যদি একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে অর্থ উপার্জন এবং ভাল করা আপনার দুটি প্রধান উদ্দেশ্য হয়, তবে আপনার কাছে বিকল্পের অভাব নেই। প্রায় 115 ইউএস স্টক মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের কিছু পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স মানগুলির সাথে সামঞ্জস্য রেখে বিনিয়োগ করার আনুষ্ঠানিক নির্দেশ রয়েছে। 2016 এর শুরু থেকে প্রায় 20টি তথাকথিত ESG ফান্ড চালু হয়েছে।
এই তহবিলগুলি কেবলমাত্র সেই সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি সবুজ, সামাজিক এবং কর্মক্ষেত্রের বিষয়ে উচ্চ নম্বর অর্জন করে, যার মধ্যে রয়েছে যে সংস্থাটি তার পরিবেশগত প্রভাব সম্পর্কে কতটা সচেতন, এটি কর্মচারী, গ্রাহক এবং সরবরাহকারীদের সাথে ভাল আচরণ করে কিনা এবং এটি পরিচালনার স্বার্থের সাথে সারিবদ্ধ নীতিগুলি অনুসরণ করে কিনা। এবং শেয়ারহোল্ডাররা। এই ধরনের তহবিলগুলি সাধারণত অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে তামাক, অস্ত্র বা অ্যালকোহলের সাথে জড়িত সংস্থাগুলিকে এড়িয়ে যায়। বিশ্বাসীরা দৃঢ়প্রত্যয়ী যে যে ব্যবসাগুলি ESG পরিমাপগুলির উপর উৎকর্ষ সাধন করবে সেগুলি দীর্ঘ পথ ধরে টিকে থাকবে এবং যে কোম্পানিগুলি কম পড়ে তাদের চেয়ে বেশি সফল হবে৷
বিনিয়োগকারীরা যা বুঝতে পারে না তা হল সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ পোর্টফোলিওর জন্য ESG ফান্ডে বিশেষজ্ঞ এমন একটি ফার্মের মাধ্যমে তাদের বিনিয়োগ করতে হবে না। আরেকটি কৌশল হল এমন একটি তহবিলে শেয়ার কেনা যার একটি আনুষ্ঠানিক স্ক্রিনিং প্রক্রিয়া নাও থাকতে পারে কিন্তু তা সত্ত্বেও সামাজিকভাবে সচেতন সংস্থাগুলিতে অনেক শেয়ার রাখা হয়। নিম্নলিখিত তিনটি ভ্যানগার্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং তিনটি ETF উচ্চ টেকসই চিহ্ন জিতেছে এবং যোগ্য বিনিয়োগও। ছয়টির মধ্যে মাত্র একজনের অফিসিয়াল ইএসজি ম্যান্ডেট রয়েছে।
ইক্যুইটি-আয় কিপলিংগার 25-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় নো-লোড তহবিলের তালিকা। মর্নিংস্টারের সাসটেইনেবিলিটি র্যাঙ্কিং অনুসারে, ইএসজি বিনিয়োগের জন্য ফান্ডটি অনুরূপ তহবিলের 95%-এর উপরে রয়েছে—যারা ডিসকাউন্টে বড় কোম্পানির স্টক ট্রেডিংয়ে বিনিয়োগ করে। ইক্যুইটি-আয়ও পারফরম্যান্স ফ্রন্টে প্রদান করেছে:2007 সালের মাঝামাঝি থেকে, যখন বর্তমান ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা শুরু হয়েছিল, ইক্যুইটি-আয় কম অস্থিরতার সাথে S&P 500-কে ছাড়িয়ে গেছে।
তহবিলের সামগ্রিক উদ্দেশ্য হল মাঝারি আকারের এবং বৃহৎ-কোম্পানীর স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা যা গড় লভ্যাংশের উপরে আয় প্রদান করে। তহবিল দুটি ভিন্ন উপায়ে সেই লক্ষ্য অর্জন করে কারণ তহবিলের সম্পদ দুটি উপ-উপদেষ্টার মধ্যে ভাগ করা হয়।
