উপলব্ধ সীমিত বিকল্প দেওয়া, এটি সেরা উপযুক্ত বলে মনে হচ্ছে। আদর্শভাবে, বেঞ্চমার্কের ইক্যুইটি অংশটি একটি বিস্তৃত সূচক হওয়া উচিত যেমন নিফটি 500। এর কারণ হল যখন তহবিল প্রধানত বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, মিড এবং ছোট ক্যাপ স্টকগুলিও পোর্টফোলিওর একটি শালীন অংশ গঠন করে৷

আমরা কেন বলি যে আইসিআইসিআই প্রু ব্যালেন্সড ফান্ড গরম?

ভাল, গরম এখানে তার বৃদ্ধির গতি বোঝায়। মাত্র এক বছরের মধ্যে, তহবিলের আকার 4 গুণ বেড়েছে প্রায় টাকা থেকে জুন 2016 এ 3000 কোটি টাকা থেকে 16000+ কোটি, বর্তমানে।

এমন কেন? কয়েকটি কারণ।

একটি , বাজারগুলি খর্ব হয়েছে এবং প্রথমবার বিনিয়োগকারীরা একটি "অত ঝুঁকিপূর্ণ নয়" বিকল্পের দিকে তাকিয়ে ছিল৷ একটি সুষম তহবিল তার ঋণ এবং ইক্যুইটি সংমিশ্রণে বিনিয়োগকারীদের "কম ঝুঁকি" এর গল্প বিশ্বাস করতে সাহায্য করে।

দুই , 2016 সালের শেষের দিকে, অনেক নতুন বিনিয়োগকারী নতুন আর্থিক বিনিয়োগের উপায়ে প্রবেশ করতে চেয়েছিলেন। ICICI প্রুর একটি বিশাল বিতরণ নেটওয়ার্ক রয়েছে এবং মনে হচ্ছে এটি এই নতুন বিনিয়োগকারীদের ট্যাপ করতে পেরেছে।

তিন এবং সম্ভবত সবচেয়ে বড়টি হল, তহবিল ব্যবস্থাপকদের দলে নরেন শঙ্করন - আইসিআইসিআই প্রু এএমসি-র সিআইও - এর যোগ৷ তার নাম আনুষ্ঠানিকভাবে ডিসেম্বর 2015 এ যোগ করা হয়েছিল এবং তারপর থেকে তহবিলটি ঊর্ধ্বমুখী হতে শুরু করে।

FYI, নরেনকে MF শিল্পে একজন তারকা তহবিল ব্যবস্থাপক হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং তার বিনিয়োগের বিপরীত শৈলীর জন্য পরিচিত।

তিনি যোগদান করার পরে, অন্যান্য অনেক জিনিসও উপরের দিকে যেতে শুরু করে। উল্লেখযোগ্য হল ব্যয়ের অনুপাত এবং পোর্টফোলিও টার্নওভার .

ICICI প্রু ব্যালেন্সড ফান্ডের জন্য নীচের চার্টটি দেখুন যা ডিসেম্বর 2014 থেকে জুলাই 2017 পর্যন্ত টার্নওভার এবং ব্যয়ের অনুপাতকে ম্যাপ করে৷

উৎস :ACE MF; টার্নওভার হল বাম দিকের অক্ষের রেফারেন্স সহ কমলা রেখা। ব্যয়ের অনুপাত হল ডানদিকের অক্ষের রেফারেন্স সহ নীল প্লট লাইন।

উপরের চার্টে দেখানো টার্নওভারটি যৌগিক কারণ এতে ইক্যুইটি এবং ডেট পোর্টফোলিও টার্নওভার উভয়ই অন্তর্ভুক্ত থাকে।

অক্টোবর 2015 থেকে টার্নওভার উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে। জুলাই 2017 পর্যন্ত সর্বশেষ রিপোর্ট করা টার্নওভার হল 189%। সাম্প্রতিক সময়ে, ইক্যুইটি পোর্টফোলিও টার্নওভার 100%-এর উপরে হয়েছে।

একটি উচ্চ টার্নওভার অনুপাত পোর্টফোলিওতে অনেক বেশি কার্যকলাপ নির্দেশ করে। সাধারণত টার্নওভার অনুপাত 25 থেকে 30% এর বেশি হওয়া উচিত নয়, যা পোর্টফোলিওর মাধ্যমে আরও স্থিতিশীল এবং চিন্তাভাবনা নির্দেশ করে।

মিউচুয়াল ফান্ডে ব্যয়ের অনুপাত একটি রহস্য রয়ে গেছে। খরচের অনুপাত সবসময় ফান্ড ম্যানেজমেন্ট এবং অন্যান্য খরচ সহ ফান্ডের প্রকৃত খরচ নির্দেশ করতে পারে না।

অনেক সময় ব্যয়ের অনুপাতও বিপণন দলগুলির দ্বারা একটি সংকেত হিসাবে ব্যবহৃত হয়। আরো বিনিয়োগকারী এবং AUM আকৃষ্ট করার জন্য এটি সাময়িকভাবে কমানো হয়েছে।

ICICI প্রু ব্যালেন্সড ফান্ড – পারফরম্যান্স

এখন, আপনি তহবিলের বৃদ্ধিতে পারফরম্যান্সের ভূমিকাকে উপেক্ষা করতে পারবেন না। তহবিলটি বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করতে সক্ষম হয়েছে৷

এর এসআইডি থেকে প্রাপ্ত আর্থিক বছরের কর্মক্ষমতার নীচের চার্টটি দেখুন।

তহবিল বছরের পর বছর ধরে তার সূচককে চিত্তাকর্ষকভাবে ছাড়িয়ে গেছে।

উপরের চার্ট দ্বারা স্পষ্টভাবে যে বিষয়টি তৈরি করা হয়েছে এবং বিনিয়োগকারীদের যা বোঝা দরকার তা হল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য ঋণের অংশ থাকা সত্ত্বেও সুষম তহবিলগুলি এখনও অর্থ হারাতে পারে।

এই তহবিলটিও 2015-16 অর্থবছরে অর্থ হারিয়েছে। এটি একই সময়কাল যখন এটি তহবিলে চার্জ করা খরচ বাড়িয়েছে। হুম।

মনে রাখবেন, একটি বিশুদ্ধ ঋণ তহবিল বা ব্যাঙ্ক এফডি-র বিকল্প হিসাবে তহবিলে বিনিয়োগ করবেন না – বিশেষ করে, যদি স্বল্পমেয়াদী মূলধন সংরক্ষণ আপনার মনে বেশি থাকে।

আকার কি সামনের কার্যক্ষমতাকে প্রভাবিত করবে? শুধু সময়ই বলবে।

একটি বিশদ তথ্যপত্র দেখতে আইসিআইসিআই প্রু ব্যালেন্সড ফান্ডের পাশাপাশি তার সমকক্ষদের সাথে তুলনা, এখানে ক্লিক করুন।

সুষম তহবিল সম্পর্কে আরও পড়তে, এখানে ক্লিক করুন।