এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মহাবিশ্ব (ETFs) বিশ্বব্যাপী 7,000 টিরও বেশি পণ্য অন্তর্ভুক্ত করে, পরিশীলিত এবং কৌশলগত তহবিল থেকে শুরু করে ভ্যানিলা ইনডেক্স ETFগুলি চেষ্টা-এন্ড-ট্রু বেঞ্চমার্কের সাথে যুক্ত। এবং পরবর্তীগুলির মধ্যে, কয়েকটি S&P 500 ETF-এর চেয়ে বেশি জনপ্রিয়৷
৷স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500 ইনডেক্স হল স্টক মার্কেটের সবচেয়ে ব্যাপকভাবে অনুসরণ করা বেঞ্চমার্কগুলির মধ্যে একটি কারণ এটি ব্যাপক, বৈচিত্রপূর্ণ এবং মোটামুটি বোঝা সহজ। S&P 500 500টি বৃহৎ, প্রধানত মার্কিন-আবাসিক কোম্পানির শেয়ার ট্র্যাক করে যেগুলি প্রধান আমেরিকান এক্সচেঞ্জে ব্যবসা করে। এটাই।
অবশ্যই, সূচকের 500টি ফার্মের প্রতিটিতে স্টক কেনার মাধ্যমে S&P 500-এর এক্সপোজারকে পুরোপুরিভাবে প্রতিলিপি করা গড় বিনিয়োগকারীদের পক্ষে অসম্ভব। ETF লিখুন - সহজ, সাশ্রয়ী গাড়ি যা বিনিয়োগকারীদের একটি বোতাম চাপার সাথে "সূচক কিনতে" অনুমতি দেয়। এমনকি Berkshire Hathaway (BRK.B) এর সিইও ওয়ারেন বাফেট বিশ্বাস করেন বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র একটি S&P 500 ফান্ড কিনে রাখা উচিত। তিনি 2019 সালে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর জন্য এই ধরনের দুটি তহবিল কিনেছিলেন, এবং তিনি এই বছরের শুরুর দিকে তার কোম্পানির বার্ষিক শেয়ারহোল্ডার মিটিং-এ বিষয়টি তুলে ধরেছিলেন, বলেছিলেন "আমি S&P 500 সূচক তহবিলের সুপারিশ করছি, এবং দীর্ঘ, দীর্ঘ সময়ের জন্য। "
যখন একজন বিশ্বমানের স্টক বাছাইকারী তার নিজের কোম্পানিতে এমনকি ভাল হিলযুক্ত বিনিয়োগকারীদের স্টক বাছাই বন্ধ করতে এবং কেবল S&P কিনতে এবং ধরে রাখতে বলে, তখন ছোট বিনিয়োগকারীদের এই পরামর্শটি লক্ষ্য করা উচিত এবং অনুসরণ করা উচিত।
আপনি যদি এটি করতে আগ্রহী হন, এখানে বিবেচনা করার জন্য কয়েকটি S&P 500 ETF রয়েছে৷ যদিও এই তহবিলের কিছু প্রধান বাজার সূচকে সরাসরি এক্সপোজার প্রদান করে, অন্যগুলি আকর্ষণীয় মোড় দেয় যা তাদের আরও সক্রিয় কৌশলী বিনিয়োগকারীদের এবং এমনকি ব্যবসায়ীদের মূল ভিত্তি করে তোলে।
SPDR S&P 500 ETF ট্রাস্ট (SPY, $442.49) শুধুমাত্র জনপ্রিয় S&P 500 সূচকের সবচেয়ে বড় ETF বেঞ্চমার্ক নয় – এটি হল বৃহত্তম এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড পিরিয়ড . এটিও প্রথম মার্কিন-তালিকাভুক্ত ETF, যা 1993 সালের শুরুতে চালু হয়েছিল৷
এই ETF-এর বর্তমানে মোটামুটিভাবে $380 বিলিয়ন সম্পদের আন্ডার ম্যানেজমেন্ট (AUM) এরও বেশি, এবং এটি দীর্ঘদিন ধরে মার্কিন স্টক মার্কেট চালানোর জন্য সবচেয়ে তরল এবং জনপ্রিয় বাহন।
কিন্তু যদিও SPY বেশ জনপ্রিয়, এটি অবশ্যই বাজারে সবচেয়ে সস্তা S&P 500 ট্র্যাকার নয়, যার মোট ব্যয়ের অনুপাত 0.095%। এটি এই তালিকার কিছু S&P 500 ETF-এর খরচের তিনগুণ।
তাহলে, কেন কিছু বিনিয়োগকারী বেশি অর্থ প্রদান করতে চান?
