আমাদের মধ্যে অনেকেই একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) শুরু করার জন্য "সেরা মিউচুয়াল ফান্ড" খুঁজে পেতে অনেক সময় ব্যয় করি বিদ্যমান পোর্টফোলিও। এটা কি সঠিক পদ্ধতি?

যাইহোক, বিনিয়োগের জন্য সেরা মিউচুয়াল ফান্ড খুঁজে বের করার চেষ্টা করায় কোনো ভুল নেই। কাজটি, নিজের মধ্যেই, এত সহজ নয়, সম্পূর্ণ আলাদা বিষয়। . যাইহোক, আপনার গবেষণা প্রচেষ্টা কি শুধুমাত্র আপনার নতুন বিনিয়োগের দিকে পরিচালিত হয়? ইতিমধ্যে সঞ্চিত কর্পাস সম্পর্কে কি?

আমার মতে, আপনাকে আপনার বিদ্যমান পোর্টফোলিওর আরও বেশি যত্ন নিতে হবে, বিশেষ করে যদি আপনি দীর্ঘদিন ধরে বিনিয়োগ করে থাকেন।

আসুন একটি উদাহরণের সাহায্যে বোঝার চেষ্টা করি৷

ধরুন আপনার বয়স 30 এবং আপনার অবসরের জন্য 30 বছরের জন্য প্রতি মাসে 10,000 টাকা বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন৷ ধরা যাক ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডই বিনিয়োগের জন্য উপলব্ধ একমাত্র সম্পদ।

এক বছর পর, আপনি 1.2 লাখ টাকা বিনিয়োগ করেছেন (প্রতি মাসে X 12 মাসে 10,000 টাকা)। ধরুন 1 বছরের শেষে আপনার বিনিয়োগ বেড়েছে 1.3 লক্ষ টাকা। এখন, 10,000 টাকার পরবর্তী বিনিয়োগ আপনার বিদ্যমান বিনিয়োগ কর্পাসের 7.69%। পরবর্তী 1 বছরে, আপনি 1.2 লক্ষ টাকা বিনিয়োগ করবেন, যা 1 বছরের শেষে আপনার বিদ্যমান 1.3 লক্ষ টাকার প্রায় সমান৷

অতএব, ক্রমবর্ধমান বিনিয়োগ আপনার বিদ্যমান পোর্টফোলিওর একটি উল্লেখযোগ্যভাবে বড় শতাংশ৷ বলা বাহুল্য, আপনাকে অবশ্যই আপনার বিনিয়োগের পছন্দগুলি সঠিকভাবে পেতে হবে কারণ ক্রমবর্ধমান বিনিয়োগ আপনার বিদ্যমান কর্পাসের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ৷

20 বছর ফাস্ট ফরোয়ার্ড।

আসুন ধরে নেওয়া যাক আপনার অবসরের কর্পাস 10% p.a. রিটার্ন উপার্জন করে। আপনি যদি একই হারে বিনিয়োগ চালিয়ে যান, তাহলে ২০ বছর শেষে আপনার অবসরকালীন করপাস ৭৬.৫৬ লাখ টাকা হয়ে যেত। এখন, ক্রমবর্ধমান মাসিক বিনিয়োগ মাত্র 0.13%। 76.56 লাখ টাকার 1% হল 76,560 টাকা। এমনকি 1.2 লাখ টাকার বর্ধিত বার্ষিক বিনিয়োগ আপনার বিদ্যমান কর্পাসের মাত্র 1.57%। বাজারে একটি ভাল বা খারাপ দিন আপনার বিদ্যমান কর্পাসকে 1.2 লাখ টাকার বেশি নিয়ে যেতে পারে। এর মানে আপনি এক দিনে পরের বছরের বিনিয়োগের চেয়ে বেশি বা সমান পরিমাণ হারাবেন বা লাভ করবেন।

এখন, আপনার কি আপনার বিদ্যমান কর্পাস পরিচালনার দিকে আরও বেশি মনোযোগ দেওয়া উচিত বা আপনার পরবর্তী SIP কিস্তি কোথায় যাওয়া উচিত তা নিয়ে চিন্তিত হওয়া উচিত?

