এটি একটি সম্মিলিত বিনিয়োগের বিকল্প যা শুধুমাত্র বড় আকারের প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ। এই বৃহৎ মাপের প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে কোম্পানি, সরকার এবং দাতব্য প্রতিষ্ঠান অন্তর্ভুক্ত।
এই তহবিলগুলি ক্লায়েন্টদের একটি বিস্তৃত পোর্টফোলিও তৈরি করতে সক্ষম করে এবং অলাভজনক ফাউন্ডেশন, শিক্ষামূলক তহবিল এবং অবসর পরিকল্পনাগুলিতে বিনিয়োগ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে৷
এই তহবিলগুলি শুধুমাত্র বড় প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ কারণ তাদের প্রয়োজনীয়তা অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগকারীদের থেকে আলাদা। প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের জন্য একটি উল্লেখযোগ্য ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজন, যা শুধুমাত্র বড় বিনিয়োগকারীরা পূরণ করতে পারে কারণ তাদের আরও সম্পদে অ্যাক্সেস রয়েছে।
সময় দিগন্তের ক্ষেত্রে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা সুবিধাজনক; তাদের কাছে দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত রয়েছে যা তরল সম্পদে বিনিয়োগ করা সম্ভব করে, যা সাধারণত উচ্চ রিটার্ন দেয়।
কিন্তু যখন নৈতিক ভিত্তির কথা আসে, প্রতিষ্ঠানগুলি খুচরা বিনিয়োগকারীদের চেয়ে বেশি সীমাবদ্ধতার সম্মুখীন হতে পারে। বিনিয়োগকারীরা যেসব কোম্পানির পণ্য তাদের নৈতিক, সামাজিক বা ধর্মীয় মূল্যবোধের পরিপন্থী সেখানে বিনিয়োগ করা এড়িয়ে যান। এই উদ্দেশ্যে, প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টরা তাদের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করে এবং তাদের পক্ষে বিনিয়োগের জন্য তহবিল পরিচালকদের বেছে নেওয়ার জন্য একটি ট্রাস্টি বোর্ড থাকা পছন্দ করে৷
প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের চাহিদা অনুযায়ী, বিনিয়োগ পরিচালকদের দ্বারা কিছু ধরনের তহবিল কাঠামো অফার করা হয়। তাদের মধ্যে কয়েকটি হল:
এই প্রাতিষ্ঠানিক শেয়ারগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের ফি কাঠামো এবং বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা সহ অফার করে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে, অন্যান্য সমস্ত শেয়ার শ্রেণীর তুলনায় এই শেয়ারগুলির সর্বনিম্ন ব্যয়ের অনুপাত রয়েছে। প্রায় $100,000 সর্বনিম্ন বিনিয়োগ, তবে এটি বাড়ানো যেতে পারে৷
তহবিল এবং বিনিয়োগ সংক্রান্ত এই তহবিলের প্রয়োজনীয়তাগুলি প্রাতিষ্ঠানিক মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ার ক্লাসের মতোই। তারা কম ব্যয়ের অনুপাত অফার করে কারণ আরও উল্লেখযোগ্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থনীতির স্কেল রয়েছে এবং তাদের ফি কাঠামোও রয়েছে।
ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজারদের দ্বারা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য পৃথক অ্যাকাউন্ট পরিচালনার একটি বিকল্পও উপলব্ধ করা হয়েছে। এগুলি সাধারণত পাওয়া যায় যখন একটি প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্ট ফার্মের প্রতিষ্ঠিত বিনিয়োগ তহবিলের বাইরে সম্পদ পরিচালনা করতে চায়।
কিছু কিছু ক্ষেত্রে, বিনিয়োগ পরিচালকরা প্রাথমিকভাবে বৈচিত্রপূর্ণ আলাদা অ্যাকাউন্ট সহ সমস্ত প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টের সম্পদের তত্ত্বাবধানের জন্য দায়ী। বিনিয়োগ পরিচালকরা পৃথক অ্যাকাউন্ট বিনিয়োগকারীদের ফি কাঠামো নির্ধারণ করে এবং অনন্য কাস্টমাইজেশনের প্রয়োজনের কারণে তারা অন্যান্য প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল ফি থেকে বেশি হতে পারে।
প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল হল প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যেমন পেনশন তহবিল, যেগুলির সাধারণত ব্যয়ের অনুপাত খুবই কম থাকে, যা তাদের আকর্ষণীয় বিনিয়োগ করে। এছাড়াও, এই তহবিলগুলির প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল হিসাবে যোগ্যতা অর্জনের জন্য শ্বাসরুদ্ধকরভাবে উচ্চ প্রাথমিক ক্রয়ের প্রয়োজনীয়তা রয়েছে। এই প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলগুলি অ্যাক্সেস করার কিছু সাধারণ উপায় হল:
