ওয়ারেন বাফেট, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে-এর চেয়ারম্যান এবং সিইও (BRK.B), প্রথম ত্রৈমাসিকে খুব বেশি কেনাকাটা করছিল না, যা করোনাভাইরাসের অর্থনৈতিক প্রভাব সত্যিকার অর্থে শুরু হওয়ার ঠিক আগেই শেষ হয়ে গিয়েছিল। কিন্তু সে নিশ্চিতভাবে প্রচুর বিক্রি করেছে।
বাফেট বছরের শুরু থেকে 21টি শেয়ারে শেয়ার ফেলেছে। বেশিরভাগ অংশে, ওমাহার ওরাকল শুধুমাত্র BRK.B-এর অবস্থান ছাঁটাই করেছে। আমরা এখন যে অভূতপূর্ব অনিশ্চয়তার মুখোমুখি হচ্ছি সেই সময়ে ঝুঁকি হ্রাস করা এবং নগদ অর্থ সংগ্রহ করা অবশ্যই বিচক্ষণ পদক্ষেপ। কিছু ক্ষেত্রে, তবে, বাফেট বার্কশায়ারের সবচেয়ে বড় এবং সর্বাধিক পরিচিত হোল্ডিং-এ বার্কশায়ারের অবস্থানের বিশাল সংখ্যাগরিষ্ঠতা বা সম্পূর্ণতা বিক্রি করেছেন।
লেজারের অন্য দিকে, বাফেট ত্রৈমাসিকে মাত্র একটি কেনাকাটা করেছেন, একটি সুপরিচিত আঞ্চলিক ব্যাঙ্কে সামান্য পরিমাণ যোগ করেছেন৷
আমরা জানি যে সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা কী করছেন কারণ ইউ.এস. সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন $100 মিলিয়নের বেশি সম্পদের সমস্ত বিনিয়োগ পরিচালকদের শেয়ার মালিকানার কোনো পরিবর্তন প্রকাশ করার জন্য ত্রৈমাসিক একটি ফর্ম 13F ফাইল করতে চায়৷ এই ফাইলিংগুলি স্টক মার্কেটে স্বচ্ছতার একটি গুরুত্বপূর্ণ স্তর যোগ করে এবং বাফেট-লজিস্টদের সে যা ভাবছে তার উপর একটি গুটিকা পাওয়ার সুযোগ দেয়৷
যখন বাফেট কোনো কোম্পানিতে একটি নতুন অংশীদারিত্ব শুরু করেন, বা একটি বিদ্যমান কোম্পানিতে যোগ করেন, বিনিয়োগকারীরা এটিকে আস্থার ভোট হিসাবে গ্রহণ করেন। অন্য দিকে, যদি তিনি একটি স্টক তার হোল্ডিং pares, এটা বিনিয়োগকারীদের তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ পুনর্বিবেচনা করতে পারে. Q1-এ বাজার তলিয়ে যাওয়ায় বাফেট লোভীর বদলে ভয়ে ভীত ছিলেন তা বোঝায় যে আজকাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া কতটা চ্যালেঞ্জিং৷
31 মার্চ, 2020 তারিখে শেষ হওয়া তিন মাসে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে যা কিনল এবং বিক্রি করেছে তার স্কোরকার্ড হল, কোম্পানিটি 15 মে ফাইল করা সাম্প্রতিক 13F-এর উপর ভিত্তি করে। এবং মনে রাখবেন:সমস্ত "ওয়ারেন বাফেট স্টক" আসলে তার পছন্দ নয়। কিছু ছোট পদ লেফটেন্যান্ট টেড ওয়েশলার এবং টড কম্বস দ্বারা পরিচালিত হয় বলে মনে করা হয়।
PNC আর্থিক পরিষেবাগুলি৷ (PNC, $97.25) ওয়ারেন বাফেট একমাত্র স্টক হওয়ার সম্মান দাবি করেছেন যেটি Q1 2020-এ বেশি কিনেছিলেন … যেটির সাথে তিনি আটকেছিলেন। আরও কি, তিনি এমন সময়ে আঞ্চলিক ঋণদাতা বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের অংশীদারিত্ব 6% বাড়িয়েছেন যখন তিনি ব্যাঙ্কের স্টকের বিশাল নেট বিক্রেতা ছিলেন। (আমরা মুহূর্তের মধ্যে এটি পেতে হবে.)
