বেঞ্জামিন ফ্র্যাঙ্কলিন বিখ্যাতভাবে বলেছিলেন যে জীবনের একমাত্র দুটি নিশ্চিততা হল মৃত্যু এবং কর। 21 শতকে, আমরা একটি তৃতীয় যোগ করতে পারি:অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার প্রয়োজন।
প্রথাগত পেনশন পরিকল্পনা বেসরকারি খাতে বিলুপ্ত হয়ে গেছে এবং সরকারী খাতে আগের মতো উদার নয়। এবং সামাজিক নিরাপত্তা, যদিও অবশ্যই আয়ের একটি চমৎকার বেসলাইন, সাধারণত আপনার সমস্ত বিল পরিশোধ করার জন্য যথেষ্ট হবে না।
ইউএস সেন্সাস ব্যুরোর তথ্য অনুযায়ী গড় অবসর প্রায় 18 বছর স্থায়ী হয়। ফলস্বরূপ, যেকোন অবসর তহবিলকে শুধুমাত্র আয় নয় বরং বৃদ্ধির দিকেও ফোকাস করতে হবে।
"আমাদের ক্লায়েন্টরা আয় পছন্দ করেন," বলেছেন ম্যাকক্যান ওয়েলথ স্ট্র্যাটেজিসের সভাপতি, পেনসিলভানিয়ার স্টেট কলেজে অবস্থিত একটি নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা। "কিন্তু যদি আমরা তাদের প্রবৃদ্ধিও না দিই, তাহলে তাদের হিসাব মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলবে না। তাই আমরা প্রবৃদ্ধিকে পরিকল্পনার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ বলে মনে করি।"
এটি বলেছিল, 1990-এর দশকের প্রযুক্তিগত বুদ্বুদের সময় স্টক মূল্যায়নের স্তরে আঘাতের সাথে, অবসরের তহবিল নির্বাচন করার সময় আমাদের সতর্কতা অবলম্বন করতে হবে। আপনি অবসর গ্রহণের পরপরই একটি ভালুকের বাজারে ভুগতে আপনার পোর্টফোলিওকে হ্রাস করতে পারে এবং আপনার বাকি জীবনের জন্য আপনার জীবনযাত্রার মানকে বস্তুগতভাবে হ্রাস করতে পারে।
মানি ম্যানেজমেন্ট ফার্ম অ্যাক্টিভআল্টসের সিইও ব্র্যাড ল্যামেনসডর্ফ বলেছেন, বিনিয়োগকারীরা ঐতিহাসিক নিয়মের চেয়ে অনেক বেশি রিটার্ন আশা করতে এসেছে বলে শেয়ার বাজার "অতিপ্রত্যাশিত পর্যায়ে পৌঁছেছে"। "আমরা নগদ সংগ্রহ করছি এবং হেজেস যোগ করছি, যেহেতু আমরা আগামী মাসে আরও অস্থিরতা আশা করছি। আপনার নিজেকে রক্ষা করা উচিত।"
তাই বৃদ্ধি এবং আয়ের পাশাপাশি, অবসরপ্রাপ্তরা এবং যারা অবসরের কাছাকাছি আসছে তাদেরও নিরাপত্তার কথা বিবেচনা করতে হবে, সম্ভবত স্বাভাবিকের চেয়ে একটু বেশি।
এই 10টি অবসর তহবিল সেই উদ্বেগগুলির পাশাপাশি খরচের কথা মাথায় রেখে বেছে নেওয়া হয়েছিল৷ সকলেরই যুক্তিসঙ্গত, যদি ময়লা-সস্তা না হয়, ব্যয়ের অনুপাত। প্রতিটি নির্বাচন, মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) জুড়ে একইভাবে, অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাকে সাহায্য করতে পারে এবং আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা অনুযায়ী ওজন করা উচিত।
