এই লোকটির কথা মনে আছে যাকে ব্লুমবার্গে দেখানো হয়েছিল, যখন কোভিড-১৯ আঘাত হানে সবচেয়ে খারাপ সময়ে বিনিয়োগ করার জন্য লিভারেজ নিয়েছিল?

আমি মনে করি এটি সম্প্রদায়ের মধ্যে বেশ আলোড়ন সৃষ্টি করেছিল এবং অনেকের সাথে তিনি যা করেছিলেন তার সাথে দ্বিমত পোষণ করেছিলেন কারণ এটি তাদের কাছে অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে হয়েছিল। পশ্চাদপটে এটি একটি ভাল পদক্ষেপ ছিল কারণ স্টক মার্কেট একটি ভি-আকৃতি পুনরুদ্ধার করেছে। অবশ্যই, আরও খারাপ কিছু ঘটতে পারে।

আমি তার সাথে যোগাযোগ করতে পেরেছি এবং তিনি কী করেছেন তা বর্ণনা করতে এবং তার জন্য কীভাবে জিনিসগুলি তৈরি হয়েছিল তা আপডেট দিতে সম্মত হন৷

আমি চাই আপনি ঘোড়ার মুখ থেকে শুনুন তাই আমি এই পোস্টে আমার প্রশ্নের উত্তরগুলি ভাষায় কিছু ছোটখাটো সম্পাদনা সহ উদ্ধৃত করেছি৷

আপনি যখন লিভারেজ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছিলেন তখন আপনার মনে কী ছিল?

ওয়েল.. এটা রাতারাতি করা সিদ্ধান্ত ছিল না. আমি 5 বছর আগে বিশ্ববিদ্যালয়ে পড়ার সময় থেকেই এই সুযোগের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছি।

আমি জানি বাজার চক্রাকারে চলে, এবং শেষটা বেশ কিছুক্ষণ স্থায়ী হয়েছিল। আমি নিজেকে বলেছি যে 2007 সালের মতো পরবর্তী সুযোগ এলে, আমি এটির সদ্ব্যবহার করার জন্য আমার হাতে যা কিছু পেতে পারি তা ব্যবহার করব৷

মহামারীটি ঘটেছে এবং আমি জানতাম যে এটি আমার সুযোগ ছিল।

আমি নিজেকে (এবং আমার কিছু বন্ধুকে) বলেছিলাম, হয় আমি সঠিক হলে এটির শেষে আমি একটি বিনামূল্যে BTO পাব, অথবা আমি একটি ব্যয়বহুল পাঠ শিখেছি এবং এর জন্য অর্থ প্রদান করে আবার শুরু করব।

অন্যরা যখন জানত যে আপনি ক্রেডিট কার্ড থেকে ধার করছেন এবং স্টক মার্কেটে মার্জিন ট্রেড করছেন তখন সাধারণ মতামত কী ছিল? আপনি প্রাপ্ত সবচেয়ে খারাপ মন্তব্য কি ছিল?

হুম.. আমার নিজের বাবা-মা সহ কয়েকজন সংশ্লিষ্ট ব্যক্তি ছিলেন। এছাড়াও কয়েকজন সহায়ক ছিল!

যারা উদ্বিগ্ন ছিল তারা ভেবেছিল যে ক্রেডিট কার্ডের ঋণগুলি খারাপ, এবং খুব ব্যয়বহুল (তারা ভেবেছিল আমি বার্ষিক 28% হারে ঋণ নিচ্ছি)। সাধারণত, তারা বিশ্বাস করে যে ধার নেওয়া এবং বিনিয়োগ করা একটি খারাপ ধারণা!

আমি তাদের বোঝানোর চেষ্টা করেছি যে অ্যাপল তাদের কোষাগারে রেকর্ড পরিমাণ নগদ থাকা সত্ত্বেও বিনিয়োগ করার জন্য ধার নিয়েছিল সেই কারণেই আমি এটি করেছি… কিন্তু আপনি জানেন, তাদের কাছে এই ধরনের ধারণার পিছনে ধারণা পাওয়া কঠিন।

যারা সহায়ক তারা সাধারণত আর্থিকভাবে বেশি সচেতন এবং খোলা মনের হয়।

বাজে মন্তব্যের পরিপ্রেক্ষিতে, আমি মনে করি না যে সেখানে সবচেয়ে বাজে মন্তব্য ছিল!

সেখানে আলোচনা ছিল যে আমার বিনিয়োগগুলি ভুল হয়ে যাবে এবং এর কারণে আমি আমার জীবন শেষ করতে পারি (এতে আমি সত্যিই হাসলাম, হা)। ন্যায্য হতে, যে একটি বাস্তব সম্ভাবনা! তাই মন্তব্য সম্পূর্ণ ভুল ছিল না!