বার্কশায়ার প্রথম 2018 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে সম্পদের ভিত্তিতে দেশের ষষ্ঠ-বৃহত্তর ব্যাঙ্কে বিনিয়োগ করা শুরু করে। বাফেট Q1 2019-এ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের শেয়ার আরও 4% বাড়িয়েছে। এবং এই বছর শুরু করতে তিনি আরও 526,930টি শেয়ার যোগ করেছেন। BRK.B এখন PNC-এর সপ্তম-বৃহত্তর বিনিয়োগকারী যেখানে ব্যাংকের 2.2% শেয়ার বকেয়া আছে।
বাফেট দীর্ঘদিন ধরে ব্যাংকিং ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করছেন। 1995 বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে বার্ষিক সভায়, তিনি বলেছিলেন যে শিল্প "মূল্যায়ন করার জন্য আমাদের দক্ষতার বৃত্তের মধ্যে পড়ে।"
যদিও করোনাভাইরাস মহামারী দ্বারা উদ্ভূত অনিশ্চয়তাগুলি অর্থনীতির এই সেক্টর সম্পর্কে বাফেটের অনুমানকে পরিবর্তন করেছে বলে মনে হচ্ছে৷
ওয়ারেন বাফেট জেনারেল মোটরস-এ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের অংশীদারিত্ব থেকে কিছুটা শেভ করেছেন (GM, $22.63), উৎপাদনের দিক থেকে বিশ্বের চতুর্থ বৃহত্তম অটো প্রস্তুতকারক, প্রথম ত্রৈমাসিকে৷
বছরের প্রথম তিন মাসে প্রায় 319,000 বিক্রি করার পর BRK.B এখন 74.7 মিলিয়ন শেয়ার ধারণ করেছে। এটি মোট GM এর বকেয়া শেয়ারের 5.2% এর সমান, যা BRK.B কে গাড়ি কোম্পানির পঞ্চম-বৃহৎ স্টকহোল্ডার করে।
GM সর্বদা একটি ক্লাসিক বাফেট মান বাজির মত দেখায়। জেনারেল মোটরস একটি আইকনিক আমেরিকান ব্র্যান্ড এবং মার্কিন অর্থনীতির দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির উপর একটি নাটক। বাফেট সিইও মেরি বারাকেও পছন্দ করেন, একাধিক অনুষ্ঠানে তার প্রশংসা করেন। এক পর্যায়ে, তিনি বলেছিলেন, "মেরি যতটা শক্তিশালী তারা যতটা আসে ততটা শক্তিশালী। সে ততটা ভালো যতটা আমি দেখেছি।"
কিন্তু জেনারেল মোটরস সেই সুবিধা ফিরিয়ে দেয়নি। বার্কশায়ার 2012 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে তার অবস্থান শুরু করার সময় প্রতি শেয়ার প্রতি আনুমানিক গড় মূল্য $31.82 প্রদান করেছিল। শেয়ারগুলি এখন $20 এর মধ্যে কম লেনদেন করে, একই সময়ে বাজারে ব্যাপকভাবে কম পারফর্ম করে।
আঘাতের সাথে আঘাত যোগ করা:GM এপ্রিলের শেষের দিকে তার লভ্যাংশও স্থগিত করে, বার্কশায়ারকে সেই শেয়ারগুলি থেকে কোনো আয় থেকে বঞ্চিত করে।
ওয়ারেন বাফেট সানকর এনার্জিতে BRK.B-এর অংশীদারিত্ব ছাঁটাই করেছেন (SU, $16.15), কিন্তু মাত্র 70,000 শেয়ার, বা প্রায় অর্ধেক শতাংশ। যেমনটি আমরা পরে দেখব, শক্তি সেক্টরে তার কয়েকটি হোল্ডিংয়ের সাথে তিনি যা করেছিলেন তার তুলনায় এটি কিছুই নয়।
সানকর তেলের দামের ক্র্যাশের জন্য একটি কোম্পানির মতো ব্যাপকভাবে উন্মুক্ত। কানাডার বৃহত্তম ইন্টিগ্রেটেড এনার্জি কোম্পানির তেল বালির উন্নয়ন, অফশোর তেল উৎপাদন, জৈব জ্বালানি এবং এমনকি বায়ু শক্তিতে কাজ করে। এটি 1,500 টিরও বেশি পেট্রো-কানাডা স্টেশনগুলির নেটওয়ার্কের মাধ্যমে তার পরিশোধিত জ্বালানি বিক্রি করে৷
