লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের নিয়মিত আয়ের অর্থের উপর নির্ভর করে বিল পরিশোধ করতে বা পুনঃবিনিয়োগের মাধ্যমে তাদের বাসার ডিম বাড়াতে। যেভাবেই হোক, এটি অত্যাবশ্যক যে বিতরণে প্রতিটি সম্ভাব্য শতাংশ এটিকে বিনিয়োগকারীদের হাতে ফিরিয়ে দেয় – ডার্ট-সস্তা সূচক তহবিলের মাধ্যমে আয়ের জন্য বিনিয়োগের অন্যতম সুবিধা।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) বা অন্যান্য বৈচিত্র্যপূর্ণ তহবিল কেনা একটি নিরাপত্তা জালের কিছু অফার করে। বিনিয়োগকারীরা স্টক বাছাইয়ের পথে যেতে পারে এবং মুষ্টিমেয় বাছাই করতে পারে, একটি তহবিল কয়েক ডজন বা এমনকি শত শত স্টক জুড়ে বিস্তৃত বৈচিত্র্য প্রদান করে, যা একটি একক কোম্পানির আকস্মিক ক্ষতিকর ধাক্কার সম্ভাবনা থেকে বিনিয়োগকে রক্ষা করে।
উল্টানো পার্শ্ব? তহবিল বিনামূল্যে নয়। মর্নিংস্টার "লার্জ ভ্যালু" ক্যাটাগরি, যেখানে অনেক বেসিক ইউএস ডিভিডেন্ড মিউচুয়াল ফান্ড পাওয়া যায়, বার্ষিক খরচের গড় 1.05% - এর মানে প্রতি $10,000 একজন বিনিয়োগের জন্য, $105 ম্যানেজার, অফিসের কর্মীদের, বিল্ডিং খরচ এবং এর মতো অর্থ প্রদানের দিকে যাচ্ছে . এটি কার্যকরভাবে তহবিল থেকে অর্জিত ফলনের একটি অংশকে নিরপেক্ষ করে।
তবে, অনেক ডিভিডেন্ড ইনডেক্স ফান্ড অনেক কম চার্জ করে। নিম্নলিখিতটি বেশ কয়েকটি উপ-বিভাগে পাঁচটি ময়লা-সস্তা ETF-এর উপর একটি নজর দেওয়া হয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের তাদের নিয়মিত আয়ের চেক রাখতে সাহায্য করবে৷
TheSchwab U.S. ডিভিডেন্ড ইক্যুইটি (SCHD, $51.10) হল বাজারে সবচেয়ে সস্তা লভ্যাংশ-কেন্দ্রিক ETF, ETFdb.com ডেটা অনুসারে। 0.07% ব্যয় অনুপাত মানে প্রতি $10,000 এর জন্য, শোয়াব নিচ্ছে মাত্র $7।
এখানে সস্তা সূচক তহবিলের সুবিধার দিকে নজর দেওয়া হয়েছে। ধরা যাক SCHD এবং একটি মিউচুয়াল ফান্ড ক্যাটাগরি গড় 1.05% চার্জ করে উভয়ই 30 বছরের মেয়াদে একই 7% বার্ষিক রিটার্ন তৈরি করেছে। সেই উচ্চ-মূল্যের মিউচুয়াল ফান্ড $55,461 ফেরত দেবে, যখন SCHD $74,540 ফেরত দেবে। মিউচুয়াল ফান্ড শুধু ফি-ই বেশি বাড়াবে না (SCHD-এর জন্য $8,961 থেকে $698), কিন্তু এটি কম পুনঃবিনিয়োগের সুযোগ খরচের মাধ্যমেও কর্মক্ষমতাকে টেনে আনবে (SCHD-এর জন্য $11,970 সুযোগ খরচ মাত্র $884)।
ফান্ডের জন্যই, শোয়াব ইউ.এস. ডিভিডেন্ড ইক্যুইটি ডাও জোন্স ইউ.এস. ডিভিডেন্ড 100 সূচককে ট্র্যাক করে, যা উচ্চ-ফলনশীল স্টকগুলির সমন্বয়ে গঠিত যা ধারাবাহিকভাবে লভ্যাংশ প্রদান করে এবং পিয়ার স্টকের তুলনায় মৌলিক শক্তির গর্ব করে৷ এটি বেশিরভাগ ব্লু-চিপ, বড়-ক্যাপ স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিওতে পরিণত হয় - "কে কে" লভ্যাংশ প্রদানকারী যেমন Microsoft (MSFT), বোয়িং (BA) এবং Pfizer (PFE)৷
এই কম অর্থপ্রদানের অনুপাত এবং শক্তিশালী হোল্ডিং তালিকা SCHD কে বাজারের সেরা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের কিপলিংগার ETF 20 তালিকায় স্থান পেতে সাহায্য করে।