সীমিত সংখ্যক ক্লায়েন্টের সাথে আমার আলাপচারিতার মাধ্যমে, আমি দেখেছি যে নতুন বিনিয়োগের উপর ফোকাস বেশি৷ তারা বিদ্যমান বিনিয়োগের জন্য সমান উদ্বেগ ভাগ করে না। কিছু কারণে, বিদ্যমান বিনিয়োগের তুলনায় নতুন বিনিয়োগগুলি অসামঞ্জস্যপূর্ণভাবে বেশি মনোযোগ পায়৷

এটা আমার কাছে বেশ উদ্ভট। আংশিক কারণ হল যে তাদের বেশিরভাগেরই EPF/PPF-এর মতো নিরাপদ ঋণ উপকরণগুলিতে বিদ্যমান বিনিয়োগ রয়েছে, যা প্রায় নিশ্চিত এবং নির্দিষ্ট রিটার্ন প্রদান করে। তাই, আশেপাশে টিঙ্কার করার মতো খুব বেশি কিছু নেই।

আমার মতে, পোর্টফোলিওটি বড় হলে আপনার বিদ্যমান পোর্টফোলিও পর্যালোচনা করা এবং পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা গুরুত্বপূর্ণ৷ আরও তাই যখন আপনি আপনার অবসরের কাছাকাছি (বা অবসর গ্রহণের প্রথম বছরগুলিতে)

পড়ুন৷ :পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং কি? এটা কিভাবে সাহায্য করে?

আসুন দুটি উদাহরণ বিবেচনা করা যাক। আপনি উভয় ক্ষেত্রেই 30 বছরের জন্য প্রতি মাসে 10,000 টাকা বিনিয়োগ করেন।

1. আপনি প্রথম 15 বছরের জন্য বার্ষিক 6% এবং পরবর্তী 15 বছরের জন্য 12% উপার্জন করেন৷
2. প্রথম 15 বছরের জন্য আপনি বার্ষিক 12% এবং পরবর্তী 15 বছরের জন্য 6% উপার্জন করেন৷

হ্যাঁ, প্রত্যাবর্তন সম্পর্কে ধারণাটি অবাস্তব কিন্তু এটি আমাকে একটি পয়েন্ট বাড়ি নিয়ে যেতে সাহায্য করে৷

ক্ষেত্রে (1), 30 বছরের শেষে আপনি 2.26 কোটি টাকা পাবেন৷ ক্ষেত্রে (2), আপনি 1.53 কোটি টাকা দিয়ে শেষ করবেন। বেশ বড় পার্থক্য, তাই না? মনে রাখবেন দীর্ঘমেয়াদী গড় রিটার্ন উভয় ক্ষেত্রেই একই। তবুও, প্রথম ক্ষেত্রে পরিমাণ প্রায় 50% বেশি৷৷

এটি সম্পূর্ণরূপে আয়ের ক্রমকে দায়ী করা যেতে পারে (দীর্ঘমেয়াদী গড় বৃদ্ধি উভয় উদাহরণেই একই)।

পড়ুন৷ :আপনার ঝুঁকি কম থাকলে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

এত বড় পার্থক্য কেন?

এর কারণ হল (1) ক্ষেত্রে, একটি বড় কর্পাস আরও ভাল রিটার্ন অর্জন করেছে (12%)। দ্বিতীয় ক্ষেত্রে, ভাল রিটার্ন এসেছিল যখন কর্পাস খুব কম ছিল।

এছাড়াও, প্রথম ক্ষেত্রে 2.26 কোটি টাকার মধ্যে, 1.75 কোটি টাকা (বা চূড়ান্ত করপাসের 77%) প্রথম 15 বছরের বিনিয়োগ থেকে এবং বাকি 50.5 টাকা। লক্ষ (অথবা কর্পাসের 23%) গত 15 বছরে বিনিয়োগ থেকে। গত 15 বছরে দ্বিগুণ রিটার্ন অর্জন করা সত্ত্বেও এটি।