বার্কশায়ার 2019 সালের চূড়ান্ত ত্রৈমাসিকে 2020-এর প্রথম প্রান্তিকে সামান্য হ্রাস করার আগে SU-তে তার অংশীদারিত্ব 40% বাড়িয়েছে। এটি এখনও একটি ছোট হোল্ডিং, যা S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্সের তথ্য অনুসারে বার্কশায়ার ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর মূল্যের প্রায় 0.14% প্রতিনিধিত্ব করে।
আয় বিনিয়োগকারীদের সচেতন হওয়া উচিত যে সানকর একটি কানাডিয়ান ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস এর সদস্য করে, টানা 18 বছর ধরে তার বার্ষিক পেআউট বাড়িয়েছে৷
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে Amazon.com-এ তার অংশীদারিত্ব কেটেছে (AMZN, $2,409.78) এই বছরের শুরুতে 1% এরও কম, যার মানে ই-কমার্স জায়ান্টের শেয়ারের উত্তেজনা শুরু হওয়ার ঠিক আগে তিনি হালকা হয়েছিলেন।
প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষ থেকে AMZN 24% বেড়েছে, কোভিড-19-এর কারণে ভোক্তাদের আশ্রয় নেওয়ার বিপুল চাহিদার কারণে বেড়েছে।
না এটা অনেক গুরুত্বপূর্ণ যে। Q1 এ 4,000 শেয়ার বিক্রি করার আগেও বার্কশায়ার AMZN-এ একটি নগণ্য বিনিয়োগকারী ছিল, যেখানে Amazon-এর শেয়ারের মাত্র 0.1% বকেয়া ছিল।
মজার বিষয় হল, অ্যামাজন হোল্ডিং বাফেটের ধারণাগুলির মধ্যে একটি নয়। 2019 সালে, বাফেট সিএনবিসিকে বলেছিলেন:"অফিসের একজন ফেলো যারা অর্থ পরিচালনা করে ... কিছু আমাজন কিনেছিল।"
বাফেট, তবে, আছে৷ দীর্ঘদিন ধরেই অ্যামাজনের সিইও জেফ বেজোসের ভক্ত, তিনি এক সাক্ষাৎকারে স্বীকার করেছেন। তিনি আরও বলেছিলেন যে তিনি আশা করেছিলেন যে তিনি তাড়াতাড়ি স্টকটি কিনেছিলেন। "হ্যাঁ, আমি একজন ভক্ত ছিলাম, এবং (AMZN শেয়ার) না কেনার জন্য আমি বোকা ছিলাম," বাফেট CNBC কে বলেছেন৷
বাফেটও লিবার্টি সিরিয়াস এক্সএম গ্রুপ সিরিজ সি-এ বার্কশায়ারের অবস্থান থেকে কিছুটা সরে এসেছেন (LSXMK, $31.44)।
তবে এটি হোল্ডিংকে কম জটিল করে তোলে না।
লিবার্টি মিডিয়া বছরের পর বছর ধরে সিরিয়াস এক্সএম-এ একটি বড় অংশীদারিত্ব বজায় রেখেছে। কিন্তু 2015 সালে, কোম্পানিটি প্রকৃতপক্ষে পুনঃপুঁজিকরণ করে, (অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে) বেশ কয়েকটি ট্র্যাকিং স্টক অফার করে যা বিনিয়োগকারীদের লিবার্টি মিডিয়ার মাধ্যমে টুকরো টুকরো করার পরিবর্তে সরাসরি লিবার্টির সিরিয়াস এক্সএম বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা উপভোগ করতে দেয়৷
এইভাবে, বাফেট 2016 সালের Q4 এ বার্কশায়ার সরাসরি SIRI শেয়ারে বিনিয়োগ করার আগে Sirius XM-এর সংস্পর্শে আসেন।
কিন্তু সময়ের সাথে সাথে, তিনি আরও বেশি ট্র্যাকিং স্টক কিনেছেন; ট্র্যাকিং স্টকের সামগ্রিক অংশ বর্তমানে Liberty এর Sirius XM-এ প্রায় 70% শেয়ারের প্রতিনিধিত্ব করে। বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে পোর্টফোলিওতে এখন লিবার্টি সিরিয়াস এক্সএম গ্রুপ সিরিজ এ (এলএসএক্সএমএ, $31.80) এবং এলএসএক্সএমকে মিলিতভাবে 45 মিলিয়নের বেশি শেয়ার রয়েছে। এই যোগফলটি এক ত্রৈমাসিক আগের তুলনায় একটু কম, কারণ বাফেট 240,000 সিরিজ সি শেয়ার ফেলেছিলেন যা তার অংশের একটি ক্ষুদ্র অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে৷
Liberty Sirius XM এর A শেয়ারের 4.2% এবং C শেয়ারের 8.7% ধারণ করে বার্কশায়ার হল প্রতিটি শ্রেণীতে বৃহত্তম প্রাতিষ্ঠানিক শেয়ারহোল্ডার।
