ফ্লাই মি টু দ্য মুন একটি প্রেমের গান, ফ্রাঙ্ক সিনাত্রার সংস্করণ যা আসলে চাঁদে অ্যাপোলো 11 নভোচারীরা বাজিয়েছিল। কিন্তু আজকাল, এটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের জন্য গান হতে পারে। ETF-এর সম্পদগুলি জ্যোতির্বিদ্যাগত হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে $4 ট্রিলিয়ন এ বন্ধ হচ্ছে যা মার্কিন মিউচুয়াল ফান্ডে থাকা $18 ট্রিলিয়ন থেকে এখনও কম। কিন্তু এটা স্পষ্ট যে বিনিয়োগকারীরা এখন মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে ইটিএফ বেছে নিচ্ছে। বিনিয়োগ সংস্থাগুলির মোট সম্পদের ETF শেয়ার দশকের শুরুতে 8% থেকে প্রায় 16% বেড়েছে, যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বাজারের শেয়ার হারিয়েছে৷

এটি আংশিক কারণ ইটিএফগুলি চটপটে। এই তহবিলগুলি, যা সম্পদের ঝুড়ি যা স্টকের মতো ব্যবসা করে, সাধারণত সূচক-ভিত্তিক এবং তাই, কম খরচে। তারা বাজারের বিস্তৃত অংশে বিনিয়োগ করার বা লক্ষ্যযুক্ত এলাকায় শূন্য করার জন্য একটি কার্যকর উপায় অফার করে। ইটিএফগুলি বিকশিত হওয়ার সাথে সাথে, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে কীভাবে ইটিএফ ব্যবহার করে সে সম্পর্কে আরও স্মার্ট হয়ে উঠছে। "এক দশকের বাজার লাভের পর, ইটিএফ এখন বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি পোর্টফোলিওর ভিত্তি হিসাবে এবং সেইসঙ্গে বাহন হিসেবে একটি অনন্য ভূমিকা পালন করে যা বিনিয়োগকারীদের নমনীয় হতে সক্ষম করে," বলেছেন কারি ড্রলার, যিনি চার্লস শোয়াবে তৃতীয় পক্ষের মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফের তত্ত্বাবধান করেন৷ .

একটি সাম্প্রতিক Schwab জরিপ অনুসারে, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলির মূলকে শক্তিশালী করতে ETF ব্যবহার করছেন। কিন্তু তারা এই তহবিলগুলি স্যাটেলাইট হোল্ডিং তৈরি করতেও ব্যবহার করছে যা মূলের চারপাশে ঘোরে। এই বাজিগুলি আরও কৌশলগত:স্বল্পমেয়াদী বন্ড ইটিএফগুলি একটি অনিশ্চিত সুদের হার পরিবেশে ব্যালাস্ট অফার করে; লভ্যাংশ-স্টক তহবিল আয় এবং স্থিতিশীলতা প্রদান করে; একটি হেলথ কেয়ার স্টক ইটিএফ হংস বৃদ্ধি করতে পারে।

আমরা কিপলিংগার ETF 20-এর সাথে একই পদ্ধতি অনুসরণ করি, আমাদের প্রিয় ETF-এর তালিকা। তালিকাটি বৈচিত্র্যময়। কিছু মূল হোল্ডিং, এবং অন্যরা নির্দিষ্ট চাহিদা, যেমন ব্যালাস্ট, আয় বা বৃদ্ধি মেটাতে পারে। কিছু প্রথাগত সূচক তহবিল, যার মানে তারা বাজার মূল্য অনুসারে ওজন ধরে রাখার বেঞ্চমার্কগুলিকে ট্র্যাক করে (একটি স্টকের বাজার মূলধন যত বড়, সূচকে এর অবস্থান এবং ETF পোর্টফোলিও তত বড়)। অন্যগুলি তথাকথিত স্মার্ট-বিটা ইটিএফ, যা সাধারণত একটি ডিজাইনার সূচক ট্র্যাক করে যা বাজারের একটি নির্দিষ্ট পকেটের চেয়ে ভাল করার জন্য তৈরি করা হয়। এবং আমাদের কিছু ইটিএফ বাছাই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়। কিপ ইটিএফ 20-এর সবকটিই আপনার জন্য সঠিক হবে না, তবে আপনি যখন আপনার পোর্টফোলিও তৈরি করবেন বা রাউন্ড আউট করবেন তখন তালিকাটি কাজে আসতে পারে।

স্টক মার্কেটে গত 12 মাসে একটি টপসি-টার্ভি রাইড হয়েছে, কিন্তু আমরা আমাদের কিপ ইটিএফ 20 স্টক ফান্ডের পারফরম্যান্সে সন্তুষ্ট। আমাদের দুটি স্মার্ট-বিটা ইটিএফ স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচককে হারিয়েছে:ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড অ্যাপ্রিসিয়েশন এবং Schwab US ডিভিডেন্ড ইক্যুইটি .