যাইহোক, আমি দৃঢ়ভাবে অনুভব করি যে বীমা শিল্পে নির্দেশিত কিছু মন্তব্যের জন্য একটু অপ্রত্যাশিত ছিল... "বীমা এজেন্ট YOLO" মত মন্তব্য এবং "প্রমাণ করে যে বীমা এজেন্টরা অর্থ জানেন না" ইত্যাদি।

আমি মহান, পরিশ্রমী সহকর্মীদের জানি যারা পেশাদার পরামর্শ প্রদান করে এবং যারা তাদের ক্লায়েন্ট দুর্ঘটনার শিকার হওয়ার কারণে হাসপাতালে ছুটে যাওয়ার জন্য তাদের ঘুম ত্যাগ করে।

আমি মনে করি না যে আমি যা করেছি তার জন্য তাড়াহুড়ো করে সাধারণীকরণ করা যে সমস্ত বীমা এজেন্ট বেপরোয়া।

আপনার কি কোনো নির্ভরশীল ব্যক্তি আছে?

হ্যাঁ, সমর্থন করার জন্য আমার বাচ্চা এবং বাবা-মা আছে!

আপনি যদি নির্ভরশীল না থাকেন, তাহলে আপনি কি অন্যভাবে করতেন?

আমি মনে করি যে নির্ভরশীল থাকা আমাকে অনেক ঝুঁকিপূর্ণ কৌশল কার্যকর করতে বাধা দিয়েছে।

যদিও আমি আবার নতুন করে শুরু করতে এবং শিখতে এবং পুনরুদ্ধার করার জন্য আরও কঠোর পরিশ্রম করতে প্রস্তুত ছিলাম, আমি যদি ব্যর্থ হই, আমাকে নিশ্চিত করতে হবে যে পরিবারকে অনাহারে থাকতে হবে না!

ব্লুমবার্গ আপনার গল্প কভার করার পর থেকে আপনার পোর্টফোলিও পারফরম্যান্সের জন্য কেমন ছিল?

হাহাহা, আপনি যদি এটিকে আমি রেখেছিলাম মোট অর্থের (প্রায় $400k++) থেকে পরিমাপ করেন তবে আমি এখন পর্যন্ত প্রায় 27% বেশি।

কিন্তু যদি আপনি এটি শুধুমাত্র আমার নিজের মূলধনের বিপরীতে পরিমাপ করেন, তবে আমার লিভারেজ ব্যবহারের কারণে রিটার্ন বৃদ্ধি পেয়েছে। এটি প্রায় 60.54% বেড়েছে।

উপরের রিটার্নগুলি সুদের অর্থপ্রদানের পরিমাপ করা হয় এবং এতে উপলব্ধ এবং অবাস্তব উভয় রিটার্ন অন্তর্ভুক্ত থাকে!

আপনি কি ফলাফলে খুশি?

খুব খুশি না, আমি অনুভব করেছি যে আমি 3টি জিনিস আরও ভাল করতে পারতাম:

ক) আমার কৌশলের মধ্যে দাম কমার সাথে সাথে আরও শেয়ার কেনা জড়িত (ডলারের গড় খরচের মত কিছু কিন্তু আসলে এটাকে বলতে পারি না কারণ আমি নিয়মিত সময়ে টাকা রাখি না) . যখন বাজার প্রচণ্ডভাবে নিচের দিকে যাচ্ছিল, তখন আমাকে স্বীকার করতে হবে যে আমি যা করছিলাম তা নিয়ে আমার সন্দেহ ছিল, এবং আরও বেশি পরিমাণে কেনার জন্য আমি অনুসরণ করিনি।

খ) ম্যাপলট্রি ইন্ডাস্ট্রিয়ালের মতো কিছু কাউন্টার আমি অকালে বিক্রি করে দিয়েছিলাম। আমি এটি $2.10 এর গড় মূল্যে পেয়েছি, সর্বনিম্ন $1.94। আমি 2.30 ডলারে সবকিছু বিক্রি করে দিয়েছি, কিন্তু তারপর থেকে এটি ক্রমাগত বেড়ে চলেছে৷

মার্চ 2020 থেকে আমি এখনও যে পদগুলি ধরে রাখছি তা সত্যিই লাভজনক!

গ) মার্কিন প্রযুক্তিতে আমার এক্সপোজার সেই সময় সীমিত ছিল। আমি প্রবণতা সনাক্ত করতে বা অনুমান করতে ব্যর্থ হয়েছিলাম যে সঙ্কটের শুরুতে, টেক স্টকগুলিতে এত আক্রমনাত্মকভাবে অর্থ প্রবাহিত হবে৷

SG শেয়ারের প্রতি আমার পক্ষপাতের ফলে একটি ব্যয়বহুল অন্ধ স্থান হয়েছে।

আপনি কিভাবে আপনার বিনিয়োগ কৌশল বর্ণনা করবেন? আপনার ভাগ করা পাঠের উপর ভিত্তি করে, আপনি কি সামনের দিকে আপনার কৌশল পরিমার্জন করবেন?

