বছরের প্রথম তিন মাসে অনেকটাই কম থাকার পর, ওয়ারেন বাফেট, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে-এর চেয়ারম্যান এবং সিইও (BRK.B), দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার স্টক পোর্টফোলিওতে ব্যাপক পরিবর্তন করেছে।
সবচেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে, তিনি ইক্যুইটি বিক্রি করতে থাকেন। প্রথম ত্রৈমাসিকে 19টি অবস্থানে শেয়ার ডাম্প করার পরে, ওয়ারেন বাফেট সম্পূর্ণরূপে সাতটি অবস্থান থেকে বেরিয়ে এসে আরও 11টি শেয়ারের অংশ বিক্রি করে। কিন্তু তিনি কেনার দিকেও একটু বেশি সক্রিয় ছিলেন, চারটি পদ যোগ করেছেন এবং একটি কোম্পানিতে অংশীদারিত্ব শুরু করেছেন যা তার ঐতিহ্যবাহী হুইলহাউসের বাইরে।
ওমাহার ওরাকল দেরীতে আরও কয়েকটি আকর্ষণীয় পদক্ষেপ করেছে। এর মধ্যে শেষ পর্যন্ত ডোমিনিয়ন এনার্জি (D) মিডস্ট্রিম এনার্জি ব্যবসার $9.7 বিলিয়ন কেনাকাটার জন্য বার্কশায়ারের বিশাল নগদ স্তূপ ব্যবহার করা অন্তর্ভুক্ত - বছরের মধ্যে তার সবচেয়ে বড় চুক্তি - এবং নিজের উপর একটি বড় বাজি৷
অবশ্যই, আমরা জানি যে সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা কী করছেন কারণ ইউ.এস. সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন শেয়ার মালিকানার কোনো পরিবর্তন প্রকাশ করার জন্য ত্রৈমাসিক ফর্ম 13F ফাইল করার জন্য $100 মিলিয়নের বেশি সম্পদ সহ সমস্ত বিনিয়োগ পরিচালকদের প্রয়োজন৷ এই ফাইলিংগুলি স্টক মার্কেটে স্বচ্ছতার একটি গুরুত্বপূর্ণ স্তর যোগ করে এবং বাফেট-লজিস্টদের সে যা ভাবছে তার উপর একটি গুটিকা পাওয়ার সুযোগ দেয়৷
যখন বাফেট কোনো কোম্পানিতে একটি নতুন অংশীদারিত্ব শুরু করেন, বা একটি বিদ্যমান কোম্পানিতে যোগ করেন, বিনিয়োগকারীরা আস্থার ভোট হিসাবে এটি পড়েন। কিন্তু যদি তিনি একটি স্টক তার হোল্ডিং pares, এটা বিনিয়োগকারীদের তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ পুনর্বিবেচনা করতে পারে. বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের ওজন কমতে থাকে যদিও Q2 তে বাজার পুনরুজ্জীবিত হতে শুরু করে, এটা বোঝায় যে আজকাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া কতটা চ্যালেঞ্জিং।
এই হল ওয়ারেন বাফেট 30শে জুন, 2020 তারিখে শেষ হওয়া তিন মাসে কি কি কিন এবং বিক্রি করছিলেন তার স্কোরকার্ড, কোম্পানিটি 14 আগস্টে দায়ের করা সাম্প্রতিক 13F এর উপর ভিত্তি করে। এবং মনে রাখবেন:সমস্ত "ওয়ারেন বাফেট স্টক" আসলে তার পছন্দ নয়। কিছু ছোট পদ লেফটেন্যান্ট টেড ওয়েশলার এবং টড কম্বস দ্বারা পরিচালিত হয় বলে মনে করা হয়।
ইউ.এস. ব্যানকর্প (USB, $37.78) সম্পদের দিক থেকে দেশের পঞ্চম বৃহত্তম ব্যাঙ্ক এবং আমেরিকার বৃহত্তম আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক৷ এটি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে পোর্টফোলিওতে সবচেয়ে পুরানো বাফেট স্টকগুলির মধ্যে একটি; ওমাহার ওরাকল 2006 এর প্রথম ত্রৈমাসিকে তার অবস্থান শুরু করেছিল।
