L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ড বিগত কয়েক বছর ধরে একটি নজরকাড়া পারফরম্যান্স স্প্রীতে রয়েছে।

প্রকৃতপক্ষে, 2017 সালের শুরু থেকে এখন পর্যন্ত তহবিলের আকার দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে। সর্বশেষ রিপোর্ট করা AUM হল Rs. 5,250 কোটি (আগস্ট 2017), প্রায় থেকে রুপি জানুয়ারী 2017 এ 2,500 কোটি।

আমাকে এই তহবিলের ইতিহাস আপনার সাথে শেয়ার করতে দিন।

L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ড সবসময় L&T-এর মালিকানাধীন ছিল না। প্রকৃতপক্ষে, তহবিল স্কিমটি আসলে ফেব্রুয়ারী 2010 সালে সক্রিয় ফিডেলিটি মিউচুয়াল ফান্ডের অধীনে শুরু হয়েছিল।

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ শিল্পে বিশ্বস্ততা বেশ একটি নাম। এটি প্রায় 2011/12 পর্যন্ত ভারতে চালু ছিল।

যাইহোক, যখন ফিডেলিটি তার ভারত কার্যক্রম ছেড়ে দেওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়, তখন L&T এটিকে 2012 সালে কিনে নেয় এবং তহবিলের নাম পরিবর্তন করে। মূলত, ফিডেলিটি শব্দটি L&T দিয়ে প্রতিস্থাপিত হয়েছিল। ফান্ড ম্যানেজমেন্ট টিম সহ বাকি সবকিছু একই রকম ছিল।

একটি তহবিল বাদে, ফিডেলিটি ইন্টারন্যাশনাল অপর্চুনিটিস ফান্ড, যেটির নাম পরিবর্তন করে L&T ইন্দো এশিয়া ইক্যুইটি ফান্ড করা হয়েছে।

তারপর 2015 সালে, এমনকি L&T ইন্দো এশিয়া ইক্যুইটি ফান্ড L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ডের সাথে একীভূত হয়েছিল।

আজ সেই ফান্ডটি এখানেই।

আসুন অন্য ফান্ডের বিবরণ দেখি।

এলএন্ডটি ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ডের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ড (SID),

এই স্কিমের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য হল ভারতীয় বাজারগুলিতে কম মূল্যহীন সিকিউরিটিগুলির উপর উচ্চতর ফোকাস সহ প্রধানত ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি সম্পর্কিত সিকিউরিটিগুলির একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও থেকে দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের মূল্যায়ন করা৷ এই স্কিমটি আন্তর্জাতিক বাজারে বিদেশী সিকিউরিটিজেও বিনিয়োগ করতে পারে৷

নির্দেশক সম্পদ বরাদ্দ তহবিলের নিম্নরূপ। (সূত্র:SID)

আপনি দেখতে পাচ্ছেন, তহবিল নগদে 20% পর্যন্ত যেতে পারে এবং বিদেশী সিকিউরিটিজে 10% পর্যন্ত বিনিয়োগ করতে পারে।

মূল্য শৈলী তহবিল

L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ড নিজেকে "মূল্য বিনিয়োগ স্টাইল" ফোকাসড ফান্ড হিসেবে গর্বিত করে। এটার মানে কি?

এটা বেশ সহজ. তহবিলটি এমন ব্যবসাগুলিকে চিহ্নিত করে যেগুলি ভাল করছে এবং তাদের মূল্য খুঁজে বের করে, অর্থাৎ, তাদের মূল্য কত, যদি আপনি এটি সরাসরি কিনতে চান। তারপর এটি তার লেনদেনকৃত স্টক মূল্য দেখে।

যদি লেনদেন করা স্টকের মূল্য> ব্যবসার প্রকৃত মূল্য হয়, তাহলে এটি অতিমূল্যায়িত হয়। পাস

যদি লেনদেন করা স্টক মূল্য <ব্যবসার সত্যিকারের মূল্য হয়, তবে এটিকে অবমূল্যায়ন করা হয়। কিনুন

এসআইডি অনুসারে, তহবিলটি “দীর্ঘমেয়াদী উচ্চতর ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদানের সম্ভাবনাযুক্ত অবমূল্যায়িত স্টকগুলি সনাক্ত করবে৷ অবমূল্যায়িত স্টকগুলির মধ্যে এমন স্টক অন্তর্ভুক্ত থাকবে যেগুলিকে ফান্ড ম্যানেজাররা বিশ্বাস করেন যে তাদের মূল্যায়ন করা মূল্যের চেয়ে কম লেনদেন হচ্ছে৷ ”

মজার বিষয় হল, L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ড একটি ব্যবসার প্রকৃত মূল্য বা প্রকৃত মূল্য নির্দেশ করতে "মূল্যায়িত মান" শব্দটি ব্যবহার করে। যেকোন মূল্যবান বিনিয়োগকারীর সাথে যোগাযোগ করুন এবং এর জন্য ব্যবহৃত প্রকৃত বাক্যাংশ হল “অভ্যন্তরীণ মান ”।

আচ্ছা, একটি বাক্যাংশে কী আছে?

