আমাদের বেশিরভাগই দ্রুত টাকা পছন্দ করে। আমি স্বীকার করছি, আমি সাম্প্রতিক এএমসি সমাবেশ থেকে লাভ করেছি। কিন্তু এ অবস্থায় আগামী দিনেও এই সমাবেশ চলবে কিনা তা নিয়ে অনেকেই ভাবছেন।
আপনি যদি এখন এটিতে অবস্থান নেন তাহলে আপনি কোন স্তরের ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারেন এবং এর মৌলিক বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে স্টকের প্রকৃত অন্তর্নিহিত মূল্য কী?
এই নিবন্ধে, আমি AMC এর মৌলিক বিষয়, প্রযুক্তিগত এবং আমার মনে হয় অদূর ভবিষ্যতে এই স্টকটি কীভাবে পারফর্ম করতে পারে তার উপর ভিত্তি করে একটি দ্রুত বিশ্লেষণ করব।
AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC) কে আপনার স্থানীয় সিনেমা (GV, Shaw ইত্যাদি) হিসেবে ভাবুন। তা ছাড়া এটি বর্তমানে "ইউরোপের 358টি থিয়েটারে 2,866টি এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের 620টি থিয়েটারে 7,967টি স্ক্রীন" সহ বিশ্বের বৃহত্তম মুভি থিয়েটার চেইন।
কোম্পানিটি বর্তমানে টিকিট বিক্রির পাশাপাশি তাদের প্রাঙ্গনে খাবার ও পানীয়ের ব্যবস্থা উভয় থেকেই আয় করে।
Covid-19 বিধিনিষেধের কারণে গত বছরের মার্চ 2020 থেকে AMC-এর আয় প্রায় 90% কমেছে। পাঠকদের গতিতে আনতে, আমি একটি সংক্ষিপ্ত টাইমলাইনে মূল ঘটনাগুলি সাজিয়েছি৷
ফাস্ট ফরোয়ার্ড 1 বছর এবং 3 মাস, AMC এর শেয়ারের দাম 2750% YTD বেড়েছে।
সংক্ষিপ্ত উত্তর:রেডিটরস এবং মেম স্টক আর্মি।
আসুন এটির মুখোমুখি হোন, সাম্প্রতিক মেম স্টক সমাবেশ থেকে বিনিয়োগকারীরা পাগল হয়ে উঠেছে।
এটি বাস্তব এবং মিডিয়া এটিকে একটি ক্লাসিক ডেভিড বনাম গোলিয়াথ দৃশ্যকল্প হিসাবে রোমান্টিকাইজ করতে পছন্দ করে যেখানে ছোট খুচরা ব্যবসায়ীরা বড় হেজ ফান্ডের বিরুদ্ধে দল বেঁধে জিতেছে, তাদের শর্টস বন্ধ করতে বাধ্য করছে।
সাম্প্রতিক সমাবেশে মিডিয়ার এত মনোযোগ সহ, আমি নিশ্চিত যে এখানে অনেক পাঠক একটি অবস্থান নিতে প্রলুব্ধ হয়েছেন। ব্যক্তিগতভাবে, আমি মনে করি যে আপনি যদি একটি নির্দিষ্ট সমর্থন স্তরের নিচে স্টপ-লস সেট সহ একটি কঠিন ট্রেডিং পরিকল্পনার নিয়ন্ত্রণে থাকেন তাহলে এই ধরনের ঝুঁকি নেওয়া গ্রহণযোগ্য। .
স্টপ-লস অর্ডার একটি কারণে বিদ্যমান। আমরা এই শিরোনাম থেকে দেখতে পাচ্ছি যে এমনকি হেজ ফান্ডগুলি ট্রেড করার ক্ষেত্রে কঠোর নিয়ম পালন করে৷
৷আমার অনুমান মুড্রিকের সম্ভবত একটি ট্রেডিং প্ল্যান আছে যেখানে তারা যখন তাদের এন্ট্রি পয়েন্টের 10% এর নিচে পড়ে তখন তারা তাদের ক্ষতি কমিয়ে দেয়।
এটি একটি কঠিন ট্রেডিং পরিকল্পনার উদাহরণ। তারা সম্ভাব্যভাবে আরও অনেক কিছু হারাতে পারে, যদি তারা এটিতে লেগে না থাকে।
এই মুহুর্তে এটি বলা নিরাপদ যে AMC এখন এমন একটি স্তরে ব্যবসা করছে যা সম্পূর্ণরূপে অনুমানমূলক।
আমরা যদি এর মৌলিক বিষয়গুলিকে সংক্ষিপ্তভাবে দেখি তবে এটি স্পষ্ট যে মহামারীটির কারণে কোম্পানিটি 2020 সালে ব্যাপক লোকসান করেছে।
যাইহোক, যে কারণে এই স্টকের গতি বৃদ্ধি পেয়েছে তা হল এর ত্রৈমাসিক কার্যক্ষমতা যা 2020 সালের Q1 থেকে 2021 সালের Q1 পর্যন্ত একটি সংকীর্ণ নেট ক্ষতি নির্দেশ করে।
যদিও AMC অতীতে কিছু মুনাফা অর্জন করেছে, তার PE সবসময় শূন্যের কাছাকাছি ছিল।
