নগদ ঋণ কভারেজ, এটির সবচেয়ে সহজ শর্তে, ঋণের পরিমাণ যা বর্তমানে হাতে থাকা নগদ পরিমাণ দ্বারা কভার করা যেতে পারে। ব্যবসার আর্থিক বিবৃতি পরীক্ষা করার সময় নগদ ঋণ কভারেজ অনুপাত একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার কারণ এটি আপনাকে বলতে পারে যে ব্যবসার বর্তমান ঋণ পরিশোধ করতে কতক্ষণ লাগবে।
নগদ ঋণ কভারেজের অনুপাত নির্ধারণ করতে এই সহজ সূত্রটি ব্যবহার করা যেতে পারে:"(অপারেশন থেকে নগদ প্রবাহ - লভ্যাংশ) / মোট ঋণ।" সঠিক গাণিতিক পদ্ধতি ব্যবহার করা নিশ্চিত করুন (বন্ধনীর ভিতরের মানগুলি সম্পূর্ণ করে তারপর মোট ঋণ দিয়ে ভাগ করা)।
আসুন সাধারণ সংখ্যা ব্যবহার করি--যদি একটি কোম্পানির ঋণ নগদ অনুপাত $10 থাকে এবং $5 এর ঋণের সাথে $5 এর লভ্যাংশ প্রদান করে তবে তাদের একটি 1:1 অনুপাত হবে। আরও নির্দিষ্টভাবে, (10-5)/5 যা 5/5, বা এমনকি 1/1 অনুপাতের সমান হবে। সেই কোম্পানি এক বছরের মধ্যে তার সম্পূর্ণ ঋণ পরিশোধ করতে সক্ষম হবে। যাইহোক, $10 নগদ, $8 লভ্যাংশ এবং $5 ঋণ সহ একটি কোম্পানি দেখতে এইরকম হবে:(10-8)/5 বা 2.5 অনুপাতের জন্য 2/5, অর্থাৎ কোম্পানি তাদের বর্তমান ঋণ 2.5 বছরে পরিশোধ করবে।
1:1 এর নগদ ঋণ কভারেজ মানে একটি কোম্পানি তার ঋণের 100 শতাংশ এক বছরের মধ্যে কভার করতে পারে--একটি খুব গ্রহণযোগ্য চিত্র। ইনভেস্টোপিডিয়া অনুসারে, একটি ঋণ অনুপাত যা একটি কোম্পানির ঋণের কমপক্ষে 80 শতাংশ কভার করতে পারে তা গ্রহণযোগ্য বলে বিবেচিত হবে। যাইহোক, ঋণের জন্য নগদ গ্রহণযোগ্য মাত্রা বিভিন্ন বহিরাগত কারণের উপর নির্ভর করে এবং একজন বিনিয়োগকারী বা ব্যবসা যে ঝুঁকি গ্রহণ করতে ইচ্ছুক।
নগদ ঋণ কভারেজ একটি নির্দিষ্ট সময়কালের উপর পরিমাপ করা হয় না, যেমন বার্ষিক। পরিবর্তে, যখনই আর্থিক বিবৃতি প্রদান করা হয় তখন সূত্রটি একটি প্রতিষ্ঠানের পরিবর্তিত দায় পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। সূত্রটি যে কোনো সময়ে অপারেটিং কার্যক্রম থেকে যেকোনো নেট নগদ নেয় এবং গড় বর্তমান দায় দ্বারা সেগুলিকে ভাগ করে, বিনিয়োগকারীদের নির্ধারণ করতে দেয় যে কোম্পানিটি বর্তমান ঋণের পরিপ্রেক্ষিতে টিকিয়ে রাখতে পারে এমন স্তরে কাজ করছে কিনা। নগদ ঋণের অনুপাত নির্ধারণ করে একটি প্রতিষ্ঠানের জন্য তারল্যের বিন্দু আরও সহজে নির্ধারণ করা যায়।
স্ট্যান্ডার্ড নগদ ঋণ কভারেজ অনুপাত তারল্য নির্ধারণের জন্য খুব উদার সূত্র ব্যবহার করে, তবে অন্যান্য কারণ যেমন স্বল্পমেয়াদী ঋণ, দীর্ঘমেয়াদী ঋণের অবস্থান, কর্মচারীদের দ্বারা নগদ অর্থের জন্য স্টক খালাস এবং কোম্পানির পছন্দের স্টকের ধারক (স্টক যা আগে অর্থপ্রদানের নিশ্চয়তা দেয়) স্বাভাবিক স্টক বিকল্প), অপারেটিং ইজারা খরচ (বিল্ডিং এবং সরঞ্জাম লিজিং) এছাড়াও বিবেচনায় নেওয়া উচিত।