এবং অন্যান্য অনেক বার্কশায়ার ব্যাঙ্ক হোল্ডিংয়ের বিপরীতে, বাফেট দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে এটির সাথে খুব কমই করেন। BRK দ্বিতীয় প্রান্তিকে এক মিলিয়ন শেয়ারের এক চতুর্থাংশ ছাঁটাই করেছে, যা সামগ্রিক শেয়ারের এক শতাংশের মাত্র পঞ্চমাংশের প্রতিনিধিত্ব করে।
বাফেট সাধারণত ইউএস ব্যানকর্প সম্পর্কে খুব বেশি কথা বলেন না, তবে এটি তার অন্যান্য ব্যাঙ্ক হোল্ডিংগুলির তুলনায় একটি কঠিন বাছাই হয়েছে৷ ঋণদাতা শীর্ষ 10টি ব্যাঙ্কের মধ্যে ধারাবাহিকভাবে সর্বোচ্চ রিটার্ন জেনারেট করেছে, এবং এটি 31শে মার্চ, 2006 সাল থেকে মোট 84% রিটার্ন প্রদান করেছে, আর্থিক খাতের জন্য 28% লাভের বিপরীতে৷
বার্কশায়ার একাধিক উপায়ে Sirius XM-এর মালিক হওয়ার উপায় খুঁজে বের করতে পেরেছে।
Liberty Media (LBTYA), বার্কশায়ারের আরেকটি হোল্ডিং, বছরের পর বছর ধরে সিরিয়াস এক্সএম হোল্ডিংসে একটি বড় অংশীদারিত্ব বজায় রেখেছে। কিন্তু 2015 সালে, কোম্পানিটি প্রকৃতপক্ষে পুনঃপুঁজিকরণ করে, (অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে) বেশ কয়েকটি ট্র্যাকিং স্টক অফার করে যা বিনিয়োগকারীদের লিবার্টি মিডিয়ার মাধ্যমে টুকরো টুকরো করার পরিবর্তে সরাসরি লিবার্টির সিরিয়াস এক্সএম বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা উপভোগ করতে দেয়৷
এইভাবে, Q4 2016-এ SIRI শেয়ারে সরাসরি বিনিয়োগ করার আগে Buffett প্রকৃতপক্ষে Sirius XM-এর সংস্পর্শে এসেছিলেন। এবং সময়ের সাথে সাথে, তিনি আরও বেশি ট্র্যাকিং স্টক কিনেছেন, যার সামগ্রিক অংশটি বর্তমানে Liberty-এর Sirius XM-এ 70%-প্লাস শেয়ারের প্রতিনিধিত্ব করে।
বার্কশায়ার Q2 2020-এ এই অবস্থানে কিছুটা ছাঁটাই করেছে … একরকম। তিনি মোটামুটি পৌনে দুই মিলিয়ন লিবার্টি সিরিয়াস এক্সএম গ্রুপ সিরিজ এ ছেড়ে দিয়েছেন (LSXMA, $36.04) শেয়ার। কিন্তু আমরা কিছুটা দেখতে পাব, লিবার্টি সিরিয়াস এক্সএম গ্রুপে এটি তার চূড়ান্ত শব্দ ছিল না।
চার্টার কমিউনিকেশনস (CHTR, $604.99) স্পেকট্রাম ব্র্যান্ডের অধীনে কেবল টিভি, ইন্টারনেট, টেলিফোন এবং অন্যান্য পরিষেবা বাজারজাত করে, যা Comcast (CMCSA) এর পরে আমেরিকার দ্বিতীয় বৃহত্তম কেবল অপারেটর। এটি 2016 সালে টাইম ওয়ার্নার কেবল এবং বোন কোম্পানি ব্রাইট হাউস নেটওয়ার্ক অধিগ্রহণ করার সময় এটির পরিধিকে ব্যাপকভাবে প্রসারিত করেছিল৷
বাফেট 2014 সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে CHTR-এ প্রবেশ করেছিলেন, কিন্তু সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তিনি টেলিকম কোম্পানির প্রতি তার ভালবাসা হারিয়েছেন বলে মনে হচ্ছে। বার্কশায়ারের সাম্প্রতিক 13F হিসাবে তার অবস্থান 2017 সালের শুরুতে 9.4 মিলিয়ন শেয়ার থেকে কমিয়ে 5.2 মিলিয়ন শেয়ারে নামিয়ে আনা হয়েছে, যার মধ্যে Q2 2020-এ 210,000-শেয়ার হ্রাস রয়েছে।
