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা শিল্পে একটি সমান ডলার মূল্য এবং সম্পর্কযুক্ত যন্ত্রের সাথে একটি যন্ত্র যুক্ত করে শুরু করুন, সাধারণত একই সেক্টর বা শিল্পে। এমন যন্ত্রগুলির সন্ধান করুন যেগুলি কেবলমাত্র অত্যন্ত পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত নয়, বরং ভাল তরলতার সাথেও ব্যবসা করে, সহজে ছোট করা যায় এবং ন্যূনতম স্লিপেজ সহ। উদাহরণ জোড়ার মধ্যে সোনা এবং রৌপ্য, অপরিশোধিত তেল এবং পেট্রল, ট্রেজারি নোট এবং বন্ডের জন্য ফিউচার চুক্তি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

জোড়ার কার্যক্ষমতা নির্ণয় করার জন্য এক জোড়া সম্পদ কতটা ভালোভাবে সম্পর্কিত তা নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ। মনে রাখবেন, উচ্চ মাত্রার ঐতিহাসিক পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত জোড়ার দৃঢ় পশ্চাদপসরণ প্রবণতা রয়েছে (75% বা তার বেশি)। এটি ব্যবসায়ীদের কাছে একটি অবিশ্বাস্য প্রান্ত উপস্থাপন করে৷

৷

একটি পারস্পরিক সম্পর্ক সহগ হল একটি পরিসংখ্যানগত পদ্ধতি যা পরিমাপ করে যে এক জোড়া সম্পদের মূল্য একে অপরের সাপেক্ষে টিক দিয়ে টিক করে। তারা যত বেশি একসাথে চলে, পারস্পরিক সম্পর্ক সহগ তত বেশি। পারস্পরিক সম্পর্ক সহগের মান -1 থেকে +1 পর্যন্ত; একটি নিখুঁত ইতিবাচক পারস্পরিক সম্পর্কের প্রতিনিধিত্ব করে +1 এর একটি মান (দুটি যন্ত্র প্রতিটি টিক একই দিকে চলে), 0 এর একটি মান যা কোন সম্পর্ক নেই এবং -1 এর একটি মান যার অর্থ নিখুঁত ঋণাত্মক সম্পর্ক (যখন দুটি যন্ত্র নিখুঁত বিপরীতে চলে যায় একে অপরকে)।

0.75 বা তার উপরে পারস্পরিক সম্পর্ক প্রায়ই পরিসংখ্যানগত আরবিট্রেজ ব্যবসায়ীদের জন্য একটি মানদণ্ড হিসাবে ব্যবহৃত হয়। 0.5 এর কম পারস্পরিক সম্পর্ককে সাধারণত একটি দুর্বল পারস্পরিক সম্পর্ক হিসাবে দেখা হয়। সময়ের সাথে সাথে একটি জুটির মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ককে দুর্বল করতে পারে এমন কারণগুলির মধ্যে রয়েছে সরবরাহ এবং চাহিদার কারণ, রাজনীতি, সুদের হার, অর্থনৈতিক বৃদ্ধি, পরিবেশগত কারণ ইত্যাদি।

একটি ডাইভারজেন্স একটি ট্রেড স্থাপনের জন্য মূল্যবান কিনা তা জানাতে, আমাদের একটি পরিসংখ্যান সরঞ্জাম ব্যবহার করে পদক্ষেপটি পরিমাপ করতে হবে। জেড-স্কোর প্রায়শই এটির জন্য ব্যবহৃত হয়, এটি তার গড় বা গড় মূল্যের তুলনায় একটি মূল্য আন্দোলনের একটি পরিমাপ। বিশেষত, বর্তমান মূল্য এবং গড় মূল্যের মধ্যে পার্থক্য গ্রহণ করে এবং তারপর একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বর্তমান মূল্যের মানক বিচ্যুতি দ্বারা বিভক্ত করে Z-স্কোর গণনা করা হয়। আমরা এইভাবে জেড-স্কোর গণনা করি:

