এই নিবন্ধটি 367টি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ডের 2021 সালের পারফরম্যান্সকে বিভাগ বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করে। 2021-এর পারফরম্যান্স বলতে 1লা জানুয়ারী 2021 থেকে 24শে ডিসেম্বর 2021 পর্যন্ত 357 দিনের নিখুঁত রিটার্ন বোঝায়। অন্যথায় বলা না থাকলে সমস্ত সূচক রিটার্ন মোট রিটার্ন (লভ্যাংশ সহ) বোঝায়।

দ্রষ্টব্য: এই অধ্যয়নের লক্ষ্য হল শিরোনামে যা বলা হয়েছে – 2021 সালে মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজাররা কতটা সক্রিয় পারফর্ম করেছে তা দেখতে। এর মধ্যে কোনটিই বিনিয়োগের সুপারিশ নয়। শুধু ভিত্তিক তহবিল নির্বাচন করা সাম্প্রতিক অতীতের পারফরম্যান্সে সবচেয়ে খারাপ মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের ভুলগুলির মধ্যে একটি৷

আমরা পাঠকদের বিশ্লেষক বা কৌতূহলী পর্যবেক্ষক হিসাবে ডেটা দেখার এবং বিনিয়োগকারী হিসাবে ডেটা দেখার মধ্যে পার্থক্যের প্রশংসা করার জন্য অনুরোধ করছি। এই নিবন্ধে, আমরা একজন কৌতূহলী পর্যবেক্ষকের ক্যাপ ডন।

আক্রমনাত্মক হাইব্রিড ফান্ড: CRISIL হাইব্রিড 35+65 – আক্রমনাত্মক সূচক 2021 সালে 18.2% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং নিফটি 50 TRI 22.7% বৃদ্ধি পেয়েছে।

34টির মধ্যে 17টি তহবিল নিফটিকে হারিয়েছে এবং 30/34টি তহবিল CRISIL সূচককে পরাজিত করেছে, যা একটি ভাল পারফরম্যান্স।

থিম্যাটিক ফান্ড (বিবিধ): 43টির মধ্যে 35টি ফান্ড নিফটিকে ছাড়িয়ে গেছে। এই বিভাগের প্রতিটি ফান্ডের নিজস্ব বেঞ্চমার্ক রয়েছে। 7টি ESG ফান্ডের মধ্যে, শুধুমাত্র দুটি নিফটি 100 ESG সূচক - TRI-কে ছাড়িয়ে গেছে, যা 2021 সালে 28.2% বেড়েছে; পাঁচটি নিফটির চেয়ে ভালো করেছে।

প্রযুক্তি তহবিল: ICICI এবং SBI-এর তহবিলগুলি S&P BSE Teck Index – TRI (47%) থেকে ভাল করেছে। ফ্র্যাঙ্কলিনের তহবিল কম পারফর্ম করেছে।

ফার্মা এবং হেলথ কেয়ার: নয়টির মধ্যে তিনটি তহবিল S&P BSE হেলথ কেয়ার – TRI (14.8%) কে হারিয়েছে৷

অবকাঠামো:  সমস্ত 18 টি ফান্ড নিফটি ইনফ্রা টিআরআই (34.9%)

ব্যাঙ্ক ও আর্থিক পরিষেবা: 13টির মধ্যে 7টি নিফটি ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিস - TRI (12.3%)

FMCG/ব্যবহার: সমস্ত 11টি তহবিল নিফটি কনজাম্পশন TRI (17.3%) থেকে ভাল করেছে

বিপরীত: তিনটি বিপরীত তহবিলই NIFTY500 মান 50 – TRI (51.5%) কম পারফর্ম করেছে

লভ্যাংশের ফলন: 7টির মধ্যে 5টি ফান্ড নিফটি ডিভের বিপরীতে TRI (30.56%)

মূল্য তহবিল: 15 জনের মধ্যে মাত্র একজন NIFTY500 মান 50 – TRI (51.6%) কে হারাতে পেরেছে

ছোট ক্যাপ: NIfty Small Cap 250 TRI 55.3% বেড়েছে। 24 তহবিলের মধ্যে 15টি ভাল পারফর্ম করেছে৷

মিড ক্যাপ:  নিফটি মিডক্যাপ 150 – TRI  42.5% রিটার্ন করেছে। 26টির মধ্যে 13টি ফান্ড ভালো করেছে। সেটা বেশ গরীব। এছাড়াও, দেখুন:মিথ বাস্টেড:সক্রিয় মিড ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজাররা সহজেই সূচককে হারাতে পারে।

মাল্টি ক্যাপ:  NIFTY 500 Multicap 50:25:25 TRI 2021 সালে 35.9% বেড়েছে। 10টির মধ্যে 7টি ফান্ড ভালো করেছে।

ফ্লেক্সি ক্যাপ: 25টির মধ্যে 16টি ফান্ড নিফটি 500 TRI (28.1%)কে ছাড়িয়ে গেছে

কেন্দ্রিক তহবিল: 25টির মধ্যে 15টি ফান্ড নিফটি 500 TRI (28.1%)কে ছাড়িয়ে গেছে

ELSS: 41টির মধ্যে 29টি ফান্ড নিফটি 500 TRI (28.1%) কে ছাড়িয়ে গেছে

লার্জ এবং মিডক্যাপ ফান্ড:  28টি তহবিলের মধ্যে 19টি নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 সূচক-টিআরআই (32.8%)কে পরাজিত করেছে

লার্জ ক্যাপ: 32টির মধ্যে 18টি ফান্ড NIFTY 100 – TRI (23.5%) কে ছাড়িয়ে গেছে। যদি আমরা 22শে ডিসেম্বর 2017-এ একই বিশ্লেষণ করতাম, তাহলে 27টি ফান্ডের মধ্যে 10টিই পারফর্ম করত। 2018 সালের ডিসেম্বরে 28টি ফান্ডের মধ্যে মাত্র 3টি! এটি ডিসেম্বর 2019-এ 28-এর মধ্যে 20-এ উন্নতি হলেও, 2020-র ডিসেম্বরে 29-এর মধ্যে 10-এ নেমে এসেছে৷

তাই গত পাঁচ বছরে, মাত্র দুবার (2019 এবং 2021) 50%-এর বেশি ক্যাটাগরি বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে।

সংক্ষেপে বলা যায়, ভ্যালু, কন্ট্রা, ফার্মা এবং মিড ক্যাপ ফান্ড ব্যতীত একটি ক্যাটাগরির 50%-এর বেশি ফান্ড বেঞ্চমার্ককে হারানোর সাথে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য এটি একটি যুক্তিসঙ্গতভাবে ভাল বছর। যেমন আগে উল্লেখ করা হয়েছে, এই ফলাফলগুলি বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য ব্যবহার করা উচিত নয়৷