ওয়েলিংটন ম্যানেজমেন্টের মাইকেল রেকমেয়ার, যিনি তহবিলের সম্পদের দুই-তৃতীয়াংশ নিয়ন্ত্রণ করেন, 60 থেকে 70টি ফার্ম বাছাই করেন যেগুলি সময়ের সাথে সাথে তাদের পেআউট বাড়াতে পারে। তিনি একটি ডিসকাউন্টে লেনদেন শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট সহ সংস্থাগুলি পছন্দ করেন৷
ভ্যানগার্ডের ইন-হাউস স্টক-পিকিং টিম চারটি মূল বৈশিষ্ট্যযুক্ত স্টকগুলি খুঁজে পেতে কম্পিউটার মডেলগুলি ব্যবহার করে:সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় বৃদ্ধি, স্বাস্থ্যকর আয়ের বিবৃতি এবং ব্যালেন্স শীট, স্মার্ট ম্যানেজমেন্ট এবং ইতিবাচক বাজারের মনোভাব। আয়, বিক্রয় এবং মূল্যের অন্যান্য পরিমাপের সাথে শেয়ারের দাম বিবেচনা করার পরে দলটি তালিকাটি 100টি স্টকের মধ্যে তুলে দেয়।
এই টেকসই-বিনিয়োগ তহবিলের অন্তর্নিহিত সূচকে অন্তর্ভুক্তির জন্য জমা দেওয়ার জন্য, কোম্পানিগুলিকে 300টি ESG সূচকের সাথে পরিমাপ করা হয়। এনভায়রনমেন্টাল স্ক্রিন পানির ব্যবহার এবং দূষণের দিকে নজর দেয়। সামাজিক পর্দা অন্যান্য বিষয়ের মধ্যে শ্রমের মান, স্বাস্থ্য এবং নিরাপত্তা রেকর্ড এবং সম্প্রদায়ের প্রভাব কভার করে। কর্পোরেট ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা থেকে দুর্নীতিবিরোধী মানদণ্ড পর্যন্ত পরিচালনার মানদণ্ড। কয়লা, তামাক, অস্ত্র ব্যবস্থা, বিতর্কিত অস্ত্রের উপাদান (রাসায়নিক অস্ত্র বা ল্যান্ডমাইন, বলুন) এর সাথে জড়িত সংস্থাগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাদ দেওয়া হয়৷
ফলাফল হল একটি পোর্টফোলিও যা বর্তমানে 444টি বড় কোম্পানির স্টক নিয়ে গঠিত। তহবিলের শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট এবং জনসন অ্যান্ড জনসন। গত পাঁচ বছরে, ভ্যানগার্ড FTSE সোশ্যাল ইনডেক্স বার্ষিক 14.4% রিটার্ন করেছে, যা S&P 500 এবং 98% তহবিলকে ছাড়িয়েছে যা বৃদ্ধি এবং মূল্য বৈশিষ্ট্য সহ বড় কোম্পানিতে স্টক রাখে।
ম্যানেজার জিন হাইনেস একজন অভিজ্ঞ। তিনি স্বাস্থ্য পরিচর্যা তহবিলের জন্য ওয়েলিংটন ম্যানেজমেন্টের একজন বিশ্লেষক হিসাবে শুরু করার পর থেকে গত 20 বছর ধরে স্বাস্থ্যসেবা সংস্থাগুলি পরীক্ষা করেছেন। 2008 সালে, তাকে তহবিলের কোম্যানেজার হিসাবে নাম দেওয়া হয়েছিল। এবং 2013 সালে, তার পরামর্শদাতা এবং কমানেজার, এড ওয়েন্স, পদত্যাগ করার পর তিনি ফান্ডের একমাত্র ব্যবস্থাপক হিসাবে দায়িত্ব গ্রহণ করেন। তারপর থেকে, হাইনেস একটি 18.8% বাৎসরিক রিটার্ন সহ একটি হোম রান হিট করেছে যা S&P 500, ফান্ডের গ্লোবাল হেলথ কেয়ার বেঞ্চমার্ক এবং সাধারণ হেলথ কেয়ার স্টক ফান্ডকে ছাড়িয়ে গেছে। Hynes ওষুধ গবেষণা এবং উন্নয়নে নতুন উদ্ভাবনগুলিকে পুঁজি করতে চায়, প্রতিষ্ঠিত ওষুধ প্রস্তুতকারকদের উপর ফোকাস করে যারা দ্রুত নতুন প্রযুক্তির সাথে খাপ খাইয়ে নিয়েছে, বা নতুন কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস করে, Hynes বলেছেন, "উদ্ভাবনের ক্ষেত্রে বক্ররেখার চেয়ে এগিয়ে।"