ভাল, প্রারম্ভিকদের জন্য, প্রতি $10,000 বিনিয়োগে 0.095% বছরে মাত্র $9.50 যোগ করে, যাতে এটি ঠিক ব্যাঙ্ক ভাঙার নয়। অধিকন্তু, SPY বৃহৎ প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ীদের জন্য যাবার বাহন হয়ে চলেছে যারা বড় পদে বসতে চাইছেন। এবং এই চেনাশোনাগুলিতে, বার্ষিক ফিতে সামান্য পার্থক্যের চেয়ে বেশি পরিমাণে নেই এমন পণ্যের ব্যবসার সাথে যে তারল্যের ঝুঁকি আসে তা অনেক বড় উদ্বেগের বিষয়।
অবশ্যই, আপনি যদি ওয়াল স্ট্রিট টাইটান না হন তবে আপনার বিভিন্ন অগ্রাধিকার রয়েছে। অন্য কথায়, SPY কেনা-বেচা-হোল্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য নিখুঁত সমাধান নাও হতে পারে।
SPDR প্রদানকারী সাইটে SPY সম্পর্কে আরও জানুন।
2019 সালে, স্টেট স্ট্রিট গ্লোবাল অ্যাডভাইজাররা প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ী এবং ছোট "খুচরা" বিনিয়োগকারীদের মধ্যে পার্থক্যকে স্বীকৃতি দিয়েছে – এবং SPY-এর স্বল্প-মূল্যের প্রতিযোগীদের জন্য কিছু বিনিয়োগকারীদের পছন্দকে স্বীকৃতি দিয়েছে – একটি চেহারার মতো S&P 500 তহবিল অফার করে। এটি একটি বিদ্যমান লার্জ-ক্যাপ ETF কে SPDR Portfolio S&P 500 ETF -এ রূপান্তরিত করেছে (SPLG, $52.03)।
বড় পার্থক্য - ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের মোট "শুধু" $11.7 বিলিয়ন - এই সত্যটি বাদ দিয়ে যে ফিটি SPY-এর এক তৃতীয়াংশেরও কম, বার্ষিক 0.03% বা প্রতি $10,000 বিনিয়োগে প্রতি বছর $3।
কিপলিংগারের বিনামূল্যের ক্লোজিং বেল ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন:স্টক মার্কেটের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ শিরোনামগুলির প্রতি আমাদের দৈনিক দৃষ্টিভঙ্গি এবং বিনিয়োগকারীদের কী পদক্ষেপ নেওয়া উচিত৷
হোল্ডিংগুলি ঠিক একই এবং ঠিক একই অনুপাতে - 505টি স্টক যা 500টি বৃহত্তম মার্কিন-তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির প্রতিনিধিত্ব করে, যা সম্মিলিতভাবে দেশীয় বাজার মূলধনের প্রায় 80% প্রতিনিধিত্ব করে৷ শীর্ষস্থানীয় অবস্থানগুলিও ঠিক একই, যেটিতে এই মুহূর্তে Apple (AAPL, সম্পদের 6.1%), Microsoft (MSFT, 5.8%) এবং Amazon.com (AMZN, 3.8%) অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
আপনি যদি এই S&P 500 ETF খুব দীর্ঘমেয়াদে ধরে রাখার পরিকল্পনা করছেন তবে ফিতে সামান্য সঞ্চয় কয়েক বছর বা কয়েক দশক ধরে যোগ হতে পারে। এটি SPLG এর বৃহত্তর বোন তহবিলের চেয়ে ঐতিহ্যগত বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে SPLG সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $444.42) – সম্পদ ব্যবস্থাপনা জায়ান্ট BlackRock (BLK) দ্বারা পরিচালিত iShares পরিবারের ফান্ড দ্বারা 2005 সালে চালু করা হয়েছিল – S&P 500 ETFs-এর পূর্বের SPDR জোড়ার মধ্যে একটি সুখী মাধ্যম। এটি SPY-এর মতো বড় এবং তরল, যার ব্যবস্থাপনায় প্রায় $300 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে যা এটিকে যেকোনো স্বাদের শীর্ষ ETF-এর মধ্যে একটি করে তুলতে পারে। তবে এটি একটি দর কষাকষি-বেসমেন্ট 0.03% ব্যয়ের অনুপাত নিয়েও গর্ব করে৷