ঐতিহ্যগত সূচক ইটিএফগুলিও তাদের কাজ করেছে। তারা তাদের বেঞ্চমার্ক, বিয়োগ ব্যয়ের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ পারফর্ম করেছে। গত 12 মাসে, উদাহরণস্বরূপ, iShares Core S&P 500, 0.04% ব্যয়ের অনুপাত সহ, 9.91% ফেরত দিয়েছে, S&P 500-এর 9.89% লাভের থেকে কিছুটা এগিয়ে।

আমাদের স্থির আয়ের ইটিএফগুলিও বেশিরভাগ অংশের মাধ্যমে এসেছে। দুটি মধ্যবর্তী মেয়াদী মূল বন্ড তহবিল সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, কিন্তু শুধুমাত্র একটি—পিমকো অ্যাক্টিভ বন্ড (প্রতীক BOND) — ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস এগ্রিগেট বন্ড সূচককে হারান। SPDR ডাবললাইন টোটাল রিটার্ন ট্যাকটিক্যাল (TOTL) Agg থেকে 0.6 শতাংশ পয়েন্ট পিছিয়ে।

আমরা এই বছর রোস্টারে কিছু পরিবর্তন করছি। নতুনদের কেউ কেউ বাজারের মন্দার মধ্যে আপনার পোর্টফোলিওকে টিকিয়ে রাখার জন্য। ছোট-কোম্পানীর স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য একজন নতুন প্রবেশকারী কেবল একটি ভাল কৌশল; আরেকটি হল আমাদের সময়ের সবচেয়ে উদ্ভাবনী প্রবণতা কেনার একটি উপায়। কোন ETFগুলি ভিতরে চলে যাচ্ছে এবং কোনগুলি জায়গা তৈরি করতে বাইরে চলে যাচ্ছে তার বিশদ বিবরণের জন্য পড়ুন৷ এছাড়াও, আমরা নীচে ETF ট্রেড করার জন্য আমাদের টিপস শেয়ার করছি। রিটার্ন এবং ডেটা 12 জুলাই পর্যন্ত।

গিয়ার স্যুইচ করা

কি আছে: iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV), একটি ETF যা পাথুরে বাজারগুলিতে ভালভাবে ধরে রাখে (মিন ভলিউম মানে ন্যূনতম অস্থিরতা ) ETF স্থির বড় এবং মাঝারি আকারের মার্কিন কোম্পানিগুলির স্টকের দিকে ঝুঁকে পড়ে৷ ব্ল্যাকরকের iShares-এর স্মার্ট-বিটা ETF-এর প্রধান হলি ফ্র্যামস্টেড বলেছেন, "সামগ্রিক অস্থিরতা হ্রাস করে, তহবিল কম ঝুঁকি সহ বাজারের মতো রিটার্ন প্রদান করে।" বিগত পাঁচ বছরে, iShares Edge MSCI Min Vol S&P 500-এর তুলনায় 22% কম ঝাঁপিয়ে পড়েছে এবং এটি 13.4% বার্ষিক রিটার্নের সাথে প্রতি বছর গড়ে 2.2 শতাংশ পয়েন্টের বেঞ্চমার্ককে পরাজিত করেছে।

কম-অস্থিরতা তহবিলগুলি ভাল সময়ে বাজারকে পিছিয়ে দেয় কিন্তু কঠিন সময়ে কম হারায়। 2017 সালে, যখন S&P 500 21.8% বৃদ্ধি পেয়েছিল, তখন iShares Edge MSCI মিন ভোল পিছিয়েছিল, কিন্তু মাত্র কিছুটা, 18.9% রিটার্ন সহ। কিন্তু 2018 সালের শেষের দিকে, যখন বিস্তৃত বাজার সূচক 19.4% ডুবে যায়, iShares Edge MSCI Min Vol মাত্র 12.6% হারায়। ইটিএফ তার সূচকের সাথে সঙ্গতি রাখতে বছরে দুবার ভারসাম্য বজায় রাখে। সম্প্রতি, ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে নিউমন্ট গোল্ডকর্প, বর্জ্য ব্যবস্থাপনা এবং ভিসা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷

কী আছে: iShares Edge MSCI USA মোমেন্টাম (MTUM)। এই ETF দ্রুত ক্রমবর্ধমান শেয়ারের দাম সহ কোম্পানিগুলির উপর জোর দেয়। বিশেষত, এটি এমন স্টকগুলিতে রয়েছে যা গত ছয় এবং 12 মাসে সবচেয়ে বড় মূল্য লাভ করেছে। যে একটি ষাঁড় বাজার পুরু মধ্যে জরিমানা কাজ. আমরা 2018 সালের মাঝামাঝি কিপ ইটিএফ 20-তে Edge MSCI USA মোমেন্টাম যোগ করেছি, এবং তারপর থেকে, ETF 12.8% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে।

কিন্তু মোমেন্টাম ফান্ডগুলি অস্থির বাজারে লড়াই করতে পারে। দাম দ্রুত ফ্লিপ-ফ্লপ হওয়ার কারণে, অনুসরণ করার মতো কম অর্থপূর্ণ প্রবণতা রয়েছে। গত বছরের সেপ্টেম্বরের শেষ থেকে 24 ডিসেম্বরের মধ্যে প্রায় তিন মাসের প্রসারিত সময়ে, এজ ইউএসএ মোমেন্টাম মূল্যে 21.1% হ্রাস পেয়েছে, যেখানে S&P 500-এ 19.4% ক্ষতির তুলনায়। “মোমেন্টাম একটি অর্থনৈতিক চক্রের পেটে সবচেয়ে ভাল কাজ করে , যখন বাজারে প্রতিষ্ঠিত প্রবণতা আছে,” ফ্র্যামস্টেড বলেছেন। "যখন বেশি অনিশ্চয়তা থাকে তখন এটি কম ভাল করে।"

মসৃণ রাইড

কি আছে: Invesco S&P SmallCap কম উদ্বায়ী ETF (XSLV) . ছোট-কোম্পানির স্টকগুলি আড়ম্বরপূর্ণ রিটার্ন তৈরি করে। গত এক দশকে, রাসেল 2000 ছোট-কোম্পানীর স্টক সূচক S&P 500-এর তুলনায় 37% বেশি অস্থির। এখন পর্যন্ত, খুব ভালো:2013 সালের প্রথম দিকে এই ETF চালু হওয়ার পর থেকে, এটি দুটি ছোট-কোম্পানীর স্টক বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে- রাসেল 2000 এবং S&P স্মল ক্যাপ 600—বার্ষিক ভিত্তিতে, কম অস্থিরতার সাথে।

সস্তা বিকল্প আছে, কিন্তু স্থির নয়। বিগত পাঁচ বছরে, ETF তার সমবয়সীদেরকে ছাড়িয়ে গেছে—অন্যান্য কম-অস্থিরতা এবং ঐতিহ্যগত ছোট-কোম্পানীর স্টক ETF-কে আপ এবং ডাউন উভয় বাজারেই কম অস্থিরতার সাথে। আমরা এই ETFটিকে একটি মূল ছোট-কোম্পানীর স্টক হোল্ডিং হিসাবে দেখি।

স্টক বাছাই প্রক্রিয়া সহজ. ETF S&P Small Cap 600 ছোট-কোম্পানীর স্টক ইনডেক্সের একটি উপসেট ট্র্যাক করে যা বিগত 250 ট্রেডিং দিনে পরিমাপ করা সর্বনিম্ন অস্থির স্টকের 120টি নিয়ে গঠিত। সর্বনিম্ন অস্থিরতার স্কোর সহ স্টকগুলির বাজার মূল্য নির্বিশেষে পোর্টফোলিওতে একটি উচ্চতর র‍্যাঙ্ক রয়েছে৷ ETF তার সমবয়সীদের তুলনায় আরো চতুর কারণ এটি বছরে দুবার পরিবর্তে প্রতি তিন মাসে পোর্টফোলিওর উপাদান এবং র‌্যাঙ্কিং পুনঃগণনা করে।