কিন্তু উচ্চ বর্তমান ফলন সত্যিই ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড প্রশংসার বিন্দু নয়। এটি সবই লভ্যাংশ বৃদ্ধির বিষয়ে – এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে লভ্যাংশ বৃদ্ধির অর্থ কী।
VIG ন্যাসডাক ইউএস ডিভিডেন্ড অ্যাচিভারস সিলেক্ট ইনডেক্সের স্টকগুলিকে ট্র্যাক করে, যেগুলি অন্তত 10 বছরের জন্য বার্ষিক ভিত্তিতে তাদের নিয়মিত পেআউটগুলিকে উন্নত করেছে এমন কোম্পানিগুলির সমন্বয়ে গঠিত৷ আশ্চর্যজনকভাবে, এই সূচক তহবিলের অনেকগুলি স্টক রয়েছে যেমন SCHD করে, যেমন মাইক্রোসফ্ট এবং জনসন অ্যান্ড জনসন (JNJ), কিন্তু শীর্ষ 10 হোল্ডিংগুলির মধ্যে কয়েকটি ভিন্ন মুখও রয়েছে, যেমন মেডিকেল ডিভাইস কোম্পানি মেডট্রনিক (MDT) এবং রেলপথ অপারেটর ইউনিয়ন প্যাসিফিক (UNP)।
লভ্যাংশ বৃদ্ধির ক্ষেত্রে দ্বিগুণ। একের জন্য, কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস যেগুলি নির্ভরযোগ্যভাবে তাদের পেআউটগুলিকে উন্নত করে সময়ের সাথে সাথে প্রাথমিক খরচে উচ্চতর ফলনের দিকে পরিচালিত করা উচিত – যেখানে VIG আজ 1.8% প্রদান করতে পারে, তাত্ত্বিকভাবে, প্রতি বছর তহবিল অনুষ্ঠিত হয় বার্ষিক ভিত্তিতে এটিকে আরও বেশি অর্থ প্রদান করা উচিত। এছাড়াও, অনেক বিশ্লেষক এবং বাজার তাত্ত্বিকরা লভ্যাংশ বৃদ্ধিকে একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি সংকেত বলে মনে করেন, এবং এইভাবে এই সমস্ত কোম্পানি অন্তত এক দশক ধরে তাদের বিতরণের উন্নতি করেছে তা নির্দেশ করে যে মানের একটি স্তর যা অন্য স্টকগুলিতে নেই। .
iShares আন্তর্জাতিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি (IGRO, $58.75) ETF ভিআইজি-এর মত একই তত্ত্বে সাবস্ক্রাইব করে, কিন্তু বিনিয়োগকারীদের জন্য আন্তর্জাতিক এক্সপোজার প্রদান করে যারা ভৌগলিক বৈচিত্র্য চায়।
ইউনাইটেড কিংডম, কানাডা, সুইজারল্যান্ড এবং তাইওয়ানের মতো উন্নত-বাজারের দেশগুলিতে IGRO প্রায় 430টি হোল্ডিংয়ের একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিও। এবং পূর্ববর্তী তহবিলের মতো, iShares ইন্টারন্যাশনাল ডিভিডেন্ড গ্রোথ ফার্মা পোশাক রোচে হোল্ডিং (RHHBY), ইলেকট্রনিক্স সংস্থা স্যামসাং (SSNLF) এবং ফুডস জায়ান্ট নেসলে (NSRGY) এর মতো বড় নীল চিপগুলিতে পূর্ণ।
ট্র্যাকিং সূচকে অন্তর্ভুক্তির যোগ্যতা অর্জনের জন্য মাত্র পাঁচ বছর পরপর লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য ক্লিয়ার করার বারটি ছোট। যাইহোক, মর্নিংস্টার গ্লোবাল প্রাক্তন ইউএস ডিভিডেন্ড গ্রোথ ইনডেক্সের জন্য কম্পোনেন্ট কোম্পানিগুলিকে "ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ চালিয়ে যাওয়ার জন্য একটি উল্লেখযোগ্য মার্জিন" থাকতে হবে৷
0.22% এর ব্যয়ের অনুপাতও ক্যাটাগরির গড় 0.36% থেকে যথেষ্ট কম।
রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্টগুলি 1960 সালে কংগ্রেস দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল যাতে নিয়মিত বিনিয়োগকারীদের রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেওয়া যায়। বিশেষত, REITs রিয়েল এস্টেটের মালিক এবং পরিচালনা করে এবং নির্দিষ্ট ট্যাক্স সুবিধার বিনিময়ে, তাদের শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে তাদের করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% প্রদান করতে হবে। এই বিতরণগুলি প্রায়শই গড় স্টকের চেয়ে বেশি উদার হয়, যা REIT-কে লভ্যাংশ আয়ের একটি প্রিয় উৎস করে তোলে৷
