87 থিম্যাটিক বা সেক্টরাল মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে মাত্র নয়টি ধারাবাহিকভাবে নিফটি 100 মোট রিটার্ন সূচককে পরাজিত করেছে। নিফটি 100 ব্যবহার করা হয়েছিল কারণ, যদি এই তহবিলগুলি ধারাবাহিকভাবে একটি সাধারণ লার্জ ক্যাপ সূচককে (নিফটি 50 বা সেনসেক্সের সমতুল্য) হারাতে না পারে তবে এটি পুরো বিভাগটিকে খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য অনুপযুক্ত করে তোলে যারা এই ব্যয়বহুল এবং উদ্বায়ী তহবিলে পদ্ধতিগতভাবে বিনিয়োগ করার ভুল করতে পারে।

দ্রষ্টব্য: এগুলি বিনিয়োগের সুপারিশ নয় এবং বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ হিসাবে নীচে তালিকাভুক্ত তহবিল ব্যবহার করা উচিত নয়৷ আমরা বেশিরভাগ বিষয়ভিত্তিক তহবিলগুলি একটি সাধারণ বড় ক্যাপ সূচককে হারাতে ব্যর্থ হয় তা নির্দেশ করার চেষ্টা করছি। এর অর্থ হল এমন একটি তহবিল বাছাই করা যা ভবিষ্যতে এটি করবে অসম্ভব। সেক্টরাল ফান্ডগুলি সাধারণত বৈচিত্র্যপূর্ণ সূচক বা মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি অস্থির হয়। এই ধরনের তহবিল শুধুমাত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা থিমের গতিশীলতার প্রশংসা করতে পারে এবং কৌশলগত (পরিমাণগত বা গুণগত) প্রবেশ এবং প্রস্থান করতে পারে।

কিভাবে তহবিল নির্বাচন করা হয়েছিল

আমরা 1লা জানুয়ারী 2013 এবং 6ই অক্টোবর 2021 পর্যন্ত সম্ভাব্য 3,4 এবং 5-বছরের বিনিয়োগ উইন্ডো বিবেচনা করি৷

আমরা একটি রিটার্ন আউটপারফরমেন্স ধারাবাহিকতা সংজ্ঞায়িত করব =কোন বার ফান্ড বিট ইনডেক্স/মোট কোন রিটার্ন নেই। উদাহরণস্বরূপ, বলুন আমাদের কাছে 100টি 3-বছরের রিটার্ন ডেটা পয়েন্ট রয়েছে এবং একটি তহবিল সেই 65টি ক্ষেত্রে সূচকের চেয়ে বেশি রিটার্ন করেছে। তারপরে আউটপারফরমেন্স সঙ্গতি =65/100 =65% ফেরত দিন।

তারপরে আমরা ডাউনসাইড ক্যাপচার অনুপাত ব্যবহার করে একটি ডাউনসাইড সুরক্ষা ধারাবাহিকতা সংজ্ঞায়িত করি। এটি পরিমাপ করে যে একটি বেঞ্চমার্কের মাসিক কত ক্ষতি (যদি মাসিক রিটার্ন <0) একটি তহবিল ক্যাপচার করে। 80% এর পতন মানে একটি তহবিল সূচকের ক্ষতির মাত্র 80% ক্যাপচার করেছে। আরো পড়ুন: সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কি ক্ষতিকর সুরক্ষা প্রদান করে? নাকি এটা একটা মিথ?

ডাউনসাইড সুরক্ষা সামঞ্জস্যকে বিনিয়োগের সময়কালের সংখ্যা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যার জন্য তহবিলটি সূচকের থেকে কম পড়েছিল (নিম্ন ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছে) সময়কালের মোট সংখ্যা দ্বারা ভাগ করা হয়। এটি প্রতিটি সম্ভাব্য 3,4, এবং 5-বছরের উইন্ডোর জন্য গণনা করা হয়৷

একটি "সামঞ্জস্যপূর্ণ পারফর্মার" হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করতে, তহবিলের 70% এর একটি রিটার্ন আউটপারফরমেন্স ধারাবাহিকতা থাকা উচিত। আমরা 3,4 এবং 5-বছরের সময়সীমার মধ্যে 70% বা তার বেশি একটি খারাপ দিক সুরক্ষা সামঞ্জস্যেরও সন্ধান করব৷

অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগের ডেটা সহ অধ্যয়নের সম্পূর্ণ বিবরণ এখানে পাওয়া যাবে:অক্টোবর 2021 ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্স স্ক্রিনার .