চার্টার থেকে দূরে সরে যাওয়া 2018 সালের স্টকের জন্য একটি ক্ষতিকর প্রভাব ফেলে, যা সেই বছর 15% হারায়। কিন্তু 2019 সালে তার সময় খারাপ ছিল। বাফেট প্রথম এবং দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার অবস্থান বিক্রি করতে থাকেন, কিন্তু CHTR শেয়ার 70% রিটার্ন দিয়ে বছর শেষ করে।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের বর্তমান শেয়ার এখনও চার্টারে একটি শালীন-আকারের 2.5% মালিকানা এবং বার্কশায়ারের ইকুইটি সম্পদের 1.3% প্রতিনিধিত্ব করে৷
ওয়ারেন বাফেট গত ত্রৈমাসিকে আমেরিকার দুটি বৃহত্তম অর্থপ্রদানকারী সংস্থায় তার হোল্ডিং থেকে কিছুটা কামড় নিয়েছিলেন৷
প্রথমত:ভিসা (V, $196.64), যা বিশ্বের বৃহত্তম পেমেন্ট নেটওয়ার্ক পরিচালনা করে, এবং এইভাবে নগদহীন লেনদেন এবং ডিজিটাল মোবাইল পেমেন্টের বৃদ্ধি থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে। ভিসা ছিল লেফটেন্যান্ট টড কম্বস এবং/অথবা টেড ওয়েসলারের ধারণা (বাফেট বলবে না), এবং বাফেট আগে প্রকাশ করেছেন যে তিনি চান বার্কশায়ার আরও বেশি কিনত।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে 2011 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে ভিসায় তার অবস্থান শুরু করেছিল এবং এটি একটি বিশাল বিজয়ী হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে। লভ্যাংশ সহ, ভিসা 30 সেপ্টেম্বর, 2011 থেকে 30.7% এর ব্যাপক বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে। এটি একটি লভ্যাংশ-বৃদ্ধির মেশিনও, যা শুধুমাত্র বিগত পাঁচ বছরে এর পেআউটকে 150% বৃদ্ধি করেছে।
"আমি যদি টেড বা টডের মতো স্মার্ট হতাম, তাহলে আমি (ভিসা কিনতাম)," বাফেট 2018 সালের বার্ষিক সভায় শেয়ারহোল্ডারদের বলেছিলেন৷
ভিসায় বার্কশায়ারের অর্ধ-শতাংশ অংশীদারিত্ব এটিকে শীর্ষ 25 বিনিয়োগকারীদের মধ্যেও রাখে না, যদিও এটি বাফেটের পোর্টফোলিওর 1% বা তার বেশি নয়৷
ওয়ারেন বাফেট ক্রেডিট দেন যেখানে ক্রেডিট বকেয়া থাকে। যদিও বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে প্রকৃতপক্ষে মাস্টারকার্ডের মালিক (MA, $326.80), তিনি তার পোর্টফোলিও ম্যানেজার টড কম্বস এবং টেড ওয়েশলারের কাছে মাথা নত করেছেন, যারা মাস্টারকার্ড এবং প্রতিদ্বন্দ্বী ভিসা উভয়ই কেনার জন্য কল করেছিলেন।
আমেরিকান এক্সপ্রেসে নিজের বিনিয়োগের কথা উল্লেখ করে, 2018 সালে ভিসা এবং মাস্টারকার্ড সম্পর্কে বাফেট বলেছিলেন, "আমিও সেগুলি কিনতে পারতাম, এবং পিছনে ফিরে তাকালে আমার উচিত ছিল।"
