এই নিবন্ধে আমরা ওয়ারেন বাফেটের মতে কেনার জন্য 10টি সেরা মূল্যের স্টকের তালিকা উপস্থাপন করি৷ সরাসরি ওয়ারেন বাফেটের মতে কেনার জন্য 5টি সেরা মূল্যের স্টকগুলিতে যেতে ক্লিক করুন .
ওয়ারেন বাফেট , $524 বিলিয়ন হোল্ডিং কোম্পানি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে-এর চেয়ারম্যান এবং সিইও , একজন শ্রদ্ধেয় বিনিয়োগকারী যিনি তার শিক্ষক এবং পরামর্শদাতা বেঞ্জামিন গ্রাহামের কাছ থেকে গৃহীত মূল্য বিনিয়োগের নীতিগুলিকে আটকে রেখে অবিশ্বাস্য সাফল্য অর্জন করেছেন৷
বাফেটের হোল্ডিং নিয়ে আমাদের গণনা দেখা গেছে যে 1999 এবং 2017 এর মধ্যে, তার স্টক পিকগুলি S&P 500 এর মোট রিটার্নকে উল্লেখযোগ্যভাবে ছাড়িয়ে গেছে৷ তাদের সমান ওজনের গড় মাসিক রিটার্ন সেই সময়ের মধ্যে 0.97% এ এসেছিল, S&P কে 0.38 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা চূর্ণ করেছে। এমনকি গত এক দশকে মূল্যের স্টকগুলি ব্যাপকভাবে হ্রাস পেলেও, বাফেটের বাছাইগুলি বাজারকে ছাড়িয়ে যেতে থাকে, 2008 এবং 2017 এর মধ্যে গড়ে প্রতি মাসে S&P-কে 0.21 শতাংশ পয়েন্ট করে শীর্ষে রেখেছিল৷
এখন কল্পনা করুন ওমাহার ওরাকল এমন একটি বাজারে কী করতে পারে যা প্রকৃতপক্ষে মূল্যবান স্টককে মূল্য দেয়৷ যদিও সেই দিনটি খুব শীঘ্রই নাও আসতে পারে, আমরা নভেম্বরের প্রথম দিকে ইতিবাচক করোনভাইরাস ভ্যাকসিনের খবরের প্রথম তরঙ্গ আঘাতের পর গত দুই দশকের মধ্যে মূল্য স্টকের জন্য সবচেয়ে শক্তিশালী ধাক্কা দেখেছি।
" /> বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ওয়ারেন বাফেট
37.4x এর বর্তমান P/E-এ, S&P 500 ইতিহাসের অন্য দুটি পয়েন্টের জন্য সংরক্ষিত হওয়ার চেয়ে বেশি ব্যয়বহুল:প্রযুক্তিগত বুদ্বুদের উচ্চতায় 2000 এর দশকের গোড়ার দিকে, এবং 2009 আর্থিক সংকটের সময়, যখন এটি সংক্ষিপ্তভাবে 123x এর উপরে উঠেছিল। বর্তমান পরিসংখ্যানটিকে তার সুস্পষ্ট সঠিক প্রেক্ষাপট দেওয়া দরকার, যে উপার্জনটি অনেক বেশি হয়েছে, এবং আসুন অন্যায়ভাবে বলা যাক, মহামারী দ্বারা প্রভাবিত হয়েছে।
এর মানে এই নয় যে বাজারের কিছু অংশ বিপজ্জনকভাবে অতিমূল্যায়িত হয়ে উঠেছে, যেমন বৃদ্ধির স্টক, যার মূল্য-থেকে-বিক্রয় অনুপাত এখন ছাড়িয়ে গেছে এমন বৈধ সতর্কতা সংকেত নেই তাদের প্রযুক্তিগত বুদ্বুদ শিখর স্তর. প্লাগ পাওয়ার, ইনক। ) , এই বছর 1,000% এর বেশি, মূল্য নির্ধারণ কয়েক বছর বা এমনকি কয়েক দশক ধরে বৃদ্ধির মূল্য।
