জলের স্থায়িত্ব আমাদের গ্রহের সবচেয়ে উজ্জ্বল সংকটগুলির মধ্যে নাও হতে পারে, তবে এটি অবশ্যই সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণগুলির মধ্যে একটি। সহজভাবে বলুন:এই গ্রহের সমস্ত 7.9 বিলিয়ন মানুষের জল প্রয়োজন। এবং বিশ্বব্যাপী জলের ঘাটতি বাড়ার সাথে সাথে পানির বিনিয়োগে আগ্রহও বেড়ে যায় - অর্থাৎ কোম্পানিগুলিতে যেগুলি জল চিকিত্সা, বিতরণ এবং বিতরণে সহায়তা করে৷
"জল টেকসই উন্নয়নের মূলে রয়েছে এবং আর্থ-সামাজিক উন্নয়ন, সুস্থ বাস্তুতন্ত্র এবং মানুষের বেঁচে থাকার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ," জাতিসংঘ বলে। এটি একটি সীমিত এবং অপরিবর্তনীয় সংস্থান যা শুধুমাত্র ভালভাবে পরিচালিত হলেই পুনর্নবীকরণ করা যেতে পারে৷
সমস্যা:এটি বর্তমানে না বিশ্বের অনেক জায়গায় ভালভাবে পরিচালিত৷
বিশ্ব স্বাস্থ্য সংস্থা এবং ইউনিসেফের মতে, "2020 সালে, প্রায় 4 জনের মধ্যে 1 জনের তাদের বাড়িতে নিরাপদে পানীয় জলের অভাব ছিল এবং বিশ্বের প্রায় অর্ধেক জনসংখ্যা নিরাপদভাবে পরিচালিত স্যানিটেশনের অভাব ছিল।" "বিশ্ব জুড়ে কোটি কোটি মানুষ 2030 সালে নিরাপদে পরিচালিত পানীয় জল, স্যানিটেশন এবং স্বাস্থ্যবিধি পরিষেবাগুলি অ্যাক্সেস করতে অক্ষম হবে যদি না অগ্রগতির হার চারগুণ হয়।"
পরিবেশগত, সামাজিক ও শাসন (ESG) বিনিয়োগের একটি নেতৃস্থানীয় প্রদানকারী Calvert-এর দায়িত্বশীল বিনিয়োগ কৌশলের পরিচালক অ্যান্টনি ইমেস বলেন, "জলের ঘাটতির বাস্তবতা মানে হল অনেক শিল্পের জন্য স্টুয়ার্ডশিপ একটি আর্থিকভাবে বস্তুগত সমস্যা," যোগ করে যে অসংখ্য কোম্পানি নির্ভর করে তাদের ম্যানুফ্যাকচারিং সাপ্লাই চেইনে পানির অ্যাক্সেসের উপর।
"দায়িত্বশীল বিনিয়োগকারীরা জল স্টুয়ার্ডশিপ প্রচেষ্টায় একটি ভূমিকা পালন করতে পারে," তিনি যোগ করেন৷
৷জলের টেকসইতার উপর একটি ক্রমবর্ধমান স্পটলাইট, তারপরে, জল বিনিয়োগেও উজ্জ্বলভাবে জ্বলজ্বল করছে। আপনি যদি জলে বিনিয়োগ শুরু করতে আগ্রহী হন, তাহলে পড়ুন আমরা এই থিমের উপর ফোকাস করে এমন পাঁচটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) হাইলাইট করেছি৷
মিশিগানের সাউথফিল্ডে কর্নারস্টোন ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেসের ব্যবস্থাপনা অংশীদার ড্যানিয়েল মিলান, ফার্স্ট ট্রাস্ট ওয়াটার ইটিএফ এর মাধ্যমে পানিতে বিনিয়োগ করছেন (FIW, $90.50) গত চার বছর ধরে পোর্টফোলিও মডেলে।
