নিফটি কতবার ক্র্যাশ হয়েছে? এটি একটি সর্বকালের সর্বোচ্চ পৌঁছে একবার ক্র্যাশ হয়েছে? অতীতে কখন নিফটি বিধ্বস্ত হয়েছে? এটি ভবিষ্যতে ক্র্যাশ হবে যখন ভবিষ্যদ্বাণী করতে এই তথ্য ব্যবহার করা সম্ভব? আসুন আমরা জুলাই 1990 এবং PE, PB, Div

থেকে নিফটি ক্লোজিং প্রাইস হিস্ট্রি ব্যবহার করে এই প্রশ্নগুলির উত্তর খোঁজার চেষ্টা করি

প্রথম পদক্ষেপ হিসাবে, আমরা খুঁজে বের করব যে নিফটি কতবার সর্বকালের উচ্চতায় লেনদেন করেছে। মোট 6993 ট্রেডিং দিনের মধ্যে, নিফটি 2836 দিন বা সময়ের 41% ধরে সর্বকালের সর্বোচ্চে ছিল। সুতরাং এটি একটি মোটামুটি সাধারণ ঘটনা এবং চিন্তার কিছু নেই। অন্য কথায়, এটা জিজ্ঞাসা করা বন্ধ করার সময়, বাজার সর্বকালের উচ্চ, আমি কি এখন বিনিয়োগ করতে পারি?

এর পরে, আমরা ড্রডাউনটি দেখব। এটি সর্বকালের সর্বোচ্চ থেকে নিফটি কতটা পতন হয়েছে তার একটি পরিমাপ। আপনি এই ভিডিওতে এই সম্পর্কে আরও জানতে পারেন। নিফটির ক্লোজিং প্রাইস এবং ড্রডাউন ভিডিওর নিচে দেখানো হয়েছে।

---

https://www.youtube.com/watch?v=GlEVyTuFaR0&list=PLOLm6umckcytuGDeD5Kn2VzZpKpe7N7Vp

যখন লাল রেখা তার সর্বোচ্চ 0% এ থাকে, তখন বাজার সর্বকালের উচ্চতায় থাকে। 2008 সালের ক্র্যাশের সময় সবচেয়ে বড় পতন লক্ষ্য করুন। এটি সর্বাধিক ড্রডাউন হিসাবে পরিচিত। একটি শিখর থেকে 5$% পতন একটি 5% ড্রডাউন ইভেন্ট হিসাবে পরিচিত৷

এখন  6993 ট্রেডিং দিনের মধ্যে

• 5% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট ঘটেছে 5110 বার বা 73%
• 10% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 4156 বার বা 59% ঘটেছে
• 15% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 3453 বার বা 49% ঘটেছে
• 20% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 39% এর 2723 বার ঘটেছে
• 30% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 1540 বার বা 22% হয়েছে
• 40% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 8% এর 583 বার ঘটেছে
• 50% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 124 বার বা 2% ঘটেছে
• 60% এর বেশি ড্রডাউন ইভেন্ট 0 বার ঘটেছে

লক্ষ্য করুন যে এমনকি 15% ড্রডাউন ইভেন্টগুলি মোটামুটি সাধারণ ঘটনা যা ট্রেডিং দিনের সংখ্যার প্রায় অর্ধেক ঘটে!! আমাদের এসবে অভ্যস্ত হওয়া দরকার! যে বাস্তবতা যাচাই আমি উল্লেখ করছি. এটি একটি ভবিষ্যতের সম্ভাবনা নয় বরং একটি অতীত পরিসংখ্যান। এটা নৃশংস যে কত লেখা দুটিকে বিভ্রান্ত করে। লক্ষ্য করুন যে 20% থেকে 30% ইভেন্টের মধ্যে বড় ড্রপ। এই কারণেই সম্ভবত 20% এর বেশি পতনকে বাজার ক্র্যাশ হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।

• 5% ড্রডাউন ইভেন্টের 80% 10% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয় (4156/5110)
• 10% ড্রডাউন ইভেন্টের 80% 15% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয়
• 15% ড্রডাউন ইভেন্টের 78% 20% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয়

অথবা,

• 5% ড্রডাউন ইভেন্টের 80% 10% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয় (4156/5110)
• 5% ড্রডাউন ইভেন্টের 67% 15% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয় (3453/5110)
• 5% ড্রডাউন ইভেন্টের 53% 20% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয়
• 5% ড্রডাউন ইভেন্টের 30% 30% ড্রডাউন ইভেন্টে পরিণত হয়

সুতরাং একটি 5% পতন একটি 20% পতন হয়ে যাওয়া এখনও অতীতে একটি মুদ্রা টস হয়েছে। ধরুন আমরা বাজারের সময় করতে চাই, তাহলে 5% ট্রিগারের ফলে অনেক মিথ্যা অ্যালার্ম হতে পারে। একটি 15% ড্রডাউন ইভেন্ট খুব তাড়াতাড়ি এবং খুব দেরিতে একটি যুক্তিসঙ্গত আপস হতে পারে। 15% ইভেন্টের প্রায় 45% (1540/3453) 30% ইভেন্টে পরিণত হয়েছে। সুতরাং এটি একটি মুদ্রা-টসের কাছাকাছি (50% সম্ভাবনা)।