দ্বিতীয় ক্ষেত্রে, 1.53 কোরের মধ্যে, 1.23 কোটি টাকা (বা 81%) প্রথম 15 বছরে বিনিয়োগ থেকে, বাকি 29.2 লক্ষ (মাত্র 19%) গত 15 বছরে করা বিনিয়োগ থেকে।

তবুও, আপনি পরবর্তী SIP কিস্তি নিয়ে বেশি চিন্তিত৷

আপনি কি মনে করেন না যে বিদ্যমান কর্পাস সম্পর্কে আরও চিন্তা করা গুরুত্বপূর্ণ?

পড়ুন৷ :আর্থিক পরিকল্পনা এবং আরও বিনিয়োগ 

ব্যক্তিগত আর্থিক পরিকল্পনা গ্রহণ করুন

শুধু আপনার নতুন বিনিয়োগের উপর ফোকাস করবেন না৷ বিদ্যমান বিনিয়োগগুলি আরও বা অন্তত সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ। এটি বৃহত্তর পোর্টফোলিওগুলির জন্য বিশেষভাবে সত্য৷

আপনার লক্ষ্যের সাথে সামঞ্জস্য রেখে নিয়মিত বিরতিতে আপনার পোর্টফোলিও পর্যালোচনা এবং ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে। আপনি আপনার লক্ষ্যের কাছে যাওয়ার সাথে সাথে পোর্টফোলিও অস্থিরতা কমানোর চেষ্টা করুন।

সঠিক তহবিল নির্বাচন করা এবং বিনিয়োগের সর্বোত্তম সময় বের করা এখনও গুরুত্বপূর্ণ৷ যাইহোক, আপনার সঞ্চিত কর্পাস উপেক্ষা করবেন না।

অতিরিক্ত দিক যা আপনাকে অবশ্যই সচেতন হতে হবে:

1. রিটার্নের ক্রম অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷ এবং আপনি রিটার্নের ক্রম নিয়ন্ত্রণ করেন না, অন্তত উদ্বায়ী সম্পদ শ্রেণীর সাথে। এটা নিছক ভাগ্য. অনেক উপদেষ্টা/পরিকল্পক এই শব্দটি ব্যবহার করতে ঘৃণা করতে পারেন তবে এটি সত্য।
2. সম্পদ বরাদ্দ/পুনরায় ভারসাম্য এবং রুপি খরচ গড় পুঁজির পর্যায়ে (অবসর নেওয়ার আগে) একটি পরিমাণে বাজারের অস্থিরতা কমাতে সাহায্য করতে পারে। আসলে, আপনি যদি তরুণ হন, অস্থিরতা আপনার বন্ধু হতে পারে। আপনি অবসর গ্রহণের সাথে সাথে আপনাকে সক্রিয়ভাবে উদ্বায়ীতা পরিচালনা করতে হতে পারে।
3. অবসরের সময় রিটার্নের ক্রম আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ (ডিকুমুলেশন ফেজ)। অবসর গ্রহণের প্রাথমিক বছরগুলিতে একটি দুর্বল স্ট্রিং এবং আপনার অবসর পরিকল্পনা একটি টস যেতে পারে। একটি decumulation পোর্টফোলিওতে (আপনি টাকা তোলার জন্য ব্যবহার করছেন পোর্টফোলিও) বিপরীত ফ্যাশনে রুপি খরচ গড় কাজ করে। আয়ের একটি স্তর বজায় রাখতে আপনাকে একটি ক্ষয়প্রাপ্ত কর্পাস থেকে ক্রমবর্ধমান উচ্চ হারে প্রত্যাহার করতে হবে। সম্পদ বরাদ্দ এবং পুনঃব্যালেন্সিংও খুব বেশি সাহায্য করবে না।

পড়ুন৷ :অবসরের আগে আর্থিক পরিকল্পনা বনাম অবসরের সময় আর্থিক পরিকল্পনা