এখানে কেন আপনার মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ড এড়ানো উচিত এবং প্রতিষ্ঠিত নিফটি 50 সূচক তহবিলের সাথে লেগে থাকা উচিত। এটা দুঃখজনক যে লোকেরা অনুমান করে যে 500টি স্টক কেনার মাধ্যমে তারা আসলে পুরো বাজার কিনছে এবং নিফটি 50 বা সেনসেক্স ট্র্যাকিং বড় ক্যাপ সূচক তহবিলের তুলনায় অতিরিক্ত কিছু করবে। বিক্রয় প্রচেষ্টায় বিশ্বাস করবেন না যে নিফটি 500 S&P 500 এর মতো!
বুঝতে প্রথম দিক হল সূচক নির্মাণ। সেনসেক্স, নিফটি 50, নিফটি 500 এর মতো সূচকগুলি ফ্রি-ফ্লোট মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনের উপর ভিত্তি করে। এর মানে, একটি স্টকের মার্কেট ক্যাপ বেশি, সূচকে ওজন বেশি। মার্কেট ক্যাপ ধীরে ধীরে কমছে না। নীচে দেখানো হিসাবে এটি বরং নাটকীয়ভাবে নিচে পড়ে. ডেটা উত্স:AMFI
এছাড়াও পড়ুন:মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক ফান্ড:আপনার কি বিনিয়োগ করা উচিত? এবং
মতিলাল ওসওয়াল নিফটি স্মলক্যাপ 250 ইনডেক্স ফান্ড:এটি কি কোনো পার্থক্য করবে?
আপনি যদি মনে রাখেন যে মার্কেট ক্যাপ বেশি, সূচকে ওজন বেশি, তাহলে এই গ্রাফটি একাই হওয়া উচিত কেন আপনার মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ড (আজ থেকে এনএফও হিসাবে বিক্রয়ের জন্য উন্মুক্ত) এড়াতে হবে এবং কম খরচে এবং কম ট্র্যাকিং ত্রুটি সহ সুপ্রতিষ্ঠিত নিফটি 50 সূচক তহবিলের সাথে লেগে থাকবেন (প্রাক্তনটি পরবর্তীটি বোঝায় না) এবং যুক্তিসঙ্গত AUM . AUM উল্লেখযোগ্য না হলে, সূচক তহবিল সূচককে হারাতে পারে!! দেখুন:এই পাঁচটি সূচক তহবিল তাদের সূচককে হার মানিয়েছে! কেন আপনি তাদের এড়াতে হবে!
আপনি যদি আরও বিশ্বাসযোগ্য হতে চান তাহলে নিফটি 50 এবং নিফটি 500-এর সর্বশেষ তথ্যপত্র দেখুন এবং প্রতিটিতে সেরা দশটি স্টক তুলনা করুন।
শীর্ষ দশের ওজন যোগ করুন এবং এটি 61.81%। এর মানে বাকি 40টি স্টকের মাত্র 38% প্রতিনিধিত্ব রয়েছে।
সুতরাং একটি 500 স্টক ইনডেক্সের শীর্ষ 10 স্টকের ওজন 43.76% বেড়েছে! তারা নিফটি 50 এর শীর্ষ 10টির মতো একই স্টক (আসলে নিফটি 500 =নিফটি 50 এর শীর্ষ 50)। আপনি যদি মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ডে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী হন কারণ এটি NSE স্টক মার্কেট ক্যাপের 96% প্রতিনিধিত্ব করে, সাবধানে চিন্তা করুন। আপনি কি সত্যিই 450টি স্টক যোগ করে উল্লেখযোগ্যভাবে অতিরিক্ত কিছু পাচ্ছেন? সমস্ত 500 স্টকের ওজন পেতে আপনি মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ড স্কিমের নথির সাথে পরামর্শ করতে পারেন
তাই আপনি ঠিক পুরো বাজার কিনছেন না!! আপনি যদি এখনও নিশ্চিত না হন, তাহলে আসুন দেখি ঝুঁকি এবং পুরস্কার।
এখন, এটি আপনাকে মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চায় তাই না? অপেক্ষা করুন, তদন্ত করুন! 2535 দশ বছরের রিটার্ন সূচক দেখুন। নিফটি 500 আউটপারফরমেন্স 2002-2008 বুল-রানের কারণে। গত ছয় বছর ধরে, দশ বছরের রিটার্নে খুব বেশি পার্থক্য নেই।
পাঁচ বছরের রিটার্নের ক্ষেত্রেও একই কথা। যখনই মিড-ক্যাপ স্মল-ক্যাপ সমাবেশ হয়েছে, নিফটি 500 সামান্য ভালো করেছে।
ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে (অস্থিরতা), যেমন রোলিং স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা পরিমাপ করা হয়, নিফটি 500 কম হবে বলে আশা করা হচ্ছে কিন্তু সবসময় তা হয় না৷
