“আড়াই বছরে নিফটি নেক্সট 50-এ আমার এসআইপি একটি নিফটি এসআইপির চেয়ে কম পারফর্ম করেছে। আমার কি আমার এসআইপি নিফটি নেক্সট 50 থেকে নিফটি 50 এ পরিবর্তন করা উচিত? আমরা নির্মলের করা এই প্রশ্ন নিয়ে আলোচনা করি।
নিফটি নেক্সট 50 একটি অদ্ভুত সূচক। টেকনিক্যালি এটি ফ্রি-ফ্লোট মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনের মাধ্যমে শীর্ষ 100টি স্টকের বড় ক্যাপ স্টক ইউনিভার্সের অংশ। যাইহোক, এর অস্থিরতা এবং প্রভাব খরচ পরিদর্শন করলে কেউ বুঝতে পারবে যে এটি একটি মিড ক্যাপ সূচকের মতো আচরণ করে! সতর্কতা দেখুন! নিফটি নেক্সট 50 একটি বড় ক্যাপ সূচক নয়! এমনকি "লার্জ ক্যাপ" স্টক যথেষ্ট তরল নয়! আপনি এটা পরিচালনা করতে পারেন?
নিফটি নেক্সট 50-এ কোনো সক্রিয় তহবিল বেঞ্চমার্ক করা হয়নি তা লক্ষ্য করে, আমরা আগস্ট 2016 এবং মে 2017-এ লক্ষ্য করেছি যে এটি একটি কঠিন সূচক। নিফটি নেক্সট 50 দেখুন:বেঞ্চমার্ক সূচক যা কোন মিউচুয়াল ফান্ড স্পর্শ করবে না?! এবং একটি সূচক তহবিল হিসাবে নিফটি নেক্সট 50 মূল্যায়ন।
কয়েক বছর আগে নিফটি নেক্সট 50 এবং সাম্প্রতিককালে নিফটি/সেনসেক্সের প্রতি আগ্রহ বেড়েছে সম্ভবত ভুল কারণে। 2017-8 সালে নিফটি নেক্সট 50 একটি "ফাইভ-স্টার ইনডেক্স" হয়ে উঠেছে এবং নিফটি/সেনসেক্স তহবিলগুলি ফেব্রুয়ারী 2018-এর পরে রিটার্নের মইয়ে উঠে এসেছে একটি শক্তিশালী বাজারের ভারসাম্যহীনতার কারণে:নিফটি 50 বনাম নিফটি 50 এর রিটার্ন পার্থক্য সমান-ওজন সূচক সর্বকালের সর্বোচ্চ!
এই একক অতীত পারফরম্যান্স ডেটার উপর ভিত্তি করে সক্রিয় তহবিল থেকে প্যাসিভ ফান্ডে স্যুইচ করা একজন বিনিয়োগকারী সম্ভবত ভুল কারণে তা করছেন। প্যাসিভ-এ স্যুইচ করার একমাত্র উপায় হল যখন বিনিয়োগকারী "সেরা তহবিল"-এ বিনিয়োগ থাকার অসুবিধা স্বীকার করে। যদি সূচী তহবিল/ইটিএফ-এর স্টার রেটিং বা তাদের সাম্প্রতিক পারফরম্যান্স দেখে স্যুইচ করা হয় তবে তা হবে অতীত পারফরম্যান্স ফাঁদের কাছে আত্মসমর্পণের আরেকটি ঘটনা।
সক্রিয় তহবিলের খারাপ কর্মক্ষমতা না একটি "অস্থায়ী বা নতুন ঘটনা"। এই বাজারের ভারসাম্যহীনতা শুরু হওয়ার আগে (নিফটিতে কিছু স্টক উপরে উঠছে যখন বাকি বাজার নিচে রয়েছে), ধারাবাহিক সক্রিয় তহবিলের আউটপারফরমেন্স একটি মুদ্রা টস ছাড়া আর কিছুই ছিল না (50% সম্ভাবনা):সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডের খারাপ কর্মক্ষমতা:এটা কি সাম্প্রতিক উন্নয়ন?