কিন্তু এটা লক্ষণীয় যে ETF-তে নির্দিষ্ট কিছু সেক্টরের এক্সপোজার একমুখী হতে পারে; তহবিলটি তার মূল সূচক, S&P Small Cap 600-এর সাথে সঙ্গতিপূর্ণ থাকার জন্য কোনও সীমাবদ্ধতা নিযুক্ত করে না। আজকাল, ETF-এর প্রায় 70% সম্পদ আর্থিক পরিষেবা এবং রিয়েল এস্টেট স্টক মিলিয়ে বিনিয়োগ করা হয়েছে, যা এক্সপোজারের দ্বিগুণেরও বেশি। S&P Small Cap 600. লভ্যাংশ-সমৃদ্ধ সেক্টরে উচ্চ ঘনত্ব তহবিলকে 3.37% ফলন দেয়। দুটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট, অ্যাপোলো কমার্শিয়াল রিয়েল এস্টেট ফাইন্যান্স এবং রেডউড ট্রাস্ট এবং একটি বাণিজ্যিক বন্ধক ঋণদাতা, গ্রানাইট পয়েন্ট মর্টগেজ ট্রাস্ট, ETF-এর শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে৷

কী আছে: ভ্যানগার্ড রাসেল 2000 ভ্যালু ETF (VTVW)। দর কষাকষি-মূল্য, ছোট-কোম্পানির স্টকগুলির জন্য এটি বেশ কয়েক বছর হয়েছে। 2017 সালে, রাসেল 2000 সূচকে ছোট-কোম্পানীর স্টকগুলির মূল্য শেয়ারগুলি তাদের বৃদ্ধি-ভিত্তিক সমকক্ষগুলি থেকে পিছিয়ে ছিল, যা 14.4 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা 22.2% বৃদ্ধি পেয়েছে। তারপরে, 2018 সালে, ছোট-কোম্পানির মূল্যের স্টক 12.9% হ্রাস পেয়েছে - ছোট দ্রুত বর্ধনশীল সংস্থাগুলির শেয়ারের 9.3% ক্ষতির চেয়ে বেশি। মূল্য বিনিয়োগ (বিক্রয়, উপার্জন বা অন্যান্য ব্যবস্থার সাপেক্ষে কম দামের স্টক কেনা) শেষ পর্যন্ত ফিরে আসবে, যেমন বাজারের আন্ডারডগরা করে থাকে, কিন্তু আমরা এই ETFটিকে একটি মসৃণ যাত্রার প্রস্তাবের পক্ষে সরিয়ে দিচ্ছি।

ভবিষ্যতের পথ

কি আছে: আর্ক ইনোভেশন ETF (ARKK) বিনিয়োগকারীদের আজকের জীবন পরিবর্তনকারী সবচেয়ে বড় যুগান্তকারী অগ্রগতিগুলির মধ্যে পেতে একটি কার্যকর উপায় অফার করে৷ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETF পাঁচটি ভবিষ্যত প্রবণতার একটি থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য সেট করা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে:ডিএনএ সিকোয়েন্সিং এবং এটি থেকে জন্ম নেওয়া জিন থেরাপি; যন্ত্রমানব নির্মাণ বিদ্যা; শক্তি সঞ্চয় (ইলেকট্রিক গাড়ি মনে করুন); কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা; এবং ব্লকচেইন প্রযুক্তি (ডিজিটাল মুদ্রার পিছনের অ্যালগরিদম)। ইলেকট্রিক অটোমেকার টেসলা হল ETF-এর সবচেয়ে বড় হোল্ডিং, এরপর 3-D প্রিন্টার ফার্ম Stratasys এবং Invitae, একটি জিন ডায়াগনস্টিক এবং রিসার্চ কোম্পানি৷

এটি একটি শুট-দ্য-মুন বিনিয়োগ, মূল হোল্ডিং নয়। ETF-এর কাছে 37টি স্টক রয়েছে, যা আর্ক ইনভেস্টের ETF ম্যানেজার ক্যাথরিন উডকে অর্থ-ব্যবস্থাপনা সংস্থার "সেরা ধারণা" বলে অভিহিত করে। Ark Invest এছাড়াও চারটি অতিরিক্ত সক্রিয় ETF পরিচালনা করে যা আর্ক ওয়েব x.0 ETF এবং আর্ক জিনোমিক রেভোলিউশন সহ একটি একক "বিঘ্নিত উদ্ভাবন" থিমকে লক্ষ্য করে। উডের 20-বিজোড় বিশ্লেষক এবং ব্যবসায়ীদের একটি দল রয়েছে যা সেগুলি এবং আর্ক ইনোভেশন ইটিএফ-তে কাজ করছে, যা সমস্ত থিমকে বিস্তৃত করে৷ "আমরা বিশ্বাস করি যে পোর্টফোলিওর প্রতিটি স্টক আগামী পাঁচ বছরে ন্যূনতম 15% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করবে," উড বলেছেন, যদিও তিনি স্বীকার করেছেন যে প্রতিটি একক হোল্ডিং সম্পর্কে তারা সঠিক নাও হতে পারে৷

