বিনিয়োগের বিকল্প হিসেবে মিউচুয়াল ফান্ডের প্রতি আগ্রহ বাড়ছে। কিন্তু আপনি সেই নিমগ্ন হওয়ার আগে বেশ কিছু প্রশ্নের উত্তর দিতে চান।
এটাও ঠিক কাজ। আপনার নিজের জ্ঞানের উন্নতি করে, আপনি উল্লেখযোগ্যভাবে ভুল করার সম্ভাবনা কমিয়ে দেন।
তাহলে, আসুন মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে এই মৌলিক কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ এবং আকর্ষণীয় তথ্যগুলি জেনে নেওয়া যাক।
- বিশ্বাসের বিষয় :ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি 3 স্তরের কাঠামোতে কাজ করে। প্রথমে, একজন স্পন্সর মিউচুয়াল ফান্ডের ক্রিয়াকলাপের জন্য যিনি দায়ী তিনি একটি ট্রাস্ট তৈরি করেন . ট্রাস্ট ভারতীয় ট্রাস্ট আইন, 1882 দ্বারা পরিচালিত হয়। আপনার অর্থ কার্যকরভাবে ট্রাস্টের অধীনে রাখা হয়। স্পনসর এবং ট্রাস্ট একটি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি নিয়োগ করে (AMC)। AMC ট্রাস্টের তত্ত্বাবধানে ইউনিট-হোল্ডারদের পক্ষে অর্থ পরিচালনা করে।
- অ্যাকটিভ বনাম প্যাসিভ ইনভেস্টিং: মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের দুটি রূপ রয়েছে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল সেনসেক্স বা NSE 500-এর মতো সূচকের মানদণ্ডকে হারানোর চেষ্টা করে এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য অতিরিক্ত রিটার্ন জেনারেট করে। এর ফলে গবেষণা করা এবং ফান্ড ম্যানেজমেন্ট টিম থাকার অতিরিক্ত খরচ হয়। প্যাসিভলি পরিচালিত তহবিল শুধুমাত্র একটি উদ্দেশ্য আছে - সম্ভাব্য সর্বোত্তম পরিমাণে একটি সূচক বেঞ্চমার্কের রিটার্ন প্রতিলিপি করা। বেঞ্চমার্ক রিটার্ন বীট একেবারে কোন প্রচেষ্টা নেই. সমস্ত সূচক তহবিল নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়৷
-
NAV :মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের মূল্য নির্ধারণের জন্য সবচেয়ে সাধারণ রেফারেন্স হল NAV বা নেট অ্যাসেট ভ্যালু। এটি অনেকটা কোম্পানির নেট ওয়ার্থের মতো এবং প্রতি ইউনিট সংখ্যা হিসেবে নির্দেশিত হয়। NAV হিসাব করা হয় তহবিল দ্বারা করা সমস্ত বিনিয়োগের মূল্য বিবেচনা করে কম সমস্ত খরচ।
- ইক্যুইটি বা ঋণ :ট্যাক্সের দৃষ্টিকোণ থেকে, আপনার তহবিল একটি ইকুইটি ফান্ড হিসাবে যদি এটি তার পোর্টফোলিওর 65% এর বেশি ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি সম্পর্কিত সম্পদে বিনিয়োগ করে। যদি এটি 65%-এর কম হয়, তাহলে এটিকে ঋণ তহবিল হিসাবে বিবেচনা করা হয়। সংশ্লিষ্ট ট্যাক্স আইন এই সংজ্ঞার ভিত্তিতে একটি তহবিলে প্রযোজ্য।
- ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য ট্যাক্সের হাসি: ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মূলধন লাভ এবং সম্পর্কিত কর সুবিধার সাপেক্ষে। দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ নেই ট্যাক্স (যদি আপনি 1 বছরের বেশি সময় ধরে ফান্ডে বিনিয়োগ করেন ) এবং একটি কম স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ 15% কর (যদি আপনি এক বছরেরও কম সময়ে আপনার ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করেন ) ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য কোনো লভ্যাংশ বন্টন কর প্রযোজ্য নয়। (2018-19 আপডেট করুন :ইক্যুইটি তহবিলের লাভ Rs. একটি আর্থিক বছরে 1 লক্ষ এখন 10% হারে কর দেওয়া হয়। লভ্যাংশ বণ্টনেও একই হারে কর আরোপ করা হয়। )