সেই প্রেক্ষাপট এবং বাজারের যেকোনো পরিস্থিতিতে বাফেটের সন্দেহাতীত বিনিয়োগের দক্ষতার পরিপ্রেক্ষিতে, আপনার পোর্টফোলিওতে কিছু মানসম্পন্ন মূল্যের স্টক যুক্ত করার কথা বিবেচনা করার জন্য এটি একটি দুর্দান্ত সময়। যদিও একটি মূল্য স্টক কি তার কোন সুস্পষ্ট সংজ্ঞা নেই, এটি সাধারণত একটি স্টক হিসাবে বিবেচিত হয় যা সমগ্র বাজার বা এর নির্দিষ্ট শিল্পের চেয়ে কম মাল্টিপল ট্রেড করছে। আমরা এই নিবন্ধের উদ্দেশ্যে পূর্বের সংজ্ঞার সাথে যাব।
শুধুমাত্র বাফেটের শীর্ষস্থানীয় কিছু স্টক বাছাই সেই পদ্ধতি ব্যবহার করে মূল্য স্টক হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করেনি, যেমন Apple Inc. (NASDAQ:AAPL ) এবং Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR ) অ্যাপলকে সাধারণত যেভাবেই হোক একটি বৃদ্ধির স্টক হিসাবে বিবেচনা করা হয়, এটি দীর্ঘদিন ধরে মূল্য স্টক স্তরে লেনদেন করে আসছে, যার মধ্যে রয়েছে যখন বাফেট 2016 সালের প্রথম দিকে টেক জায়ান্টে একটি অংশীদারিত্ব তৈরি করা শুরু করেছিলেন। যাইহোক, Apple-এর মূল্যায়ন এখন 40x আয়ের অতীতে ঠেলে দিয়েছে, S&P এর চিহ্ন গ্রহন করা।
বাফেটের শীর্ষ মূল্যের স্টকগুলির নিম্নলিখিত তালিকাটি 30 সেপ্টেম্বরের রিপোর্টিং সময়ের জন্য SEC-তে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের সর্বশেষ 13F ফাইলিংয়ের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে। আমরা বাফেট এবং হেজ ফান্ডের প্রতি গভীর মনোযোগ দিই শিল্পের শীর্ষস্থানীয় স্টক বাছাই কারণ আমাদের গবেষণা তাদের ঐকমত্য বাছাই থেকে লাভের একাধিক উপায় আবিষ্কার করেছে।
হেজ ফান্ডের ছোট-ক্যাপ স্টক বাছাইগুলি 1999 এবং 2016-এর মধ্যে বার্ষিক দ্বিগুণ অঙ্কে বাজারকে হারাতে সক্ষম হয়েছিল, কিন্তু সাম্প্রতিক বছরগুলিতে আউটপারফরম্যান্সের মার্জিন হ্রাস পাচ্ছে৷ তবুও, আমরা এখনও আগাম হেজ ফান্ড হোল্ডিংগুলির একটি নির্বাচিত গোষ্ঠী সনাক্ত করতে সক্ষম হয়েছি যেগুলি মার্চ 2017 থেকে 66 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা S&P 500 ETF-কে ছাড়িয়ে গেছে (এখানে বিশদ বিবরণ দেখুন ) 2006 এবং 2017-এর মধ্যে বার্ষিক 10 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা বাজারের কম পারফরম্যান্সকারী হেজ ফান্ড হোল্ডিংগুলির একটি বাছাই করা গোষ্ঠীকে আমরা আগাম শনাক্ত করতেও সক্ষম হয়েছি। মজার বিষয় হল সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এই স্টকগুলির নিম্ন কর্মক্ষমতার মার্জিন বৃদ্ধি পাচ্ছে। বিনিয়োগকারীরা যারা এই স্টকগুলির বাজার দীর্ঘ এবং 2015 থেকে 2017 এর মধ্যে বার্ষিক 27% এরও বেশি ফেরত দেবে৷ আমরা আমাদের ত্রৈমাসিক নিউজলেটারে ফেব্রুয়ারি 2017 থেকে এই স্টকগুলির তালিকা ট্র্যাক এবং শেয়ার করছি৷
