আপনি যদি বেশ কিছুদিন ধরে স্টক মার্কেটে জড়িত থাকেন তবে আপনি অবশ্যই কার্ল আইকানের কথা শুনে থাকবেন। তিনি একজন বিখ্যাত আমেরিকান বিনিয়োগকারী এবং Icahn এন্টারপ্রাইজের প্রতিষ্ঠাতা ও নিয়ন্ত্রণকারী শেয়ারহোল্ডার। যদি আপনি না থাকেন, চিন্তা করবেন না। এই নিবন্ধে, আমরা তার বিনিয়োগ দর্শন নিয়ে আলোচনা করব। সুতরাং, আপনি যদি বিনিয়োগের জগতে একজন নবাগত হন, তাহলে আপনি অবশ্যই আজ নতুন এবং তথ্যপূর্ণ কিছু শিখতে চলেছেন৷
একজন পাকা বিনিয়োগকারী ছাড়াও, কার্ল আইকান একজন প্রতিষ্ঠিত ব্যবসায়ী এবং একজন সমাজসেবী। তিনি ফেডারেল-মোগুল-এর চেয়ারম্যান যিনি একজন আমেরিকান ডেভেলপার, সরবরাহকারী এবং যানবাহন নিরাপত্তা পণ্য এবং পাওয়ার ট্রেনের উপাদান প্রস্তুতকারী।
2017 সালে, Icahn বর্তমান মার্কিন প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পকে আর্থিক নিয়ন্ত্রণের বিশেষ অর্থনৈতিক উপদেষ্টা হিসাবে তার পরিষেবা প্রদান করেছিলেন৷
তিনি 1987 সালে তার বিখ্যাত অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি প্রতিষ্ঠা করেন যার নাম Icahn Enterprises L.P. এটি একটি সমষ্টি, যার সদর দপ্তর নিউ ইয়র্ক, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অবস্থিত। তিনি তার কোম্পানির চূড়ান্ত নিয়ন্ত্রক ক্ষমতার অধিকারী যেখানে তিনি একই কোম্পানির 95% শেয়ারের মালিক। কোম্পানিটি বিভিন্ন শিল্পে বিনিয়োগ করেছে যার মধ্যে রয়েছে শক্তি, স্বয়ংক্রিয় যন্ত্রাংশ, ধাতু, ক্যাসিনো, রেল গাড়ি, রিয়েল এস্টেট, খাদ্য প্যাকেজিং এবং হোম ফ্যাশন।
আসুন এখন কার্ল আইকানের বিনিয়োগ দর্শন বুঝতে পারি
মিঃ আইকানের মতে, তিনি একজন বিপরীত বিনিয়োগকারী। তিনি বলেন, "আমার বিনিয়োগের দর্শন, সাধারণত, ব্যতিক্রম ছাড়া, যখন কেউ তা চায় না তখন কিছু কিনতে হয়।"
কার্ল আইকান সেই কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করতে দেখায় যেখানে শেয়ারের দাম দুর্বল মূল্য-থেকে-আয় (P/E) অনুপাতকে প্রতিফলিত করে। তিনি সেইসব কর্পোরেশনের সন্ধান করেন যাদের বইয়ের মূল্য তাদের বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে বেশি।
এর পরে, তিনি আক্রমনাত্মকভাবে সেই কর্পোরেশনগুলির ইক্যুইটির উল্লেখযোগ্য অংশে বিনিয়োগ করেন। ফলস্বরূপ, তিনি সেই কোম্পানিগুলির বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার হয়ে ওঠেন৷