আদর্শভাবে, যদি আমরা চেষ্টা করতে পারি এবং ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি (শুধুমাত্র চেষ্টা করুন) এই 15% ফলসের মধ্যে কোনটি 30% ফলস হয়ে যাবে, এটি দুর্দান্ত হবে। অনুরূপ দাবি (কোন বিবরণ ছাড়া) এখানে করা হচ্ছে. এটি কেবল তখনই সম্ভব যদি আমাদের কাছে একটি অতিরিক্ত, বিশেষভাবে স্বাধীন সূচক থাকে। এখন সেই ঝামেলা।

আমরা এগিয়ে যাওয়ার আগে, আসুন আমরা স্টক নিই এবং সামনে উত্থাপিত কিছু প্রশ্নের উত্তর দেই।

• নিফটি কতবার ক্র্যাশ হয়েছে? 20% ড্রডাউনকে ক্র্যাশ হিসাবে সংজ্ঞায়িত করে, এটি 0%10 বার থেকে -20% চিহ্ন লঙ্ঘন করেছে। আপনি উপরের ছবিটি থেকে এটি গণনা করতে পারেন। ফ্রিকোয়েন্সি বলার জন্য কোন প্যাটার্ন নেই। এটি এক বছরেরও কম সময়ে ঘটেছে, বছরে একবার, 2,3,4 বছরে! আমি ভুল হলে আমাকে জানান. আমি উল্লেখ করার চেষ্টা করছি না যে এগুলো বিরল ঘটনা!!
• এটি কি সর্বকালের সর্বোচ্চে পৌঁছানোর পরে ক্র্যাশ হয়েছে? স্পষ্টতই, উত্তরটি না কারণ নিফটি সর্বকালের উচ্চতা প্রায়শই নতুন উচ্চতায় নিয়ে যায় (বেগ!!)
• অতীতে কখন নিফটি বিধ্বস্ত হয়েছে? স্বাভাবিকভাবেই, আমি এখানে তারিখ উল্লেখ করছি. আমরা জানতে চাই যে নিফটির আন্দোলনকে সমর্থন করার জন্য অন্য কোনো সূচকে লাল পতাকা আছে কিনা (বলুন একটি 15% ইভেন্ট)। উত্তর দেওয়ার চেয়ে সহজ প্রশ্ন করা হয়েছে। আসুন দেখি।
• ভবিষ্যতে কখন এটি ক্র্যাশ হবে তা ভবিষ্যদ্বাণী করতে এই তথ্য ব্যবহার করা কি সম্ভব? এমনকি যদি আমরা একটি প্যাটার্ন খুঁজে পেতে পারি, ভবিষ্যতে নির্ভরযোগ্যতা কঠিন হতে পারে কারণ যাইহোক আমাদের কাছে যথেষ্ট ইতিহাস নেই৷

স্টক মার্কেট একাধিক উপায়ে ব্যয়বহুল বা সস্তা কিনা তা খুঁজে বের করতে নিফটি মূল্যায়ন টুল ব্যবহার করে, ড্রডাউন ইভেন্টের সাথে PE-এর তুলনা করা বেশ লোভনীয়। যাইহোক, লক্ষ্য করুন যে কম PE (তীর) এ বড় ক্র্যাশ ঘটতে পারে এবং তাই উচ্চ PE (10Y গড়ের উপরে দুটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি) কল করলে "ক্র্যাশ" হওয়ার দরকার নেই। PE টাইমিং অনুরাগীরা কখনই এটি বুঝতে পারে বলে মনে হয় না যদিও সূচক PE অনুপাত (কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ ব্যাকটেস্ট পার্ট 1) সহ মার্কেট টাইমিং চালানো সম্ভব। নিফটি পিবি এবং ডিভিডেন্ড ইয়েল্ডের সাথে সম্পর্ক আরও খারাপ!

উত্তর, যখন নিফটি সর্বোচ্চ থেকে 15% কমে যায় তখন আমরা কি সমর্থন পেতে পারি (অন্তত আমাকে). আমি চেষ্টা করব এবং অন্যান্য ধরনের সূচক (রাজস্ব ঘাটতি, তেলের মূল্য, 10Y বন্ডের ফলন ইত্যাদি থেকে সমর্থন খুঁজে বের করব। এটি একটি সহজ সমস্যা নয় এবং আমি সহজে সন্তুষ্ট নই। চালিয়ে যেতে হবে।

দেখুন:আমার কি সর্বকালের উচ্চতা নিয়ে চিন্তিত হওয়া উচিত?

https://www.youtube.com/watch?v=DmGZbRnd6Hc