প্রশ্ন :কতটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম বিদ্যমান আছে?
উত্তর :প্রায় 1000 মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম যার মধ্যে রয়েছে বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি, ঋণ, ট্যাক্স সেভিং, ব্যালেন্সড, এমআইপি, সেক্টরাল, থিম্যাটিক, ইত্যাদি।
প্রশ্ন :আপনার কতগুলি স্কিমে বিনিয়োগ করতে হবে?
উত্তর :প্রায় 5 থেকে 7, প্রয়োজনের উপর নির্ভর করে। সুতরাং, 1000টি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলির মধ্যে, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনাকে বিনিয়োগের জন্য প্রায় 5 থেকে 7টি স্কিম নির্বাচন করতে হবে৷ তার মানে মোট 0.5% থেকে 0.7% স্কিম৷
প্রশ্ন :আপনি কিভাবে 1000টির মধ্যে এই 5 – 7টি স্কিম খুঁজে পাবেন?
উত্তর : (ফাঁকা চেহারা। কোন উত্তর নেই। মাথা ঘুরতে শুরু করে। )
আসুন এটিকে এভাবে রাখি - আপনার প্রয়োজনের সাথে প্রাসঙ্গিক ভাল মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলি সন্ধান করা হল খড়ের গাদায় একটি সুই খোঁজা .
এবং আপনি বিভিন্ন ফিল্টার এবং শর্টকাট প্রয়োগ করতে শুরু করেন একটি খড়ের গাদায় এই সূঁচগুলি খুঁজে পেতে – আপনার বিনিয়োগ করা উচিত এমন মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করতে।
সুতরাং, আপনি সবচেয়ে সুস্পষ্ট কারণগুলির উপর ভিত্তি করে বাছাই করুন এবং চয়ন করুন যেমন:
আসুন একের পর এক সেগুলি নিয়ে যাই।
#1 স্টার রেটিং
স্টার রেটিং হল এমন একটি ধারণা যা আমরা হোটেল, রেস্তোরাঁ, ব্যবসায়িক পরিষেবা, ওয়েবসাইট, উপদেষ্টা ইত্যাদি মূল্যায়নের জন্য আমাদের জীবনের প্রায় প্রতিটি ক্ষেত্রে ব্যবহার করি। সবকিছুরই একটি তারকা রেটিং রয়েছে।
তারকা রেটিং আমাদের পক্ষে সিদ্ধান্ত নেওয়া সহজ করে তোলে। আমি বলতে চাচ্ছি যে পণ্য/পরিষেবার জন্য আপনার টাকা দিতে হবে কি না তা আপনি কীভাবে খুঁজে পাবেন। বিদ্যমান ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতার উপর নির্ভর করা সুবিধাজনক, যা রেটিংগুলিতে প্রতিফলিত হয়।
এখন মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে, আপনি একটি 4 বা 5 তারকা রেটযুক্ত ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করবেন। আপনি এটিকে সেরা বলে বিশ্বাস করেন। ঠিক আছে?
আসলে তা না. মিউচুয়াল ফান্ডের স্টার রেটিং নিয়ে একটি বড় সমস্যা রয়েছে।
প্রথমত, এই তারকা রেটিংগুলি হোটেল বা ই-কমার্স সাইটের মতো ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতাকে প্রতিফলিত করে না। সেগুলি অতীতের রিটার্ন এবং ঝুঁকি ব্যবহার করে একটি জটিল পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয় এবং রেটিং সংস্থার দ্বারা তৈরি করা হয়।
দ্বিতীয়ত, মিউচুয়াল ফান্ড সময়ের সাথে তাদের রেটিং বজায় রাখতে সক্ষম হয় না। আপনি যদি বিভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ডের 1 বা 3 বা 5 বছরের বেশি সময় ধরে রেটিং ট্র্যাক করেন, তাহলে আপনি দেখতে পাবেন যে প্রায় প্রতি বছর রেটিং পরিবর্তন হয়। এর কারণ হল তারা মিউচুয়াল ফান্ডের অন্তর্নিহিত কর্মক্ষমতা এবং ঝুঁকির পরামিতিগুলিকে প্রতিফলিত করে। পরামিতি পরিবর্তনের সাথে সাথে রেটিংগুলিও পরিবর্তিত হয়। একটি 5 স্টার রেটেড ফান্ডকে 3 স্টার এবং এর বিপরীতে রেট করা দেখে অবাক হওয়ার কিছু থাকবে না।
আপনি যদি ভ্যালু রিসার্চ বা মর্নিং স্টারের মতো যেকোনও রেটিং পোর্টালে যান, আপনি রেটিংগুলি ট্র্যাক করতে পারেন এবং আপনি যে ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন বা বিনিয়োগ করতে চান তার জন্য এই রেটিংগুলি কীভাবে পরিবর্তন হয় তা দেখতে পারেন৷
আপনি একটি 5 স্টার রেটেড ফান্ডে বিনিয়োগ করুন শুধুমাত্র এটি দেখতে যে পরের বছর এটি 3 স্টারে চলে গেছে। এখন, এটা কতটা নির্ভরযোগ্য?