৷অবশেষে, তিনি একটি নতুন পরিচালনা পর্ষদ গঠন করার জন্য বা শেয়ারহোল্ডারদের আরও বেশি মূল্য প্রদানের জন্য সম্পদের অপসারণ শুরু করার জন্য রেজোলিউশন পাস করার জন্য সাধারণ সভা ডাকেন।
Icahn ব্যবস্থাপনাগত পারিশ্রমিকের উপর খুব বেশি মনোযোগ দেয়। তিনি বিশ্বাস করেন যে অনেক শীর্ষস্থানীয় ব্যবস্থাপক ব্যক্তিদের উচ্চ বেতন দেওয়া হয় এবং তাদের ক্ষতিপূরণের সাথে ইক্যুইটি পারফরম্যান্সের সামান্য সম্পর্ক রয়েছে।
আপনি এখানে কার্ল আইকানের পোর্টফোলিও অধ্যয়ন করতে পারেন। Icahn এর পোর্টফোলিও থেকে, আমরা তার বিনিয়োগ পদ্ধতি সম্পর্কে তিনটি জিনিস শিখতে পারি।
তার পোর্টফোলিওর বিশ্লেষণে দেখা যায় যে তার বেশিরভাগ স্টক গত দুই বছরে কেনা হয়েছে। দেড় বছরের বেশি সময় ধরে তার পোর্টফোলিওতে স্টক না রাখা তার অভ্যাস।
যখন তিনি একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করেন, তখন তিনি সেই পরিমাণে বিনিয়োগ করেন যে তিনি একই কোম্পানির বৃহত্তম স্টেকহোল্ডার হয়ে ওঠেন। সুতরাং, তিনি সাধারণ সভা ডাকার ক্ষমতা পান। তিনি নগদ ব্যবহার করার জন্য বা স্টক বাইব্যাক করার জন্য একটি ঋণ বাড়াতে এই ধরনের কোম্পানিকে চাপ দেন। এর ফলে অল্প সময়ে শেয়ারের দাম বেড়ে যায়।
Icahn স্বল্পমেয়াদী মুনাফা অর্জনের বিষয়ে বেশি উদ্বিগ্ন এবং তিনি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী কার্যকারিতার জন্য খুব কমই যত্নশীল৷
Icahn যখন একটি স্টকে বিনিয়োগ করে, তখন সম্ভবত তার বিনিয়োগের পিছনে একটি দৃঢ় প্রত্যয় রয়েছে। তিনি এমন একটি কোম্পানির ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেন যেখানে তিনি বিপুল আয়ের জন্য একটি অন্ত্র অনুভব করেন৷
৷
Icahn সেই সমস্ত কোম্পানির স্টক ক্রয় করে যেগুলি খারাপভাবে পরিচালিত হয় এবং লাভজনকভাবে কাজ করে না। তিনি এই ধরনের কোম্পানিগুলিতে তাদের ক্রিয়াকলাপ এবং পরিচালনায় পরিবর্তন আনতে বাধ্য করার অভিপ্রায়ে বিনিয়োগ করেন।
এমনকি তিনি কোম্পানিগুলিকে শেয়ারহোল্ডারদের বড় লভ্যাংশ প্রদানের ঘোষণা দিতে বাধ্য করেন যদি তিনি মনে করেন যে এটি দীর্ঘমেয়াদে তার আয় বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করবে।
তিনি নিয়মিত শেয়ার ব্যবসায়ী। তিনি প্রধানত কোম্পানির ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেন সেই কোম্পানিগুলিতে পরিবর্তন করার লক্ষ্যে। এটি একটি প্রচেষ্টা তিনি স্টক মূল্য ধাক্কা তোলে.