প্রকৃতপক্ষে, এই কিপ ইটিএফ 20 নির্বাচন দুটি কম খরচের S&P 500 ETF-এর মধ্যে একটি যার ব্যাপক বৃদ্ধি সম্ভবত SPDR কে SPLG অফার করতে রাজি করাতে সাহায্য করেছে৷
এর সহকর্মীদের মতো, হোল্ডিং এবং সামগ্রিক কর্মক্ষমতা একই। সেই পারফরম্যান্সটি 2020 সালের মার্চের নিম্ন থেকে দুর্দান্ত ছিল। মোট রিটার্নের ভিত্তিতে (মূল্য এবং লভ্যাংশ), IVV 23 মার্চ, 2020 থেকে দ্বিগুণেরও বেশি, 103% বেড়েছে এবং গত 12 মাসে এটি 34% বৃদ্ধি পেয়েছে।
তুলনার স্বার্থে, ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের কঠোর 30-স্টক পোর্টফোলিও বিয়ার-মার্কেটের নীচে থেকে 95% রিটার্ন তৈরি করেছে এবং গত বছরে 31% বেড়েছে।
iShares প্রদানকারী সাইটে IVV সম্পর্কে আরও জানুন।
"ভ্যানিলা" S&P 500 ETF-এর তালিকাকে রাউন্ডিং করা হল Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $406.86)। এটি মোটামুটি $250 বিলিয়ন সম্পদে IVV বা SPY-এর থেকে ছোট, কিন্তু আপনি যদি ভ্যানগার্ডের অফার করে এমন চেহারার মতো মিউচুয়াল ফান্ডে যোগ দেন, তাহলে আপনি এই নির্দিষ্ট S&P 500 কৌশলে AUM-এ $750 বিলিয়নের কাছাকাছি পাবেন।
এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড VOO তুলনামূলকভাবে তরুণ, 2010 সালে চালু হয়েছিল যা ETF দৃশ্যে খুব দেরীতে প্রবেশের মতো মনে হয়। যাইহোক, অনেক বিনিয়োগকারী ভ্যানগার্ড এবং এর আইকনিক প্রতিষ্ঠাতা জ্যাক বোগলকে "প্যাসিভ" বিনিয়োগ কৌশলগুলির পথপ্রদর্শক হিসাবে জানেন যা তাদের তহবিলগুলিকে শক্তিশালী করার জন্য নির্দিষ্ট সূচক ব্যবহার করে। VOO ঠিক এটাই, এবং এটি এই ঐতিহ্যের উপর ভিত্তি করে তৈরি করে।
এটির ফ্যাশন হিসাবে, ভ্যানগার্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি কম খরচের কাঠামোর মাধ্যমে এই সহজ বিনিয়োগ কৌশল থেকে সঞ্চয়গুলিকে পাস করার বিষয়টি নিশ্চিত করে। VOO একটি ময়লা-সস্তা 0.03% ব্যয় অনুপাতও প্রদান করে। এইভাবে, ভ্যানগার্ড অ্যাকাউন্ট হোল্ডারদের এই প্রধান বাজার সূচকে সহজ, সস্তা অ্যাক্সেস পেতে পরিবারের বাইরেও তাকাতে হবে না।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VOO সম্পর্কে আরও জানুন।
যদিও দেশীয় স্টকগুলির একটি তুলনামূলকভাবে সহজ এবং কার্যকর সূচক, S&P 500 এর ত্রুটিগুলি ছাড়া নয়। সম্ভবত সবচেয়ে স্পষ্ট যে এটি বাজার মূলধন দ্বারা ওজন করা হয় - যার অর্থ সবচেয়ে বড় স্টকগুলি তার সূচকের সবচেয়ে বড় অংশ তৈরি করে৷
বিশেষভাবে, এই মুহূর্তে, S&P 500 এর ওজনের প্রায় 30% এর শীর্ষ 10 হোল্ডিং-এ কেন্দ্রীভূত। এবং যেহেতু এই হোল্ডিংগুলি প্রধানত বড় ইউএস টেক স্টক, তাই আপনি আশ্চর্য হবেন না যে এই সেক্টরটি অতিরিক্তভাবে উপস্থাপন করা হয়েছে:S&P 500 ETFs বর্তমানে তাদের সম্পদের 28% টেক স্টকগুলিতে বরাদ্দ করে। স্বাস্থ্যসেবা আরও 13% তৈরি করে। অন্যদিকে, উপকরণ, শক্তি, রিয়েল এস্টেট এবং ইউটিলিটি প্রতিটি সূচকের ওজনের 3% এর কম।