আমরা S&P 500-এ একটি বিনিয়োগ দিয়ে শুরু করব, যা বিস্তৃত মার্কিন স্টক মার্কেটের জন্য একটি প্রক্সি৷
আপনি যদি কিছু বড়, সবচেয়ে বিশিষ্ট ব্লু-চিপ গ্রোথ স্টকগুলির এক্সপোজার চান, একটি S&P 500 সূচক এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড হল সবচেয়ে সস্তা, সবচেয়ে ট্যাক্স-দক্ষ বিকল্প। SPDR পোর্টফোলিও S&P 500 ETF (SPLG, $53.29) ঠিক এটিই, যা S&P 500 স্টকগুলিতে বার্ষিক খরচে আশ্চর্যজনকভাবে কম 0.03% অ্যাক্সেস প্রদান করে। এটিকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখতে, আপনি যদি এই তহবিলে $10,000 বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি প্রতি বছর মাত্র $3 ফি দিতে হবে।
S&P 500 হল একটি বৃদ্ধি-সংশ্লিষ্ট যন্ত্র, যা এক দশকেরও বেশি সময় ধরে প্রতি বছর সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের সিংহভাগ ক্রাশ করে। গত এক, তিন এবং পাঁচ বছরে, সূচকটি যথাক্রমে 28.6%, 18.2% এবং 18.0% মোট রিটার্ন (মূল্য এবং লভ্যাংশ) প্রদান করেছে৷
বৃহত্তম অবস্থানে ড্রিল করার পরে, কেন তা দেখা সহজ। Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) এবং Google প্যারেন্ট অ্যালফাবেট (GOOGL) সম্মিলিতভাবে তহবিলের সম্পদের 20% এর বেশি।
S&P 500-এর কম্পোজিশন সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হবে, অবশ্যই, এবং ভবিষ্যতে এটি সবসময় এই প্রযুক্তি-ভারী নাও হতে পারে। কিন্তু যেহেতু বাজার মূলধন দ্বারা সূচকের ওজন করা হয়, তাই SPLG সর্বদা বাজারে সবচেয়ে বড় এবং সবচেয়ে প্রভাবশালী নামগুলির একটি সংগ্রহ হবে৷
আপনি যদি আপনার অবসর তহবিলে যোগ করার জন্য একটি মূল বৃদ্ধির হোল্ডিং খুঁজছেন, তাহলে SPLG-এর থেকে ভালো করা কঠিন৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে SPLG সম্পর্কে আরও জানুন।
একটি শক্ত, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বৃদ্ধির বিকল্পের জন্য, ফিডেলিটি কনট্রাফান্ড বিবেচনা করুন (FCNTX, $20.06), যা উইলিয়াম ড্যানফ 30 বছরেরও বেশি সময় ধরে পরিচালনা করেছেন।
যদিও S&P 500 কে মারধর করা কোন সহজ কাজ নয়, Danoff গত তিন, পাঁচ এবং 10 বছরে ফি এবং খরচগুলিকে ফ্যাক্টর করার পরেও তা করতে পেরেছে৷ Contrafund তাদের নিজ নিজ থেকে প্রতি বছর 20.9%, 22.0% এবং 18.4% ফেরত দিয়েছে। পিরিয়ড।
ড্যানফ, তার পরামর্শদাতা ওয়ারেন বাফেটের মতো, ঘনীভূত অবস্থান নেওয়ার বিষয়ে লজ্জা পান না। তার দুটি বৃহত্তম অবস্থান - Facebook এবং Amazon - পোর্টফোলিওর যথাক্রমে 10.3% এবং 8.1% তৈরি করে৷ এমন একটি শিল্পে যেখানে বেশিরভাগ পরিচালকরা S&P 500 থেকে খুব বেশি বিচ্যুত হতে ভয় পান, ড্যানফের বড় বাজি রাখার ইচ্ছা প্রশংসনীয়৷