"আমি ঐতিহ্যগত ইউটিলিটি তহবিলের পরিবর্তে এটি ব্যবহার করেছি," তিনি বলেছেন, "কিন্তু আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে জলের টেকসইতার গুরুত্ব, ভবিষ্যতের জলের বর্ধিত অভাব এবং আরও দক্ষ এবং কার্যকর পানীয় জল সমাধানের প্রয়োজনীয়তার উপর থিসিসের কারণে, সেইসাথে সম্পদের স্টোরেজ এবং পরিবহন।”
ফার্স্ট ট্রাস্ট ওয়াটার ইটিএফ আইএসই ক্লিন এজ ওয়াটার ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা অন্তত $100 মিলিয়নের বিশ্বব্যাপী বাজার মূলধন সহ পানীয় জল এবং বর্জ্য জল শিল্পের কোম্পানিগুলিকে ধরে রাখে। এটি একটি "পরিবর্তিত" মার্কেট ক্যাপ-ওয়েটেড ইনডেক্স যেটি, প্রতিটি আধা-বার্ষিক পুনঃব্যালেন্সিংয়ে, শীর্ষ 10টি স্টককে সাইজ অনুযায়ী 4% ওজনের, পরবর্তী 10টির ওজন 3.5% এবং আরও অনেক কিছু নির্ধারণ করে। এইভাবে, বৃহত্তর সংস্থাগুলি ছোটগুলির তুলনায় কর্মক্ষমতার উপর বেশি প্রভাব ফেলে, তবে সেই ছোট সংস্থাগুলি একটি ঐতিহ্যবাহী ক্যাপ-ওয়েটেড পোর্টফোলিওতে তার চেয়ে বেশি প্রভাব ফেলে।
আপনি যদি তহবিলের মাধ্যমে আপনার জল বিনিয়োগ করছেন, তাহলে শক্ত পোর্টফোলিওতে অভ্যস্ত হন:FIW, উদাহরণস্বরূপ, মাত্র 36টি স্টক রয়েছে৷ শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে সমষ্টি ডানাহার (DHR) এর পছন্দ, যার জল-মানের ব্যবসার একটি পোর্টফোলিও রয়েছে; জাইলেম (XYL), যা প্রচুর পরিমাণে জল এবং বর্জ্য জল প্রযুক্তি পণ্য সরবরাহ করে; এবং আমেরিকান ওয়াটার ওয়ার্কস (AWK), যেটি 16 টি রাজ্যে জল-ইউটিলিটি পরিষেবা প্রদান করে৷
মিলান বলেন, "বিশ্বের জনসংখ্যা বৃদ্ধির সাথে সাথে মানুষের জীবনকে উন্নীত করতে এবং রক্ষা করার জন্য বিশুদ্ধ ও নিরাপদ পানীয় জল অন্যতম অগ্রাধিকার হবে।" "এই সংস্থাগুলিকে সারা বিশ্বের দেশগুলির জন্য একটি সম্ভাবনা তৈরি করতে তাদের হাত থাকবে৷"
৷MSCI-এর ESG ফান্ড রেটিংগুলি AA-তে ফার্স্ট ট্রাস্ট ওয়াটার ETF-কে রেট দেয় - দ্বিতীয়-সেরা রেটিং, এবং সিস্টেমের তথাকথিত লিডার স্তরের মধ্যে৷
ফার্স্ট ট্রাস্ট প্রদানকারী সাইটে FIW সম্পর্কে আরও জানুন।
ক্যালভার্ট গ্লোবাল ওয়াটার ফান্ড এ শেয়ার (CFWAX, $30.38) হল একটি জল বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড যা ক্যালভার্ট গ্লোবাল ওয়াটার রিসার্চ ইনডেক্স, CALH2O ট্র্যাক করতে চায়, একটি মালিকানা সূচক যা "যে কোম্পানিগুলি টেকসই পদ্ধতিতে জলের ব্যবহার পরিচালনা করে এবং সক্রিয়ভাবে জলের অ্যাক্সেস সম্প্রসারণে নিযুক্ত থাকে, উন্নতি করে জলের গুণমান, জলের দক্ষ ব্যবহারের প্রচার, বা অন্যান্য বৈশ্বিক জলের চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা করে এমন সমাধান প্রদান করা।