তার SIRI অংশীদারিত্বের সাথে মিলিত, Oracle of Omaha Sirius XM-এ তিনটি ভিন্ন বিনিয়োগ ধারণ করেছে। আরো বিস্তারিত জানার জন্য পড়া চালিয়ে যান।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে অ্যাক্সাল্টা কোটিং সিস্টেমস-এ তার অংশীদারিত্ব ছিনিয়ে নিয়েছে (AXTA, $19.70) বছরের প্রথম তিন মাসে। বাফেট 194,000 শেয়ার বিক্রি করেছেন, বা বার্কশায়ারের শেয়ারের 1% এরও কম।
তা সত্ত্বেও, বার্কশায়ার রয়ে গেছে Axalta-এর বৃহত্তম বিনিয়োগকারী, যার 10.2% বকেয়া শেয়ার রয়েছে।
Axalta 2015 সালে বাফেট স্টকের তালিকায় যোগ দেয়, যখন বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম কার্লাইল গ্রুপ (CG) থেকে AXTA-তে 20 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছিল। বাফেট পেইন্ট ইন্ডাস্ট্রির দীর্ঘদিনের অনুরাগী এই কারণে এই দাগটি বোঝা যায়; বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে 2000 সালে হাউস-পেইন্ট নির্মাতা বেঞ্জামিন মুরকে কিনেছিলেন।
Axalta, যা সম্মুখভাগ, পাইপলাইন এবং গাড়ি নির্মাণের জন্য শিল্প আবরণ এবং পেইন্ট তৈরি করে, এটি একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণের স্যুটরের ক্ষেত্রে বলের বেল। কোম্পানি অতীতে একাধিক ক্রয় বিড প্রত্যাখ্যান করেছে, এবং বিশ্লেষকরা মনে করেন যে এটি অসংখ্য গ্লোবাল কোটিং কোম্পানির জন্য একটি নিখুঁত লক্ষ্য।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে বায়োটেকনোলজি জায়ান্ট বায়োজেন-এ তার অংশীদারিত্ব কেটেছে (BIIB, $316.60) Q1 এ 5,425 শেয়ার। অবশিষ্ট অবস্থানের মূল্য $203 মিলিয়নেরও বেশি, যা বাফেটের হোল্ডিং-এর গ্র্যান্ড স্কিমে খুব বেশি নয়।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর মাত্র 0.12% জন্য BIIB অ্যাকাউন্ট করে। একই সময়ে, হোল্ডিং কোম্পানি বায়োজেনের 32তম বৃহত্তম স্টকহোল্ডার যেখানে বায়োটেকের শেয়ারের মাত্র 0.4% বকেয়া রয়েছে৷
যদিও বাফেটের স্বাস্থ্যসেবা খাতে বাজি ধরার ইতিহাস রয়েছে, ছোট স্টেক সাইজ ইঙ্গিত দেয় যে এটি লেফটেন্যান্ট টেড ওয়েশলার বা টড কম্বসের ধারণা হতে পারে।
যেভাবেই হোক, এটি 2020 সালে একটি ভাল হোল্ডিং হয়েছে। BIIB বছরের-তারিখের জন্য প্রায় 7% বেড়েছে বনাম Nasdaq কম্পোজিটের জন্য 1% এর কম লাভ। এটিও সাহায্য করে যে Biogen বিনামূল্যে নগদ প্রবাহে প্রতি বছর কয়েক বিলিয়ন ডলার নির্ভরযোগ্যভাবে জেনারেট করে৷
ওয়ারেন বাফেটও কিছুটা তেভা ফার্মাসিউটিক্যাল ত্যাগ করেছেন (TEVA, $11.21) Q1 এ, পজিশন 1% বা 460,000 শেয়ার কমিয়েছে।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে 2017 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে প্রথম TEVA-তে বিনিয়োগ করেছিল। সেই সময়ে, ইসরায়েল-ভিত্তিক ওষুধ প্রস্তুতকারককে একটি বিপর্যস্ত মূল্যের খেলার মতো দেখাচ্ছিল। একটি স্ফীত ব্যালেন্স শীট, ব্যাপক ছাঁটাই এবং ওষুধের পেটেন্টের দীর্ঘায়িত মেয়াদ তেভাকে যতটা আসে ততই সুবিধার বাইরে করে তুলেছিল৷
যখন বাফেট পদত্যাগ করেন, তখন টেভা শেয়ার তাদের 2015-এর মাঝামাঝি সর্বোচ্চ থেকে প্রায় 70% কম ছিল। বার্কশায়ার তারপরে 2018 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে তেভাতে তার অংশীদারি দ্বিগুণ করে, যখন শেয়ারগুলি সত্যিই সস্তা বলে মনে হয়েছিল৷