কনট্রাফান্ড অবশ্যই প্রতি বছর বাজারকে হারাতে পারে না। তহবিলটি প্রকৃতপক্ষে গত 12 মাসে S&P 500 এর পিছনে রয়েছে, যদিও এখনও শক্তিশালী 23.0% রিটার্ন রয়েছে। আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওতে প্রবৃদ্ধি ইনজেক্ট করার উপায় খুঁজছেন, তাহলে ফিডেলিটি কনট্রাফান্ড হল একটি সেরা অবসর তহবিল যা আপনি খুঁজে পেতে পারেন৷
ফিডেলিটি প্রদানকারী সাইটে FCNTX সম্পর্কে আরও জানুন।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র কয়েক দশক ধরে বিশ্ব অর্থনীতির চালনাকারী ইঞ্জিন, এবং এর স্টক মার্কেট তার ইতিহাসে উদারভাবে বিনিয়োগকারীদের পুরস্কৃত করেছে। যদিও এমন সময় আছে যখন বিদেশী স্টক, বিশেষ করে উদীয়মান বাজারের স্টকগুলিকে ছাড়িয়ে যায়। আমরা এখন সেই সময়ের মধ্যে একটি শুরু করতে পারি।
মাইকেল কাস, ব্যারন ইমার্জিং মার্কেটস ফান্ডের পোর্টফোলিও ম্যানেজার (BEXFX, $19.23), বিনিয়োগকারীদের উদ্দেশে তার প্রথম ত্রৈমাসিকের চিঠিতে লিখেছেন যে তিনি আশাবাদী যে কর্পোরেট উপার্জন প্রদান করবে এবং তিনি "ইএম এবং আন্তর্জাতিক ইক্যুইটির জন্য ডলারের দুর্বলতা এবং আপেক্ষিক আউটপারফরম্যান্সের একটি টেকসই সময়কাল" বলে আশা করছেন৷
এখান থেকে ডলার কোন দিকে নিয়ে যায় তা দেখা বাকি, তবে ডলার উপরে, নিচে বা পাশের দিকে যায় কিনা, উচ্চ-সম্ভাব্য উদীয়মান বাজারের সাথে সামান্য এক্সপোজার আপনার পোর্টফোলিওর বৃদ্ধির অংশকে রাউন্ড আউট করতে সাহায্য করতে পারে। ব্যারন ইমার্জিং মার্কেটস – কিপলিংগার 25-এর মধ্যে একটি, আমাদের প্রিয় নো-লোড তহবিলের একটি তালিকা – উন্নয়নশীল বিশ্বের সবচেয়ে উত্তেজনাপূর্ণ বৃদ্ধির নামগুলির মালিক। এটি তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর (TSM), আলিবাবা গ্রুপ (BABA) এবং স্যামসাংকে এর বৃহত্তম হোল্ডিংগুলির মধ্যে গণনা করে৷
ব্যারন ইমার্জিং মার্কেটস গত 10 বছরে বার্ষিক 7.8% রিটার্ন করেছে। এটি খুব বেশি শোনাতে পারে না, তবে এটি কোনও ছোট অর্জন নয় যে বিগত দশকে বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন পয়েন্টে উদীয়মান বাজার থেকে দূরে সরে গেছে। তহবিলের পারফরম্যান্সও সেই সময়ের ফ্রেমের 91% ক্যাটাগরির পিয়ারের চেয়ে ভালো।
ব্যারন ফান্ড প্রদানকারী সাইটে BEXFX সম্পর্কে আরও জানুন।
বৃদ্ধি এবং আয়ের একটি সুন্দর সমন্বয়ের জন্য, ফিডেলিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথ ফান্ড বিবেচনা করুন (FDGFX, $37.53)।
