অভিষেক জিজ্ঞেস করে, “প্রিয় পাট্টু স্যার, একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে কত মিউচুয়াল ফান্ড প্রয়োজন? আমি একটি দীর্ঘমেয়াদী ন্যূনতম কিন্তু বহুমুখী পোর্টফোলিও তৈরি করতে চাই৷
৷হাস্যকরভাবে, ব্যক্তিগত আর্থিক আলোচনায় প্রায়শই প্রসঙ্গ প্রথম দুর্ঘটনার কারণ হয়। আপনি যদি Facebook গ্রুপ Asan Ideas for Wealth-এ যান এবং ঘোষণা করেন, “আমি দশটি মিউচুয়াল ফান্ড ধারণ করছি”, আপনি সব ধরনের প্রতিক্রিয়া পাবেন:“অনেক বেশি তহবিল”, “খুব বেশি ওভারল্যাপ” থেকে “স্টার্ট ডে ট্রেডিং” পর্যন্ত। কিছু সদস্য আরো বিস্তারিত জানতে চাইবেন।
আমাদের ধারণকৃত তহবিলের সংখ্যা আমাদের অভিজ্ঞতা, নেটওয়ার্থ, স্পষ্টতা, FOMO নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা ইত্যাদির উপর নির্ভর করে। আজকে আমরা কোথায় বিনিয়োগ শুরু করেছি তার উপরও নির্ভর করে। আসুন প্রতিটি ক্ষেত্রে উদাহরণ বিবেচনা করা যাক।
উদাহরণস্বরূপ, আমার মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও নিন। এটিতে মোট নয়টি তহবিল রয়েছে (ছয়টি ইক্যুইটি তহবিল থেকে দুটি লক্ষ্য, একটি গিল্ট তহবিল, একটি তরল তহবিল, একটি আরবিট্রেজ তহবিল), এবং আমি আরও একটি যোগ করার কথা ভাবছি। যে অনেক তহবিল মত দেখায়? যেখানে বসেছি সেখান থেকে নয়। আমি প্রায়ই উল্লেখ করেছি যে আমার ইক্যুইটি এমএফ পোর্টফোলিও হল আমার ভুলের অবশিষ্টাংশ৷
একজন নতুন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আমি প্রথম ELSS ফান্ডে বেশি বিনিয়োগ না করে দ্বিতীয় ELSS সিপ শুরু করার মতো ক্লাসিক ভুল করেছি। পরাগ পারিখ ফ্লেক্সিক্যাপ ফান্ড ব্যতীত, যেটিতে আমি এনএফও পর্যায় থেকে বিনিয়োগ শুরু করেছি, আমি মনে করি না যে আমি আমার অতীত বা বর্তমান MF হোল্ডিংগুলির কোনোটিকেই ন্যায়সঙ্গত করতে পারব।
ইক্যুইটি তহবিলের সংখ্যা প্রতি লক্ষ্যে যুক্তিসঙ্গতভাবে ছোট তিনটিতে কমাতে সারাজীবন লেগেছে বলে মনে হচ্ছে (আমি ইউনিফাইড পোর্টফোলিও পদ্ধতির অনুরাগী নই), তবে আমাকে আরও একটি ইকুইটি তহবিল যোগ করতে হতে পারে। কেন?
নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন, এএমসি প্রতি ফান্ডে আপনি সর্বোচ্চ কতটা বিনিয়োগ করবেন? এটা কি টাকা? ১০ লাখ? রুপি ৫০ লাখ? নাকি এটা রুপি ওয়ান কোর? স্বাভাবিকভাবেই, এটি একটি ব্যক্তিগত সংজ্ঞা, কিন্তু এই সীমা লঙ্ঘন হয়ে গেলে আপনাকে ঘনত্বের ঝুঁকি কমাতে আরেকটি তহবিল যোগ করতে হবে। এবং আমি আগামী মাসে এটি করতে হবে. এর মানে এই নয় যে আমার পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খল বা আমি ফোকাস হারিয়ে ফেলেছি (এটি হারাতে আমার কখনই ছিল না)। এটা নিছকই প্রয়োজন।
খুব কম বিনিয়োগকারীই এর প্রশংসা করবেন যদি একজন ব্যক্তি বলেন, "আমার দশটি ফান্ড আছে - পাঁচটি বড় ক্যাপ এবং পাঁচটি মিড ক্যাপ"। এটা সম্ভব যে প্রতিটি ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের ব্যক্তিগত প্রতি-ফান্ড সীমার কাছাকাছি পরিমাণ হতে পারে।
তথ্য যেমন একজন বিনিয়োগকারীর ধারণকৃত তহবিলের সংখ্যা বা সেগুলি কী তা অকেজো, যদি না আমরা প্রসঙ্গের প্রশংসা করি। উদাহরণ স্বরূপ, আসান আইডিয়াস ফর ওয়েলথ সদস্যরা আশাল জৌহরিকে জিজ্ঞাসা করতে আগ্রহী, "আপনার কাছে কত টাকা আছে?" এবং তারা কি. কিন্তু তারা জিজ্ঞাসা করতে আগ্রহী নয়, "আপনার সম্পদ বরাদ্দ কি?" ব্যক্তিগত অর্থে সরলতা ব্যক্তিগত!