মাস্টারকার্ড, যা সারা বিশ্বে 926 মিলিয়ন কার্ড ব্যবহার করে, বার্কশায়ার ছাতার অধীনে থাকা বেশ কয়েকটি পেমেন্ট প্রসেসরের মধ্যে একটি। যাইহোক, 2011-এর প্রথম ত্রৈমাসিকে একটি অবস্থানে প্রবেশ করার পর থেকে বেশিরভাগই স্টকটি একা ছেড়ে দেওয়ার পরে, বাফেট 2020 সালের দ্বিতীয় প্রান্তিকে 300,000 শেয়ার বা শেয়ারের 7% বিক্রি করেছেন৷
এটিকে মাস্টারকার্ডে একটি বিয়ারিশ অবস্থান হিসাবে নেবেন না। MA 31 মার্চ, 2011 থেকে লভ্যাংশ সহ প্রায় 1,270% ফেরত দিয়েছে – সেই সময়ের S&P 500 এর থেকে কয়েকগুণ ভাল। ওয়ারেন বাফেট সামান্য মুনাফা গ্রহণের জন্য ছিল।
ব্যাঙ্ক অফ নিউ ইয়র্ক মেলন (BK, $37.53) কোনও পরিবারের নাম নয়, তবে আর্থিক পরিষেবার ক্ষেত্রে এটি একটি বড় ব্যাপার এবং ওয়ারেন বাফেট কিছু সময়ের জন্য স্টকটির প্রতি আকৃষ্ট হয়েছেন৷
এবং Q2 2020-এ কিছু ছাঁটাই করা সত্ত্বেও, তিনি বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই একজন ভক্ত বলে মনে হচ্ছে।
ব্যাঙ্ক অফ নিউ ইয়র্ক মেলন হল একটি কাস্টোডিয়ান ব্যাঙ্ক যা প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের জন্য সম্পদ ধারণ করে এবং ব্যাক-এন্ড অ্যাকাউন্টিং পরিষেবা প্রদান করে। এর শিকড় আসলে 1784 সালের দিকে ফিরে যায়, যখন ব্যাংক অফ নিউ ইয়র্ক আলেকজান্ডার হ্যামিল্টন এবং অ্যারন বুর সহ একটি গ্রুপ দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। ফেডারেল রিজার্ভ থেকে পাওয়া তথ্য অনুযায়ী আজ, BK সম্পদের দিক থেকে দেশের নবম বৃহত্তম ব্যাঙ্ক৷
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে প্রথম Q3 2010-এ BK-তে একটি অবস্থান নিয়েছিল, যখন এটি $43.90 এর আনুমানিক গড় মূল্য প্রদান করেছিল। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ব্যাঙ্ক অফ নিউ ইয়র্ক মেলন সম্পূর্ণভাবে একটি চুল কাটা থেকে রক্ষা পায়নি, কিন্তু ওয়ারেন বাফেটের 7.4 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি, 9% অংশীদারিত্ব, তার অন্যান্য আর্থিক-স্টক হ্রাসের তুলনায় কম কঠোর ছিল৷
বাফেট 8.2% শেয়ারে সবচেয়ে বড় বিনিয়োগকারী, 2 নং ভ্যানগার্ডের থেকে 7.3% এগিয়ে।
M&T ব্যাঙ্কের প্রতি ওয়ারেন বাফেটের স্নেহ (MTB, $109.21), তার অন্যান্য অনেক আর্থিক সম্পদের মতো, এই বছর ক্ষয় হয়েছে বলে মনে হচ্ছে৷
M&T ব্যাঙ্ক হল একটি আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক যেটি নিউইয়র্ক, মেরিল্যান্ড এবং নিউ জার্সি সহ ওয়াশিংটন, ডিসি সহ নয়টি রাজ্যে 690 টিরও বেশি শাখা পরিচালনা করে এবং এটি কয়েক দশক ধরে বছরের পর বছর লাভজনক হয়ে আসছে। এটি একটি নির্ভরযোগ্য লভ্যাংশ প্রদানকারীও হয়েছে৷