এটি আপনার বিনিয়োগে কী করে তা দেখা যাক।
আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করেন এবং স্টার রেটিং-এর ভিত্তিতে বিনিয়োগ করেন, তখন রেটিং পরিবর্তন হলে আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি এবং কেনা চালিয়ে যেতে হবে। এর অর্থ হল আপনাকে ক্রয়-বিক্রয় সংক্রান্ত যে কোনো ট্যাক্স সহ লেনদেনের খরচ বহন করতে হবে। এর মানে হল যে রেটিং পরিবর্তনের ট্র্যাক রাখার জন্য আপনাকে সময় এবং প্রচেষ্টা বিনিয়োগ করতে হবে বা আপনার জন্য এটি করার জন্য একজন উপদেষ্টাকে অর্থ প্রদান করতে হবে।
শুধুমাত্র তারকা রেটিংয়ের ভিত্তিতে বিনিয়োগ করা অবশ্যই একটি ভাল ধারণা নয়। এবং সবচেয়ে বড় মিউচুয়াল ফান্ড রেটিং কোম্পানি, মর্নিং স্টারও তা বলে৷
৷#2 অতীত রিটার্ন
যে কোন মিউচুয়াল ফান্ড ফ্যাক্টশীটে আপনি যে স্ট্যান্ডার্ড ডিসক্লেমার পাবেন?
“Past পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের রিটার্নের কোন গ্যারান্টি নয়। বিনিয়োগ করার আগে অনুগ্রহ করে অফার নথিগুলি মনোযোগ সহকারে পড়ুন৷৷ ”
এটি শুধুমাত্র একটি দাবিত্যাগ নয়৷ এটি একটি বাস্তবতা। তবুও, যখন আমরা মিউচুয়াল ফান্ড কেনার জন্য বের হই, তখন প্রথমেই যে জিনিসটি দেখতে চাই তা হল ‘রিটার্ন ' আমি যুক্তি দিচ্ছি যে মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করতে আপনার কখনই কেবল রিটার্নের দিকে তাকাবেন না।
আমার বিনীত মতে, বিশুদ্ধভাবে রিটার্নের ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া একটি বড় ভুল।
মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন তার অতীতকে প্রতিফলিত করে। অতীতে যা ঘটেছে ভবিষ্যতে তার পুনরাবৃত্তি নাও হতে পারে। আসল বিষয়টি হল বেশিরভাগ তহবিল শুধুমাত্র রিটার্নের উপর ভিত্তি করে র্যাঙ্কিংয়ের ক্ষেত্রে শীর্ষে তাদের অবস্থান ধরে রাখতে ব্যর্থ হয়।
আপনি রিটার্ন নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন না। সর্বোত্তমভাবে, আপনার প্রয়োজনের জন্য সঠিক মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করতে আপনি যে প্রক্রিয়াটি ব্যবহার করেন তা নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন।
#3 ব্র্যান্ডের নাম
একটি BRAND-এর সাথে আমাদের যুক্ত হতে চাওয়া শুধুমাত্র মিউচুয়াল ফান্ডের জন্যই নয়, প্রায় সব কিছুর জন্যই সত্য। তিনি কোথায় কাজ করতে চান সে সম্পর্কে আজ যেকোনও নতুন এমবিএকে জিজ্ঞাসা করুন এবং পোষা প্রাণীটির উত্তর হল “একটি বড় ব্র্যান্ডের সাথে "।
এখন টাকা খুবই স্পর্শকাতর বিষয়। আপনি যাকে বিশ্বাস করতে পারেন না এমন কারো হেফাজতে আপনার কষ্টার্জিত অর্থ হস্তান্তর করতে চান না। একটি জনপ্রিয়, সুপরিচিত ব্র্যান্ড হল একটি বিশ্বাসের অস্তিত্বের প্রমাণ৷
