এটি অবশ্যই একটি পাগল COVID-19 সময় যে আমরা বাস করছি।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র কোয়ান্টিটেটিভ ইজিং আনলিমিটেডের মাধ্যমে বাজারে $3 ট্রিলিয়ন ডলার পাম্প করছে – যা বড় আর্থিক সংকটের পরে আগের 10 বছরের তুলনায় $1 ট্রিলিয়ন বেশি। একটি অন্ধকার অর্থনৈতিক দৃষ্টিভঙ্গি হওয়া সত্ত্বেও শেয়ার বাজার র্যালি করছে৷
৷অনেক বিনিয়োগকারী মার্কিন ডলারের সম্ভাব্য অবমূল্যায়ন নিয়ে অনুমান করছেন এবং অনেকেই সোনার মতো বিকল্প বিনিয়োগে চলে যাচ্ছেন৷
এটি মাথায় রেখে, আমরা আজকের সবচেয়ে কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী দুইজন – ওয়ারেন বাফেট এবং রে ডালিও – নগদ ধরে রাখা বা বসার বিষয়ে কী বলেছেন তা একবার দেখার সিদ্ধান্ত নিয়েছি। এবং সোনা আপনার পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে।
ওয়ারেন বাফেট:নগদ ধরে রাখুন, বাজারের সময় দিন
বাফেট, যিনি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে চালান, তিনি বসে আছেন যাকে তিনি তার ফোর্ট নক্স বলে।
$137 বিলিয়ন ডলারের বেশি বা ইউএস ট্রেজারিজের মতো নগদ সমতুল্য মোট সম্পদের প্রায় 25% সহ, এটি অবশ্যই পুরো পোর্টফোলিওতে একটি বড় টেনে এনেছে, যার সাথে গত 10 বছরে S&P 500 এর কম পারফর্ম করেছে।
কিন্তু বাফেট এই কথা বলে অবিচল রয়েছেন যে মার্চে বাজার ড্রপ হওয়ার পরেও "কিছুই আকর্ষণীয় নয়" যা জানুয়ারিতে প্রাক-কোভিড স্তরের কাছে দ্রুত পুনরুজ্জীবিত হয়েছিল।
বাফেট সর্বদা একজন ধৈর্যশীল বিনিয়োগকারী ছিলেন যিনি কেবলমাত্র জীবনে একবারই সুযোগ উন্মোচিত হলেই স্ট্রাইক করেন এবং বড় আঘাত করেন। এর মানে হল যদি সত্যি কিছুই আকর্ষণীয় নয়, তিনি পাশে বসে অপেক্ষা করতে পারলে বেশি খুশি হবেন৷
৷
বাফেট আবারও বলেছেন যে ন্যায্য মূল্যে একটি ভাল কোম্পানি কেনা ভাল দামে একটি ন্যায্য কোম্পানির চেয়ে ভাল।
তাই এমন নয় যে তিনি সর্বকালের সর্বনিম্ন বা এই জাতীয় কিছুকে পুঁজি করতে চাইছেন, বরং ভাল কোম্পানিতে ভাল মূল্য খুঁজে পাচ্ছেন।
তাহলে আপনার জন্য এর অর্থ কী?
আপনি যদি বাজারের সময় নির্ধারণে বিশ্বাসী হন এবং বাফেটের বিনিয়োগের স্টাইল অনুসরণ করতে চান, তাহলে আপনাকে প্রথমে আপনার কোম্পানিগুলিকে শর্টলিস্ট করতে হবে (এবং এগুলি এমন কোম্পানি যা আপনি কমপক্ষে 10 বছর ধরে রাখতে চান) এবং শুধু নয় মূল্যের ক্রিয়া বা গতিবিধি দেখুন, তবে আপনি যে মেট্রিক্সের দিকে তাকান তার উপর ন্যায্য মান।
এছাড়াও – অপেক্ষা করার সময়, উচ্চ সুদের সেভিংস অ্যাকাউন্ট, সরকারি বন্ড বা মানি মার্কেট ফান্ডে টাকা রাখুন যাতে আপনি অন্তত কিছু সুদ পেতে পারেন।
রে ডালিও:নগদ হল আবর্জনা, বিনিয়োগ করুন এবং বৈচিত্র্যময় থাকুন
আপনি রে ডালিওর সাথে কম পরিচিত হতে পারেন কিন্তু ব্যবস্থাপনায় $160 বিলিয়ন সম্পদ সহ বিশ্বের বৃহত্তম হেজ ফান্ড চালানোর জন্য তিনি যথেষ্ট বিশ্বাসযোগ্য।
বাফেটের বিপরীতে, ব্রিজওয়াটার অ্যাসোসিয়েটস রে ডালিও ক্রমাগত নগদের সমালোচনা করেছেন। নগদে দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন হিসাবে এটিকে "ট্র্যাশ" বলা খুবই খারাপ, এবং সাধারণত মুদ্রাস্ফীতির কাছে হেরে যায়।
ডালিও বাজারে বিনিয়োগ করা এবং আপনি বৈচিত্র্যময় তা নিশ্চিত করতে বিশ্বাস করেন। তার বিখ্যাত "অল-ওয়েদার পোর্টফোলিও" তার দৃষ্টিভঙ্গির একটি বৈশিষ্ট্য এবং বিশ্বাসও রয়েছে। ইতিহাসের যেকোন 3-5 সময়ের মধ্যে ব্যাকটেস্ট করা হলে, এটি খুব কমই অর্থ হারিয়েছে।
এমনকি এপ্রিলের শুরুতে, তীব্র পতনের ঠিক পরে, ডালিও সেই বিবৃতিতে দ্বিগুণ নেমেছিল, এই বলে যে বাজার পুনরুদ্ধার করার সময় লোকেরা মিস করবে, যা এটি করেছিল।
এবং এখন প্রায় শূন্য সুদের হার, এবং মার্কিন ডলারের সম্ভাব্য অবমূল্যায়নের সাথে, নগদ এবং এর সমতুল্য সত্যিই আবর্জনা হবে।
আপনার কাছে এর মানে কি?