গত তিন বছরে, আর্ক ইনোভেশন বার্ষিক 35.3% ফেরত দিয়েছে, যা S&P 500-কে দ্বিগুণেরও বেশি ধাক্কা দিয়েছে। কিন্তু বাকল আপ, কারণ রাইড অত্যন্ত অসম হয়েছে। সেই সময়ের মধ্যে, ETF S&P 500-এর তুলনায় দ্বিগুণেরও বেশি উদ্বায়ী ছিল।

কাঠ ফান্ডের সুবিধার জন্য অশান্তি ব্যবহার করে। টেসলাকে বিবেচনা করুন, যার স্টকের দাম প্রায় অনেক বেড়েছে। আগস্ট 2018 এ, শেয়ারগুলি $380 হিট করেছে। স্টকটি 250 মাস পরে নেমে আসে এবং তারপরে 2018 সালের ডিসেম্বরের শুরুতে 377 ডলারে নেমে আসে। জুন 2019-এ, শেয়ারগুলি $223-এ নেমে আসে। "উদ্ভাবন বিতর্কিত, তাই আমরা আমাদের অবস্থান তৈরি করার জন্য বিতর্কের অপেক্ষায় থাকি," উড বলেছেন৷ "আমরা নিম্নে শেয়ার কিনি এবং উচ্চে বিক্রি করি।" হোল্ডিংয়ের ছাঁটাই এবং প্যাডিং টার্নওভারে যোগ করে, যা 89% একটি ফান্ডের জন্য সাধারণ যা প্রযুক্তিগত স্টকগুলিতে ফোকাস করে। কিন্তু উড সাধারণত একটি ক্রয় এবং ধরে বিনিয়োগকারী. পোর্টফোলিওতে সম্পূর্ণভাবে স্থানান্তরিত এবং এর বাইরে স্থানান্তরিত হোল্ডিংয়ের পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে, তিনি বলেন, ফান্ডের টার্নওভার 15% এর কাছাকাছি।

কী আছে: ভ্যানগার্ড FTSE অল-ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন US Small Cap ETF (VSS)। ছোট বিদেশী সংস্থাগুলি তাদের বৃহত্তর প্রতিপক্ষের তুলনায় তাদের স্থানীয় বাজারের সাথে বেশি সংযুক্ত থাকে এবং এইভাবে একটি স্বদেশের দ্রুত বর্ধনশীল দেশীয় অর্থনীতিতে আরও ভাল এক্সপোজার অফার করে। কিন্তু সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, ভ্যানগার্ড FTSE অল-ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন ইউএস স্মল ক্যাপ ইটিএফ ঝুঁকিতে বেশি এবং রিটার্ন কম। আন্তর্জাতিক স্টক মার্কেটগুলি গত সাত বছরের মধ্যে পাঁচটি মার্কিন স্টক থেকে পিছিয়ে রয়েছে, সম্প্রতি শক্তিশালী ডলার, উচ্চ মার্কিন সুদের হার এবং বাণিজ্য-শুল্ক উত্তেজনা দ্বারা বাধাগ্রস্ত হয়েছে। আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারীদের জন্য, আমরা মনে করি আর্ক ইনোভেশন আরও প্রতিশ্রুতি রাখে। বিনিয়োগকারীরা যারা এখনও বিদেশী বাজার খেলতে চান তাদের ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক অন্বেষণ করা উচিত (VXUS), যেটি কিপ ইটিএফ 20-এর সদস্য ছিল চার বছর আগে এই তালিকাটি উদ্বোধনের পর থেকে। তহবিলটি উন্নত এবং উদীয়মান বাজারে সমস্ত আকারের বিদেশী কোম্পানির স্টকগুলির ব্যাপক এক্সপোজার অফার করে৷