সক্রিয় থেকে নিষ্ক্রিয় তহবিলে একটি স্যুইচ যদি সাম্প্রতিক পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে করা হয় একা সুখী নাও হতে পারে। সর্বদা কিছু ফান্ড থাকবে যা যেকোনো সময়ে নিফটি বা নিফটি নেক্সট 50-কে ছাড়িয়ে যায় এবং এই ধরনের প্রতিবেদনগুলি এই ধরনের বিনিয়োগকারীদের জন্য অস্বস্তিকর হতে পারে:মার্কেট ক্র্যাশের পরে, সক্রিয় লার্জ ক্যাপ ফান্ডের 80% নিফটি এবং নিফটি 100-কে ছাড়িয়ে যায়।
বর্তমান ক্ষেত্রে, এটি নিফটি নেক্সট 50 কে ছাড়িয়ে যাচ্ছে। 13শে আগস্ট 2020 তারিখে নিফটি 50, নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি 100 টিআরআই সূচকের পিছনের SIP রিটার্নগুলি নীচে তালিকাভুক্ত করা হয়েছে।
মেয়াদ নিফটি 100 – ত্রিনিফটি পরবর্তী 50 – ট্রিনিফটি 50 – TRI1Y12.113.412.02Y4.23.6 4.33Y4.01.1 4.54Y5.83.0 6.35Y7.35.5 7.66Y7.36.6 7.47Y9.310.59.18Y9.911.69.69Y9.711.49.410Y10.512.910.111Y10.212.49.712Y10.112.49.713Y10.412.512.713Y10.412.541013Y.251013Y10.412.541013Y.251013Y.লক্ষ্য করুন যে নিফটি নেক্সট 50-এ একটি SIP গত 6,5,4,3 এবং 2 বছরে একটি নিফটি এসআইপিকে কম করেছে এবং গত বছরের তুলনায় কর্মক্ষমতার উন্নতি করেছে৷
অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে নিফটি 100 রিটার্নগুলি নিফটি নেক্সট 50 এর 10-15% (প্রায়) এবং বাকিগুলি নিফটি 50 থেকে পুনরায় তৈরি করা যেতে পারে। আপনার পোর্টফোলিওতে নিফটি নেক্সট 50 এর এক্সপোজার আপনার ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল নির্ধারণ করবে। আপনি যদি এর মাত্র 10-20% ধারণ করেন তবে ইক্যুইটি এবং ঋণের মধ্যে একটি সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনা অনুযায়ী নিয়মিত বার্ষিক পুনঃব্যালেন্সিং . দেখুন:আমার কি পদ্ধতিগতভাবে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 এর মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা উচিত?
যারা নিফটি নেক্সট 50 এর বেশি ধারণ করে, তারা বলে যে 40% বা তার বেশি তারা এই পদ্ধতির মাধ্যমে নিফটি নেক্সট 50 থেকে ঋণে লাভের কৌশলগত স্থানান্তর বিবেচনা করতে পারে:এই "বেশি কিনুন, কম বিক্রি করুন" মার্কেট টাইমিং কৌশলটি আশ্চর্যজনকভাবে কাজ করে!
নিফটি নেক্সট 50 একটি অস্থির সূচক এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য খারাপ কর্মক্ষমতার প্রবণতা থাকবে। আপনি যদি এই চাপযুক্ত মনে করেন, আপনি হয় আপনার বরাদ্দ কমাতে পারেন অথবা শুধুমাত্র নিফটিতে বিনিয়োগ করতে পারেন। আপনি এই তহবিলটি বিবেচনা করতে পারেন যতক্ষণ না আপনি উচ্চ ব্যয় অনুপাতের বিষয়ে কিছু মনে করেন না:Axis Nifty 100 Index Fund Impressive AUM কিন্তু এটি কি ব্যয়বহুল?
নিফটি নেক্সট 50 এর জন্য অতিরিক্ত সম্পদ