৷একটি ভাল ব্র্যান্ডের নাম, যাইহোক, এটি আপনার অর্থের জন্যও ভালো হবে এমন কোনো নিশ্চয়তা নেই। আমাকে কিছু তথ্য সামনে আনতে দিন।
ভারতে বিদ্যমান অনেক ফান্ড হাউস তাদের অভিভাবক সংস্থার লিগ্যাসি ব্র্যান্ডগুলি নিয়ে কাজ করছে এবং সেই বিশ্বাসে চড়েছে যা অভিভাবক সংস্থাগুলি উপভোগ করে। যেমন ধরুন, একটি HDFC, টাটা, বিড়লা, ইত্যাদি।
তবুও, ব্র্যান্ডগুলো বড় ভুল করেছে।
তারা বিপণনের নামে বিশাল তহবিল সংগ্রহের জন্য একাধিক স্কিম চালু করেছে। তারা অনেক পছন্দের প্রস্তাব দিয়ে একজন সাধারণ বিনিয়োগকারীর জন্য মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করা কঠিন করে তুলেছে; অনুরূপ প্রোফাইল সহ অনেকগুলি স্কিম এইভাবে বিনিয়োগকারীদের জীবনকে কঠিন করে তোলে৷
৷বটমলাইন হল – একটি ব্র্যান্ড দুর্দান্ত তবে এটিকে এক চিমটি লবণ দিয়ে নিন।
#4 বন্ধু এবং পরিবার
একটি সাধারণ উদাহরণ এখানে কাজ করবে। আমার মনে আছে একজন ভদ্রলোক একটি জনপ্রিয় ফেসবুক ফোরামে একটি পোল দিয়েছিলেন, সদস্যরা কোন শীর্ষ 2 বা 3 ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন? উত্তরগুলিতে, আপনি সেখানে প্রায় প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড খুঁজে পেতে পারেন৷
৷জনপ্রিয় হিন্দি প্রবাদটি বলে, জিতনি মুহ, উটনি বাতেইন। আপনি এটি বাকি পান. 🙂
সেখানে একজন নতুন বিনিয়োগকারী তার প্রথম বিনিয়োগের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করার জন্য উপরের যেকোনও একটিতে পড়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে।
ফলাফল কি? আমার বাস্তব ঘটনা ঘটেছে, যেখানে বিনিয়োগকারীরা উপরের ফিল্টারগুলি ব্যবহার করেছেন এবং 15 থেকে 20টি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম সমন্বিত বিশাল পোর্টফোলিও নিয়ে শেষ করেছেন। এটি একটি বিপর্যয়। আপনি আপনার টাকা খুব পাতলা ছড়িয়ে দেন (অধিক বৈচিত্র্য ) এবং একটি ট্র্যাকিং দুঃস্বপ্ন তৈরি করুন৷
৷সর্বোত্তমভাবে এই কারণগুলি আপনার প্রথম তালিকা তৈরি করার জন্য একটি সূচনা বিন্দু হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে, তবে তারা অবশ্যই একমাত্র কারণ নয় যেগুলির উপর আপনার কষ্টার্জিত অর্থ বিনিয়োগের জন্য নির্ভর করা উচিত৷
মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করার জন্য বিনিয়োগকারী হিসাবে অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি আপনার বিবেচনায় নেওয়া উচিত। এর মধ্যে রয়েছে ব্যয়ের অনুপাত, টার্নওভার, বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং ফান্ডের পোর্টফোলিও শৈলী।
আমরা পরবর্তী পোস্টগুলিতে এই বিষয়গুলি বিস্তারিতভাবে কভার করব৷
৷