যদিও এটি প্রকৃতপক্ষে একটি লভ্যাংশ তহবিল, ফোকাস ফলন নয়, যা একটি শালীন 1.6% এ S&P 500 এর 1.3% থেকে খুব কমই ভালো। পরিবর্তে, FDGFX হল কোম্পানিগুলির একটি সংগ্রহ যাদের সময়ের সাথে লভ্যাংশ প্রদান এবং বাড়ানোর ইতিহাস রয়েছে, অথবা যে ফিডেলিটি ম্যানেজমেন্ট বিশ্বাস করে ভবিষ্যতে উচ্চতর লভ্যাংশ প্রদান করবে।
মর্নিংস্টার ফিডেলিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথকে ইউ.এস. বৃহৎ মূল্যের তহবিল হিসেবে শ্রেণীবদ্ধ করে এবং এর শীর্ষ অবস্থানে মূল্য-ভিত্তিক আর্থিক খাত থেকে JPMorgan Chase (JPM), ওয়েলস ফার্গো (WFC) এবং Bank of America (BAC) এর মত অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এছাড়াও এর 10টি বৃহত্তম হোল্ডিংয়ের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে কিছু পরিচিত বৃদ্ধির নাম, যেমন মাইক্রোসফ্ট, অ্যাপল এবং ওয়াল্ট ডিজনি (ডিআইএস)। লভ্যাংশ এবং মূল্যের উপর তহবিলের জোর একটি ডিগ্রী বৈচিত্র্য প্রদান করে, কারণ মূল্য তহবিল এবং বৃদ্ধি তহবিল একে অপরের সাপেক্ষে আউটপারফরম্যান্সের সময়কাল অতিক্রম করে।
স্টক তহবিল এখনও স্টক তহবিল, অবশ্যই, এবং কার্যত তাদের সব একটি ভালুক বাজারে লোকসান হবে. তবুও, FDGFX মাঝারি এবং দীর্ঘ মেয়াদে জিনিসগুলিকে ভালভাবে পরিমাপ করেছে, যা অবসর তহবিলের মধ্যে একটি আকর্ষণীয় বৈশিষ্ট্য। প্রকৃতপক্ষে, এই ফিডেলিটি প্রোডাক্টটি গত তিন এবং পাঁচ বছরে সমস্ত ক্যাটাগরির ফান্ডের শীর্ষ তৃতীয়াংশে এবং গত 15 বছরে শীর্ষ 30%-এ বসে আছে।
ফিডেলিটি প্রদানকারী সাইটে FDGFX সম্পর্কে আরও জানুন।
রিয়েল এস্টেট আয়, মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা এবং সামান্য বৃদ্ধির একটি চমৎকার সমন্বয় অফার করে যা আপনি সাধারণত অন্য কোথাও পাবেন না। প্রদত্ত যে সম্পত্তির মালিকানা এবং ব্যবস্থাপনা বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তদের জন্য অব্যবহারিক, তবে, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এ বিশেষায়িত একটি তহবিল সাধারণত সর্বোত্তম বিকল্প হতে থাকে৷
ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার (VGSLX, $157.14) হল REIT-এ অ্যাক্সেস পাওয়ার একটি সাশ্রয়ী উপায়, যেগুলি শেয়ারহোল্ডারদের তাদের করযোগ্য আয়ের অন্তত 90% ডিভিডেন্ড আকারে প্রদান করতে হয়। ফলস্বরূপ, REITs সবচেয়ে ভালো ফলনশীল খাতগুলির মধ্যে একটি হতে থাকে; ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট সূচক বর্তমান মূল্যে প্রায় 3% ফলন প্রদান করে।
অবশ্যই, সমস্ত রিয়েল এস্টেট সমানভাবে তৈরি হয় না।