Z-স্কোর =(মূল্য - গড়(মূল্য, দৈর্ঘ্য)) / StdDev(মূল্য, দৈর্ঘ্য)

একটি সাধারণ ট্রেডিং কৌশল হল জেড-স্কোরে ক্রয় ও বেশি বিক্রি হওয়া অবস্থার উপর নজর রাখা যখন এটি প্লাস বা বিয়োগ 1.5 থেকে 2 স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি অতিক্রম করে। উদাহরণ স্বরূপ; Z-স্কোর +2 স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশনের উপরে চলে গেলে এবং যদি এটি -2 স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশনের নিচে চলে যায় তবে লম্বা হয়ে যায়।

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি একটি পরিসংখ্যানগত ধারণা যা দেখায় যে কীভাবে একটি নির্দিষ্ট সেটের দাম গড়ের চারপাশে ছড়িয়ে পড়ে মান পরিসংখ্যানগতভাবে, দামের একটি স্বাভাবিক ঘণ্টা বক্ররেখার বন্টন; 68% দাম গড় +/- একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মধ্যে হওয়া উচিত, 95% দাম গড় +/- দুটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মধ্যে হওয়া উচিত এবং 99.75% দাম +/- তিনটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মধ্যে পড়া উচিত মানে।

ব্যাক টেস্টিং এবং অপ্টিমাইজেশান কৌশলগুলির মাধ্যমে, যখন ধারণাগত মান গড় থেকে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিগুলির "X" সংখ্যাকে আলাদা করে তখন ট্রেডিংয়ের সুযোগগুলি পাওয়া যায়। আপনি আরও খুঁজে পেতে পারেন যে ফিল্টার বা মূল্য আকার নির্ধারণের কৌশল যোগ করা একটি সফল বাণিজ্যের সম্ভাবনাকে আরও উন্নত করবে৷

টেকনিক্যাল এনালাইসিস, ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস, বা দুটির সমন্বয় ট্রেডিং এর সুযোগ খুঁজে পেতে ব্যবহার করা যেতে পারে। মৌলিক কারণগুলির মধ্যে প্রধান অর্থনৈতিক ঘটনা, দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা, মুদ্রানীতি, ক্রমবর্ধমান ঋতু ইত্যাদি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে নিম্নলিখিতগুলির মধ্যে এক বা একাধিক অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে; পরিসংখ্যানগত পরিমাপ, চার্ট প্যাটার্ন বিশ্লেষণ, চলমান গড়, স্টোকাস্টিক, RSI's, বাণিজ্যিক সূচক, ইত্যাদি।

পরিসংখ্যানগত সালিশির সাথে পেয়ার ট্রেডিং হল কম ঝুঁকি সহ উচ্চ সম্ভাবনার রিটার্নের জন্য একটি দুর্দান্ত বাজার-নিরপেক্ষ কৌশল, তবে আপনার মতামতের মডেল এবং সঠিকভাবে এবং ধারাবাহিকভাবে ট্রেডগুলি সম্পাদন করার জন্য গুণমানের সরঞ্জামগুলিতে অ্যাক্সেস থাকা প্রয়োজন। এছাড়াও, একটি জোড়া ট্রেড করার জন্য একটি কঠিন ভিত্তি খুঁজে পাওয়া গুরুত্বপূর্ণ। প্রকৃতপক্ষে, সর্বোত্তম পেয়ার ট্রেডগুলি হল সেইগুলি যেগুলি জোড়ার একটি মৌলিক শর্ত মেনে চলে, বা তারা যে বাজারে রয়েছে। এই শর্তগুলি একচেটিয়া বাণিজ্যের দিকনির্দেশ, কার্যকর করার সময়, ঋতু, বা যে কোনও সংখ্যক ডোমেন-নির্দিষ্ট কারণ নির্ধারণ করতে পারে এই জুটি অসাধারণ ট্রেডিং৷