৷ভালভাবে পরিচালিত, নিরপেক্ষ ব্যবসার জন্য বাফেটের একটি নরম জায়গা রয়েছে। যেখানে বিনিয়োগ করতে হবে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে তিনি প্রায়শই ব্যবস্থাপনা প্রতিভার গুরুত্ব উল্লেখ করেন। তিনি অবশ্যই M&T ব্যাংকের প্রয়াত সিইওর ভক্ত ছিলেন। 2011 সালে, বাফেট সুপারিশ করেছিলেন যে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে শেয়ারহোল্ডাররা M&T-এর বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি পড়বেন, যেগুলি রবার্ট উইলমারস, চেয়ারম্যান এবং সিইও 1983 থেকে 2017 সালে তাঁর মৃত্যু পর্যন্ত লিখেছেন৷ "বব একজন খুব স্মার্ট লোক এবং তার অনেক ভাল পর্যবেক্ষণ রয়েছে," বাফেট বলেছেন৷
৷তা সত্ত্বেও, বাফেট দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে প্রায় 850,000 শেয়ার ফেলে দিয়েছে। তারপরেও, বার্কশায়ার রয়ে গেছে M&T-এর সপ্তম বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার 3.5% বকেয়া স্টক।
ওয়ারেন বাফেট স্পষ্টতই ওয়েলস ফার্গো-এর ক্লান্তিকর (WFC, $25.30)।
সম্পদের দিক থেকে দেশের চতুর্থ বৃহত্তম ব্যাঙ্কটি 2001 সাল থেকে বার্কশায়ার পোর্টফোলিওতে রয়েছে৷ কিন্তু এটি 2016 সাল থেকে বাফেটের ঘাড়ে একটি ওজনে পরিণত হয়েছে, যখন অনেকগুলি কেলেঙ্কারি পৃষ্ঠে ফুটে উঠেছে৷ ব্যাঙ্ক লক্ষ লক্ষ নকল অ্যাকাউন্ট খুলেছে, অনুমোদন ছাড়াই মর্টগেজ পরিবর্তন করেছে এবং গ্রাহকদের অটো বীমার জন্য চার্জ করেছে যা তাদের প্রয়োজন নেই। পরিষ্কার করার প্রক্রিয়াটি ধীরগতির হয়েছে এবং একটি নয়, দুটি দাবি করেছে৷ সিইও।
WFC স্টক, ইতিমধ্যে, বেশ কিছু সময়ের জন্য তার সমবয়সীদের থেকে পিছিয়ে আছে৷
৷বাফেট 2018 সালের শুরু থেকে অসংখ্য ত্রৈমাসিকে ওয়েলস ফার্গোর শেয়ার বিক্রি করেছে। আগের বেশিরভাগ বিক্রিই ব্যাঙ্কগুলির জন্য একটি নিয়ন্ত্রক 10% সর্বোচ্চ মালিকানা থ্রেশহোল্ডের নীচে রাখার অবস্থানের উপর নিয়মিতভাবে বিচ্ছেদ বলে মনে হয়েছে। যাইহোক, গত বছরের শেষের দিকে বাফেট 55 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ার বা তার অবস্থানের প্রায় 15% ডাম্প করেছেন। এবং 2020 সালের দ্বিতীয় প্রান্তিকে, তিনি 85.6 মিলিয়ন শেয়ার বুট করেছেন, বা বাকি অংশের এক চতুর্থাংশেরও বেশি।
ফলস্বরূপ, বার্কশায়ার, 5.8% অংশীদার, এখন প্রাক্তন বৃহত্তম WFC শেয়ারহোল্ডার। ভ্যানগার্ড এবং ব্ল্যাকরক এখন লা বার্কশায়ার ফলে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে পোর্টফোলিও আর সবচেয়ে বড় WFC শেয়ারহোল্ডার নয়। এখন 5.8% শেয়ার ভ্যানগার্ড এবং ব্ল্যাকরক উভয়ের পিছনে রয়েছে৷
৷
ওয়ারেন বাফেট PNC ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিস কিনছিলেন (PNC, $111.75) কয়েক বছরের জন্য। বার্কশায়ার 2018 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে সম্পদের দিক থেকে দেশের ষষ্ঠ বৃহত্তম ব্যাঙ্ক এবং দ্বিতীয় বৃহত্তম আঞ্চলিক ঋণদাতা PNC-তে বিনিয়োগ শুরু করেছে৷ বাফেট Q1 2019-এ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের শেয়ার আরও 4% বাড়িয়েছে৷ এবং তিনি আরও 6% বা 526,930 যোগ করেছেন৷ শেয়ার, এই বছর শুরু করতে।