"আমরা এমন সেক্টরগুলিতে ফোকাস করি যেখানে অর্থনীতি ভাড়াটেদের চেয়ে বাড়িওয়ালার পক্ষে," বারল্যান্ড ইস্ট বলেছেন, আমেরিকান অ্যাসেট ক্যাপিটাল অ্যাডভাইজারের সিইও, একটি প্রাতিষ্ঠানিক অর্থ ব্যবস্থাপনা ফার্ম যার প্রায় $1 বিলিয়ন সম্পদের ব্যবস্থাপনার অধীনে রয়েছে৷ "যদিও একজন অফিস ভাড়াটেদের পক্ষে এই পরিবেশে একটি ইজারা নিয়ে আলোচনা করা তুলনামূলকভাবে সহজ হতে পারে, তবে ডেটা সেন্টার ক্লায়েন্টের জন্য প্যাক আপ করা এবং সরানো অনেক কঠিন৷ আমরা একচেটিয়া বা অলিগোপলিস্টিক কাঠামো রয়েছে এমন সেক্টর এবং সংস্থাগুলিতে সেরা সম্ভাবনা দেখতে পাই৷ দীর্ঘ সময়ের জন্য বাড়িওয়ালাদের ভাড়া এবং মূল্য বৃদ্ধি করার অনুমতি দেয়।"
ভ্যানগার্ডের তহবিলের বিশেষায়িত REIT-তে উচ্চ ঘনত্ব রয়েছে, যেমন সেল টাওয়ার ল্যান্ডলর্ড আমেরিকান টাওয়ার (AMT) এবং ক্রাউন ক্যাসেল ইন্টারন্যাশনাল (CCI), লজিস্টিক REIT Prologis (PLD) এবং ডেটা সেন্টার রিয়েল এস্টেট প্লে ডিজিটাল রিয়েলটি ট্রাস্ট (DLR)। সমষ্টিগতভাবে, বিশেষায়িত REITs পোর্টফোলিওর প্রায় 38% তৈরি করে। অফিস REITs, যা কোভিড-পরবর্তী বিশ্বে ঘরে বসে কাজ করার ক্ষেত্রে কিছুটা ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে হয়, মাত্র ৭%।
আপনি যদি রিটায়ারমেন্ট ফান্ড খুঁজছেন যা REITs, VGSLX এবং এর 0.12% ব্যয়ের অনুপাতকে সাশ্রয়ী এক্সপোজার প্রদান করে তা শুরু করার জন্য উপযুক্ত জায়গা বলে মনে হয়। একই পোর্টফোলিও ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ETF (VNQ) এর মাধ্যমে ETF আকারে পাওয়া যায়।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VGSLX সম্পর্কে আরও জানুন।
যদিও স্টক মার্কেট কয়েক দশক ধরে প্রচুর সম্পদ তৈরি করেছে, স্টক সংগ্রামের সময় দীর্ঘ প্রসারিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, S&P 500, মূলত 2000 এবং 2013 এর মধ্যে কোথাও যায় নি৷
এই কারণেই বৈচিত্র্য গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণ স্বরূপ, বন্ড এবং নগদ সমতুল্য মিশ্রন অস্থিরতা কমাতে পারে এবং সময়ের সাথে সাথে পোর্টফোলিও রিটার্নকে স্থিতিশীল করতে পারে, এমনকি যদি এর অর্থ বুল মার্কেটের সময় কম রিটার্ন হয়।
ভ্যানগার্ড ওয়েলিংটন ফান্ড ইনভেস্টর শেয়ার লিখুন (VWELX, $50.61), Kiplinger 25 এর অন্য সদস্য।
ওয়েলিংটন, 1929 সালে প্রতিষ্ঠিত, ভ্যানগার্ড ফান্ড পরিবারের প্রাচীনতম মিউচুয়াল ফান্ড। এটি আমেরিকার প্রাচীনতম সুষম তহবিলও হতে পারে। "ভারসাম্যপূর্ণ" মানে বিরক্তিকর নয়। তহবিল তার পোর্টফোলিওর প্রায় 66% ইক্যুইটিতে রাখে, যা প্রথাগত 60/40 ভাগের 60% থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি যা অনেক আর্থিক উপদেষ্টার পক্ষে।