TEVA 2020-এ প্রায় 8% বন্ধ রয়েছে – খারাপ পারফরম্যান্স নয়, S&P 500-এর জন্য 11% লোকসান দেওয়া হয়েছে – এবং এখনও সস্তা দেখাচ্ছে, পরের বছরের আয়ের মাত্র 4.3 গুণে ট্রেড করছে।
31 মার্চ পর্যন্ত, টেভা-এর বকেয়া শেয়ারের 3.9% BRK.B-এর মালিকানা ছিল।
আপনি Verisign যোগ করতে পারেন (VRSN, $217.25) স্টকগুলির দীর্ঘ তালিকায় বাফেট গত ত্রৈমাসিকে নগদ বর্ধিত আধানের জন্য পরিণত হয়েছেন৷ BRK.B 137,132 শেয়ার বিক্রি করেছে, বা তার শেয়ারের 1%। হোল্ডিং কোম্পানি এখন 12.8 মিলিয়ন শেয়ারের মালিক, বা VRSN এর বকেয়া শেয়ারের 11.1%।
Verisign – একটি ইন্টারনেট অবকাঠামো পরিষেবা সংস্থা যা আক্ষরিক অর্থে বিশ্বকে অনলাইনে সংযুক্ত রাখে এবং .com, .net এবং অন্যান্য শীর্ষ-স্তরের ডোমেনগুলির জন্য একটি ডোমেন রেজিস্ট্রি হিসাবে কাজ করে – গভীর পরিখাযুক্ত সংস্থাগুলির প্রতি বাফেটের ভালবাসার উদাহরণ দেয়৷ এবং এটি পরিশোধ করতে থাকে।
2020 সালে VRSN প্রায় 13% বেড়েছে, এবং 2012 সালের শেষের দিকে বাফেট স্টকটি কেনার পর থেকে এটি 460% এগিয়েছে, S&P 500 এর 134% মোট রিটার্নের তিনগুণ বেশি।
বাফেট DaVita-এ কিছুটা লাভ করেছেন (DVA, $79.25) প্রথম ত্রৈমাসিকে, 470,000 শেয়ার বা 1% দ্বারা BRK.B-এর অংশীদারিত্ব কমিয়েছে৷
এটি কিডনি যত্ন প্রদানকারী এবং ডায়ালাইসিস সেন্টার অপারেটরের মধ্যে বার্কশায়ারের অবস্থানে খুব কমই একটি গর্ত তৈরি করে। এর 38.1 মিলিয়ন শেয়ারের শেয়ার কোম্পানির বকেয়া শেয়ারের 31% এর বেশি প্রতিনিধিত্ব করে। এটি একটি বিস্তৃত ব্যবধানে ফার্মের শীর্ষ স্টকহোল্ডার।
বার্কশায়ার 2012 এর প্রথম প্রান্তিকে DaVita-তে তার প্রাথমিক অবস্থান প্রকাশ করেছে। প্রদত্ত যে DVA তার প্রাক-বার্কশায়ার দিনগুলিতে টেড ওয়েশলারের উপদ্বীপের রাজধানীতে একটি বড় অবস্থান ছিল, এটি তার পছন্দ ছিল বলে অনুমান করা অযৌক্তিক ছিল না। Weschler 2014 সালে অনেক নিশ্চিত.
DaVita মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং অন্যান্য নয়টি দেশে 3,000 টিরও বেশি ডায়ালাইসিস কেন্দ্রের মাধ্যমে রোগীদের সেবা করে। অনেক উন্নত বাজারে বার্ধক্যজনিত বেবি বুমার এবং ধূসর জনসংখ্যাকে একটি শক্তিশালী, ধর্মনিরপেক্ষ টেলওয়াইন্ড প্রদান করা উচিত।
লিবার্টি গ্লোবাল ক্লাস এ (LBTYA, $21.83) এবং লিবার্টি গ্লোবাল ক্লাস সি (LBTYK, $21.30) এছাড়াও প্রথম ত্রৈমাসিকে নতুন তহবিলের একটি খুব সাধারণ উৎস হয়ে উঠেছে।
বার্কশায়ার তার ক্লাস এ শেয়ারের হোল্ডিং 2% কমিয়েছে কিন্তু তার ক্লাস সি শেয়ারগুলি অস্পর্শ্য রেখে দিয়েছে। বার্কশায়ার 3.1% বকেয়া শেয়ারে LBTYA-এর দ্বিতীয় বৃহত্তম ধারক এবং 1.2% LBTYK-এর 10 নম্বর ধারক৷
লিবার্টি গ্লোবালের বাজি হল বিলিয়নেয়ার ডিলমেকার জন ম্যালোনের তৈরি যোগাযোগ এবং মিডিয়া সাম্রাজ্যের উপর বাজি৷ লিবার্টি গ্লোবাল বলে যে এটি বিশ্বের বৃহত্তম আন্তর্জাতিক টিভি এবং ব্রডব্যান্ড কোম্পানি, সাতটি ইউরোপীয় দেশে কাজ করে৷
কিন্তু এটি শুধুমাত্র সেই মূল ব্যবসার থেকেও বেশি কিছু:LBTYA-এর একটি উদ্যোগের হাতও রয়েছে যা কন্টেন্ট, প্রযুক্তি, ইন্টারনেট এবং ডিস্ট্রিবিউশনে 40টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে এবং এটি টেকসই-এনার্জি রেসিং সিরিজ ফর্মুলা ই-তে মালিকানা নিয়েও গর্ব করে।
