সঞ্চয়ের অধিকার (ROA) বিনিয়োগকারীদের তাদের সিকিউরিটিজ এবং নির্দিষ্ট কিছু সম্পর্কিত সত্তার সিকিউরিটি, যেমন একজন স্বামী/স্ত্রী এবং সন্তানদের, বিনিয়োগের থ্রেশহোল্ড অর্জনের জন্য যেখানে ব্রেকপয়েন্ট ডিসকাউন্ট পাওয়া যায় তা অর্জন করার অনুমতি দেয়। সহজ কথায়, সঞ্চয়ের অধিকার (ROA) হল সেই অধিকার যা একজন মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারহোল্ডারকে বিক্রয় কমিশন চার্জ হ্রাস করার অনুমতি দেয় যখন মিউচুয়াল ফান্ড ক্রয়ের পরিমাণ এবং ইতিমধ্যে ধারণ করা পরিমাণ সঞ্চয়ের অধিকারের (ROA) সমান হয়। ব্রেকপয়েন্ট।
ব্রেকপয়েন্ট হল একটি লোড মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কেনার থ্রেশহোল্ড পরিমাণ যার বাইরে একজন বিনিয়োগকারী বিক্রয় চার্জ হ্রাস পাওয়ার জন্য যোগ্যতা অর্জন করে। বিনিয়োগকারীদের ব্রেকপয়েন্টের ধারণার মাধ্যমে বিনিয়োগের উপর অতিরিক্ত ডিসকাউন্ট দিয়ে প্রলুব্ধ করা হয়। সঞ্চয় ব্রেকপয়েন্টের অধিকারগুলি মিউচুয়াল ফান্ডে উচ্চতর অতিরিক্ত বিনিয়োগ করতে সাহায্য করে। বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের সঞ্চয়কে উৎপাদনশীলভাবে পুনরাবৃত্ত বিনিয়োগে চ্যানেল করার লক্ষ্য রাখে। এই ব্রেকপয়েন্টগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির পুনরাবৃত্ত কেনাকাটার জন্য বিনিয়োগকারীদের উৎসাহিত করে বা একটি স্তম্ভিত উপায়ে৷
এই রাইটস অফ অ্যাকুমুলেশন (ROA) ব্রেকপয়েন্টগুলি বিভিন্ন স্তরে সেট করা আছে। এই স্তরগুলি বিনিয়োগকারীদের আরও উল্লেখযোগ্য বিনিয়োগ করার সময় বিক্রয় খরচে ছাড় দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মিউচুয়াল ফান্ড সঞ্চয়ের ব্রেকপয়েন্টের অধিকার নির্ধারণ করে এবং তহবিল বিতরণ প্রক্রিয়ার মধ্যে সম্পূর্ণরূপে একত্রিত হয়। শেয়ারহোল্ডারদের লিখিতভাবে ROA অনুশীলন করার এই বিকল্পের জন্য অনুরোধ করতে হবে সমস্ত অ্যাকাউন্ট নম্বরের একটি তালিকা সহ যেগুলি শেয়ারহোল্ডার লিঙ্ক করতে চান এবং সমস্ত লিঙ্কযুক্ত শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা স্বাক্ষরিত। প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড ব্রেকপয়েন্টের জন্য তাদের শর্তাবলী সেট করে। এই ব্রেকপয়েন্টগুলির বর্ণনা এবং যোগ্যতা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে তাদের প্রসপেক্টাসে উল্লেখ করতে হবে। একবার একজন বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট ব্রেকপয়েন্টে আঘাত করলে, তারা কম বিক্রয় চার্জের সম্মুখীন হবে এবং অর্থ সাশ্রয় করবে।
বিনিয়োগের মূল্য $25,000 বা $50,000 এ পৌঁছানোর কারণে অনেক সংস্থা ব্রেকপয়েন্ট ডিসকাউন্ট অফার করবে এবং বিনিয়োগের ব্রেকপয়েন্ট $1 মিলিয়ন ছুঁয়ে গেলে নির্দিষ্ট কিছু সংস্থা বিক্রয় চার্জ সম্পূর্ণভাবে বন্ধ করে দেবে। $1 মিলিয়নের বেশি, যে কোনো অতিরিক্ত বিনিয়োগ করা হবে, বিনিয়োগকারীকে সেই বিনিয়োগের জন্য কোনো বিক্রয় চার্জ দিতে হবে না।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, বিনিয়োগকারীরা সঞ্চয়ের অধিকারের জন্য অ্যাকাউন্ট লিঙ্ক করতে পারেন। নীচে লিঙ্ক করা যেতে পারে এমন অ্যাকাউন্টগুলির তালিকা রয়েছে:
– একজন শেয়ারহোল্ডার একজন বিনিয়োগকারী বা বিনিয়োগকারীর নিকটবর্তী পরিবার দ্বারা করা ডেভিস ফান্ডে বিনিয়োগ জমা করতে পারেন:তাদের পত্নী বা নাবালক সন্তান (21 বছরের কম বয়সী)।
- উপরোক্ত ব্যক্তিদের দ্বারা প্রতিষ্ঠিত ট্রাস্ট অ্যাকাউন্ট।