রিটার্ন অবশ্যই হতাশ করেনি। ওয়েলিংটন গত তিন এবং পাঁচ বছরে যথাক্রমে 13.4% এবং 12.2% বার্ষিক রিটার্ন করেছে, এটিকে তার বিভাগের সমবয়সীদের শীর্ষ 15% এর মধ্যে রেখেছে। তহবিলটি আরও দীর্ঘ মেয়াদী, 11.6% এবং 8.9% রিটার্ন সহ এর 10- এবং 15-বছরের মেয়াদে শীর্ষ 10% সমকক্ষদের মধ্যে স্থান করে নিয়েছে। ইতিমধ্যে, ওয়েলিংটন 1929 সালে প্রতিষ্ঠার পর থেকে 8.4% বার্ষিক রিটার্ন তৈরি করেছে।
1930-এর দশকের মহামন্দা এবং 1970-এর মন্দার সময় মোটামুটি কয়েক বছর ছাড়াও, তহবিলের ন্যূনতম উল্লেখযোগ্য ড্রডাউন ছিল, স্পষ্টতই সময়ের পরীক্ষায় টিকে ছিল। এত শক্তিশালী (এবং ব্যাপক) ট্র্যাক রেকর্ড সহ অনেক অবসর তহবিল খুঁজে পাওয়া কঠিন।
* দ্রষ্টব্য:যদিও ওয়েলিংটন বর্তমানে নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য বন্ধ, আপনি এখনও এটি সরাসরি একটি ভ্যানগার্ড ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে কিনতে পারেন। আপনার যদি ভ্যানগার্ড অ্যাকাউন্ট না থাকে, তাহলে আপনি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ফিডেলিটি ব্যালেন্সড (FBALX) বিবেচনা করতে পারেন, যা বার্ষিক 0.52% চার্জ করে, বা ভ্যানগার্ড ব্যালেন্সড (VBIAX), একটি সূচীকৃত পণ্য যা বার্ষিক খরচে মাত্র 0.07% খরচ করে।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VWELX সম্পর্কে আরও জানুন।
বাজারের চাপের সময় তারল্য থাকা একটি বড় অংশ যা ওয়ারেন বাফেটের সাফল্যকে কয়েক বছর ধরে সম্ভব করেছে। বাফেটের হাতে থাকা নগদ তাকে তার ভাষায়, "লোভী যখন অন্যরা ভয় পায়।" আপনি ডিপ কিনতে পারবেন না যদি আপনার কাছে এটি করার জন্য উপলব্ধ নগদ না থাকে।
অবশ্যই, আপনি যদি সেই নগদে সামান্য সুদ অর্জন করতে পারেন তবে এটি চমৎকার, যা ফেডের শূন্যের কাছাকাছি হারে নোঙ্গর করার সাথে করা বিশেষত সহজ নয়। সেখানেই স্বল্পমেয়াদী বন্ড আসে।
ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ-গ্রেড ফান্ড ইনভেস্টর শেয়ার (VFSTX, $10.97) হল একটি স্বল্প-মেয়াদী বন্ড তহবিল যার মোটামুটি 0.8% ফলন৷ এটি কোনও প্রসারিতভাবে দ্রুত-ধনী-দ্রুত অর্থ অর্জন নয়, তবে এটি শুধুমাত্র আপনার অর্থ পাশে রাখার জন্য এই পরিবেশে সংগ্রহ করা একটি সম্মানজনক ফল।
গুরুত্বপূর্ণভাবে, তহবিলের সুদের হার বৃদ্ধি বা বন্ডের ফলন টেকসই বৃদ্ধি থেকে ক্ষতির ঝুঁকি কম। এর হোল্ডিংয়ের গড় কার্যকর পরিপক্কতা তিন বছরের কম। ক্রেডিট ঝুঁকিও ন্যূনতম উদ্বেগের বিষয়, কারণ 98% হোল্ডিং বিনিয়োগ-গ্রেড এবং বেশিরভাগই A বা উচ্চতর রেটযুক্ত।