Sirius XM-এ ফিরে যান (SIRI, $5.34)। স্যাটেলাইট রেডিও অপারেটর এবং স্ট্রিমিং মিউজিক কোম্পানি প্যান্ডোরার মালিক দাবি করেছেন 100 মিলিয়নেরও বেশি শ্রোতা। এটি জন ম্যালোনের সাথে সংযোগ সহ আরেকটি স্টক বাছাই। ম্যালোন লিবার্টি মিডিয়ার চেয়ারম্যান, যেটি সিরিয়াস এক্সএম-এর 72% শেয়ারের মালিক৷
Buffett SIRI-তে BRK.B-এর অংশীদারি 2% বা 3.9 মিলিয়ন শেয়ার, Q1-এ ছাঁটাই করেছেন। এটি কোম্পানির তৃতীয় বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার হিসাবে রয়ে গেছে যার 3% শেয়ার বকেয়া আছে। BlackRock (3.1%) হল নং 2 শেয়ারহোল্ডার৷
৷যেমন কিপলিংগার উল্লেখ করেছেন, এটা সম্ভব যে বার্কশায়ারের সমস্ত কোম্পানিতে বিনিয়োগ যেগুলো কোনো না কোনোভাবে ম্যালোনের সত্যিকারের বাইজেন্টাইন কর্পোরেট কাঠামোর সাথে জড়িত তা বাফেটের পোর্টফোলিও পরিচালকদের একজনের দায়িত্ব হতে পারে। লিবার্টি মিডিয়া তার প্রাক-বার্কশায়ার দিনগুলিতে টেড ওয়েসলারের পেনিনসুলা ক্যাপিটালের একটি বড় অবস্থান ছিল।
যখন Sirius XM-এর ব্যবসায়িক মডেল দুটি ফ্রন্টে আঘাত হানছে - অটো বিক্রয় এবং বিজ্ঞাপনের রাজস্ব হ্রাস - কোম্পানিটি প্রথম ত্রৈমাসিক রাজস্ব এবং লাভ নির্দেশিকাকে হারিয়েছে, এবং সিইও জিম মেয়ার বলেছেন যে তিনি আশা করেন যে সিরিয়াস "যথেষ্ট ইতিবাচক বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ জেনারেট করতে থাকবে৷ " তা সত্ত্বেও, কোম্পানিটি পুরো বছরের 2020 নির্দেশিকা প্রত্যাহার করে নিয়েছে।
বার্কশায়ার কিংবদন্তি পে-টিভি মোগল জন ম্যালোনের উপর বেশ কয়েকটি ডি ফ্যাক্টো বাজি রেখেছে। লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকা ক্লাস A (LILA, $9.08) এবং লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকা ক্লাস C (LILAK, $8.88) শেয়ারগুলি এর মধ্যে সবচেয়ে ছোট, এবং 2020 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে সেগুলি কিছুটা ছোট হয়েছে, কারণ বাফেট প্রায় 84,000 ক্লাস A শেয়ার ফেলেছিলেন৷
লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকা চিলি, পুয়ের্তো রিকো, ক্যারিবিয়ান এবং লাতিন আমেরিকার অন্যান্য অংশে কেবল, ব্রডব্যান্ড, টেলিফোন এবং বেতার পরিষেবা প্রদান করে। লিবার্টি গ্লোবাল, বহুজাতিক টেলিকমিউনিকেশন কোম্পানি যেখানে বার্কশায়ারও একটি অংশীদারিত্বের অধিকারী, 2015 সালে তার ল্যাটিন আমেরিকান অপারেশনগুলির ট্র্যাকিং স্টক জারি করে৷ তারপরে 2018 সালে এই অপারেশনগুলি সম্পূর্ণরূপে বন্ধ করে দেয়৷
বাফেট এবং তার লেফটেন্যান্টদের কাছে ম্যালোন-সমর্থিত সম্পত্তির আবেদনটি বোঝা সহজ:গেমটি গেম জানে৷
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে সিঙ্ক্রোনি ফাইন্যান্সিয়াল-এ 675,000 শেয়ার বিক্রি করেছে (SYF, $16.54), বা এর অংশীদারির প্রায় 3%, Q1 2020-এ। এটি এখন Synchrony Financial এর বকেয়া শেয়ারের 3.4% মালিক, যা এটিকে ফার্মের অষ্টম বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার করে তোলে।