যদিও তহবিলের মালিকানা স্বাস্থ্যসেবা খাত জুড়ে বিমাকারী এবং সরঞ্জাম প্রস্তুতকারী সহ, একটি ফার্মাসিউটিক্যাল-ভারী পোর্টফোলিও—হেলথ কেয়ারের সম্পদের প্রায় 60% ফার্মাসিউটিক্যাল এবং বায়োটেক ফার্মগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়—গত বছর ধরে এই স্টকগুলি আসার সাথে সাথে তহবিলটি ফিরে এসেছে সাম্প্রতিক মার্কিন প্রেসিডেন্ট নির্বাচনী প্রচারণার সময় আগুনের নিচে। ওষুধের উচ্চ মূল্যের ক্ষোভ এবং কংগ্রেস নির্মাতাদের তাদের দাম ফিরিয়ে আনতে বাধ্য করতে পারে এমন উদ্বেগের মধ্যে চাপ দীর্ঘস্থায়ী হয়। ফলস্বরূপ, ফান্ডের এক বছরের রিটার্ন অন্যান্য হেলথ কেয়ার স্টক ফান্ড এবং ETF-এর থেকে 74% পিছিয়ে।
কিন্তু তহবিলের দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনাগুলি প্রতিশ্রুতিশীল, এবং হাইনেসের পোর্টফোলিওতে কোম্পানিগুলির মিশ্রণ এটিকে প্রতিযোগিতার বিরুদ্ধে দাঁড়াতে সাহায্য করবে। ভ্যানগার্ড হেলথ কেয়ার শীর্ষ 8% তহবিল এবং ETF-এর মধ্যে রয়েছে যা তার হোল্ডিংয়ের টেকসই প্রোফাইলের জন্য স্বাস্থ্যসেবা স্টকগুলিতে ফোকাস করে৷
তথ্য প্রযুক্তি কিপলিংগার ইটিএফ 20-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় ইটিএফ-এর তালিকা। এবং এটি সামান্য আশ্চর্য হওয়া উচিত যে একটি প্রযুক্তি-কেন্দ্রিক তহবিল সামাজিকভাবে সচেতন তহবিলের একটি তালিকা তৈরি করে। সর্বোপরি, আপনি যখন তহবিলের কিছু শীর্ষ হোল্ডিং সম্পর্কে চিন্তা করেন—Apple, Alphabet এবং Facebook—কর্মচারি-বান্ধব কর্মক্ষেত্রের চিত্র (উদার বেতন এবং সুবিধা, অফিসে ন্যাপ পড) এবং পরিবেশগতভাবে সচেতন ব্যবসায়িক অনুশীলনগুলি প্রচুর। তহবিলের স্থায়িত্বের রেটিং এটিকে প্রযুক্তি তহবিলের শীর্ষ 22%-এ স্থান দেয়৷
তথ্য প্রযুক্তিতে বর্তমানে 360টি বড় কোম্পানি রয়েছে (প্রায় 80% সম্পদ), এছাড়াও ছোট এবং মাঝারি আকারের প্রযুক্তি সংস্থাগুলির বিভ্রান্তি। ফার্মগুলি বাজার মূল্য দ্বারা ওজন করা হয়, যার অর্থ বড় কোম্পানিগুলি তহবিলের আরও বেশি সম্পদ গ্রহণ করে। শীর্ষ 10 হোল্ডিংস সম্পদের 55% তৈরি করে। গত তিন, পাঁচ এবং 10 বছরে তহবিলের বার্ষিক আয় অনুরূপ তহবিলের অন্তত 21% ছাড়িয়ে গেছে।
S&P 500 সূচকে ফান্ডের মধ্যে সবচেয়ে দ্রুত বর্ধনশীল স্টক রয়েছে, যা বিগত 12-মাসের মূল্য কার্যক্ষমতা এবং শেয়ার প্রতি আয় এবং বিক্রয়ের বিগত তিন বছরের পরিবর্তন দ্বারা পরিমাপ করা হয়। অ্যাপল, অ্যালফাবেট এবং মাইক্রোসফ্ট এর শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে৷
Vanguard S&P 500 Growth ETF গত ছয়টি পূর্ণ ক্যালেন্ডার বছরের মধ্যে চারটিতে S&P 500 সূচককে ছাড়িয়ে গেছে (ব্যতিক্রমগুলি ছিল 2012 এবং 2016)। বিগত পাঁচ বছরে, ETF-এর 13.5% বার্ষিক রিটার্ন S&P 500-এর ঠিক ধারেকাছে, কিন্তু এটি বড়, ক্রমবর্ধমান সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করা গড় তহবিলকে ছাড়িয়ে গেছে। বড়, ক্রমবর্ধমান কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে এমন অন্যান্য ফান্ডের তুলনায় এর হোল্ডিংয়ের পরিবেশগত, সামাজিক এবং প্রশাসনিক গুণাবলীর জন্য ETF ফান্ডের শীর্ষ 8% এর মধ্যে রয়েছে।