iShares কোর U.S. REIT ETF (USRT, $45.10) হল এই স্পেসে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে সস্তা উপায়, এবং সবচেয়ে বৈচিত্রপূর্ণ REIT ইনডেক্স ফান্ডগুলির মধ্যে একটি। ইউএসআরটি প্রায় 160টি REIT ধারণ করে, খুচরা, আবাসিক, অফিস, শিল্প, স্বাস্থ্যসেবা এবং হোটেলের মতো বিভাগগুলি বিস্তৃত৷
সাইমন প্রপার্টি গ্রুপ (SPG, 6.3%), Prologis (PLD, 4.2%) এবং Equinix (EQIX, 4.1%) এর মতো বৃহৎ REITs সহ তহবিলটি একটু বেশি-ভারী, ETF-এর কর্মক্ষমতার বড় অংশগুলির জন্য অ্যাকাউন্টিং। তবুও, অন্তত কিছু ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করার জন্য বিশেষত্ব জুড়ে এটি যথেষ্ট বৈচিত্র্যময়।
USRT এছাড়াও REITs-এর আয়ের ক্ষমতা দেখায়, এই মুহূর্তে 3.6% লাভ করে – S&P 500-ট্র্যাকিং ETF-এর দ্বিগুণেরও বেশি।
পছন্দের স্টকগুলি এখন পর্যন্ত আলোচিত ক্ষেত্রগুলির থেকে একটি ভিন্ন জাত। অন্যান্য তহবিলগুলি সাধারণ স্টকগুলিতে লেনদেন করেছে - যে শেয়ারগুলি কোম্পানির মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে, সাধারণত ভোটাধিকারের সাথে আসে এবং বিনিয়োগকারীদের বৃদ্ধিতে অংশ নিতে দেয়৷
পছন্দের, তবে, হাইব্রিড হিসাবে দেখা হয়, উভয় সাধারণ স্টক এবং এর গর্বিত বৈশিষ্ট্য বন্ড একদিকে, পছন্দের স্টকগুলি একটি স্টকের মতোই কোম্পানিতে মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে। যাইহোক, তারা একটি নির্দিষ্ট লভ্যাংশ প্রদান করে যা বন্ডের কুপন অর্থপ্রদানের অনুরূপ, এবং তারা বন্ডের মতো প্রাথমিক সমমূল্যের আশেপাশে একটি পরিসরে ট্রেড করার প্রবণতাও রাখে। কিন্তু যখন তারা স্টকের মতো প্রশংসা করে না, তারা প্রায়শই 5% এবং 8% এর মধ্যে বড় লভ্যাংশ প্রদান করে, যা তাদের আয় এবং স্থিতিশীলতার জন্য বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করে।
গ্লোবাল এক্স ইউ.এস. পছন্দের ইটিএফ (PFFD, $24.10) পছন্দের স্টকগুলিতে বিনিয়োগকারী সূচক তহবিলের মধ্যে সবচেয়ে সস্তা বিকল্প। এর 0.23% ব্যয়ের অনুপাত মার্কিন পছন্দের বিভাগের গড় প্রায় অর্ধেক। PFFD হল বাজারে সবচেয়ে কম বয়সী পছন্দের ফান্ডের মধ্যে, যা সেপ্টেম্বর 2017 সালে প্রতিষ্ঠিত প্রতিযোগিতা কমাতে সস্তা দামে চালু করা হয়েছে।
গ্লোবাল X-এর ETF 200 টিরও বেশি পছন্দের স্টক ধারণ করে, বেশিরভাগই আর্থিক সংস্থাগুলির (75.7%) - পছন্দের-স্টক ফান্ডগুলির মধ্যে কোর্সের সমতুল্য৷ রিয়েল এস্টেট (6.4%), ইউটিলিটি (6%) এবং টেলিকম (3.9%) অন্যান্য প্রতিনিধিত্বকারী শিল্পগুলির মধ্যে রয়েছে। এবং এই মুহুর্তে, এর প্রায় 6% ফলন জনপ্রিয় প্রতিদ্বন্দ্বী যেমন iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF) এবং PowerShares Preferred Portfolio (PGX) থেকে একটু ভালো।
*SEC ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।