একটি "দীর্ঘমেয়াদী" SIP আমাদের ঝুঁকি এবং পুরস্কার সম্পর্কে অনেক কিছু শেখাতে পারে। এই একটি টাকা থেকে শেখা পাঠ. একজন আত্মীয়ের জন্য সুন্দরম মিডক্যাপ ফান্ডে আগস্ট 2009 থেকে প্রতি মাসে 500 SIP চলছে। কেউ কেউ "এসআইপি ঝুঁকি" সম্পর্কে আমাদের পূর্বের বিশ্লেষণকে "তাত্ত্বিক" হিসাবে খারিজ করে দেয়। তাই এখানে "আসল অর্থ" এর অনুমান রয়েছে!
যখন এসআইপি চালু করা হয়েছিল, তখন এটি একটি শান্ত, যুক্তিসঙ্গতভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ তহবিলে একটি শিশুর কলেজ শিক্ষার জন্য অর্থ প্রদানের জন্য একটি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, সম্ভাব্য-উচ্চ পুরস্কারের ধারণা ছিল। আমি ভেবেছিলাম যদি আমি ব্যর্থ হই, আমি অন্য কোথাও থেকে এটি পূরণ করতে পারি। এটা আমার নিয়মিত লক্ষ্য-পরিকল্পনার অংশ ছিল না।
আমি তখন থেকে এসআইপি পরিমাণ বাড়িয়েছি, কিন্তু নীচের বিশ্লেষণটি Rs. মাসে 500। বিনিয়োগকৃত অর্থ তহবিলের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি বা রিটার্ন পরিবর্তন করে না। 11 বছর পর, এসআইপি শুধুমাত্র একটি পরীক্ষা হিসাবে একই তহবিলে চালু রাখা হয়।
পাঠকের জন্য এখানে প্রেক্ষাপট চিনতে হবে। একটি নিয়মিত লক্ষ্যের জন্য, সম্পদ বরাদ্দ এবং নিয়মিত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা গুরুত্বপূর্ণ। তাই প্রথম পাঠটি হল আপনার সমস্ত বা বেশিরভাগ অর্থ মিড ক্যাপ ফান্ডে রাখা নয়! আমি আবার বলতে চাই যে এটি এখন শুধুমাত্র একটি পরীক্ষা যা থেকে আমি সব হারাতে পারতাম। দয়া করে আপনার পোর্টফোলিও দিয়ে এটি চেষ্টা করবেন না
আমি আগে তহবিল পর্যালোচনা করেছি:সুন্দরম মিড ক্যাপ ফান্ড পর্যালোচনা:একটি ধারাবাহিক পারফরমার। আজ আমি বলব এটি একটি শান্ত তহবিল যা খুব বেশি মনোযোগ আকর্ষণ করে না। দশ বছর আগে, একজন র্যাঙ্ক নবাগত হিসাবে, আমি কীভাবে এবং কেন এটি বেছে নিয়েছিলাম তা আমার পুরোপুরি মনে নেই! সম্ভবত, আমি ভুল এর অধীনে ছিলাম অনুমান যে "দীর্ঘ মেয়াদে:মিডক্যাপ তহবিল বড় ক্যাপ তহবিলগুলিকে পরাজিত করবে৷ সম্ভবত যেহেতু আমার প্রথম বিনিয়োগ সুন্দরম ট্যাক্স সেভারে ছিল এবং আমি জানতাম যে AMC অফিস কোথায়, তাই আমি এটি বেছে নিয়েছি! আরও পড়ুন:মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের দশ বছর:আমার যাত্রা এবং পাঠ শিখেছি।