- সম্পূর্ণরূপে নিয়ন্ত্রিত ব্যবসায়িক অ্যাকাউন্ট।
– একক অংশগ্রহণকারী অবসর পরিকল্পনা।
- উপরোক্ত ছাড়াও, সংগঠিত গোষ্ঠীগুলি যতক্ষণ না মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কেনার ব্যতীত অন্য কোনও উদ্দেশ্যে গোষ্ঠীটি তৈরি করা হয় ততক্ষণ পর্যন্ত অ্যাকাউন্টগুলিও একত্রিত করতে পারে৷
ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (FINRA) মিউচুয়াল ফান্ড ROA ব্রেকপয়েন্টের জন্য নিম্নলিখিত নির্দেশিকা প্রদান করেছে। সঞ্চয় ব্রেকপয়েন্টের অধিকার শুধুমাত্র তখনই কার্যকর হবে যখন একজন বিনিয়োগকারীর হোল্ডিং $250,000 ছাড়িয়ে যাবে।
ফান্ডের ফ্রন্ট-এন্ড সেলস চার্জ চার্জ করে এমন আর্থিক মধ্যস্থতার মাধ্যমে শেয়ার কেনার জন্য উচ্চ নেট মূল্যের বিনিয়োগকারীদের জন্য সঞ্চয়ের ব্রেকপয়েন্টের অধিকারগুলি অপরিহার্য৷
এর জন্য একটি উদাহরণ দিয়ে একই কথা বোঝা যাক।
একজন বিনিয়োগকারী নিয়মিতভাবে PQN নামে একটি তহবিলে প্রতি বছর $5,000 বিনিয়োগ করছেন। গত পাঁচ বছর থেকে, বিনিয়োগকারী তহবিলের মধ্যে প্রায় $25,000 এর একটি বিনিয়োগ কর্পাস জমা করেছে৷ বিনিয়োগকারী পঞ্চম বছরের মধ্যে ফান্ড পিকিউএন ক্লাস এ শেয়ারের অতিরিক্ত $5,000 মূল্যের সিকিউরিটিজ কিনেছেন। 5% বিক্রয় চার্জ প্রযোজ্য হবে। একজন মধ্যস্থতাকারী ফ্রন্ট-এন্ড সেলস চার্জ চার্জ করবে। বিনিয়োগকারীকে ইতিমধ্যেই এই তহবিলে বিনিয়োগ করা হয়েছে, এবং তার নতুন বিনিয়োগ ফান্ড PQN-এর ক্লাস A শেয়ারে বিদ্যমান $25,000 বিনিয়োগে যোগ করা হয়েছে। তহবিলটি উপরে উল্লিখিত FINRA দ্বারা বর্ণিত একই ব্রেকপয়েন্ট সময়সূচী অনুসরণ করে।
বিনিয়োগকারীর দ্বারা তহবিলে সর্বশেষ বিনিয়োগ তার বিনিয়োগের মূল্য $30,000 এ নিয়ে গেছে। তাই, ফান্ড PQN-এর অতিরিক্ত ক্রয়ের কারণে, বিনিয়োগকারী এখন 4.25% কম চার্জের জন্য যোগ্য, যেখানে বিনিয়োগকারী 5% প্রদান করেছেন। এখন, বিনিয়োগকারী তহবিলের মধ্যে তার বিনিয়োগ বাড়ালে, তিনি তহবিলের মধ্যে অন্যান্য ব্রেকপয়েন্ট স্তরগুলি অতিক্রম করার কারণে তিনি আরও সুবিধার অধিকারী হবেন৷ সম্পূর্ণ বিনিয়োগ কর্পাস 5% এর বিপরীতে 4.25% কম বিক্রয় চার্জ চার্জ করা হবে৷
সঞ্চয়ের অধিকার বিনিয়োগকারীকে মিউচুয়াল ফান্ডে একাধিক বিনিয়োগ করা হয়েছে তা নিশ্চিত করতে উৎসাহিত করে। ব্রেকপয়েন্ট সিস্টেম বিনিয়োগকারীকে তার তহবিলকে বিভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ডে বৈচিত্র্যময় করার পরিবর্তে একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডে লেগে থাকতে প্রলুব্ধ করে। বিনিয়োগকারী তার বিনিয়োগগুলিকে সংযুক্ত করে এবং উপরে উল্লিখিত অ্যাকাউন্টগুলির সাথে তার অ্যাকাউন্টকে একত্রিত করে সঞ্চয়ের অধিকার দাবি করতে পারে এবং বিক্রয় চার্জের সামগ্রিক হ্রাসের সুবিধাগুলি পেতে পারে। জমা ব্রেকপয়েন্টের অধিকার নির্ধারণের জন্য প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ডের নিজস্ব কৌশল থাকবে এবং এই সমস্ত তথ্য তাদের প্রসপেক্টাসে তালিকাভুক্ত করা হবে। প্রতিটি পয়েন্টে প্রাপ্ত ব্রেকপয়েন্ট এবং মওকুফের উপর নির্ভর করে তথ্যটি বিনিয়োগকারীদের ফান্ডে দীর্ঘ সময়ের জন্য বা কম সময়ের জন্য বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে। সঞ্চয়ের অধিকার একটি অত্যন্ত দক্ষ ব্যবস্থা। এটি বিনিয়োগকারীদের আর্থিক বাজারের মধ্যে বিনিয়োগ করতে প্ররোচিত করে কারণ প্রতিটি ব্রেকপয়েন্ট অতিক্রম করে লাভ সঞ্চয় যা তাদের দীর্ঘ সময়ের জন্য ক্রমাগত বিনিয়োগ করতে অনুপ্রাণিত করে৷