এখন তাহলে, ওয়ারেন বাফেটের মতে কেনার জন্য 10টি সেরা মূল্যের স্টক দেখুন৷ মনে রাখবেন যে সমস্ত হেজ ফান্ড ডেটা 800+ ফান্ডের একচেটিয়া গোষ্ঠীর উপর ভিত্তি করে যা আমাদের বাজার-বীটিং বিনিয়োগ কৌশলের অংশ হিসাবে ইনসাইডার মানকি দ্বারা ট্র্যাক করা হয়েছে৷
Buffet 2012 সালের গোড়ার দিকে জেনারেল মোটরস কোম্পানিতে (NYSE:GM) একটি অংশীদারিত্বের মালিক হয়েছেন এবং বছরের পর বছর ধরে ধীরে ধীরে এই অবস্থানে যোগ হয়েছে৷ তিনি Q3 তে আরও 5.32 মিলিয়ন GM শেয়ার কিনেছিলেন, যার ফলে বার্কশায়ারকে এমনকি 80 মিলিয়ন শেয়ার এবং অটোমেকারে 5.5% মালিকানা রয়েছে৷
বাফেট গত বছর GM সিইও মেরি বারার প্রশংসা করেছিলেন তার করা "চাঞ্চল্যকর" কাজের জন্য, যার মধ্যে এর উৎপাদন প্রক্রিয়া সফলভাবে আধুনিকীকরণ ও শক্তিশালী করা, ব্যয়বহুল অতিরিক্ত উৎপাদন এবং সাবঅপ্টিমাল ফ্লিট বিক্রয় কমানো অন্তর্ভুক্ত ভাড়া কোম্পানি, এবং প্রস্থান সংগ্রাম বাজার. এই উদ্যোগগুলি GM-এর মার্জিন সম্প্রসারণকে উচ্চতর করেছে এবং কোম্পানির P/E মাত্র 18x-এর উপরে কমিয়েছে৷
BK কেনার জন্য আমাদের সেরা মূল্যের স্টকের তালিকায় 9ম স্থানে রয়েছে৷ বাফেট কয়েক দশক ধরে ব্যাঙ্কগুলির একজন বড় অনুরাগী, এবং এখন 2010 সাল থেকে দ্য ব্যাঙ্ক অফ নিউ ইয়র্ক মেলন কর্পোরেশনের (এনওয়াইএসই:বিকে) মালিক৷ বাফেট এই বছরের শুরুতে বিকে সহ তাঁর বেশ কয়েকটি ব্যাঙ্কের হোল্ডিং ছাঁটাই করেছিলেন, তার 10% আনলোড করেছিলেন স্বর্ণে বিনিয়োগ করার সময় দ্বিতীয় কিউতে BK শেয়ার, এটি একটি সংকেত যে বিলিয়নেয়ার মানি ম্যানেজার দ্রুত অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের আশা করেন না। তা সত্ত্বেও, বাফেটের এখনও 72.36 মিলিয়ন বিকে শেয়ারের মালিকানা ছিল, যা তাকে বিনিয়োগ ব্যাঙ্কে 8.17% মালিকানা শেয়ার দেয়, যার P/E মাত্র 9x এর নিচে।
এখন কেনার জন্য আমাদের সেরা মূল্যের স্টকের তালিকায় VRSN 8ম স্থানে রয়েছে৷ Verisign, Inc. (NASDAQ:VRSN) হল একটি বাফেটের স্বল্প পরিচিত টেক হোল্ডিং, যেটির মালিকানা 2012 সালের শেষের দিক থেকে। অন্যান্য হেজ ফান্ডগুলি ইন্টারনেট অবকাঠামো এবং ডোমেন নাম রেজিস্ট্রি কোম্পানির পাশাপাশি হেজ ফান্ডের মালিকানাও নোট করতে শুরু করেছে 2018 সালের মাঝামাঝি থেকে VRSN 84% বেড়েছে।