সামাজিকভাবে সচেতন

কি আছে: iShares MSCI USA ESG সিলেক্ট ETF (SUSA) , যা স্টক বাছাই করতে পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স বৈশিষ্ট্যের উপর ফোকাস করে। আপনি যদি মনে করেন যে ESG বিনিয়োগে কিছু গাছ-আলিঙ্গন জড়িত, আপনি ঠিক বলেছেন। কিন্তু এটা তার চেয়ে বেশি। ESG মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে সেরা সংস্থাগুলি তাদের পরিবেশগত প্রভাব সম্পর্কে সচেতন কিন্তু কর্মচারী, গ্রাহক এবং তাদের সম্প্রদায়ের সাথে ভাল আচরণ করে এবং শেয়ারহোল্ডারদের স্বার্থের সাথে একত্রিত নৈতিক পরিচালকদের একটি বিচিত্র পুল রয়েছে। এই সমস্ত বৈশিষ্ট্যগুলি (এবং আরও) ভাল-চালিত সংস্থাগুলির সাথে যোগ করে যেগুলি সময়ের সাথে আরও ভাল পারফর্ম করে, চিন্তাভাবনা যায়। অন্য কথায়, ইএসজি নীতিগুলি ভাল ব্যবসায়িক বোধ তৈরি করে এবং এইভাবে ভাল বিনিয়োগ বোধ করে।

ESG রেটিংগুলি একটি ফার্মের সমস্যাগুলি প্রকাশে আসার আগে এবং স্টককে ছিনিয়ে নেওয়ার আগে শনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে। MSCI, একটি ডেটা প্রদানকারী যেটি ESG ফ্যাক্টরগুলির উপর ফার্মগুলিকে রেট দেয়, Equifax-এ পতাকাঙ্কিত ডেটা এবং গোপনীয়তা সমস্যা এবং হ্যাকাররা ক্রেডিট-রিপোর্টিং এজেন্সির ডাটাবেস লঙ্ঘন করার আগে কোম্পানির ESG স্কোরকে সর্বনিম্ন সম্ভাব্য রেটিংয়ে নামিয়ে দেয়। (MSCI-এর ইএসজি রেটিংগুলি বন্ড ক্রেডিট রেটিংগুলির সাথে সাদৃশ্যপূর্ণ এবং সেরা, ট্রিপল-এ, থেকে সবচেয়ে খারাপ, ট্রিপল-সি পর্যন্ত পরিসীমা।) একটি ESG লেন্সের মাধ্যমে কোম্পানিগুলিকে বিশ্লেষণ করা "আগে থেকেই সমস্যাগুলি ধরতে পারে," টড রোজেনব্লুথ বলেছেন, একজন CFRA মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF বিশ্লেষক।

বিনিয়োগকারীরা ইএসজি-কেন্দ্রিক তহবিলের জন্য দাবি করছে। রোজেনব্লুথ বলেছেন, 2018 সালে এই বিভাগের সম্পদ দ্বিগুণেরও বেশি। এটি স্মার্ট-বিটা ইটিএফ-এ সামগ্রিকভাবে 24% সম্পদ বৃদ্ধির চেয়ে বেশি। আশ্চর্যের বিষয় নয়, গত দুই বছরে কয়েক ডজন প্রতিশ্রুতিশীল, সামাজিকভাবে সচেতন ইটিএফ চালু হয়েছে। কিন্তু আমরা এই ধরনের সংক্ষিপ্ত ট্র্যাক রেকর্ডের সাথে তহবিল সুপারিশ করার বিষয়ে সতর্ক। যাইহোক, iShares MSCI USA ESG সিলেক্ট 2005 সাল থেকে রয়েছে এবং সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে এটি দীর্ঘতম ট্র্যাক রেকর্ডগুলির মধ্যে একটি।