আবার, আপনি আপনার অবসর তহবিলের পোর্টফোলিওতে VFSTX যোগ করে সম্পদ তৈরি করতে যাচ্ছেন না। কিন্তু নগদ রাখার জন্য এটি একটি সুবিধাজনক জায়গা যা আপনি বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত নন বা রিজার্ভ রাখতে পছন্দ করেন না।
* SEC ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VFSTX সম্পর্কে আরও জানুন।
বন্ড বিনিয়োগে আরও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পদ্ধতির জন্য, ডাবললাইন টোটাল রিটার্ন বন্ড ফান্ড ক্লাস N বিবেচনা করুন (DLTNX, $10.58)।
"বন্ড কিং" জেফরি গুন্ডলাচ দ্বারা পরিচালিত, ডিএলটিএনএক্স হল স্থির-আয় সম্পদের একটি সারগ্রাহী সংগ্রহ যা আপনি অন্য অনেক বন্ড ফান্ডে নাও পেতে পারেন, যদিও এটি প্রাথমিকভাবে বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ এবং সম্পর্কিত সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়৷
ডাবললাইন তহবিলে একটি বিনিয়োগ জেফরি গুন্ডলাচের সক্রিয় ব্যবস্থাপনার উপর একটি বাজি, কারণ বার্ষিক টার্নওভার 90% এর বেশি। এটা অগত্যা একটি খারাপ জিনিস না. যদিও স্বল্প এবং মাঝারি মেয়াদে রিটার্ন মন্থর হয়েছে, তহবিলটি তার বেশিরভাগ বিভাগের সহকর্মীদের তুলনায় অনেক কম ঝুঁকি প্রদান করেছে, এবং গুন্ডলাচ ফান্ডের 2010 সূচনা থেকে শুধুমাত্র একটি হারানো বছর নিয়ে গর্ব করে – 2013 সালে একটি ক্ষুদ্রাকার 0.23% ক্ষতি।
গুন্ডলাচ একজন বুদ্ধিমান বন্ড তহবিল ব্যবস্থাপক হিসাবে দীর্ঘ ক্যারিয়ার উপভোগ করেছেন এবং সক্রিয় ট্রেডিং তহবিলটিকে আপনার মালিকানাধীন যেকোন বন্ড সূচক তহবিলের জন্য একটি ভাল বৈচিত্র্য এনেছে।
DoubleLine প্রদানকারী সাইটে DLTNX সম্পর্কে আরও জানুন।
ফেডারেল রিজার্ভ কয়েক মাস ধরে জোর দিয়ে আসছে যে মুদ্রাস্ফীতির যে কোনও স্পাইক হবে "ক্ষণস্থায়ী" এবং কোভিড-পরবর্তী পুনরায় খোলার সাথে যুক্ত বাধাগুলি কাজ করার পরে দ্রুত বিলীন হয়ে যাবে। যেহেতু Fed কিছু স্মার্ট পলিসি দ্বারা পরিচালিত হয় এবং তাদের কাছে এমন ডেটা অ্যাক্সেস আছে যা আমাদের বাকিদের কাছে নেই, আমাদের উচিত তাদের কথাগুলো গুরুত্ব সহকারে নেওয়া।
কিন্তু তারা ভুল হলে কি হবে? কেন্দ্রীয় ব্যাংক অবশ্যই ভুল নয়, এবং গত এক বছরে এর নীতিগত পদক্ষেপগুলি অজানা অঞ্চলে রয়েছে। ফেড তার ব্যালেন্স শীটকে $4 ট্রিলিয়নেরও বেশি করে প্রসারিত করেছে এমনকি কংগ্রেস যখন উদ্দীপনা প্রদানের অনুমোদন দিচ্ছিল এবং ব্যয় বাড়ানোর জন্য বেকারত্বের সুবিধা বাড়িয়েছে।
তাহলে কি যদি – শুধু যদি – উচ্চ মূল্যস্ফীতি ক্ষণস্থায়ী না হয়?
