যখন এটি পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের প্রশ্ন, তখন একটি সুষম পোর্টফোলিও তৈরি করতে ঋণ তহবিল অন্তর্ভুক্ত করতে হবে। ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ ইক্যুইটি বিনিয়োগের সাথে জড়িত বাজারের এক্সপোজারের বিরুদ্ধে কম-ঝুঁকিপূর্ণ আয় নিশ্চিত করে। ঋণ তহবিলের কিছু সাধারণ উদাহরণ হল সার্বভৌম এবং কর্পোরেট বন্ড, সরকারী সিকিউরিটিজ, ট্রেজারি বিল, বাণিজ্যিক কাগজপত্র এবং অনুরূপ ঋণ উপকরণ। এই উপকরণগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য আয়ের একটি স্থির উৎস তৈরি করে, যা প্রায়শই বাজারের অস্থিরতা দ্বারা প্রভাবিত হয় না। ইস্যুকারী পূর্ব-নির্ধারিত সুদ প্রদান করে, মেয়াদপূর্তিতে প্রদেয়। তাই, এগুলোকে ফিক্সড ইনকাম ইনভেস্টমেন্টও বলা হয়।
কোম্পানি বা সরকারের যখন অর্থের প্রয়োজন হয়, তখন তারা তা বাজার থেকে বন্ডের মাধ্যমে সংগ্রহ করে। সুতরাং, আপনি যখন বন্ড ক্রয় করেন, আপনি আসলে এই সত্তাকে অর্থ ধার দিচ্ছেন। ঋণ তহবিল হল মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকার যা স্থির-আয় সৃষ্টিকারী ঋণ উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে।
ঋণ তহবিলগুলি হল দুর্দান্ত বিনিয়োগ পণ্য, বিশেষত কম-ঝুঁকির ক্ষুধাযুক্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য, যারা তাদের বিনিয়োগ থেকে আয়ের একটি স্থির প্রবাহ তৈরি করতে চান। আপনি যদি এফডি বা সেভিংস অ্যাকাউন্টের মতো ঐতিহ্যবাহী সঞ্চয়পত্রে সঞ্চয় করে থাকেন, তাহলে ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আরও ভাল বিকল্প কারণ এটি আপনাকে আরও ভাল রিটার্ন পেতে সাহায্য করে।
ঋণ তহবিল গিল্ট তহবিল সহ বন্ড এবং ট্রেজারি বিলের মতো বিভিন্ন নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজ এবং বিভিন্ন মাসিক আয়ের পরিকল্পনা, স্বল্পমেয়াদী পরিকল্পনা এবং নির্দিষ্ট মেয়াদপূর্তি পরিকল্পনাগুলিতে বিনিয়োগ করে। একজন ডেট ফান্ড ম্যানেজার বাজারে উপলব্ধ ঋণ পরিকল্পনার সমুদ্র থেকে নির্বাচন করেন যা সর্বোচ্চ রিটার্ন দেয় এবং উচ্চ ক্রেডিট রেটিং বহন করে।
ক্রেডিট রেটিং বলতে ক্রেডিট রেটিং এজেন্সিগুলির দ্বারা বিভিন্ন ঋণের উপকরণগুলিতে দেওয়া রেটিং বোঝায় যা ঋণ ফেরত দেওয়ার জন্য ইস্যুকারীর ডিফল্ট হওয়ার ঝুঁকিকে নির্দেশ করে। একটি উচ্চ রেটিং মানে উচ্চ বিশ্বাসযোগ্যতা। ফান্ড ম্যানেজার নিয়মিত সুদ প্রদান এবং পরিপক্কতা নিশ্চিত করতে সর্বোচ্চ রেটিং বহনকারী তহবিলে বিনিয়োগ করেন। উচ্চ রেটিং ডেট ইনস্ট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করা ঋণ তহবিল কম উদ্বায়ী এবং তহবিল পরিচালক এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য একইভাবে আকর্ষণীয়।
ঋণ তহবিল পরিচালকরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি শক্তিশালী রিটার্ন জেনারেট করার জন্য তাদের বিনিয়োগ কৌশলগুলি তৈরি করে, যা তাদের সুদের হার কমার সময় দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিকল্পনা এবং যখন এটি উচ্চ হয় তখন স্বল্পমেয়াদী পরিকল্পনা নির্বাচন করতে প্ররোচিত করে৷
ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করার একাধিক সুবিধা রয়েছে।
বিনিয়োগের জন্য বিভিন্ন ধরনের ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড পাওয়া যায়। পরিপক্কতা এবং তারা যে উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে তার উপর ভিত্তি করে, ঋণ তহবিল নিম্নলিখিত শ্রেণীর।
এটি গতিশীল কারণ পোর্টফোলিও কম্পোজিশন পরিবর্তনশীল সুদের ব্যবস্থার সাথে সামঞ্জস্য করার জন্য পরিবর্তিত হতে থাকে। ডায়নামিক বন্ড ফান্ডের পরিপক্কতা আলাদা থাকে কারণ তারা সুদের হারের উপর নির্ভর করে দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্প-মেয়াদী উভয় প্রকার ঋণ উপকরণে বিনিয়োগ করে।
গতিশীল ঋণ তহবিল 3-5 বছরের বিনিয়োগ দিগন্ত সহ মাঝারি ঝুঁকির ক্ষুধা সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত৷
তরল তহবিল MFs সর্বাধিক 91 দিনের মেয়াদের সাথে বন্ডে বিনিয়োগ করে। এই বন্ডগুলি স্বল্প সময়ের মধ্যে প্রচলিত সেভিংস অ্যাকাউন্টের চেয়ে ভাল রিটার্ন অফার করে৷
এই ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ পরিকল্পনার সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত এক বছরের সর্বোচ্চ পরিপক্কতার সাথে বিভিন্ন অর্থ বাজারের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে৷
এই তহবিলগুলি উচ্চতর রিটার্ন জেনারেট করার জন্য সর্বোচ্চ রেটিং সহ বিভিন্ন কর্পোরেট বন্ডে কর্পাসের 80 শতাংশ পর্যন্ত বিনিয়োগ করে। কম-ঝুঁকি সহনশীলতা সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য এগুলি ভাল উপকরণ৷
নাম থেকে বোঝা যায়, আয় তহবিলের লক্ষ্য দীর্ঘ মেয়াদে আয় করা। অতএব, দীর্ঘমেয়াদী বন্ড এবং ঋণ উপকরণে বিনিয়োগ করুন। আয় তহবিলের গড় মেয়াদ পাঁচ থেকে ছয় বছর থাকে, যা এগুলিকে গতিশীল বন্ডের তুলনায় আরও স্থিতিশীল করে তোলে।
এই তহবিলের গড় মেয়াদ এক থেকে তিন বছরের মধ্যে থাকে। এই তহবিলগুলি স্বল্পমেয়াদে স্বল্প-ঝুঁকির রিটার্নের জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি স্থিতিশীল রিটার্ন তৈরি করে।
গিল্ট ফান্ডগুলি খুব উচ্চ রেটিং এবং কম ঋণ ঝুঁকি সহ সরকার-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে। যেহেতু একটি সরকার খুব কমই ডিফল্ট হবে, এই তহবিলগুলি ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে যারা বিনিয়োগের উপর স্থায়ী-রিটার্ন চায়।
ফান্ড ম্যানেজাররা বিভিন্ন ব্যাংকিং এবং পিএসইউ সেক্টর কোম্পানিতে অন্তত 80 শতাংশ কর্পাস বরাদ্দ করে যা বিনিয়োগে একটি স্থির, কম-ঝুঁকিপূর্ণ রিটার্ন তৈরি করে।
ক্রেডিট ঝুঁকি তহবিলে, কর্পাসের প্রায় 65 শতাংশ কম প্রাথমিক ক্রেডিট রেটিং তহবিলে বরাদ্দ করা হয়, তাই অন্যান্য ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় উচ্চ ঝুঁকি বহন করে তবে একটি ভাল রিটার্নও তৈরি করে।
তহবিল পরিচালকরা বিভিন্ন ভাসমান হারের উপকরণগুলিতে প্রায় 65 শতাংশ কর্পাস বরাদ্দ করেন। ঋণ তহবিলের ঝুঁকি পরিমাপ করার ক্ষেত্রে, এগুলি কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ।