- ডেট ফান্ডের উপর ট্যাক্স এক্স :আপনি যদি একটি ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করেন এবং 3 বছরের মধ্যে বিক্রি করেন, তাহলে আপনি স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ প্রদান করবেন আপনার প্রান্তিক আয় করের হারে কর। আপনি যদি 3 বছর পর বিনিয়োগ করেন এবং বিক্রি করেন, তাহলে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ ট্যাক্স হার প্রযোজ্য। বর্তমানে করের হার হল সূচীকরণের সাথে ২০%। যদি একটি ঋণ তহবিল লভ্যাংশ ঘোষণা করে, তবে এটিকে 25% + সারচার্জ (কার্যকরভাবে 28.84%) হারে লভ্যাংশ বিতরণ করও দিতে হবে। লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীর হাতে করমুক্ত৷
৷
- সুষম বা উভয় জগতের সেরা: Å ব্যালেন্সড ফান্ড হল এমন একটি যেটি আপনার টাকা ঋণের পাশাপাশি ইকুইটি উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করে এবং এইভাবে উভয় জগতের সেরাটি আপনার কাছে নিয়ে আসে। এই তহবিলগুলিকে হাইব্রিড তহবিলও বলা হয়। ইক্যুইটি এবং ঋণে বিনিয়োগের পরিমাণ 50:50 হওয়া আবশ্যক নয়। ইক্যুইটি ফান্ডের ট্যাক্স সুবিধা পাওয়ার জন্য তাদের মধ্যে কারো কারো কাছে ইক্যুইটির 65% বেশি এক্সপোজার রয়েছে। এগুলো হাইব্রিড – ইক্যুইটি ফান্ড নামে পরিচিত।
- মিউচুয়াল ফান্ড আপনার সম্পদ হিসেবে গণনা করা হয় না :তারা অবশ্যই আপনার সম্পদ। এটা ঠিক যে মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিটে বিনিয়োগকে সম্পদ কর গণনার উদ্দেশ্যে সম্পদে গণনা করা হয় না।
- 100% বিনিয়োগ করা হয়নি :আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে যে সমস্ত টাকা দেন তা ফান্ডের নির্দেশ অনুযায়ী বিনিয়োগ করা নাও হতে পারে। এটি তার সম্পদের কিছু অংশ তরল/নগদে রাখতে পারে, যাতে খালাস/উত্তোলন বা স্বল্পমেয়াদী খরচ মেটানোর ব্যবস্থা করা যায়। কিছু ফান্ড নগদ ধরে রাখতে পারে যখন তারা সঠিক বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজে পায় না।
- সেক্টর ফান্ড কলিং :একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আপনি এমন ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন যা নির্দিষ্ট খাতে যেমন ব্যাঙ্কিং, ফার্মা ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করে। একটি সেক্টরাল ফান্ড বিনিয়োগের জন্য সীমিত স্টকের মহাবিশ্বের চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা করতে পারে। নেতিবাচক দিক – এটি বিনিয়োগ করতে বাধ্য হতে পারে শুধু এর ম্যান্ডেট সম্পূর্ণ করার জন্য এত ভালো সুযোগ নেই।
- বিনিয়োগের স্টাইল :মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের স্টাইল 3টি ভেরিয়েন্টে আসে:বৃদ্ধি, মান এবং হাইব্রিড। আপনি একটি গ্রোথ ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন, যা উচ্চ প্রবৃদ্ধি সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে। অন্যটি হল একটি ভ্যালু ফান্ড, যেটি কোম্পানিতে তাদের মূল্যের চেয়ে কম দামে বিনিয়োগ করে। তারপরে হাইব্রিড ফান্ড রয়েছে, যেগুলি বৃদ্ধি এবং মূল্যের মিশ্রণ করে। বোঝার অপরিহার্য বিষয় হল যে সমস্ত ভাল বিনিয়োগ হল তার মূল্যের চেয়ে কম দামে কিছু কেনা। আপনি কি একমত হবেন?