কিছু নিয়োগকর্তা-স্পন্সর অবসর পরিকল্পনা, যেমন 401(k)s-এর প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলে অ্যাক্সেস থাকে, বিশেষ করে যখন নিয়োগকর্তা বড় হয়। 401(k) প্ল্যানে কর্মীদের দ্বারা মোট সমস্ত বিনিয়োগ উচ্চ প্রাথমিক ক্রয়ের প্রয়োজনীয়তা মেটাতে যথেষ্ট৷
যদি, আপনার 401(k) তে প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল না থাকলে, বিদ্যমান তহবিলের একটি প্রাতিষ্ঠানিক সংস্করণ প্রতিস্থাপন করা সম্ভব কিনা তা আপনাকে আপনার পরিকল্পনা প্রশাসককে জিজ্ঞাসা করতে হবে। যদি আপনার কোম্পানির পরিকল্পনাটি যোগ্যতা অর্জনের জন্য যথেষ্ট বড় হয়, তাহলে এমন কোন কারণ নেই যে আপনি সেই অতি-নিম্ন ব্যয়ের অনুপাত উপভোগ করতে পারবেন না।
রাজ্য-স্পন্সর কলেজ সঞ্চয় পরিকল্পনা কখনও কখনও তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল অফার করে। এটি 529 প্ল্যান নামেও পরিচিত। আপনি যদি এই 529 প্ল্যানে বিনিয়োগ করতে বেছে নেন, তাহলে এই ধরনের প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল অফার করে এমন প্ল্যানগুলিতে আপনার অনুসন্ধানকে সংকুচিত করা আপনাকে ফি আকারে প্রচুর অর্থ বাঁচাতে সাহায্য করতে পারে। এটাও মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে প্ল্যান স্পনসরিং স্টেটের বাসিন্দা হতে ক্রেতা বা সুবিধাভোগীর কিছু 529 প্ল্যান প্রয়োজন। যদি, আপনি ইতিমধ্যেই 529 প্ল্যানের একটি অংশ হয়ে থাকেন, তাহলে আপনাকে এর বিনিয়োগের বিকল্পগুলি পরীক্ষা করে দেখতে হবে যে কোনও প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল আছে কিনা যা পরিবর্তন করা যেতে পারে।
তবুও, তারা স্ট্যান্ডার্ড তহবিলের সাথে সম্পর্কিত ফি দূর করতেও সহায়তা করে। আপনি যদি একজন আর্থিক উপদেষ্টার কাছ থেকে আপনার বিনিয়োগ কেনেন, তাহলে আপনার উপদেষ্টা শ্রেণীর তহবিলগুলিতে অ্যাক্সেস থাকবে কারণ সেগুলি প্রাতিষ্ঠানিক শ্রেণীর তহবিলের মতো সস্তা নয়। অন্যদিকে, উপদেষ্টা শ্রেণীর তহবিলগুলি সস্তা কারণ তহবিল ব্যবস্থাপক অনুমান করেন যে উপদেষ্টা অ্যাক্সেসের জন্য উচ্চ ফি নেবেন। সুতরাং, এই ধরনের তহবিলে ডুব দেওয়ার আগে, আপনি বিশেষাধিকারের জন্য যে ফি প্রদান করবেন সে সম্পর্কে আপনার উপদেষ্টাকে প্রশ্ন করতে হবে।
আর একটি ভাল বিকল্প হল প্রকৃত প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের জন্য ন্যূনতম ক্রয়ের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে ক্লায়েন্টদের তহবিল বান্ডেল করার জন্য যথেষ্ট বড় ক্লায়েন্ট বেস সহ একজন আর্থিক উপদেষ্টা বেছে নেওয়া। আপনি যদি এমন একজন আর্থিক উপদেষ্টা খুঁজে পান যিনি এটি করতে ইচ্ছুক, তবে এটি নিশ্চিত করার জন্য আপনি যে ফি প্রদান করবেন তা বোঝা এখনও অপরিহার্য যে শুধুমাত্র নিয়মিত তহবিল সরাসরি কেনার চেয়ে এটি একটি ভাল চুক্তি।
ডিসকাউন্ট ব্রোকারদের সাধারণত খুচরা বিনিয়োগকারীদের প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলে সরাসরি অ্যাক্সেস দিতে হয় না। তবুও, তারা শুধুমাত্র সেই ক্লায়েন্টদের জন্য বিশেষ তহবিল অফার করে যাদের অত্যন্ত কম ব্যয়ের অনুপাত এবং যুক্তিসঙ্গত ন্যূনতম প্রাথমিক ক্রয়ের প্রয়োজনীয়তা রয়েছে।
প্রসপেক্টাসে খনন করা এবং উপদেষ্টা শ্রেণীর সাথে কম ব্যয়ের অনুপাত পেতে আপনি অন্য ধরণের ফি প্রদান করছেন না তা যাচাই করা অপরিহার্য। এই ধরনের কাস্টম ব্রোকারেজ তহবিল প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের মতো ভালো নাও হতে পারে, কিন্তু সেগুলি উপলভ্য পরবর্তী সেরা জিনিস হতে পারে।
এটি মনে রাখা অপরিহার্য যে শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলে আপনার অ্যাক্সেস থাকার কারণে, এর অর্থ এই নয় যে আপনি এটি তুলে নিতে পারেন। খারাপ রিটার্ন সহ যেকোন ফান্ড বা যেটি বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির সাথে খাপ খায় না তা একটি খারাপ পছন্দ, তা যত সস্তাই হোক না কেন। আপনি যদি একটি অসাধারণ প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল খুঁজে না পান, তাহলে একটি অসাধারণ স্ট্যান্ডার্ড ফান্ড সংগ্রহ করুন।