স্থির-পরিপক্কতা প্ল্যানগুলি লক-ইন পিরিয়ড সহ আসে। আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য এই পরিকল্পনাগুলিতে বিনিয়োগ করেন এবং পরিপক্কতার উপর একটি নির্দিষ্ট রিটার্ন পান। এই তহবিলগুলি বিভিন্ন কর্পোরেট এবং সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করে, যা কম ঝুঁকিপূর্ণ।
উপরের তালিকায় ঋণ তহবিলের বিস্তৃত শ্রেণীবিভাগ রয়েছে। কিন্তু এগুলি ছাড়াও, বিনিয়োগের জন্য উপলব্ধ ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের আরও কয়েকটি সংমিশ্রণ রয়েছে। আমরা আপনাকে সর্বোত্তম বিকল্পে বিনিয়োগ করার আগে উপলব্ধ বিকল্পগুলি সম্পর্কে স্পষ্টতা পাওয়ার পরামর্শ দিই৷
৷ঋণ তহবিল শ্রেণী জুড়ে বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করে। এই তহবিলগুলি অনুমানযোগ্য রিটার্ন জেনারেট করে যা ঋণ তহবিলের সাথে আপনার ভবিষ্যত লক্ষ্যগুলির পরিকল্পনা করা সহজ করে তোলে৷
ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি স্বল্প ও মধ্যমেয়াদী বিনিয়োগের সুযোগের বিস্তৃত পরিসরের অফার করার জন্য বিকশিত এবং আধুনিক হয়েছে৷
তরল তহবিল স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য তারল্য এবং উচ্চ রিটার্ন উভয়ই অফার করে। এই তহবিলগুলি গড়ে 7 থেকে 9 শতাংশ রিটার্ন তৈরি করেছে৷
৷তিন থেকে পাঁচ বছরের বিনিয়োগের দিগন্তের দিকে তাকিয়ে বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের জন্য গতিশীল ঋণ তহবিল বেছে নিতে পারেন৷ এই তহবিলগুলি বিনিয়োগের উপর একটি স্বাস্থ্যকর রিটার্ন জেনারেট করার জন্য সুদের হারের অস্থিরতার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷
বিনিয়োগকারীরা আয়ের একটি বিকল্প উৎস তৈরি করতে চাইছেন এমন ঋণ তহবিল বেছে নিতে পারেন যা মাসিক আয়ের পরিকল্পনা (MIPs)।
ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের বিষয়ে এখানে কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করতে হবে।
ঋণ তহবিল কম ঝুঁকিপূর্ণ, কিন্তু তারা এখনও ব্যাঙ্কে স্থায়ী আমানতের তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ। এই তহবিলগুলি বাজারে বিভিন্ন ঋণের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে, তাই, বাজারের অস্থিরতা এবং সুদের হার ব্যবস্থার সাথে যুক্ত একটি অন্তর্নিহিত ঝুঁকি বহন করে৷
বিনিয়োগের নিট সম্পদ মূল্য (NAV) এই তহবিল থেকে আপনার রিটার্নকে প্রভাবিত করবে।
ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে, আপনাকে একটি ব্যয় অনুপাত দিতে হবে। SEBI এর জন্য ঊর্ধ্ব সীমা নির্ধারণ করেছে 2.5 শতাংশ৷
৷ঋণ তহবিল বিভিন্ন পরিপক্কতার সময়কাল এবং এমনকি লক-ইন সময়কালের সাথে আসে। বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক লক্ষ্য অনুসারে পরিকল্পনা নির্বাচন করতে হবে।
ঋণ তহবিল থেকে মূলধন লাভ মূলধন লাভ কর সাপেক্ষে. স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ তিন বছরের কম বিনিয়োগের জন্য চার্জ করা হয়৷
ঋণ তহবিল বিনিয়োগকারীদের কম-ঝুঁকির ঋণের উপকরণগুলির সুবিধা নিতে সাহায্য করে যা একটি অনুমানযোগ্য রিটার্ন তৈরি করে। এখন যেহেতু আপনি ঋণ তহবিল সম্পর্কে শিখেছেন তাদের সাথে আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলি পরিকল্পনা করুন৷
৷