-
পোর্টফোলিও টার্নওভারের প্রভাব :যদি আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিও টার্নওভারের হার ধারাবাহিকভাবে উচ্চ থাকে, তাহলে এর অর্থ হতে পারে উচ্চ ব্রোকারেজ খরচের পাশাপাশি একটি অস্থির বিনিয়োগ শৈলী। ফান্ড ম্যানেজার কি জানেন তিনি কি করছেন? যাইহোক, এটা সবসময় নাও হতে পারে। কখনও কখনও ফান্ড ম্যানেজার একটি নতুন বিনিয়োগ কৌশলের অংশ হিসেবে পোর্টফোলিওতে বড় ধরনের পরিবর্তন আনতে পারেন এবং এর ফলে টার্নওভারের অনুপাত সাময়িকভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে। মনে রাখবেন, লিকুইড ফান্ডের জন্য পোর্টফোলিও টার্নওভার বেশি হয় কারণ তারা খুব অল্প সময়ের ইনস্ট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করে এবং তাই ক্রমাগত ক্রয়-বিক্রয় করে।
- আন্তর্জাতিক তহবিল :কিছু মিউচুয়াল ফান্ডের আন্তর্জাতিক স্টক বা অন্যান্য দেশের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার আদেশ রয়েছে। এটি আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্যের আরেকটি স্তর যোগ করতে দেয়। এখন, আপনি যখন একটি আন্তর্জাতিক তহবিলে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনি দুটি অতিরিক্ত ঝুঁকি গ্রহণ করেন – একটি আন্তর্জাতিক বাজারের এক্সপোজারের সাথে সম্পর্কিত; অন্যটি হল মুদ্রা বিনিময় হার।
- মাসিক আয়: এমআইপি বা একটি মাসিক আয় পরিকল্পনা হল একটি ঋণ ভিত্তিক হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড; এটি ঋণের একটি বড় অংশ এবং ইক্যুইটির একটি কম অংশের সমন্বয়। তবে, নামের বিপরীতে, এটি অগত্যা একটি মাসিক আয়ের প্রস্তাব দেয় না। ইক্যুইটি কম্পোনেন্ট সাধারণত পোর্টফোলিওর 30% এর বেশি হয় না, সেটাও আক্রমনাত্মকদের জন্য। এমআইপিগুলিকে ঋণ তহবিল হিসাবে ট্যাক্স করা হয়। অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন, মাসিক আয় মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা নিশ্চিত করা হয় না। (আপডেট 2018-19:MIPগুলি এখন হাইব্রিড ফান্ড হিসাবে পরিচিত - রক্ষণশীল)
- ফিক্সড ডিপোজিটের মতো: এফএমপি বা ফিক্সড ম্যাচুরিটি প্ল্যান একটি স্থায়ী আমানতের মতো কিন্তু মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য এবং একটি নির্দিষ্ট কুপন বা সুদের হারের জন্য অফার করা হয়। আপনার টাকা FMP সময়কালের জন্য লক করা আছে। FMP সাধারণত 3, 6, 12 বা 24 মাসের জন্য পাওয়া যায়। সাধারণত, FMP গুলি একটি ব্যাঙ্ক এফডি থেকে বেশি রিটার্ন দিতে পারে। অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিলও ব্যাঙ্ক FD-এর বিকল্প হতে পারে। আপনি যদি 1 বছরের বেশি সময় ধরে আপনার তহবিল স্থাপন করার পরিকল্পনা করছেন, আপনি একটি অতি স্বল্প বা স্বল্প মেয়াদী ঋণ তহবিলের জন্য যেতে পারেন। অন্যথায়, তরল তহবিলের জন্য যান৷
৷
- সুদ বনাম মূল্য :সুদের হার এবং ঋণ তহবিলের মূল্যের মধ্যে একটি বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে। যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়, তখন ঋণ তহবিলের মূল্য হ্রাস পায় এবং এর বিপরীতে
-