হ্যাঁ, আমি নিয়মিত পরিকল্পনায় "ডাইরেক্ট-টু-এএমসি" বিনিয়োগকারী ছিলাম। এএমসি এই তহবিল থেকে 1লা জানুয়ারী 2013 পর্যন্ত কমিশন পাচ্ছিল। 28শে জানুয়ারী 2013-এ আমি নিয়মিত থেকে সরাসরি প্ল্যানে স্যুইচ করেছি। আপনি এটি নীচে একটি ছোট নিম্নগামী ব্লিপ দেখতে পারেন৷
৷আমি এর আগে মার্চ 2018-এ এই SIP-এর যাত্রা সম্পর্কে লিখেছিলাম। সেই সময়ে, XIRR (বার্ষিক রিটার্ন) একটি চমৎকার চর্বি ছিল 20% (9 বছর পর)। এই জায়গায় জিনিসগুলি খুব দ্রুত পরিবর্তন হয়! 2019 সালের আগস্টে এটি প্রায় 13% (10 বছর পরে) এবং এক বছর পরে এটি 10% (11 বছর পরে) এ নেমে আসে।
এটি মোট বিনিয়োগ এবং মূল্যের বিবর্তন।
এটি দেখে, কিছু অলস সিদ্ধান্তে আসা বেশ সহজ এবং সুবিধাজনক যেমন SIP একজনকে সুশৃঙ্খল করে তোলে (না তারা করে না) এবং কীভাবে SIP সবসময় দীর্ঘ মেয়াদে কাজ করে (না তারা করে না)। আপনি যা দেখতে চান তা দেখতে চাইলে বাকি নিবন্ধটি সাহায্য নাও করতে পারে। আপনি যদি আরও গভীরে যেতে চান এবং ঝুঁকি বুঝতে চান, তাহলে আসুন শুরু করি।
প্রথমত, ঘনিষ্ঠভাবে দেখুন। প্রথম চার বছর রিটার্ন শূন্য। সম্পূর্ণ লাভ বা ক্ষতি এবং শতাংশ (নীচের ২য় গ্রাফ) দেখায় কতটা SIP লাভ সুইং হতে পারে।
সেপ্টেম্বর 2013 থেকে প্রায় দুই বছরে 0% লাভ থেকে 120% এবং ফেব্রুয়ারী 2018 থেকে মার্চ 2020 পর্যন্ত লাভে 130% হ্রাস। যদি আমি আগে উল্লেখ না করে থাকি তবে এটি SIP-এর 8 তম বছর থেকে 10 তম বছর।
এটি হল তাত্ত্বিক-এর শতকরা লাভ বা ক্ষতি SIP এপ্রিল 2006-এ শুরু হয়েছিল৷ যখন ফেব্রুয়ারী 2018-এ বাজার সংশোধন হতে শুরু করেছিল, তখন SIP 12 বছর পূর্ণ হতে দুই মাস কম ছিল৷ ফেব্রুয়ারী 2018 থেকে মার্চ 2020 এর মধ্যে জমা হওয়া লাভের প্রায় 175% হারিয়ে গেছে।
আরও পড়ুন:মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি ঝুঁকি কমায় না! ভুল তথ্য থেকে সতর্ক থাকুন
কেউ এটিকে আরও ভালভাবে দেখতে পারে। তহবিলের এনএভি এবং এসআইপি মান নীচে একসাথে প্লট করা হয়েছে। SIP-এর মূল্য কীভাবে SIP-এর চূড়ান্ত মূল্যের উপর নির্ভর করে (এবং "গড়" ক্রয় মূল্য নয়) তা হাইলাইট করার জন্য, 7ই আগস্ট 2020-এ দুটি প্লট তাদের মূল্যের ক্ষেত্রে স্বাভাবিক করা হয়েছে।
প্রাথমিকভাবে, এসআইপি-এর মাধ্যমে জমা হওয়া ইউনিটের সংখ্যা কম এবং আন্দোলন অনেকাংশে মাসের পর মাস বিনিয়োগের দ্বারা নির্ধারিত হয়। m একবার জমে থাকা ইউনিটের মূল্য উল্লেখযোগ্য হলে, একটি SIP থেকে রিটার্ন কেবল NAV চলাচলের উপর নির্ভর করে।