আমি যে কৌশলটি কার্যকর করেছি তা আমার কাছ থেকে আসেনি, এটি মূলত বেন গ্রাহাম থেকে এসেছে। আমি আমার ব্যক্তিগত বিনিয়োগের উদ্দেশ্য অনুসারে মানিয়ে নিয়েছি এবং পরিমার্জিত করেছি।

আমি শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট সহ কম মূল্যহীন স্টক বেছে নিই, তারপর দাম কমার সাথে সাথে আরও কিনুন।

বিশ্ববিদ্যালয়ে থাকার পর থেকে আমি প্রায়ই এই কৌশলটি পরীক্ষা করেছি। আমি 1990 সালে ব্যাক-টেস্ট শুরু করেছি, এটি ডট কম বাবল এবং এশিয়ান আর্থিক সংকট থেকে বেঁচে গিয়েছিল। যাইহোক, যখনই এটি 2007 সালের বাজারে যায়, আমার অ্যাকাউন্ট দেউলিয়া হয়ে যেত।

সমাধান শনাক্ত করার জন্য আমি বিভিন্ন ট্রেড সাইজ নিয়ে খেলা করেছি।

অবশেষে আমি 2টি সিদ্ধান্তে উপনীত হলাম:

ক) ডলার খরচ গড় কাজ করে যদি আপনার কাছে অসীম পুঁজি এবং সময় থাকে, ধরে নিই যে আপনি একটি ধারাবাহিক পারফর্মার বাছাই করুন যা দেউলিয়া হবে না।

কিন্তু অসীম পরিমাণ পুঁজি থাকা অসম্ভব, তাই আমি এই বাধা মোকাবেলার একটি উপায় খুঁজে পেয়েছি।

খ) আপনি যতটা না দ্রাবক থাকতে পারেন তার চেয়ে বেশি সময় বাজার অযৌক্তিক থাকতে পারে।

কৌশলটি সহজ, কিন্তু অতিসাধারণ রিটার্ন আশা করবেন না কারণ আপনি সম্ভবত নীচের জিনিসগুলি ধরতে যাচ্ছেন না।

আমি কিভাবে এটা পরিমার্জন করতে চাই... আমি মনে করি যে আমার কৌশল খুব রক্ষণশীল ছিল। আমি বুঝতে পেরেছিলাম যে আমি মার্চ মাসে টেক স্টকের মতো বৃদ্ধির স্টকের অনেক সুযোগ হাতছাড়া করেছি!

আমি নিশ্চিতভাবে স্টক বাছাই কিভাবে তা আবার দেখব!

আপনি কি সুযোগ পেলে আবার করবেন?

অবশ্যই, যদি শর্ত সঠিক হয়!

প্রকৃতপক্ষে, আমি মনে করি না যে এটিই শেষ সংকট যা আমরা দেখতে যাচ্ছি।

এবং যদি আবার সুযোগ আসে, তাহলে সংকটের প্রকৃতি এবং সুদের হারের পরিবেশের উপর নির্ভর করে, আমি একটি এনকোর করতে পারি!

আমি খুবই সৌভাগ্যবান ছিলাম যে এইবার একটি সঙ্কটের মাঝখানে খুব সাশ্রয়ী মূল্যের ক্রেডিট অ্যাক্সেস করতে পেরেছি।

আমার দৃষ্টিভঙ্গি

আপনি লক্ষ্য করবেন যে সঙ্কটের সময় তার সুবিধা নেওয়ার সিদ্ধান্ত তাড়াহুড়ো করে নেওয়া হয়নি। এই মুহূর্তটির জন্য প্রস্তুতি নিতে অনেক বছর লেগেছে। সুযোগ প্রস্তুত পক্ষপাতী. ট্রিগার টানতে সাহস পাওয়ার আগে তিনি ব্যাকটেস্ট করেছেন, পড়াশোনা করেছেন এবং বাড়ির কাজ করেছেন।

অনেক বিনিয়োগকারী ক্র্যাশের সময় কিনতে চায় কিন্তু তারা হোমওয়ার্ক করেনি এবং এর জন্য মানসিকভাবে নিজেদের প্রস্তুত করেনি। ক্র্যাশ হঠাৎ ঘটতে পারে এবং আপনি যদি প্রস্তুত না হন, তাহলে ভয় আপনাকে আবিষ্ট করতে দেওয়া সহজ এবং আপনি কিছু বিনিয়োগ করার সাহস করেননি।

শেখার আরেকটি শিক্ষা হল যে প্রতিবার বাজার যখন সস্তা হয়ে যায় তখন কিনুন আপনার তার মতো লাভবান হওয়ার দরকার নেই। ভুল পাঠ শিখবেন না। আপনি কি বিনিয়োগ করেন তাও গুরুত্বপূর্ণ নয়। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হল আপনি বিনিয়োগের জন্য পদক্ষেপ নিয়েছেন।

শুভকামনা!