আপনি যদি বাজারে সময়ের উপর বিশ্বাস করেন (বনাম বাজারের সময়), আপনি কেবল বিনিয়োগ করতে পারেন এবং নিশ্চিত হন যে আপনি বৈচিত্র্যময়। একটি ওয়ারচেস্ট ধরবেন না কারণ এটি বোঝায় যে আপনি কম বিনিয়োগ করছেন বা তহবিল ব্যবহার করছেন না।
বাফেট এবং ডালিও উভয়েরই তাদের মতামত রয়েছে, এবং তারা আবার - প্রায় বিপরীত দিকে।
বাফেট:গোল্ড বিয়ার, সিলভার বুল
এটি বলার জন্য বিখ্যাত যে এটি সেখানে বসে থাকে এবং আপনি এটিকে দেখেন, এবং এটি দরকারী না হয়েও আপনার দিকে ফিরে তাকায়৷
তিনি পরিবর্তে, মূল্য বিনিয়োগকারী হিসাবে তিনি সিলভার পছন্দ করেন। তার মতে, এটি সোনার চেয়ে অনেক বেশি শিল্পগতভাবে ব্যবহৃত হয় এবং পোর্টফোলিওতে খুব একই রকমের উদ্দেশ্যে কাজ করে। তাই তিনি পুরো মূল্যবান ধাতুর বাজারকে ঘৃণা করছেন না।
ডালিও:কিছু সোনা ধরো
অন্যদিকে, ডালিও সর্বদা প্রত্যেকের পোর্টফোলিওতে সোনার কিছু এক্সপোজার রাখার সুপারিশ করেছে। এবং আমরা দেখতে পাচ্ছি যে কেন সাম্প্রতিক সময়ে, 2019 সালের মাঝামাঝি থেকে সোনার ষাঁড়ের দৌড়ে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদেরকে লুকিয়ে রাখার এবং ঝড়ের জন্য অপেক্ষা করার জায়গা দেয় এবং রিটার্ন হারাতে না হয়।
ইউএস ডলারের সাথেও সোনা নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত - তাই যদি আমরা মনে করি ডলার কমবে, তাহলে সোনা একটি ভাল বিকল্প হতে পারে।
ডালিও বিশ্বাস করেন যে সোনা শীঘ্রই $2000/oz ছুটতে পারে। তার সর্ব-আবহাওয়া পোর্টফোলিওতে, পোর্টফোলিওর 7.5% সোনা গঠন করে যা খুব কম পরিমাণে নয়।
এই সব কিছুই প্রমাণ করে - বিনিয়োগের একটি 'সঠিক' উপায় নেই
বাফেট কি একজন মহান বিনিয়োগকারী? অবশ্যই. ডালিও কি একজন মহান বিনিয়োগকারী? অবশ্যই. এটা কেউ অস্বীকার করতে যাচ্ছে না। এটি সম্পূর্ণভাবে সম্ভব যে দুটি প্রতিভা একে অপরের সাথে একমত নয়, একইভাবে দুটি নামহীন অপেশাদার এটি একটি Reddits থ্রেডে বের করে দেয়।
একটি বিড়াল চামড়া চামড়ার অনেক উপায় আছে, এবং সম্ভবত লাভজনকভাবে বিনিয়োগ করার আরও অনেক উপায় আছে।
আমাদের বেশিরভাগ খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য, আমাদের পরিবারের জীবনের উন্নতির জন্য শুধুমাত্র আমাদের নিজস্ব নম্র পাই বিনিয়োগ করে, আমাদের এই কিংবদন্তী বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে এক চিমটি লবণ দিয়ে "বিনিয়োগের পরামর্শ" নিতে শিখতে হবে, সুসমাচারের সত্য হিসাবে নয়।
সর্বোপরি আমাদের পরিস্থিতি এই বিনিয়োগ ঋষি/গুরু/বিশেষজ্ঞদের থেকে সম্পূর্ণ আলাদা। আমরা ঝুঁকি প্রোফাইল, আয়ের প্রয়োজনীয়তা, অবসর গ্রহণের লক্ষ্য এবং অবশ্যই, বিনিয়োগের সরঞ্জামগুলিতে অ্যাক্সেসের কথা বলছি।
আমাদের একক কর্ম বাজারের জন্য অসঙ্গত. তাদের জন্য, এক নিঃশ্বাস এবং বাজার চলে।
একজন ব্যক্তি হিসাবে আপনাকে আপনার নিজের বিনিয়োগের শৈলী খুঁজে পেতে শিখতে হবে। আপনাকে যাকে অনুসরণ করতে হবে সে নিজেকে ছাড়া অন্য নয়৷
আপনার নিজের গবেষণা করুন. আপনার নিজের সিদ্ধান্ত আঁকুন. যেমন ব্রুস লি (একজন বিনিয়োগকারী নয়) বিখ্যাতভাবে বলেছেন, শোষণ করুন কি দরকারী, বাদ দিন যা নয়,যোগ করুন অনন্যভাবে আপনার নিজের কি. সর্বোপরি, এটি আপনার টাকা এবং অন্য কারও নয়।