স্টক, ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড সুপারিশ এবং অন্যান্য বিনিয়োগ পরামর্শের জন্য কিপলিংগারের বিনামূল্যে বিনিয়োগের সাপ্তাহিক ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন৷
অনেক বিনিয়োগকারীর ইতিমধ্যেই প্রযুক্তি সংস্থাগুলিতে একটি উল্লেখযোগ্য অংশীদারিত্ব থাকতে পারে, হয় ব্যক্তিগত স্টক বা অন্যান্য প্রযুক্তি-ভারী তহবিলের মালিকানার মাধ্যমে। একইভাবে, কিছু বিনিয়োগকারী রক্ষণাত্মক সেক্টর যেমন ইউটিলিটি বা কনজিউমার স্ট্যাপলগুলিতে আরও বেশি এক্সপোজার চান৷
আপনার প্রয়োজন যাই হোক না কেন, যদি S&P 500-এর একমুখী সংবিধান আপনার জন্য না হয়, তাহলে Invesco S&P 500 Equal Weight ETF বিবেচনা করুন। (RSP, $154.06) বিকল্প হিসেবে।
RSP S&P 500-এর প্রতিটি স্টককে সমানভাবে ওজন করে, তারপর প্রতি ত্রৈমাসিকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখে যাতে এটি ধারণ করা সমস্ত 500টি কোম্পানিতে ওজনের মোটামুটি সমান বন্টন নিশ্চিত করে। তার মানে যে কোনো প্রদত্ত ত্রৈমাসিকের শুরুতে, $2.4 ট্রিলিয়ন অ্যাপল তহবিলের উপর $5.5 বিলিয়ন বীমাকারী Unum Group (UNM) এর সমান প্রভাব ফেলবে, যা ঐতিহ্যবাহী S&P 500 ETFs-এর নীচের অংশকে ছাড়িয়ে যাবে৷
এর মানে এই নয় যে আপনি একটি নিখুঁত সেক্টর ব্যালেন্স পাবেন। প্রতিটি স্টক সমানভাবে ওজন করা হলেও, S&P 500 বিভিন্ন সেক্টর থেকে বিভিন্ন সংখ্যক স্টক ধারণ করে। এই মুহুর্তে, তথ্য প্রযুক্তি হল RSP-এর সবচেয়ে বড় সেক্টর স্লিভার - কিন্তু সম্পদের মাত্র 15% এরও বেশি। ইতিমধ্যে, ক্ষুদ্রতম ওজন যোগাযোগ পরিষেবা এবং শক্তির স্টকগুলিতে যায় প্রায় 4% প্রতিটি।
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF সুপ্রতিষ্ঠিত, প্রায় $30 বিলিয়ন সম্পদে। এবং RSP প্রকৃতপক্ষে 2020-এর সর্বনিম্ন বাজারকে পরাজিত করেছে, মোট রিটার্নের ভিত্তিতে 119% বেড়েছে। শুধু মনে রাখবেন যে বার্ষিক খরচে 0.20%, এটি প্লেইন-ভ্যানিলা S&P 500 ETF-এর চেয়ে দামী।
Invesco প্রদানকারী সাইটে RSP সম্পর্কে আরও জানুন।
জনপ্রিয় স্টক ইনডেক্স খেলার আরও আকর্ষণীয় উপায়গুলির মধ্যে একটি "সংক্ষিপ্ত" তহবিলের মাধ্যমে নিম্নমুখী হওয়া।
ProShares সংক্ষিপ্ত S&P500 (SH, $14.86) S&P 500 সূচকের বিপরীত রিটার্ন (মাইনাস ফি) প্রদান করতে চায়। অন্য কথায়, যদি S&P 500 একদিনে 1% হ্রাস পায়, তাহলে SH এর প্রকৃতপক্ষে 1% বৃদ্ধি পাবে, এবং এর বিপরীতে৷
স্টক মার্কেট প্রায় সবসময় দীর্ঘ মেয়াদে উচ্চ প্রবণতা. এবং বর্তমানে ইউএস ইক্যুইটিগুলির জন্য একটি স্থির-ইতিবাচক পরিবেশ দেওয়া হলে, আপনি ভাবতে পারেন একটি বিয়ারিশ বাজি যেমন ProShares' ETF বেশ বোকামি। সর্বোপরি, S&P 500 সূচকের জন্য একটি ইতিবাচক দৌড়ের সময় আপনার যে ক্ষতি হবে তা SH-এর বার্ষিক 0.90% উল্লেখযোগ্য খরচের সাথে যুক্ত হবে।
তাহলে বিশ্বের কে এই তহবিলটি কিনবে?