একটি কোম্পানির ম্যানেজমেন্ট খুব সহজে একজন অ্যাক্টিভিস্টকে উপেক্ষা করতে পারে যার মধ্যে অল্প সংখ্যক শেয়ার রয়েছে। কিন্তু, যদি একজন বিলিয়নিয়ার বিনিয়োগকারী কোম্পানির একটি উচ্চ শতাংশ ধারণ করেন, তাহলে তাকে কোম্পানি সহজেই উপেক্ষা করতে পারে না।
Icahn-এর বিনিয়োগের কৌশল কেবলমাত্র ব্যক্তিগত খুচরা বিনিয়োগকারীদের নাগালের বাইরে। প্রতিটি বিনিয়োগকারী, বড় হোক বা ছোট হোক, কোনো কোম্পানিতে কোনো অবস্থান নিতে কোনো বিনিয়োগকারীকে অন্ধভাবে অনুসরণ করা উচিত নয়। কিন্তু, তবুও, Icahn-এর ত্রৈমাসিক SEC-তে শেয়ারহোল্ডিং জমা দেওয়ার বিষয়টি অবশ্যই কয়েক মিনিটের জন্য এক নজরে দেওয়া মূল্যবান।
— চার্লস আইকান তার বিনিয়োগ কৌশল সম্পর্কে:
“আমি কোম্পানিগুলোকে ব্যবসা হিসেবে দেখি, যখন ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকরা ত্রৈমাসিক আয়ের পারফরম্যান্স খোঁজেন। আমি সম্পদ এবং সম্ভাব্য উত্পাদনশীলতা কিনতে. ওয়াল স্ট্রিট উপার্জন করে, তাই তারা অনেক কিছু মিস করে যা আমি কিছু পরিস্থিতিতে দেখি৷"
— টেকওভারের বিষয়ে আইকানের কথা এটাই:
“টেকওভারে, রূপক হল যুদ্ধ। গোপন রিজার্ভ হয়. আপনি অবশ্যই রিজার্ভ প্রসারিত পথ এগিয়ে আছে. আপনাকে জানতে হবে যে আপনি কোম্পানিটি কিনতে পারবেন এবং প্রসারিত হবেন না।”
— চার্লস আইকানের নীতিশাস্ত্র সম্পর্কে চিন্তাভাবনা:
“আমি খুশি স্টকহোল্ডাররা উপকৃত। কিন্তু আমি রবিন হুড নই। আমি অর্থ উপার্জন উপভোগ করি।"
— অবশেষে, চার্লস আইকানের আরও দুটি উল্লেখযোগ্য উক্তি:
“আমি অর্থ উপার্জন করি। এতে দোষের কিছু নেই। এটাই আমি করতে চাই। আমি এখানে কি করতে এসেছি। আর এটাই আমি উপভোগ করি।"
"সিইওদের একটি ভয়ানক কাজ করার জন্য অর্থ প্রদান করা হয়। যদি সিস্টেমটি এতটা বিশৃঙ্খল না হত, আমার মতো ছেলেরা এই ধরনের অর্থ উপার্জন করত না।"
(চিত্র ক্রেডিট:আজকোট)
একজন সফল আর্থিক বিনিয়োগকারী হওয়ার জন্য, একজন ব্যক্তিকে সবার আগে একজন অর্থ উত্সাহী হতে হবে। দ্বিতীয়ত, তাকে বিভিন্ন বই থেকে আর্থিক বাজার অধ্যয়ন করতে হবে এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক ঘটনা এবং বিশ্ব স্টক মার্কেটও অনুসরণ করতে হবে। সবশেষে, বিখ্যাত বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের মনোবিজ্ঞান বোঝার জন্য তাদের বিনিয়োগের পদ্ধতিগুলি অধ্যয়ন করা গুরুত্বপূর্ণ৷
আর্থিক বাজার অনুশীলনকারীরা প্রধানত একজন সফল বিনিয়োগকারী হতে মূল্য বিনিয়োগের পক্ষে। অবশ্যই, এটি সম্পদ উপার্জনের সবচেয়ে সফল উপায়গুলির মধ্যে একটি কিন্তু অর্থ উপার্জনের অন্যান্য পদ্ধতিও রয়েছে৷
বেঞ্জামিন গ্রাহাম এবং ওয়ারেন বুফেটের মতো পুরানো স্কুল মূল্য বিনিয়োগকারীদের তুলনায় কার্ল আইকান স্টক মার্কেটের বিনিয়োগকারীর একটি ভিন্ন ধরনের। এই দুই ভদ্রলোকের বিপরীতে, মিঃ আইকান বিনিয়োগের চেয়ে ব্যবসায় বেশি আগ্রহী। কার্ল আইকান কোম্পানির কর্পোরেট গভর্নেন্সের উপরও ফোকাস করেন যার শেয়ার তিনি কেনেন। তার দর্শন দীর্ঘমেয়াদী মূল্য বিনিয়োগের পরিবর্তে স্বল্পমেয়াদী মুনাফার উপর ভিত্তি করে।
তিনি এমন একজন বিনিয়োগকারী যিনি আমাদের বিনিয়োগের ভিন্ন স্বাদ নিতে দিয়েছেন। এটা বলাতে কোন সন্দেহ নেই যে একজন অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে একজন নতুন হিসেবে অবশ্যই অনেক কিছু শিখতে পারেন।