এটি CFWAX কে "অন্যান্য কৌশলগুলিতে পাওয়া যায় না এমন জলের মান শৃঙ্খলে" অ্যাক্সেস দেয় যা সাধারণত শুধুমাত্র জল-সম্পর্কিত শিল্পগুলিতে ফোকাস করে, ক্যালভার্টস ইমেস বলে৷
"আমরা জলের উপযোগীতা, জলের অবকাঠামো এবং জল প্রযুক্তি সংস্থাগুলির মতো সরবরাহের দিকের প্রতিনিধিত্বকারী সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করি, সেইসাথে জল-নিবিড় শিল্পগুলিতে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের মাধ্যমে চাহিদার দিকে যা তাদের জলের স্টুয়ার্ডশিপ এবং জল দক্ষতায় নেতৃত্ব দিচ্ছে," তিনি বলেন।
ফলস্বরূপ পোর্টফোলিওতে রয়েছে জল ও স্বাস্থ্যবিধি বিশেষজ্ঞ ইকোল্যাব (ECL), Xylem এবং Idex (IEX), একটি বৈচিত্র্যময় শিল্প সংস্থা যা অন্যান্য অনেক কিছুর মধ্যে জল পরিমাপ এবং প্রবাহ প্রযুক্তি পণ্য এবং পরিষেবা প্রদান করে৷
Eames যোগ করে যে CFWAX "এছাড়াও একটি শেয়ারহোল্ডার জড়িত থাকার কৌশল নিযুক্ত করে যা জলের ব্যবহার এবং দক্ষতা সহ আর্থিকভাবে উপাদান ESG ইস্যু এলাকায় কোম্পানিগুলির কর্মক্ষমতা উন্নত করতে চায়।" কোম্পানির এনগেজমেন্ট টিম ইতিবাচক পরিবর্তন আনতে বিনিয়োগকারী গোষ্ঠী এবং নীতি নির্ধারকদের সাথে কাজ করে। এটি শেয়ারহোল্ডার রেজোলিউশন ফাইল করে এবং ক্যালভার্ট ফান্ডের জন্য সমস্ত প্রক্সি ভোটিং পরিচালনা করে৷
উল্লেখ্য যে CFWAX, যেটি MSCI-এর AA রেটিংও পায়, জলে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে ব্যয়বহুল উপায়গুলির মধ্যে একটি। 1.24% ব্যয় অনুপাত ছাড়াও, বিনিয়োগকারীরা 4.75% ফ্রন্ট-এন্ড সেল লোডও প্রদান করে যদি না তাদের ব্রোকারেজ লোড মওকুফ করে বা কম করে। (ফিডেলিটি এবং শোয়াব হল ব্রোকারেজের উদাহরণ যা CFWAX-এর লোড মওকুফ করবে।)
যদি আপনার ব্রোকার লোড মওকুফ না করে, তাহলে আপনি এর পরিবর্তে এই তালিকায় ETF বা নো-লোড ওয়াটার-থিমযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ড বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।
Calvert প্রদানকারী সাইটে CFWAX সম্পর্কে আরও জানুন।
Invesco-এর ফ্ল্যাগশিপ ওয়াটার-থিমযুক্ত তহবিল, Invesco Water Resources ETF (PHO, $58.85), 2005 সালে চালু করা হয়েছিল, এটিকে আপনি খুঁজে পেতে পারেন এমন প্রাচীনতম জল বিনিয়োগ তহবিলগুলির মধ্যে একটি করে তুলেছে৷