Verisign সাম্প্রতিক বছরগুলিতে খরচ কমাতে এবং এর অপারেটিং মার্জিন বাড়াতে অত্যন্ত সফল হয়েছে, 2017 এবং 2019 এর মধ্যে পরবর্তী চিহ্নটিকে 4.7 শতাংশ পয়েন্টের দ্বারা 65.4%-এ ঠেলে দিয়েছে৷ এটি অনুমতি দিয়েছে৷ 2016 এর শেষ থেকে স্টক 185% বৃদ্ধি পেলেও এটির P/E 2017 লেভেল 31x এর কাছাকাছি থাকবে।
এখন কেনার জন্য আমাদের সেরা মূল্যের স্টকের তালিকায় DVA 7ম স্থানে রয়েছে৷ DaVita Inc (NYSE:DVA) হল বাফেটের আরেকটি দীর্ঘকালের হোল্ডিং, যা 2011 থেকে শুরু করে। তিনি 36.1 মিলিয়ন ডিভিএ শেয়ার এবং প্রায় 30% মালিকানার অংশীদারি বার্কশায়ারকে রেখে Q3-তে অবস্থান থেকে 2 মিলিয়ন শেয়ার ছাঁটাই করেছিলেন। স্বাস্থ্যসেবা সংস্থা, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রায় 2,700টি ডায়ালাইসিস ক্লিনিক পরিচালনা করে
কোম্পানিটি গত বছর উল্লেখযোগ্য সংক্ষিপ্ত বিক্রেতা জিম চ্যানোসের লক্ষ্যে পরিণত হয়েছিল, যিনি এর প্রতিদান মডেলটিকে একটি বীমা কেলেঙ্কারি হিসাবে চিহ্নিত করেছিলেন এবং নিয়ন্ত্রক ব্লোব্যাকের ঝুঁকিতে ছিলেন৷ বাজার এখন পর্যন্ত দ্বিমত পোষণ করেছে, কারণ DaVita এই বছর বাফেটের সেরা পারফরম্যান্সকারী স্টকগুলির মধ্যে একটি, 54% লাভ করেছে এবং বর্তমানে 18x উপার্জনে ব্যবসা করছে৷
ইউ.এস. Bancorp (NYSE:USB) হল বাফেটের প্রিয় ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে একটি এবং এখনই কেনার জন্য 10টি সেরা ব্যাঙ্ক স্টকগুলির মধ্যে একটি . বিলিয়নেয়ার মানি ম্যানেজার 30 সেপ্টেম্বর পর্যন্ত প্রায় 132 মিলিয়ন ইউএসবি শেয়ারের মালিক, যা এই বছর মাত্র 1% কমিয়েছে৷
ইউ.এস. বাফেটের অন্যান্য শীর্ষ ব্যাঙ্কের স্টকগুলির তুলনায় ব্যানকর্প এই বছর বেশি আঘাত পেয়েছে, শেয়ারগুলি 21% কমেছে। এটি সম্ভবত বিনিয়োগ ব্যাংকিং কার্যক্রমের অভাবের কারণে, এটিকে সুদের হার এবং বাণিজ্যিক ঋণের ভারি এক্সপোজারের সাথে রেখে। তা সত্ত্বেও, ইউএসবি আসলে বেশ ভালো পারফরম্যান্স করেছে, বছরের 3 ত্রৈমাসিকে এর আয় কিছুটা বৃদ্ধি পেয়েছে এবং শেয়ার প্রতি $1.40 উপার্জন করেছে। এটি প্রায় 15x আয়ে এবং মাত্র 1.47x মূল্য-থেকে-বুকে ট্রেড করে, এটির পাঁচ বছরের গড় 1.8x কম।
পড়া চালিয়ে যেতে এবং দেখতে ক্লিক করুন ওয়ারেন বাফেটের মতে কেনার জন্য ৫টি সেরা মূল্যের স্টক .
প্রস্তাবিত নিবন্ধ:
প্রকাশ:কিছুই নয়। ওয়ারেন বাফেটের মতে কেনার জন্য 10টি সেরা মূল্যের স্টক মূলত ইনসাইডার মাঙ্কিতে প্রকাশিত হয়েছে৷