নয়টি সামঞ্জস্যপূর্ণ বিষয়ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড

নিম্নলিখিত তহবিলগুলির 70%-এর বেশি রিটার্ন আউটপারফরমেন্স ধারাবাহিকতা রয়েছে৷

1. Mirae অ্যাসেট গ্রেট কনজিউমার ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ
2. কানারা রোবেকো কনজিউমার ট্রেন্ডস ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা-বৃদ্ধি
3. আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ইন্ডিয়া জেনেক্সট ফান্ড – বৃদ্ধি – সরাসরি পরিকল্পনা
4. Invesco India Financial Services Fund – সরাসরি পরিকল্পনা-বৃদ্ধি
5. ICICI প্রুডেনশিয়াল ব্যাঙ্কিং এবং আর্থিক পরিষেবা তহবিল – সরাসরি পরিকল্পনা-বৃদ্ধি
6. এসবিআই পিএসইউ ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা – বৃদ্ধি
7. এসবিআই ব্যাঙ্কিং এবং আর্থিক পরিষেবা তহবিল – সরাসরি পরিকল্পনা-গ্রোথ
8. টাটা ডিজিটাল ইন্ডিয়া ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ
9. নিপ্পন ইন্ডিয়া ইউএস ইক্যুইটি অপারচুনিটিস ফান্ড- সরাসরি পরিকল্পনা-গ্রোথ প্ল্যান- বৃদ্ধির বিকল্প

এর মধ্যে মাত্র 6টিরই 70%-এর বেশি ক্ষতিকর সুরক্ষা সামঞ্জস্য রয়েছে।

1. Mirae অ্যাসেট গ্রেট কনজিউমার ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ
2. কানারা রোবেকো কনজিউমার ট্রেন্ডস ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা-বৃদ্ধি
3. আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ইন্ডিয়া জেনেক্সট ফান্ড – বৃদ্ধি – সরাসরি পরিকল্পনা
4. এসবিআই পিএসইউ ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা – বৃদ্ধি
5. টাটা ডিজিটাল ইন্ডিয়া ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ
6. নিপ্পন ইন্ডিয়া ইউএস ইক্যুইটি অপারচুনিটিস ফান্ড- সরাসরি পরিকল্পনা-গ্রোথ প্ল্যান- বৃদ্ধির বিকল্প

সংক্ষেপে বলা যায়, ৮৭টি তহবিলের মধ্যে ৯টিই ধারাবাহিকভাবে বড় ক্যাপ সূচককে ছাড়িয়ে যেতে পেরেছে। যদিও এটি তহবিলের বিনিয়োগের আদেশ নয়, বড় ক্যাপ সূচক খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি মানদণ্ড হিসাবে কাজ করে। থিম্যাটিক ফান্ডে পদ্ধতিগতভাবে বিনিয়োগ করা বাছাই করা একটি ব্যয়বহুল ভুল হতে পারে যেমন স্মল ক্যাপ ফান্ডের অবস্থা:SIPs ব্যবহার করবেন না Small Cap Mutual Funds এর জন্য:পরিবর্তে এটি করে দেখুন!

তাই আমরা সুপারিশ করছি যে বিনিয়োগকারীরা সমস্ত বিষয়ভিত্তিক বা সেক্টরাল ফান্ড এড়িয়ে চলুন যদি না তারা বিনিয়োগের মহাবিশ্ব সম্পর্কে ভাল ধারণা না রাখে এবং কৌশলগতভাবে প্রবেশ বা প্রস্থান কল করতে পারে।