ভাল, একটি স্বল্পমেয়াদী পতনের বিরুদ্ধে বাজি ফাটকাবাজরা হতে পারে. গত বছরের 1 মার্চ থেকে 20 মার্চ পর্যন্ত বিবেচনা করুন, SH সংক্ষিপ্ত ক্রমে 21% এর বেশি বেড়েছে যখন S&P 500 প্রায় একই পরিমাণে কমেছে। এটাও মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে SH-এর বড় উদ্দেশ্য রয়েছে প্রাতিষ্ঠানিক বা অত্যাধুনিক ব্যবসায়ীদের জন্য যারা পতনের বিরুদ্ধে হেজ করতে চান। এই বিনিয়োগকারীদের জন্য, এই সংক্ষিপ্ত S&P 500 ETF লাভের গাড়ির চেয়ে একটি বীমা পলিসি বেশি।
এই কারণগুলি ProShares Short S&P500 কে সবার জন্য সঠিক নাও করতে পারে৷ প্রকৃতপক্ষে, বেশিরভাগ ক্রয়-বিক্রয়কারী বিনিয়োগকারীরা বিপরীত তহবিলকে একা ছেড়ে দেওয়াই ভাল। কিন্তু SH এখনও কৌশলী বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীদের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার, এবং ফলস্বরূপ $1 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি গর্ব করে৷
ProShares প্রদানকারী সাইটে SH সম্পর্কে আরও জানুন।
ইটিএফ এবং অন্যান্য এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড পণ্য (ইটিপি) আংশিকভাবে ছোট বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ব্যাপকভাবে জনপ্রিয় কারণ তারা বিনিয়োগে সহজ অ্যাক্সেস প্রদান করে যা আগে খুব জটিল বা ব্যয়বহুল ছিল।
যাইহোক, সেখানে ETP-এর মহাবিশ্ব ওয়াল স্ট্রিটের যেকোনো কিছুর মতো একই নীতির অধীনে কাজ করে। আমাদের পরবর্তী S&P 500 ETF নিয়ে আলোচনা করার আগে এই ধারণাগুলির মধ্যে দুটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ:
অস্বীকৃতির বাইরে, আসুন Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF সম্পর্কে কথা বলি (SPXL, $117.03)।
নামে "3x" ইঙ্গিত করে, এটি একটি "লিভারেজড" তহবিল যা S&P 500 সূচকের দৈনিক কার্যক্ষমতার তিনগুণ প্রদান করতে চায় (অবশ্যই যথেষ্ট পরিমাণে ফি দেওয়ার আগে)।
এই কৌশলটি কিছু আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় এবং সঙ্গত কারণে। SPXL 23 শে মার্চের নীচের দিক থেকে একটি সম্পূর্ণ 569% রিটার্ন প্রদান করেছে – ভালভাবে বিস্তৃত সূচকের পাঁচ গুণেরও বেশি, কারণ যখন Direxion এর ETF-এর লক্ষ্য সূচকের দৈনিক তিনগুণ করা আন্দোলন, দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা উভয় দিকে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।
কিন্তু এটা না বলা উচিত যে যখন SPXL তিনগুণ লাভ করতে পারে যখন সবকিছু ঠিকঠাক হয়, তখন S&P 500 দক্ষিণে গেলে আপনি তিনগুণ হারাতে পারেন। এবং একটি মোটা 1.01% ফি, বা প্রতি $10,000 বিনিয়োগের জন্য বার্ষিক $101, খরচগুলিও দীর্ঘমেয়াদে কার্যক্ষমতা ধরে রাখতে পারে।
আমরা যথেষ্ট জোর দিতে পারি না যে SPXL-এর মতো লিভারেজড ফান্ডগুলি বেশিরভাগ ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের জন্য নয় যারা প্রাথমিকভাবে অবসর গ্রহণের দিকে নজর রেখে বিনিয়োগ করছেন। এগুলি অত্যন্ত অভিজ্ঞ কৌশলী বিনিয়োগকারী এবং দিন ব্যবসায়ীদের জন্য বোঝানো হয়েছে … এবং তারপরেও, সেগুলি সামান্য পরিমাণে কেনা উচিত৷
Direxion প্রদানকারী সাইটে SPXL সম্পর্কে আরও জানুন।