SYF ক্রেডিট-কার্ড কোম্পানি এবং ব্যাঙ্কগুলির প্রতি বাফেটের স্নেহের সাথে জিবস করে৷ Synchrony, খুচরা বিক্রেতাদের জন্য চার্জ কার্ডের একটি প্রধান ইস্যুকারী, 2014 সালে GE ক্যাপিটাল থেকে বন্ধ হয়ে গিয়েছিল। এটি একটি ঋণদাতা এবং একটি পেমেন্ট প্রসেসর উভয়ই - যেমন বাফেটের প্রিয় আমেরিকান এক্সপ্রেস (AXP) - তবে এটি সেই গ্রাহকদের পূরণ করে যারা মধ্যম দিকের দিকে বেশি ঝুঁকছে এবং আয় স্কেলের নিম্ন প্রান্ত।
2017 সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বার্কশায়ার প্রথম SYF-এ ঝাঁপিয়ে পড়ে, শেয়ার প্রতি আনুমানিক মূল্য $30.02 প্রদান করে। Q2 2017 এর শেষ থেকে, স্টকটি তার মূল্যের 40% এরও বেশি হারিয়েছে, সেই সময়ে S&P 500-এর জন্য 25% ইতিবাচক মোট রিটার্ন। এর মধ্যে 2020 সালে এখন পর্যন্ত একটি খারাপ 54% ছড়িয়ে পড়েছে।
PNC বাদ দিয়ে, বাফেট BRK.B-এর ব্যাঙ্ক স্টকগুলিতে প্রথম Q1-এ কিছুটা সংখ্যা করেছিলেন৷ একটি দ্রুত অবনতিশীল অর্থনৈতিক পরিস্থিতি এবং অভূতপূর্ব অনিশ্চয়তা সেক্টরের জন্য ষাঁড়ের কেসটিকে সর্বোত্তমভাবে অস্বচ্ছ করে তোলে৷
সেই লক্ষ্যে, BRK.B JPMorgan Chase-এ তার অংশীদারিত্ব কেটেছে (JPM, $85.90), সম্পদের দিক থেকে দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্ক, প্রায় 1.8 মিলিয়ন শেয়ার, বা এর প্রায় 3% শেয়ার। তা সত্ত্বেও, ওয়ারেন বাফেটের হোল্ডিং কোম্পানি এখনও ব্যাংকের ষষ্ঠ বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার হিসাবে স্থান পাওয়ার জন্য বকেয়া শেয়ারের 1.9% ধারণ করে৷
বাফেট, সিইও জেমি ডিমনের একজন অপ্রতিরোধ্য অনুরাগী, এর আগে JPMorgan এর শেয়ারে বড় ছিলেন। BRK.B 2018 এর চতুর্থ ত্রৈমাসিকে 40% এবং আবার 2019 এর প্রথম ত্রৈমাসিকে 18% বৃদ্ধি করেছে৷
বাফেট Goldman Sachs-এ BRK.B-এর অংশীদারিত্বের জন্য একটি স্লেজহ্যামার নিয়েছিলেন (GS, $171.87) Q1 এ। প্রকৃতপক্ষে, হোল্ডিং কোম্পানি তার বেশিরভাগ শেয়ার ডাউ কম্পোনেন্টে ফেলে দিয়েছে।
বার্কশায়ার প্রথম 2008 সালের আর্থিক সংকটের সময় গোল্ডম্যানে তার অংশীদারিত্ব নিয়েছিল যখন এটি পুঁজি-অনাহারী ব্যাংকটিকে একটি জীবনরেখা নিক্ষেপ করেছিল। বাফেট পরবর্তীতে মূল বিনিয়োগটিকে এক পর্যায়ে 3.8 বিলিয়ন ডলার, GS-এর 5.1% শেয়ারের মধ্যে তুলে ধরেন যা BRK.B কে তার চতুর্থ বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার করে তোলে।
যাইহোক, Q1 2020-এ, হোল্ডিং কোম্পানি 10 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ার, বা তার শেয়ারের প্রায় 84%, Q1 2020-এ GS-কে বাফেটের স্টকগুলির মধ্যে একটি মারাত্মকভাবে হ্রাস পেয়েছে৷
এটি ছিল টানা দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক যেখানে বাফেট ওয়াল স্ট্রিট বিনিয়োগ ব্যাঙ্কে BRK.B-এর হোল্ডিং কমিয়েছিলেন। এমনকি করোনভাইরাস সংকটের আগে, বাফেট এমন কিছু দেখেছিলেন যা তিনি পছন্দ করেননি। BRK.B-এর পোর্টফোলিওর মাত্র 1.1% এর জন্য GS অ্যাকাউন্ট তৈরি করতে তিনি 2019 সালের Q4 তে তার হোল্ডিংগুলির প্রায় এক তৃতীয়াংশ বিক্রি করেছিলেন। Q1 ফ্লাশের পর, GS এখন বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ইক্যুইটি হোল্ডিংয়ে মাত্র 0.2% শেয়ারের জন্য দায়ী৷