সারাংশ:কেন এই নতুন নিফটি 500 সূচক তহবিল এড়িয়ে চলুননিফটি 500 সূচক ধারাবাহিকভাবে নিফটি 50 সূচককে হারায় না। এটি শুধুমাত্র ষাঁড় রানের সময় এটি করে। কারণ পোর্টফোলিওতে মার্কেট ক্যাপ ওজনের সময় এটি মূলত একটি বড় ক্যাপ সূচক। শুধুমাত্র মাঝে মাঝে সুবিধার জন্য এটি বিনিয়োগ করার কোন মানে নেই। একটি সত্য নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগকারীরা নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচকের মিশ্রণ এবং তহবিলের মধ্যে পদ্ধতিগত বা কৌশলগত ভারসাম্য বজায় রেখে কম রিটার্নের সাথে ভাল:দেখুন:বড়, মিড ক্যাপ সূচক পোর্টফোলিও তৈরি করতে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ড একত্রিত করুন এছাড়াও আটটি উপায় দেখুন সক্রিয় তহবিলের সাথে নিফটি নেক্সট 50 একত্রিত করুন
একটি 500 স্টক সূচক পরিচালনা করা একটি 50 স্টক সূচকের চেয়ে একটু কঠিন। বয়স্ক বিনিয়োগকারীরা মনে করতে পারেন যে গোল্ডম্যান CNX 500 ইনডেক্স ফান্ড চালাত কিন্তু AMC রিলায়েন্সের কাছে বিক্রি হওয়ার আগে বন্ধ হয়ে গিয়েছিল (এবং তারপরে রিলায়েন্স নিফটি ফান্ডের সাথে একত্রিত হয়েছিল)। মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ড ব্রোশারের এই কভার পৃষ্ঠাটি ভুল।
এখানে Goldman Sachs মিউচুয়াল ফান্ডের সংক্ষিপ্ত বার্ষিক প্রতিবেদন 2015 – 2016 থেকে কিছু সংখ্যা দেওয়া হল, সূচনা থেকে, 6 জানুয়ারি, 2009, CNX 500 সূচক তহবিল (নিয়মিত পরিকল্পনা) 14.69% (মার্চ 31, 2016-এর হিসাবে) ফেরত দিয়েছে যখন বেঞ্চমার্ক সূচকে ফিরে এসেছে ) 15.72% বেড়েছে। এটি মোটামুটি শালীন (একটি নিয়মিত পরিকল্পনার জন্য)। 31 মার্চ, 2016 তারিখের মাসিক ডেটা ইতিহাসের 3 বছরের উপর ভিত্তি করে এই তহবিলের 0.17% ট্র্যাকিং ত্রুটি রয়েছে। এটি নিফটি BeES ETF-এর জন্য রিপোর্ট করা 0.11% থেকে বেশি। 31 মার্চ, 2016-এ CNX 500 সূচক ফান্ডের মোট AUM:Rs. 58.30 কোটি (2,280 বিনিয়োগকারী)। ট্রিভিয়া :জুনিয়র বিইএস ইটিএফ-এর ট্র্যাকিং এরর অনেক বেশি ছিল।
সুতরাং এমনকি যদি আমরা তুলনামূলক ব্যয়ের অনুপাত এবং সরাসরি পরিকল্পনা ধরে নিই, একটি নিফটি 500 সূচক তহবিল একটি নিফটি 50 সূচক তহবিলের তুলনায় তার সূচক থেকে কিছুটা বেশি বিচ্যুত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। এটি প্রত্যাশিত এবং ভুল কিছুই নয়। যাইহোক, এই বিচ্যুতিটি কি একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে মূল্যবান যে নিফটি 500 ঝুঁকি এবং পুরস্কার বেশিরভাগ সময় নিফটি 50 এর সাথে তুলনীয়? এই ধরনের একটি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত ভারতীয় তহবিল একটি বড় বাজারের উপরে বা নিচের গতি দেখেনি। তখন তারা কতটা ভালোভাবে সূচক ট্র্যাক করতে পারবে তা অজানা।
এছাড়াও, AUM একটি বড় ফ্যাক্টর। এমনকি যদি মতিলাল ওসওয়াল তার ডিস্ট্রিবিউটরদেরকে নিয়মিত প্ল্যান করার জন্য অনুরোধ করেন (হ্যাঁ এমনকি ইনডেক্স ফান্ডের জন্যও, রেগুলার প্ল্যান AUM ভারতে বেশি, হাস্যকর, কিন্তু এটা কেমন। এবং কমপক্ষে 1000 কোটিতে পৌঁছতে একটু সময় লাগবে৷
এই সব বিবেচনা করে, কেন আমি একটি সুপ্রতিষ্ঠিত নিফটি 50 ইনডেক্স ফান্ড বা সক্রিয়ভাবে ট্রেড করা নিফটি 50 ইটিএফের পরিবর্তে মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ড বেছে নেব? এখন পর্যন্ত, এটি করার কোন শক্তিশালী কারণ নেই। আপনি যদি এখনও আগ্রহী হন, তাহলে এই তহবিলের AUM বৃদ্ধি, ব্যয় অনুপাতের গতিবিধি (হ্যাঁ, তারা অনেক পরিবর্তন করতে পারে!!), ট্র্যাকিং ত্রুটি (যেমন তহবিল এবং 6-12 মাস মেয়াদে এর মোট রিটার্ন সূচকের মধ্যে রিটার্ন পার্থক্য) এবং তারপর একটি কল নিন। এনএফও প্রচারে বিভ্রান্ত হবেন না।
এই তহবিল দিয়ে চালু করা মিড ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপ সূচক তহবিল সম্পর্কে কী? প্রবন্ধ আসছে. এছাড়াও পড়ুন:মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক ফান্ড:আপনার কি বিনিয়োগ করা উচিত? এবং মতিলাল ওসওয়াল নিফটি স্মলক্যাপ 250 ইনডেক্স ফান্ড:এটি কি কোনো পার্থক্য করবে?