এই কারণেই আমি নড়বড়ে মাটিতে একটি বালতিতে জল ভর্তি হিসাবে এসআইপি সম্পর্কে কথা বলতে থাকি। ছোট মগ জল দিয়ে একটি বালতি ভর্তি করার কল্পনা করুন। এই মগ মাসিক কিস্তি. বাজার নড়বড়ে হলে বালতি ভর্তি নিয়ে বেশির ভাগ মানুষই উদ্বিগ্ন হয় (কখন হয় না?!) অথবা পরবর্তী কিস্তি কখন যোগ করতে হবে তা নিয়ে উদ্বিগ্ন। তারা বুঝতে পারে না যে বালতিটি নড়বড়ে মাটিতে রয়েছে। যদি বালতি পড়ে তাহলে SIP, যতই পুরানো হোক না কেন, সবসময় ক্ষতির কারণ হবে। এই কারণেই আমি বলে থাকি এসআইপি ঝুঁকি কমায় না। বিক্রয় বলছি বালতি মধ্যে ঝাঁকান সম্পর্কে যত্ন না. তারা শুধু চায় যে আপনি জল জমা করতে থাকুন না কেন।
SIP XIRR ট্র্যাকার টুল ব্যবহার করে, আমরা মাসের পর মাস বার্ষিক রিটার্ন প্লট করতে পারি।
লক্ষ্য করুন যে XIRR শেষ-2014 থেকে কমছে!! যদি 8-9 বছর বিনিয়োগের পরে 20% রিটার্ন 11 বছর পর আজ 10% হতে পারে, তাহলে মিডক্যাপ সেগমেন্ট আগামী কয়েক বছরের জন্য উজ্জ্বল না হলে এটি সিঙ্গেল ডিজিট এবং FD-এর মতো হওয়ার যুক্তিসঙ্গত সম্ভাবনার চেয়ে বেশি। লকডাউনের কারণে এটি হওয়ার সম্ভাবনা উল্লেখযোগ্য। দীর্ঘ মেয়াদে ঝুঁকি কখনই কমে না এবং SIP কোনোভাবেই সাহায্য করবে না!
অনুগ্রহ করে ধরে নিবেন না যে রিটার্ন কম কারণ বাজার নিম্নমুখী। উপরোক্ত অনুমানগুলি আগস্ট 2019 এবং মার্চ 2018-এ করা হতে পারে এবং করা হয়েছে (উপরের লিঙ্কগুলি দেখুন) – ষাঁড়ের বাজার বা বিয়ার বাজারের ঝুঁকির বিষয়ে পাঠ পরিবর্তন হয় না।
যদি আপনি বিভ্রান্ত হন, তাহলে আসুন আমরা স্পষ্ট করি:ইক্যুইটিতে নিয়মতান্ত্রিক, সুশৃঙ্খল বিনিয়োগ সম্পদ তৈরির চাবিকাঠি। SIP শুধুমাত্র প্রতি মাসে একই তারিখে মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট কিনছে। এসআইপি পদ্ধতিগত বিনিয়োগ নয়। SIP হল স্বয়ংক্রিয় বিনিয়োগ।
স্বয়ংক্রিয় বিনিয়োগে কোনো ভুল নেই যতক্ষণ পর্যন্ত একটি ব্যবস্থা রয়েছে:একটি স্পষ্ট লক্ষ্য, একটি স্পষ্ট সম্পদ বরাদ্দ একটি স্পষ্ট ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল। আপনি যদি ভবিষ্যতে কাজ করবে এই আশায় চলমান একটি SIP ছেড়ে দেন তাহলে আপনি আপনার বিনিয়োগের ভাগ্য ভাগ্যের উপর ছেড়ে দিচ্ছেন। নিশ্চয়ই আপনার টাকা আরও ভালো প্রাপ্য!
কেউ প্রতি মাসে নিয়মতান্ত্রিকভাবে বিনিয়োগ করতে পারে এবং পোর্টফোলিওতে পদ্ধতিগতভাবে ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে। তারা পারস্পরিক একচেটিয়া নয়। SIP
-এর সাথে যুক্ত ঝুঁকি কীভাবে পদ্ধতিগতভাবে কমানো যায় তা দেখুন