Covid-19 থেকে তাদের আয় আরও বেশি আঘাত পাওয়ার সাথে সাথে, এর PE এক পর্যায়ে -8-এ নেমে গিয়েছিল। থিয়েটারগুলি আবার খুলতে শুরু করলেও AMC-এর PE পুনরুদ্ধারের কোনও লক্ষণ দেখায় না৷
আসুন তাদের প্রযুক্তিগত POV থেকে AMC-কে দেখে নেওয়া যাক।
স্টক ক্রমাগত বেশি কেনার কারণে, ব্যবসায়ীরা দেখতে পাবেন যে RSI এবং চলমান গড় উভয়ই তুলনামূলকভাবে কম নির্ভরযোগ্য।
আমি যেটিকে আরও নির্ভরযোগ্য বলে মনে করেছি তা হল প্রাথমিক প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কৌশল যেমন কাঠামোগত সমর্থন স্তরের প্লটিং:
উপরের চিত্রে, আমি $42-$43 মূল্য বিন্দুতে একটি স্বল্প-মেয়াদী স্ট্রাকচারাল সাপোর্ট লেভেল (ব্লু লাইন) চিহ্নিত করেছি যেখানে আমরা দেখতে পাই বিনিয়োগকারীরা গত 2 সপ্তাহে এই স্তরে কেনাকাটা করছে (নীল তীর)।
এর সাথে, এটা বলা নিরাপদ যে স্বল্পমেয়াদে, ব্যবসায়ীরা এই মূল্য পয়েন্টে একটি অবস্থান নেওয়ার ক্ষেত্রে "মূল্য" খুঁজে পেয়েছে।
আমরা যদি প্রতিরোধের মাত্রা দেখি, আমাদের একটি রৈখিক প্রতিরোধের রেখা তৈরি হয়।
আমরা 2-ঘণ্টার চার্টে একটি ক্রমিক নিম্ন (পার্পল লাইন) মূল্য তৈরি করতে দেখি যার সর্বোচ্চ হল $72.62 তারপরে $68, $60 এবং গত শুক্রবার বন্ধ হওয়া পর্যন্ত, এটি ছিল $49.40৷
স্ট্রাকচারাল সাপোর্ট লেভেল (ব্লু লাইন) $42-$43 ধরে রেখে, এটা আমার কাছে ইঙ্গিত দেয় যে একটি সম্ভাব্য অবরোহী ত্রিভুজ (কমলা ত্রিভুজ ওভারলে) গঠন হতে পারে। এর অর্থ হল দাম একটি ধারাবাহিক সমর্থন স্তরের বিপরীতে নিম্ন উচ্চতা তৈরি করছে।
ব্যবসায়ীরা চার্টটিকে ভিন্নভাবে ব্যাখ্যা করতে বেছে নিতে পারেন।
যদি মূল্য লিনিয়ার রেজিস্ট্যান্স লাইনের বাইরে চলে যায়, তবে এটিকে উল্টো দিকে একটি বুলিশ পদক্ষেপ হিসাবে দেখা যেতে পারে।
অন্যদিকে, রৈখিক রেজিস্ট্যান্স লাইনের সীমানার মধ্যে থাকাকালীন মূল্য যদি $42-$43-এ সমর্থন পেতে থাকে, তাহলে এটি অবরোহী ত্রিভুজ গঠন নিশ্চিত করবে। উল্টোদিকে/পতনের দিকে প্রধান পদক্ষেপগুলি এর শীর্ষে প্রত্যাশিত হতে পারে।
সাধারণ পরিস্থিতিতে (এই সংক্ষিপ্ত চাপ দেওয়ার আগে), আমি AMC-কে অন্যান্য আতিথেয়তা/ভ্রমণ/ক্রুজ-সম্পর্কিত স্টকগুলির সাথে একটি চক্রীয় স্টক হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করব। Covid-19 পরিস্থিতির উন্নতির সাথে সাথে এই স্টকগুলি আরও ভাল করবে৷
থিয়েটার পুনরায় খোলার বিষয়ে AMC-এর ঘোষণা কীভাবে এক মাসে স্টক প্রায় 2x বাড়িয়েছে তা আমরা লক্ষ্য করতে পারি।
বলা বাহুল্য, মহামারীর অবস্থা AMC-এর স্টক মূল্যে একটি বিশাল ভূমিকা পালন করে।
বিনিয়োগকারীরা যদি AMC-তে দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান ধরে রাখতে এবং অস্থিরতা দূর করতে চায়, তাহলে নিম্নলিখিত পরিস্থিতিগুলি AMC-এর বুল কেসে অবদান রাখতে পারে:
আমার মতে, বর্তমানে অনেকগুলি ভেরিয়েবল রয়েছে যা নির্দেশ করে যে AMC দীর্ঘমেয়াদী দিগন্তে বুলিশ থাকবে। এমনকি আমি উপরে যে ষাঁড়ের ঘটনাটি উপস্থাপন করেছি তা সর্বোত্তমভাবে অনুমানমূলক।
আমি মনে করি যে ব্যবসায়ীরা দ্রুত লাভের জন্য অস্থিরতা চালাতে পারে কঠোর স্টপ লসের সাথে, তবে সাম্প্রতিক মূল্যের গতিবিধি একটি বৈধ পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয় এমন সম্ভাবনা কম।
যখন এটি $8-$10 ছিল তখন এটি মজার ছিল কিন্তু এই ধরনের স্তরে, আমি দূর থেকে পপকর্ন উপভোগ করব। #nopuntintended