আরও কী, এর সূচক MSCI ESG-রেটেড কোম্পানিগুলির সেরা ট্র্যাক করে। তামাকজাত দ্রব্য, অস্ত্র, অ্যালকোহল বা পারমাণবিক শক্তি তৈরি করে বা জুয়ার সাথে জড়িত কোম্পানিগুলিকে নির্মূল করার পর, সূচকটি সর্বোচ্চ MSCI ESG রেটিং সহ সংস্থাগুলিকে লক্ষ্য করে। BlackRock-এর মতে, সূচক এবং ETF-এর 73% হোল্ডিং-এর একটি ট্রিপল-A বা ডাবল-A MSCI ESG রেটিং রয়েছে, দুটি সর্বোচ্চ রেটিং। ETF-এর 100টি স্টককে তাদের ESG রেটিং দ্বারা র‌্যাঙ্ক করা হয় (রেটিং যত ভালো, ফান্ডে ফার্মের প্রতিনিধিত্ব তত বেশি) এবং পোর্টফোলিও বছরে চারবার ভারসাম্যপূর্ণ হয়। মাইক্রোসফ্ট, ইকোল্যাব এবং অ্যাপল শীর্ষ হোল্ডিং। বিগত পাঁচ বছরে, iShares MSCI USA ESG Select বার্ষিক 10.2% রিটার্ন করেছে, S&P 500-এর বার্ষিক গড় 11.2% লাভের তুলনায় লজ্জাজনক।

কী আছে: ইনভেসকো ডায়নামিক লার্জ ক্যাপ ভ্যালু (PWV)। যদিও বুল মার্কেটের বেশিরভাগ ক্ষেত্রে মূল্য বিনিয়োগ অনুকূলে নেই, আমাদের কোন সন্দেহ নেই যে এটি ফিরে আসবে। কিন্তু এই ETF-এর একটি উপরে-গড়, 0.56% ব্যয় অনুপাত, 128%-এর উপরে গড় টার্নওভার অনুপাত (যা নয় মাসের একটি সাধারণ হোল্ডিং পিরিয়ড বোঝায়) এবং মর্নিংস্টার বিশ্লেষক অ্যালেক্স ব্রায়ান নোট করেছেন, এটির তুলনায় "অসম কর্মক্ষমতা" মান-ভিত্তিক সহকর্মীরা। বাজার এবং অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার উচ্চতায়, আমরা উচ্চ-মানের ESG স্ট্যান্ডআউটের উপর ফোকাস করে আমাদের তালিকাকে রাউন্ড আউট করতে পছন্দ করি।

ইটিএফ-এ বিনিয়োগ করার স্মার্ট উপায়

এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডগুলি অদ্ভুত। স্টকগুলির মতো, তারা সারা দিন ব্যবসা করে, কিন্তু মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, তারা সম্পদের ঝুড়ি ধরে রাখে। প্রারম্ভিক দিনগুলিতে, ইটিএফগুলি বেশিরভাগই সহজবোধ্য সূচক তহবিল ছিল, কিন্তু বছরের পর বছর ধরে তারা আরও জটিল হয়ে উঠেছে। কিছু ETF সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়; অন্যরা বিশেষভাবে ডিজাইন করা মালিকানা সূচক অনুসরণ করে। আপনি কীভাবে ETF-এ বিনিয়োগ করবেন সে সম্পর্কে স্মার্ট হোন এবং একটি কেনার আগে এই টিপসগুলি মাথায় রাখুন৷

কমিশন-মুক্ত কিনুন। যেহেতু ETFগুলি স্টকের মতো বাণিজ্য করে, আপনি যখন শেয়ার ক্রয় এবং বিক্রি করেন তখন স্পষ্টতই আপনি কমিশন প্রদান করেন। কিন্তু বড় অনলাইন ব্রোকারদের কাছে কোনো চার্জ ছাড়াই ETF-এর গবস ট্রেড করে। ফিডেলিটি এবং শোয়াব প্রতিটি 500 টিরও বেশি ETF অফার করে কোন বিক্রয় চার্জ ছাড়াই। TD Ameritrade-এর 500 টিরও বেশি এবং ভ্যানগার্ড 1,800টি তহবিল অফার করে৷ কমিশন-মুক্ত ট্রেডিং ডলার-খরচ গড় (নিয়মিত ব্যবধানে অল্প ডলারের পরিমাণ বিনিয়োগ) একটি নো-ব্রেইনার করে তোলে। এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আশীর্বাদ যারা শুরু করছেন বা যারা একটি নির্দিষ্ট কৌশল সম্পর্কে নিশ্চিত নন। "একটি মিউচুয়াল ফান্ড ন্যূনতম $3,000 একজন বিনিয়োগকারীর সবেমাত্র শুরু করা নাগালের বাইরে হতে পারে," বলেছেন রিচ পাওয়ারস, ভ্যানগার্ডের ইটিএফ পণ্যের প্রধান৷ “কিন্তু একটি ETF-এর জন্য সর্বনিম্ন পরিমাণ হল শেয়ারের দাম। তাই যদি একটি আন্তর্জাতিক স্টক ETF-এর নেট অ্যাসেট ভ্যালু $100 হয়, তাহলে সমস্ত বিনিয়োগকারীকে তাদের পোর্টফোলিওকে বিশ্বব্যাপী একটি ট্রেডের মাধ্যমে বৈচিত্র্যময় করতে $100 নিয়ে আসতে হবে।"