বেঞ্চমার্ক

ফান্ডের বেঞ্চমার্ক হল S&P BSE 200, একটি প্রধানত বড় ক্যাপ সূচক৷

এটি একটু বিভ্রান্তিকর কারণ ফান্ডটি বাজার জুড়ে তার বিনিয়োগ বাছাই করার জন্য একটি নমনীয় পদ্ধতি গ্রহণ করে। সাম্প্রতিক সময়ে, ফান্ডের মধ্য ও ছোট ক্যাপ বিভাগে উচ্চতর এক্সপোজার রয়েছে।

সর্বশেষ রিপোর্ট করা বরাদ্দ (আগস্ট 2017) অনুসারে, তহবিলের প্রায় 47% বড় ক্যাপগুলিতে, 32% মিডক্যাপে এবং অবশিষ্ট 21% ছোট ক্যাপগুলিতে রয়েছে৷

এটি স্পষ্টতই একটি বৈচিত্র্যময় ইকুইটি ফান্ড বা একটি ফ্লেক্সি ক্যাপ / মাল্টি ক্যাপ। তাই, উপযুক্ত বেঞ্চমার্ক হল BSE 500 বা নিফটি 500৷

এই বেঞ্চমার্কের অসঙ্গতির সাথে, তহবিল দ্বারা উল্লিখিত অনেকগুলি পোর্টফোলিও পরিমাপ, যা BSE 200 বেঞ্চমার্ক তথ্য ব্যবহার করে, অপ্রাসঙ্গিক হয়ে ওঠে৷

ফান্ড ম্যানেজার

এই স্কিমের ফান্ড ম্যানেজার হলেন ভেনুগোপাল মানঘাট (২৪ নভেম্বর, ২০১২ থেকে এবং সামগ্রিকভাবে ২৩ বছরের অভিজ্ঞতা) এবং করণ দেশাই (ফেব্রুয়ারি ২, ২০১৭ সাল থেকে) (বিদেশী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগের জন্য)।

তহবিলে এখন পর্যন্ত কোনো বিদেশি নিরাপত্তা বিনিয়োগ নেই৷

পারফরম্যান্স

এই প্রিয় অংশ. ফান্ডের প্রথম বড় হিট 2014-15 সালে এসেছিল এবং এটি নিজেই 70%+ রিটার্ন পেয়েছে।

নীচের আর্থিক বছর অনুযায়ী কর্মক্ষমতা চার্ট দেখুন (সূত্র:SID)

সরাসরি পরিকল্পনাটি শুধুমাত্র 2013 সালে শুরু হয়েছিল৷

ব্যয় অনুপাত এবং টার্নওভার

ব্যয় অনুপাত ফ্রন্টে, ধারাবাহিকভাবে হ্রাস পেয়েছে। নীচের গ্রাফটি প্রস্তাব করে যে প্রতি আর্থিক বছরের শুরুতে ব্যয়ের অনুপাত কমানো হয়েছে।

প্রত্যক্ষ পরিকল্পনার বর্তমান ব্যয় অনুপাত 1.42%, এটির কিছু সমকক্ষের তুলনায় বেশি৷

উৎস :অনভেস্ট গবেষণা, ডিসেম্বর 2014 থেকে জুলাই 2017 পর্যন্ত ডেটা। টার্নওভার বাম অক্ষে এবং ব্যয়ের অনুপাত ডান অক্ষে।

যাইহোক, তহবিলের টার্নওভার অনুপাত মোটেও অনুপ্রেরণাদায়ক বলে মনে হচ্ছে না। একটি তহবিলের জন্য যেটি বিনিয়োগের মূল্য শৈলী অনুসরণ করতে বলে, টার্নওভারের অনুপাত ৬০%-এর কাছাকাছি। সর্বশেষ রিপোর্ট করা টার্নওভার হল 71% (আগস্ট 2017)।

বাজারের অন্যান্য ফান্ড স্কিমগুলির জন্য একই মূল্যের শৈলী দর্শনের জন্য, টার্নওভার প্রায় 20%।

না। অনুষ্ঠিত স্টক

গত 6 মাসের হোল্ডিংয়ের ভিত্তিতে, L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ড গড়ে প্রায় 80টি স্টক রাখে।

যদিও এটি একটি ফান্ড ম্যানেজারের কল এবং সম্ভবত বিস্তৃত বৈচিত্র্যের জন্য ভাল, এটি খুব কম স্টকের সাথে একটি খুব বিতরিত হোল্ডিং প্যাটার্নের দিকে নিয়ে যায় যা পোর্টফোলিওতে কোনো উল্লেখযোগ্য ধাক্কা দিতে সক্ষম হয়।

বর্তমান পোর্টফোলিও অনুযায়ী, কোনো স্টকের 5% এর বেশি বরাদ্দ নেই এবং সর্বনিম্ন বরাদ্দ 0.11%।

তহবিল কী করতে চাইছে, তা খুব একটা পরিষ্কার নয়।

এখনকার জন্য যা পরিষ্কার, তা হল যে তহবিলটি কিছু জিনিসের বিরুদ্ধে কাজ করছে, এটি বলে যে এটি দাঁড়িয়েছে৷

L&T ইন্ডিয়া ভ্যালু ফান্ডে আপনি কী মূল্য নির্ধারণ করেন?