বছরের শুরুতে এটি একটি ছোট, প্রায় অনাথ ছিল, এবং এখন এটি আর নেই। বাফেট ট্রাভেলার্স-এ BRK.B-এর সমস্ত অংশ বিক্রি করেছেন (TRV, $90.31) Q1 এ।
TRV, একটি বীমা জায়ান্ট এবং ডাও স্টক সর্বদা BRK.B-এর জন্য স্বাভাবিকভাবে উপযুক্ত বলে মনে হয়, অন্তত পৃষ্ঠে। বীমা, সর্বোপরি, হোল্ডিং কোম্পানির মূল ব্যবসা। TRV ছাড়াও, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের বীমাকারী গ্লোব লাইফ (GL) এ একটি অংশীদারিত্ব রয়েছে এবং অসংখ্য বীমা কোম্পানিকে সম্পূর্ণ মালিকানাধীন সহায়ক হিসাবে গণনা করে। Geico, General Re এবং United States Liability Insurance Group হল মাত্র তিনটি কোম্পানি BRK.B এর বিস্তৃত বীমা সাম্রাজ্যের অংশ হিসেবে মালিক।
এবং ট্রাভেলার্স, ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের একটি উপাদান যার একটি 3.7% এর পরিমিত লভ্যাংশ রয়েছে, তাদের বংশধর এবং আয়ের ধারা বাফেটের অনুগ্রহ রয়েছে৷
কিন্তু BRK.B-এর সত্যিকার অর্থেই বীমা শিল্পে বেশি এক্সপোজারের প্রয়োজন নেই, এমনকি সেরা সময়েও। এবং এইগুলি, অবশ্যই, সেরা সময়ের কাছাকাছি কোথাও নেই।
কারণ যাই হোক না কেন, বাফেট TRV-তে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের সমস্ত 312,379 শেয়ার আনলোড করেছেন৷
বাফেট ফিলিপস 66-এ বার্কশায়ারের অংশীদারিত্ব বন্ধ করে দিচ্ছেন (PSX, $70.93) কিছু সময়ের জন্য। এবং এখন, হোল্ডিং কোম্পানি ভাল জন্য আউট. BRK.B তেল ও গ্যাস কোম্পানিতে তার 227,436 শেয়ার বিক্রি করেছে।
সম্ভবত এটি সময়ের ব্যাপার ছিল। বাফেট পুরো 2019 জুড়ে PSX-এর একজন বড় বিক্রেতা ছিলেন। শুধুমাত্র গত বছরের প্রথম ত্রৈমাসিকে, তিনি বার্কশায়ারের শেয়ার 53% কম করেছেন। এটি সেই সময়ে ঘটনাগুলির কিছুটা আশ্চর্যজনক মোড় ছিল, এই কারণে যে বার্কশায়ার ছিল ফিলিপসের সবচেয়ে বড় শেয়ারহোল্ডার যার 9.8% শেয়ার 2018 সালের শুরুতে বকেয়া ছিল।
বাফেট তার বিক্রয়ের কারণ সম্পর্কে বৈশিষ্ট্যগতভাবে মৌন ছিলেন।
PSX অবস্থান শেষ হওয়ার সাথে সাথে, BRK.B-এর পোর্টফোলিওতে শুধুমাত্র সানকর এবং অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (OXY)ই অবশিষ্ট আছে শক্তি-খাতের স্টক।
সেই সময়ে যেমনটি ভালভাবে নথিভুক্ত করা হয়েছিল, বাফেট করোনভাইরাস সংকটের কারণে দেশের চারটি বৃহত্তম বিমান বাহকের মধ্যে বার্কশায়ারের সমস্ত অংশীদারিত্ব ফেলে দিয়েছিলেন৷
আমেরিকান এয়ারলাইন্সের বিক্রয় (AAL, $9.04), ডেল্টা এয়ার লাইনস (DAL, $19.19), Southwest Airlines (LUV, $23.87) এবং United Airlines (UAL, $19.92) প্রকৃতপক্ষে মে মাসের প্রথম দিকে, Q1 বন্ধের পরে হয়েছিল। (অতএব তারকাচিহ্ন।)
প্রথম ত্রৈমাসিকের সময়, বাফেট আসলে যোগ করেছেন প্রথম ত্রৈমাসিকে ডেল্টা এবং ইউনাইটেডের তার বাজিতে। এপ্রিলের মধ্যে, যাইহোক, এটা স্পষ্ট যে এয়ারলাইনগুলিতে শেয়ার কেনার জন্য বাফেটের যৌক্তিকতা - একটি সেক্টর যা তিনি একসময় উত্তেজিত করেছিলেন - মারা গিয়েছিল৷
"আমি জানি না এখন থেকে দুই বা তিন বছর পর যতজন মানুষ গত বছরের মতো যাত্রী মাইল উড়ে যাবে," বাফেট এই পদক্ষেপ সম্পর্কে বলেছিলেন। "তারা পারে এবং নাও পারে, কিন্তু ভবিষ্যৎ আমার কাছে অনেক কম স্পষ্ট।"
2020 সালে এ পর্যন্ত চারটি এয়ার ক্যারিয়ারের শেয়ার 50% থেকে 75% পর্যন্ত হারিয়েছে।
[em>