সীমা অর্ডার ব্যবহার করুন। আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ডে শেয়ার কিনবেন, তখন আপনার ট্রেড দিনের শেষে, ফান্ডের প্রচলিত নেট অ্যাসেট ভ্যালু বা শেয়ারের দামে সম্পাদিত হয়। ETF ভিন্নভাবে কাজ করে। স্টকগুলির মতো, ETF-এর একটি বিড মূল্য (একজন ক্রেতা যে সর্বোচ্চ মূল্য প্রদান করবেন) এবং একটি জিজ্ঞাসা মূল্য (একজন বিক্রেতা সর্বনিম্ন মূল্য গ্রহণ করবেন)। অনেক জনপ্রিয় ETF-এর সংকীর্ণ বিড-আস্ক স্প্রেড রয়েছে। কিন্তু কম ঘন ঘন ট্রেড করা ETF গুলি বিস্তৃত স্প্রেড স্পোর্ট করতে পারে, যা আপনি যে দামটি পাবেন সে সম্পর্কে কিছু অনিশ্চয়তা প্রদান করে। একটি সীমা আদেশ আপনাকে যে মূল্যে আপনি শেয়ার কিনতে বা বিক্রি করতে ইচ্ছুক তা নির্দিষ্ট করতে দেয়। স্প্রেড প্রশস্ত হলে, বিড এবং জিজ্ঞাসার মধ্যে পড়ে এমন মূল্যে সীমা অর্ডার সেট করুন।

ব্যয়ের অনুপাত সাবধানে বিবেচনা করুন। তিনটি শূন্য-ফি ETF এই বছর চালু হয়েছে:SoFi Select 500 ETF, SoFi Next 500 এবং Salt Low truBeta US Market ETF৷ কিন্তু 0% ব্যয়ের অনুপাত আপনাকে খুব দ্রুত আকৃষ্ট করতে দেবেন না। আপনার বাড়ির কাজ করুন. এই শূন্য ফি পাথর সেট করা হয় না. উদাহরণস্বরূপ, SoFi বলে যে এর শূন্য ফি কমপক্ষে প্রথম বছরের জন্য থাকবে তবে গ্যারান্টি দেয় না যে তারা সর্বদা শূন্য থাকবে। উপরন্তু, অনেক সংস্থা বিনা-ফীতে পণ্যগুলিকে বিনিয়োগকারীদের দামী অফারে প্রলুব্ধ করার উপায় হিসাবে দেখে, যেমন একটি মানি মার্কেট ফান্ড। মনে রাখবেন, একটি ETF-এ শেয়ার কেনার জন্য আপনাকে কমিশন দিতে হতে পারে।

আপনি ঠিক কি কিনছেন তা জানুন। আমরা যেমন বলেছি, ইটিএফগুলি জটিল হয়ে উঠেছে কারণ তাদের জন্য বাজার বেড়েছে। আমরা আগে উল্লিখিত বিনামূল্যের ইটিএফগুলির মধ্যে একটি বিবেচনা করুন, SoFi সিলেক্ট 500 ETF৷ যদিও এটির নামে "500" আছে, ETF স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকের সাথে আবদ্ধ নয়। বরং, এটি বিগত 12 মাসের বিক্রয় বৃদ্ধি এবং পরবর্তী 12 মাসের আয়-বৃদ্ধির প্রত্যাশা সহ বিভিন্ন পদক্ষেপের সংমিশ্রণ দ্বারা র্যাঙ্ক করা বৃহৎ মার্কিন কোম্পানিগুলির মালিকানা সূচককে ট্র্যাক করে৷ "এতে আরও বৃদ্ধির ঝোঁক রয়েছে, এবং এটি S&P 500-ভিত্তিক পণ্যের মতো কাজ করবে না কারণ এটি S&P 500-এর উপর ভিত্তি করে নয়," বলেছেন টড রোজেনব্লুথ, যিনি বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা CFRA-এর জন্য মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF বিশ্লেষণ করেন৷