বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের সম্পদ বাড়ানোর জন্য বিভিন্ন বিনিয়োগের উপায় অন্বেষণ করা সাধারণ, এবং মিউচুয়াল ফান্ড ভারতীয় মধ্যবিত্ত বিনিয়োগকারীদের প্রিয়। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি হল অনন্য বিনিয়োগ পণ্য, যা বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকির কারণগুলির সম্পূর্ণরূপে প্রকাশ না করে তাদের বিনিয়োগে উচ্চতর রিটার্ন শোষণ করতে দেয়। অধিকন্তু, এগুলো একজনকে নিয়মিত অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করতে দেয় এবং বাজারের অস্থিরতা কাটিয়ে উঠতে দেয়।
আপনি যদি একজন নবীন বিনিয়োগকারী হন, তাহলে মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ একটি ভাল বিকল্প কিনা জানতে চান, আপনি সঠিক জায়গায় এসেছেন। এখানে আপনি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ সংক্রান্ত আপনার সমস্ত প্রশ্নের উত্তর পাবেন।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে এর সংজ্ঞা এবং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার অর্থ কী তা দেখে নেওয়া যাক।
অ্যাসোসিয়েশন অফ মিউচুয়াল ফান্ডস ইন ইন্ডিয়ার ওয়েবসাইট অনুসারে, মিউচুয়াল ফান্ড হল একটি ট্রাস্ট যা একাধিক বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে বিনিয়োগ সংগ্রহ করে একটি সাধারণ বিনিয়োগ লক্ষ্য ভাগ করে নেয় এবং তহবিলগুলিকে একটি সাধারণ বিনিয়োগ বিকল্পে রাখে, যা একজন পেশাদার তহবিল ব্যবস্থাপক দ্বারা পরিচালিত হয়।
বিনিয়োগ থেকে উৎপন্ন আয় তারপর তহবিলের বিনিয়োগকারীদের মধ্যে আনুপাতিকভাবে বিতরণ করা হয়।
একটি সহজ উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক।
ধরুন 50 টাকা দামের 12টি চকলেটের একটি বাক্স আছে। পাঁচ বন্ধু চকলেটটি কেনার সিদ্ধান্ত নিয়েছে, কিন্তু প্রত্যেকের কাছে মাত্র 10 টাকা রয়েছে। তাই তারা চকলেটের বাক্সটি কিনতে 50 টাকা বিনিয়োগ করার জন্য প্রত্যেকের কাছ থেকে 10 টাকা সংগ্রহ করেছে। মিউচুয়াল ফান্ড একই ভাবে কাজ করে। এটি তহবিলের একটি পুল তৈরি করে এবং তারপরে বাজারে কর্পাস বিনিয়োগ করে।
প্রতিটি বিনিয়োগকারীর অবদান নির্ধারণ করতে, তহবিল পরিচালনা NAV মান গণনা করে। ইক্যুইটির যেমন একটি ট্রেডিং মূল্য থাকে, তেমনি MF-এর NAV মান থাকে। NAV মানে হল নেট অ্যাসেট ভ্যালু একটি নির্দিষ্ট দিনে একটি MF স্কিমের সমস্ত ইউনিটের প্রতি-ইউনিট বাজার মূল্যের প্রতিনিধিত্ব করে৷
এটি যে সূত্রটি ব্যবহার করে তা হল মোট সম্পদ বিয়োগ মোট দায় মোট বকেয়া ইউনিট দ্বারা বিভক্ত।
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এমন বিনিয়োগকারীদের সাহায্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যারা অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করতে চান, স্টক মার্কেট নিয়ে গবেষণা করার সময় নেই, তবুও তাদের সম্পদ বৃদ্ধি পেতে চান। মিউচুয়াল ফান্ড একাধিক বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে তহবিলের একটি পুল তৈরি করে এবং বিভিন্ন বিনিয়োগ বাহনে একমুঠো অর্থ বিনিয়োগ করে সমস্যার সমাধান করে।
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একজনের ঝুঁকির ক্ষুধা, আর্থিক লক্ষ্য এবং সময়কাল অনুসারে নির্বাচন করার জন্য পণ্যগুলির একটি বিশাল পছন্দ অফার করে। এটি বিনিয়োগকারীদের বাজারে নিয়মিত বিনিয়োগ করার মাধ্যমে চক্রবৃদ্ধি হারে তাদের সম্পদ বৃদ্ধির সুবিধা দেয়৷
বাজারে উপলব্ধ বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলো দেখে নেওয়া যাক।
মিউচুয়াল ফান্ড হল উদ্ভাবনী পণ্য, বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য পূরণের জন্য কাস্টমাইজ করা যায়। এখানে জনপ্রিয় ধরনের MF স্কিমগুলির একটি বিস্তৃত শ্রেণীবিভাগ রয়েছে৷
৷একইভাবে, সম্পদ-শ্রেণী, পরিপক্কতার ধরন এবং বিনিয়োগের উদ্দেশ্যের উপর ভিত্তি করে, অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমও বাজারে পাওয়া যায়।
প্রত্যেক প্রকার বিনিয়োগকারীর জন্য এমএফ স্কিম আছে। মূল বিষয় হল সঠিক MF নির্বাচন করা যা আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্যের জন্য উপযুক্ত।
যে কোনো তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে, আপনার উদ্দেশ্যগুলি চিহ্নিত করুন এবং অবশেষে আপনি যে ঝুঁকি নিতে চান তা নির্ধারণ করুন। ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতা স্তর বিবেচনা করা আপনাকে ঝুঁকি এবং বিনিয়োগ থেকে রিটার্নের মধ্যে ভারসাম্য নির্ধারণ করতে সহায়তা করবে।
একবার আপনি আপনার বিনিয়োগের বিষয় সম্পর্কে স্পষ্টতা পেয়ে গেলে, পরবর্তী ধাপে সঠিক MF নির্বাচন করা জড়িত:এটা কি মূলধনের মূল্যায়ন? আয়? নাকি পেনশন?