কিন্তু দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বাফেট তার ব্যাঙ্কের অবস্থান থেকে প্রচুর পরিমাণে বিক্রি বন্ধ করে দেন, এবং এতে তার পিএনসি অবস্থান থেকে 3.9 মিলিয়ন শেয়ার লোপ করা অন্তর্ভুক্ত ছিল।
এটি তার হোল্ডিং কোম্পানিকে পিএনসি-এর শীর্ষ 10 ধারকদের থেকে বাদ দিয়েছে এবং ব্যাঙ্কের শেয়ারের 1.3% বকেয়া রয়েছে৷
বাফেট দীর্ঘদিন ধরে ব্যাঙ্কিং ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে স্বাচ্ছন্দ্যবোধ করেছিলেন। 1995 বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে বার্ষিক সভায়, তিনি বলেছিলেন যে শিল্প "মূল্যায়ন করার জন্য আমাদের দক্ষতার বৃত্তের মধ্যে পড়ে।" কিন্তু 2020-এর আর্থিক খাতে যন্ত্রণা বাফেটের হাতকে বাধ্য করেছিল৷
৷
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে JPMorgan চেজ এর চিকিৎসা করেছেন (JPM, $102.41), সম্পদের দিক থেকে দেশের বৃহত্তম ব্যাঙ্ক, অনেকটা একইভাবে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে PNC এর সাথে আচরণ করেছে। 2018 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে তার অবস্থানে প্রবেশ করার পরে বাফেট বেশ কয়েকবার তার অংশীদারিত্ব বাড়িয়েছেন, তিনি 35.5 মিলিয়ন শেয়ার বা অবস্থানের 61% কেটেছেন, গত ত্রৈমাসিক 2020 সালের 1.8-মিলিয়ন শেয়ার (3%) ট্রিম করার পরে। পি>
প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষ পর্যন্ত বার্কশায়ার এখনও JPM-এর ষষ্ঠ বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার ছিল, কিন্তু তারপর থেকে এটি 18-এ নেমে এসেছে।
JPMorgan-এর মূল আকর্ষণের একটি অংশ হল ওয়ারেন বাফেটের সিইও জেমি ডিমনের প্রশংসার কারণে। দু'জন Amazon.com-এর চেয়ারম্যান এবং সিইও জেফ বেজোসের সাথে অংশীদারিত্ব করেছেন, একটি স্বাস্থ্যসেবা উদ্যোগ গঠনের জন্য যার উদ্দেশ্য কভারেজ উন্নত করা এবং কম খরচ। ডিমন এবং বাফেট ত্রৈমাসিক মুনাফার পূর্বাভাস দেওয়ার অভ্যাসকে অস্বীকার করার জন্য দলবদ্ধ হয়েছেন, বলেছেন "স্বল্প-মেয়াদী অর্থনীতিকে ক্ষতিগ্রস্ত করছে।"
কিন্তু ব্যাঙ্কগুলি আঙ্কেল ওয়ারেনের অনুগ্রহের বাইরে চলে গেছে, তাই JPM শেয়ারের অনেকটাই যেতে হয়েছিল৷
Sirius XM (SIRI, $5.98) তার মূল স্যাটেলাইট রেডিও ব্যবসা এবং Pandora এর মাধ্যমে 100 মিলিয়নেরও বেশি শ্রোতাদের কাছে পৌঁছেছে, যা এটি 2018 সালে অধিগ্রহণ করেছিল। এবং এটি লিবার্টি মিডিয়ার চেয়ারম্যান জন ম্যালোনের সাথে সম্পর্কিত আরেকটি স্টক বাছাই, যেটি সিরিয়াসে বিশাল অংশীদারিত্বের মালিক। XM।
এটা সম্ভব যে ম্যালোনের সত্যিকারের বাইজেন্টাইন কর্পোরেট কাঠামোর সাথে কোনো না কোনোভাবে আবদ্ধ কোম্পানিতে বার্কশায়ারের সমস্ত বিনিয়োগ বাফেটের পোর্টফোলিও পরিচালকদের একজনের দায়িত্ব হতে পারে। লিবার্টি মিডিয়া তার প্রাক-বার্কশায়ার দিনগুলিতে টেড ওয়েসলারের পেনিনসুলা ক্যাপিটালের একটি বড় অবস্থান ছিল।