PHO Nasdaq OMX US ওয়াটার ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি বাড়ি, ব্যবসা এবং শিল্প ব্যবহারকারীদের জন্য জল বিশুদ্ধ ও সংরক্ষণ করে৷ Rene Reyna, Invesco-এর থিম্যাটিক এবং বিশেষ পণ্য কৌশলের প্রধান, যোগ করেছেন যে এই কোম্পানিগুলিকে "সবুজ অর্থনীতিতে নিযুক্ত থাকতে হবে, যা সাসটেইনেবল বিজনেস এলএলসি দ্বারা নির্ধারিত জলের জায়গার উন্নতিতে তাদের অবদানের কারণ।"
"নাসডাক ওএমএক্স ইউএস ওয়াটার ইনডেক্স 2021 সালের জুলাইয়ে সেরা পারফরম্যান্সকারী নাসডাক সূচক ছিল, 6.0% বেশি," রেইনা যোগ করে৷
Invesco এছাড়াও এই তহবিলের একটি বিশ্বব্যাপী সংস্করণ, Invesco Global Water ETF (PIO) অফার করে। এটি বলেছে, এটি প্রায় ততটা জনপ্রিয় নয়, $330 মিলিয়ন সম্পদে, এবং এটি PHO-এর জন্য 165,000 এর তুলনায় গড়ে প্রতিদিন প্রায় 55,000 শেয়ার ব্যবসা করে।
ঠিক আছে. যদিও ইনভেসকো ওয়াটার রিসোর্সেস ইটিএফ শুধুমাত্র ইউএস-তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে, সেইসব ব্যবসার মধ্যে অনেকগুলি – ডানাহার, ওয়াটারস (WAT) এবং রোপার টেকনোলজিস (ROP) সহ – হল বহুজাতিক অপারেটর৷
“সুতরাং যখন এর বোন ফান্ড, PIO, বর্ধিত আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য প্রদান করতে পারে, PHO কোনোভাবেই জল সম্পদ বিনিয়োগের বৈশ্বিক সুযোগ হাতছাড়া করে না,” রেইনা বলেছেন৷
PHO অন্যান্য জিনিসের মধ্যে, সহকর্মীদের তুলনায় শক্তিশালী অতীত পারফরম্যান্স এবং তুলনামূলকভাবে কম খরচের জন্য Morningstar থেকে পাঁচ তারা এবং একটি ব্রোঞ্জ ব্যাজ অর্জন করে। এটি MSCI-এর সর্বোচ্চ ESG রেটিংও অর্জন করে:AAA।
Invesco প্রদানকারী সাইটে PHO সম্পর্কে আরও জানুন।
Invesco S&P গ্লোবাল ওয়াটার ইনডেক্স ETF (CGW, $59.80) PHO বা PIO এর চেয়ে জলে বিনিয়োগের আরও ঐতিহ্যগত উপায় হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।
এই ETF S&P গ্লোবাল ওয়াটার ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা সারা বিশ্বে জল-সম্পর্কিত ব্যবসায় 50টি বৃহত্তম কোম্পানির উপর ফোকাস করে। CGW দুটি স্বতন্ত্র অংশকে লক্ষ্য করে - জলের সরঞ্জাম এবং উপকরণ, এবং জলের উপযোগিতা এবং অবকাঠামো - প্রতিটিতে 25টি স্টক বরাদ্দ করে৷
রেইনা বলেন, “জলের উপযোগীতা, সরঞ্জাম, যন্ত্র এবং উপকরণ সহ জলের পরিকাঠামোর ভিত্তির উপর বিনিয়োগ করার মাধ্যমে, CGW জলের থিমে বিনিয়োগ করার একটি ভিন্ন উপায় অফার করে৷