আজ, নতুন মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা পছন্দের জন্য নষ্ট হয়ে গেছে এবং এটি তাদের পোর্টফোলিওতে প্রতিফলিত হয়। অনেক রোবো উপদেষ্টা পোর্টফোলিও 5-10টি তহবিল সুপারিশ করে মোট রুপি বিনিয়োগের জন্য। প্রতি মাসে 5000। আমরা কি এখানে "ব্যক্তিগত অর্থ ব্যক্তিগত" কার্ডটি প্রয়োগ করতে পারি? হ্যাঁ. আমি মনে করি নতুন বিনিয়োগকারীরা সম্পূর্ণ রুপি বিনিয়োগ করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করছেন না। 5000 একক তহবিলে বা দুটি তহবিলে।
যথেষ্ট ন্যায্য. যতক্ষণ না এই "বৈচিত্র্য" "গড়" নামে করা না হয়। ব্যক্তিগত স্বাচ্ছন্দ্য এবং ব্যক্তিগত বিশ্বাসের মধ্যে একটি পার্থক্য করা দরকার। অনেক বিনিয়োগকারী বিশ্বাস করেন বা বিশ্বাস করতে চান যে তারা যা করেন তা সঠিক। আমি ভয় পাই বাস্তব জীবন তার চেয়ে অনেক বেশি জটিল!
এমনকি যদি আমরা প্রতি তহবিলের বিনিয়োগের সীমা উপেক্ষা করি, একটি ন্যূনতম ইক্যুইটি পোর্টফোলিও তৈরি করার জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের সংখ্যা বেশ স্বেচ্ছাচারী (এগুলি উদাহরণ এবং সুপারিশ নয়)
আমরা যেতেই থাকবো। বৈচিত্র্য এবং দ্বি-বিভাজন মধ্যে বিভাজন বেশ স্বেচ্ছাচারী। এর কারণ হল বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী (এবং এমনকি কিছু উপদেষ্টা) একটি পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্যের মাত্রা পরিমাপ করতে পারে না। আরও খারাপ, তারা এটা করতে পাত্তা দেয় না কিন্তু অন্যদের পোর্টফোলিওতে দ্রুত বিচার করবে।
আমাদের শুধুমাত্র একটি উচ্চ বা নিম্ন সংখ্যার পরিবর্তে ব্যক্তিগত পছন্দ এবং পরিস্থিতি বিবেচনায় নিয়ে "মিনিমালিজম" পরিমাপ করতে হবে। সংক্ষেপে, বিনিয়োগ মৌলিকভাবে বিশ্বাস-ভিত্তিক এবং প্রসঙ্গ-ভিত্তিক। আপনার চাহিদা এবং চাওয়া মেটানোর জন্য প্রয়োজনীয় তহবিলের সংখ্যা সম্পর্কে আপনি যদি স্পষ্ট হন, তাহলে তা হল সঠিক তহবিলের সংখ্যা। আমাদের বিভ্রান্তির মাত্রা দ্বারা পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খলা সংজ্ঞায়িত করতে হবে, তহবিলের সংখ্যা নয়।
তাই অভিষেককে প্রথমে তার ইক্যুইটি এবং ঋণ পোর্টফোলিওতে তহবিলের মিশ্রণ সম্পর্কে পরিষ্কার হতে হবে। কোন আদর্শ সংখ্যা নেই এবং সাফল্য অর্জনের বিভিন্ন রুট আছে। এটা শুধুমাত্র প্রত্যয় এবং শৃঙ্খলার ব্যাপার।