কিন্তু এই বিশেষ ম্যালোন-সম্পর্কিত অবস্থানের জন্য বার্কশায়ারের সখ্যতা দেরিতে কমে যাচ্ছে।
বাফেট 2016-এর চূড়ান্ত ত্রৈমাসিকে প্রথম SIRI-তে শেয়ার কিনেছিলেন। বার্কশায়ার 2019-এর তৃতীয় ত্রৈমাসিকে তার Sirius XM অবস্থানের একটি ছোট অংশ (1%) আনলোড করেছিল। Omaha এর Oracle তারপরে আরও 3.9 মিলিয়ন শেয়ার বা প্রায় বার্কশায়ারের শেয়ারের 2%, Q1 2020 এ।
কিন্তু Berkshire Hathaway সত্যিই Q2 তে শহরে গিয়েছিল, 82 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ার আনলোড করেছে। এটি এর মালিকানা 3% থেকে কমিয়ে 1% এর কিছু বেশি করে। কিন্তু এটি এখনও বাফেটকে SIRI স্টকের চতুর্থ বৃহত্তম মালিক করে তোলে, লিবার্টি গ্লোবালের 72% শেয়ারের পিছনে।
ওয়ারেন বাফেট অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম-এ একটি অংশীদারিত্ব তৈরি করতে 2019 সালের আরও ভাল অংশ ব্যয় করেছেন (OXY, $14.64), কিন্তু মনে হচ্ছে শেষ পর্যন্ত তার যথেষ্ট ছিল। BRK.B Q2-এ এটির সম্পূর্ণ OXY হোল্ডিং বিক্রি করেছে।
বাফেট 2019 সালের এপ্রিলের শেষের দিকে সমন্বিত তেল-ও-গ্যাস কোম্পানিতে 10 বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছেন যাতে অন্বেষণ-এবং-উৎপাদন সংস্থা আনাদারকো পেট্রোলিয়ামের জন্য $38 বিলিয়ন বিডের অর্থায়নে সহায়তা করা হয়। বার্কশায়ার পরের বছর ধরে একটি অংশীদারিত্ব সংগ্রহ করতে থাকে, কিন্তু স্পষ্টতই শক্তি সেক্টরে বাফেটের কৌশল পরিবর্তিত হয়।
প্রথমত, তিনি 2020 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে ফিলিপস 66 (PSX) এ বার্কশায়ারের অংশীদারিত্ব ডাম্প করেন। তারপর তিনি জুলাই মাসে প্রায় $10 বিলিয়ন ডলারে ডায়মন্ড এনার্জি থেকে প্রাকৃতিক গ্যাস সম্পদ কিনেছিলেন। এবং এখন তিনি OXY-এর বাইরে, Suncor Energy (SU) কে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর একমাত্র শক্তি উপাদান বানিয়েছেন৷
এই বছরের শুরুতে অক্সিডেন্টাল তার লভ্যাংশ কমাতে বাধ্য হয়েছিল তা নিঃসন্দেহে তার সিদ্ধান্তের কারণ ছিল।
এক পর্যায়ে, বার্কশায়ারের অংশীদারিত্ব অক্সিডেন্টালের শেয়ারের 2.1% প্রতিনিধিত্ব করে, এটিকে কোম্পানির অষ্টম বৃহত্তম স্টেকহোল্ডার করে তোলে। এটাই এখন প্রাচীন ইতিহাস।
সেই সময়ে যেমনটি ভালভাবে রিপোর্ট করা হয়েছিল, গত বসন্তে বাফেট তার চারটি এয়ারলাইন স্টক বন্ধ করে দিয়েছিলেন কারণ বৈশ্বিক মহামারীর কারণে ভ্রমণ ভেঙে পড়েছিল৷
বাফেট বলেন, "আমি জানি না এখন থেকে দুই বা তিন বছর পর যতজন মানুষ গত বছরের মতো যাত্রী মাইল উড়ে যাবে।" "তারা পারে এবং নাও পারে, কিন্তু ভবিষ্যৎ আমার কাছে অনেক কম স্পষ্ট।"