যদি দীর্ঘমেয়াদে মূলধনের মূল্যায়ন আপনার প্রাথমিক উদ্দেশ্য হয়, তাহলে আপনাকে বৃদ্ধির তহবিল নির্বাচন করতে হবে।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ ফি জড়িত, যাকে লোড বলা হয়। এটি বিনিয়োগকৃত তহবিলের একটি শতাংশ। SEBI ঊর্ধ্বসীমা 2.5 শতাংশে নিয়ন্ত্রিত করেছে। সম্পদ পরিচালন সংস্থাগুলি চার্জ করতে পারে এমন উচ্চ শতাংশ।
যেকোনো স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে, এতে জড়িত সমস্ত ফি এবং খরচ সম্পর্কে একটি পরিষ্কার ধারণা নিন। যখন বিনিয়োগকারী ইউনিটগুলি কেনেন তখন এমএফ একটি ফ্রন্ট-এন্ড লোড সংগ্রহ করে এবং যখন তারা ইউনিট বিক্রি করে তখন একটি ব্যাক-এন্ড লোড সংগ্রহ করে৷
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলে, তহবিল পরিচালকরা বাজার সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়ার জন্য বিনিয়োগের বিকল্পগুলি নির্বাচন করার জন্য ব্যাপক গবেষণা করেন। তাই, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি উচ্চতর ফি নিতে পারে৷
৷নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি হল সূচক তহবিল যা বাজার সূচক থেকে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, যার লক্ষ্য একই রকম রিটার্ন জেনারেট করা।
সমস্ত বিনিয়োগের মতো, কর্মক্ষমতা হল MF বিনিয়োগের কার্যকারিতা নির্ধারণের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ পরিমাপ। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে, কর্মক্ষমতা, ঝুঁকি-রিটার্ন, ট্যাক্সের প্রভাব এবং বর্তমান বাজারের তুলনা করুন, যা এর রিটার্নকে প্রভাবিত করে।
কখনও কখনও আমরা বিনিয়োগ করার আগে শুধুমাত্র অতীতের কর্মক্ষমতার উপর মনোনিবেশ করি, কিন্তু স্টক মার্কেটে ইতিহাসের পুনরাবৃত্তি হয় না। তাই, স্টকটি ভবিষ্যতে পারফর্ম করার জন্য প্রস্তুত কিনা তা নির্ধারণ করতে হবে।
সব ধরনের বিনিয়োগে ঝুঁকি থাকে এবং মিউচুয়াল ফান্ডও একটি অন্তর্নিহিত ঝুঁকি বহন করে। এটি ঐতিহ্যগত সঞ্চয় পরিকল্পনা এবং স্টক মার্কেট বিনিয়োগের মাঝপথে রয়েছে।
যতদূর মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ উদ্বিগ্ন, এটি নিরাপদ।
সংক্ষেপে, মিউচুয়াল ফান্ড হল একটি নিরাপদ বিনিয়োগের বিকল্প; ইক্যুইটি বাজারে সরাসরি বিনিয়োগের চেয়ে কম মূলধনের প্রয়োজন। বিনিয়োগকারীরা সঠিক বিনিয়োগের বিকল্প খুঁজতে, বিনিয়োগের লক্ষ্যের সাথে মিলে যাওয়ার জন্য বিভিন্ন ধরনের পণ্য থেকে নির্বাচন করতে পারেন।
আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে, এটি সম্পর্কে সাধারণভাবে গবেষণা করা এবং জানার পরামর্শ দেওয়া হয়। বাজারের কর্মক্ষমতা এবং ঐতিহাসিক গ্রাফের উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন তহবিল রিটার্ন দেবে। বিকল্পভাবে, আপনি একটি উপযুক্ত বিনিয়োগ বিকল্প বেছে নিতে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাহায্য নিতে পারেন।