ট্র্যাকিং ত্রুটি৷ :আপনি ট্র্যাকিং ত্রুটি দেখে আপনার বিনিয়োগের জন্য একটি ভাল সূচক তহবিল সনাক্ত করতে পারেন। এটি সেই মার্জিন যার মাধ্যমে তহবিল সূচীকে ট্র্যাক করে। এই ত্রুটিটি সূচীতে তহবিল সামঞ্জস্য করার জন্য লেনদেন খরচের ফলে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সেনসেক্স ভিত্তিক সূচক তহবিলের সেনসেক্সের কার্যকারিতা ঘনিষ্ঠভাবে ট্র্যাক করা উচিত। বেশিরভাগ সূচক তহবিল স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেন হয় এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড নামে পরিচিত।
- গোল্ড ইটিএফ: একটি গোল্ড এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETF) হল একটি সম্পদ শ্রেণী হিসাবে সোনার এক্সপোজার নেওয়ার একটি দুর্দান্ত উপায়। কোনো স্টোরেজ খরচ নেই, কোনো বীমা প্রিমিয়াম নেই, চুরির কোনো ঝুঁকি নেই এবং উচ্চ তরলতা হল ভৌত সোনার মালিকানার তুলনায় একটি গোল্ড ইটিএফ-এর কয়েকটি সুবিধা। এছাড়াও, ভৌত সোনার বিপরীতে যেখানে আপনার ব্যক্তিগত গহনা বাদে সবকিছুই সম্পদ করের অধীন, গোল্ড ইটিএফগুলি সম্পূর্ণভাবে সম্পদ কর থেকে মুক্ত। আপনি এটিকে আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে আপনার স্টকের মতো অর্ধেক গ্রামের মতো কম দামে কিনতে পারেন। যাইহোক, সার্বভৌম গোল্ড বন্ডগুলি বর্তমানে শো চুরি করছে৷
-
বৃদ্ধি বনাম লভ্যাংশ :আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার কাছে এই দুটি বিকল্পের মধ্যে একটি পছন্দ থাকে। গ্রোথ বিকল্পের সাথে, আপনি আপনার বিনিয়োগ বাড়তে দেন। এটি NAV বৃদ্ধির দ্বারা বিশুদ্ধভাবে প্রতিফলিত হয়। লভ্যাংশ বিকল্পের সাথে, তহবিল বিভিন্ন সময়ে, লভ্যাংশ ঘোষণা করে যা আপনি একই তহবিলে পুনরায় বিনিয়োগ বা গ্রহণ করতে চান। পরবর্তী ক্ষেত্রে, পুনঃবিনিয়োগের কারণে আপনার ইউনিট বৃদ্ধি পায়। যারা সর্বোচ্চ ট্যাক্স ব্র্যাকেটে আছেন এবং ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন, তারা ট্যাক্স বাঁচাতে লভ্যাংশের বিকল্প বেছে নিতে পারেন। দীর্ঘমেয়াদী ইক্যুইটি বিনিয়োগের জন্য, বৃদ্ধির বিকল্প পছন্দ করা হয়। এখানে আরও পড়ুন।
-
নিয়মিত বনাম সরাসরি পরিকল্পনা :সহজ করে বললে, নিয়মিত প্ল্যান ডিস্ট্রিবিউটরদের দ্বারা বিক্রি করা হয় এবং এর ফলে আপনার বিনিয়োগ থেকে কমিশন পেআউট পাওয়া যায়। সরাসরি পরিকল্পনার ক্ষেত্রে, কোন কমিশন প্রদান করা হয় না এবং এটি টেবিলে আরও বেশি টাকা রাখে। এর অর্থ হল আপনার, বিনিয়োগকারীর জন্য উচ্চতর রিটার্ন। এখানে আরও জানুন।
-
SIP একটি তহবিল নয় :সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান বা এসআইপি হল বিনিয়োগের একটি পদ্ধতি যেখানে আপনি একটি নির্বাচিত মিউচুয়াল ফান্ডে নিয়মিত বিনিয়োগ করার জন্য একটি পূর্বনির্ধারিত আদেশ দেন। একটি ভুল ধারণা রয়েছে যে SIP একটি মিউচুয়াল ফান্ড। এইটা না. এটি একটি পদ্ধতি মাত্র। আপনি যেকোনো মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে SIP ব্যবহার করতে পারেন। বিনিয়োগ করার অন্য পদ্ধতি হল একটি সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান। কিস্তিতে টাকা তোলার একটি পদ্ধতি হল সিস্টেমেটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান।
এইগুলি ছিল মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে 21টি তথ্য যা আপনাকে আপনার লক্ষ্যগুলির দিকে আপনার বিনিয়োগের জন্য একটি শক্ত ভিত্তি তৈরি করতে সাহায্য করতে পারে৷
আরো প্রশ্ন আছে? মন্তব্যে শেয়ার করুন বা আমাদের লিখুন৷