তহবিলের প্রায় 50/50 ইউএস এবং অ-মার্কিন কোম্পানিগুলির মধ্যে বিভাজন রয়েছে, যার বেশিরভাগই অ-মার্কিন হোল্ডিং ইউরোপ থেকে আসে। পুকুর জুড়ে শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে ফরাসি সম্পদ-ব্যবস্থাপনা বিশেষজ্ঞ ভেওলিয়া (VEOEY), সুইস বাথরুম-ফিক্সচার ফার্ম Geberit (GBERY) এবং ব্রিটিশ জীবন-রক্ষাকারী-প্রযুক্তি প্রদানকারী হালমা (HLMAF)।
CGW মর্নিংস্টার থেকে পাঁচ তারা এবং একটি রৌপ্য ব্যাজ, সেইসাথে MSCI থেকে AAA ESG রেটিং অর্জন করে।
Invesco প্রদানকারী সাইটে CGW সম্পর্কে আরও জানুন।
জল বিনিয়োগের দৃশ্যে মোটামুটি নতুন হল ফিডেলিটি ওয়াটার সাসটেইনেবিলিটি ফান্ড (ফ্লোক্স, $16.51)।
এপ্রিল 2020-এ চালু হওয়া, FLOWX তার সম্পদের অন্তত 80% জলের টেকসই কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে, যেমন জল সম্পদ, চিকিত্সা বা বিতরণের সাথে জড়িত৷ এর মধ্যে S&P গ্লোবাল ওয়াটার ইনডেক্সে পাওয়া কোম্পানিগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে, তবে ম্যানেজাররা ফান্ডের মানদণ্ড পূরণ করে এমন অন্যান্য কোম্পানি বেছে নেওয়ার অধিকারও সংরক্ষণ করেন।
ম্যানেজাররা যখন বিচ্যুত হন, তখন এটি সাধারণত ছোট, বৃদ্ধি-ভিত্তিক কোম্পানিগুলির কাছে হয়, যা তহবিলকে মিড-ক্যাপ গ্রোথ স্টাইল বক্সে নিয়ে যায়।
মর্নিংস্টার বিশ্লেষকরা সতর্ক করেছেন যে তহবিল কম ট্রেডিং ভলিউম সহ স্টকের দিকে ঝোঁক, যা ম্যানেজারদের একটি শক্ত অবস্থানে ফেলতে পারে যদি তাদের দ্রুত একটি অবস্থান থেকে বেরিয়ে যেতে হয়। এবং অনেকগুলি থিমযুক্ত তহবিলের প্রবণতা রয়েছে, FLOWX মোটামুটিভাবে মাত্র 28টি হোল্ডিংয়ে কেন্দ্রীভূত, যার বেশিরভাগই মার্কিন-আবাসিক৷ শীর্ষ 10টি হোল্ডিং - যার মধ্যে রয়েছে আমেরিকান ওয়াটার ওয়ার্কস, রোপার এবং হালমা - পোর্টফোলিওর সম্পদের 66% এর বেশি, তাই বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওতে অন্য কোথাও একই কোম্পানিগুলি ধরে রাখলে ঘনত্বের ঝুঁকি থেকে সতর্ক হওয়া উচিত।
এই নিবন্ধে পাঁচটি জল বিনিয়োগের বিকল্পগুলির মধ্যে, FLOWX এর সংক্ষিপ্ত ট্র্যাক রেকর্ডের ভিত্তিতে ঝাঁপ দেওয়ার আগে সবচেয়ে বেশি যাচাই-বাছাই করার দাবি রাখে৷
মর্নিংস্টার বিশ্লেষকরা বলছেন, “তহবিলের পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট টিম শিল্পের সমান, কিন্তু এখনও তাদের প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা প্রমাণ করতে হবে৷
তবুও, প্রথম দিকে, MSCI-এর ESG Fund Ratings AA-তে পণ্যটিকে রেট দেয়।
ফিডেলিটি প্রদানকারী সাইটে FLOWX সম্পর্কে আরও জানুন৷
৷