একটি সতর্কতা হিসাবে, কিছু মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ বন্ডের মালিকানা একটি ভাল ধারণা। ট্রেজারির মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ, যা টিআইপিএস নামে পরিচিত, মার্কিন ট্রেজারি দ্বারা একটি অন্তর্নির্মিত মুদ্রাস্ফীতি সমন্বয় সহ জারি করা বন্ড। iShares TIPS বন্ড ETF (টিআইপি, $128.80) এই সম্পদ ক্লাসে অ্যাক্সেস পাওয়ার একটি সস্তা উপায়৷
এখানে পছন্দ করার জন্য বেশ কিছু জিনিস আছে। প্রথমত, এই তহবিল ধারণকৃত সিকিউরিটিগুলি সবই মার্কিন সরকার দ্বারা জারি করা হয়। ক্রেডিট ঝুঁকি মাইক্রোস্কোপিক, কারণ আঙ্কেল স্যাম কার্যত ঝুঁকিমুক্ত বলে বিবেচিত হয়। দ্বিতীয়ত, বন্ডের কার্যকর পরিপক্কতা আট বছরের, যা বন্ডের জন্য মধ্য-পরিসর। যদি বাজার বন্ডের ফলন এখান থেকে বৃদ্ধি পায়, তাহলে সম্ভাব্য ক্ষতি হবে মাঝারি। (যখন ফলন বেড়ে যায় তখন বন্ডের দাম কমে যায়, এমন আচরণ যা সাধারণত বন্ডের মেয়াদ যত বেশি হয় তত বেশি স্পষ্ট হয়।)
আমরা নিশ্চিতভাবে জানতে পারি না যে ভবিষ্যত কী ধরে রাখবে, কিন্তু যদি মুদ্রাস্ফীতি সত্যিই হাতের বাইরে চলে যায়, টিপস এমনভাবে সুরক্ষা প্রদান করবে যেভাবে বেশিরভাগ অবসর তহবিল সহজে পারে না৷
* প্রকৃত ফলন মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা হয়।
iShares প্রদানকারী সাইটে টিআইপি সম্পর্কে আরও জানুন।
একই লাইনে, সামান্য সোনার মালিক হওয়াটা বোধগম্য, যা একটি প্রাকৃতিক মুদ্রাস্ফীতি হেজ এবং আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, একটি ডলার হেজ।
যদিও ডলার কয়েক দশক ধরে বিশ্বব্যাপী আর্থিক ব্যবস্থার স্তম্ভ হয়ে আসছে, এক শতাব্দীতে একবারের মহামারী এবং পরবর্তী বিশাল বাজেট ঘাটতি ঠিক সেই ধরনের জিনিস যা সেই স্থিতিশীলতাকে বিপর্যস্ত করতে পারে৷
জেফরি গুন্ডলাচ, যার বন্ড তহবিল আমরা আগে সুপারিশ করেছি, জুনের একটি ওয়েবকাস্টে বলেছেন:"অবশেষে, আমি মনে করি ডলারের দরপতনের সাথে সাথে সোনা অনেক বেশি হবে এবং পণ্যগুলি 15 মাস আগে শুরু হওয়া সমাবেশে আরও গুরুত্বপূর্ণ পা রাখবে।"
কারণ স্বর্ণ উদ্বায়ী হতে পারে, আপনার সম্ভবত এটিতে একটি আউটসাইজ অবস্থান রাখা উচিত নয়। একটি শালীন অবস্থান (5% বা তার কম), তবে, মূল্যস্ফীতি বা ডলারের অবমূল্যায়নের বিরুদ্ধে বৈচিত্র্য এবং হেজ প্রদান করে।
সোনায় বিনিয়োগ করার একটি সাশ্রয়ী উপায় হল SPDR গোল্ড মিনিশেয়ার এর মাধ্যমে (GLDM, $18.00), যা ভল্টে সঞ্চিত সোনার বুলিয়নের একটি পোর্টফোলিওতে মালিকানার স্লিভার প্রতিনিধিত্ব করে। আপনি যদি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীকে একটি সোনার তহবিলের নাম বলতে বলেন, সম্ভাবনা রয়েছে যে তারা GLDM-এর বড় ভাইবোন, SPDR গোল্ড শেয়ার (GLD), যা সোনার অনুরূপ এক্সপোজার প্রদান করে। MiniShares তহবিল, যদিও, ক্রয় এবং ধরে রাখা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল চুক্তি৷
৷প্রকৃতপক্ষে, 2018 সালে SPDR মিনিশেয়ার ফান্ড চালু করেছে মিতব্যয়ী খুচরা বিনিয়োগকারীদের কথা মাথায় রেখে। বার্ষিক খরচে 0.18% এ, GLD এর অর্ধেকেরও কম খরচ হয়, যা 0.40% চার্জ করে। যদি আপনার প্রয়োজন না থাকে তবে কেন বেশি অর্থ প্রদান করবেন?