সম্মিলিতভাবে, বার্কশায়ার চারটি এয়ার ক্যারিয়ারে 175 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করেছে - ডেল্টা এয়ার লাইনস (DAL, $28.94), United Airlines (UAL, $36.18), American Airlines (AAL, $13.33) এবং দক্ষিণপশ্চিম (LUV, $34.90)। সেই সময়ে এই বাজির মূল্য ছিল প্রায় $4 বিলিয়ন।
DAL-এর ক্ষেত্রে, তিনি Q2-এ বার্কশায়ারের পোর্টফোলিওর 71.9 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করেছেন। অন্যদের হিসাবে, UAL শেয়ার বিক্রি 22.2 মিলিয়ন, LUV শেয়ার ছিল 53.6 মিলিয়ন এবং AAL শেয়ার 41.9 মিলিয়ন শেয়ার নিয়ে গঠিত।
বাফেটের আসল এয়ারলাইন বিনিয়োগ, যা 2016 সালে করা হয়েছিল, পুঁজি মারা যায় এমন একটি জায়গা হিসাবে শিল্পের প্রতি তার দীর্ঘমেয়াদী ঘৃণার কারণে কিছু ভ্রু তুলেছে। দেখে মনে হচ্ছে তিনি প্রথমবার সঠিক ছিলেন৷
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে তার গোল্ডম্যান স্যাক্স-এ হ্যাকিং করে চলেছে (GS, $207.97) বাকি থাকা সমস্ত কিছু আনলোড করার আগে কয়েক কোয়ার্টারের জন্য শেয়ার। হোল্ডিং কোম্পানি দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার 1.9 মিলিয়ন শেয়ারের শেষ বিক্রি করেছে।
2008 সালের আর্থিক সংকটের সময় বার্কশায়ার প্রথম গোল্ডম্যানে তার অংশীদারিত্ব গ্রহণ করে। বাফেট সাধারণ স্টক কেনার জন্য পছন্দের শেয়ার এবং ওয়ারেন্টের জন্য $5 বিলিয়ন প্রদান করেছিলেন। পছন্দের শেয়ারগুলি 10% এর লভ্যাংশের ফলন নিয়ে এসেছিল - কিছু পছন্দের স্টকের প্রায় দ্বিগুণ হার, যা ইতিমধ্যেই উদার আয়ের নাটক হিসাবে বিবেচিত হয়৷
গোল্ডম্যান 2011 সালে তার পছন্দের শেয়ারগুলি খালাস করেছিল৷ বার্কশায়ার 2013 সালে ওয়ারেন্ট প্রয়োগ করার সময় GS স্টক আরও 2 বিলিয়ন ডলার কিনেছিল৷
বাফেট মূল বিনিয়োগকে এক পর্যায়ে 3.8 বিলিয়ন ডলার, ওয়াল স্ট্রিটের বিশিষ্ট বিনিয়োগ ব্যাঙ্কের 5.1% অংশীদারিত্বে পরিণত করেছিলেন যা বার্কশায়ারকে তার চতুর্থ বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার বানিয়েছিল৷
কিন্তু সময় বদলায়। বাফেট এখন গোল্ডম্যান স্যাক্স ব্যবসার বাইরে।
আমরা নিশ্চিতভাবে জানি না, তবে বাফেটের রেস্তোরাঁ ব্র্যান্ডস ইন্টারন্যাশনাল-এ বার্কশায়ারের অবস্থান থেকে বেরিয়ে আসার কারণ কী (QSR, $54.42) স্পষ্ট বলে মনে হচ্ছে।
QSR হল একটি ফাস্ট-ফুড পাওয়ার হাউস, এবং করোনাভাইরাসের এই যুগে রেস্তোরাঁ বিজটি উন্নতির মতো নয়। রেস্তোরাঁ ব্র্যান্ডস ইন্টারন্যাশনাল 2014 সালে বার্গার কিং এবং টিম হর্টনসের একত্রীকরণের মাধ্যমে গঠিত হয়েছিল। তিন বছর পরে, কোম্পানি Popeyes লুইসিয়ানা কিচেন অধিগ্রহণ করে। এটি এখন বিশ্বের চতুর্থ বৃহত্তম ফাস্ট-ফুড রেস্তোরাঁর অপারেটর৷
৷তাহলে ওয়ারেন বাফেট কোথায় এলেন? বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে পছন্দের শেয়ার এবং ওয়ারেন্টের সংমিশ্রণ ক্রয়ের মাধ্যমে বার্গার কিং-এর টিম হর্টনস অধিগ্রহণে অর্থায়নে সহায়তা করেছিল। বাফেটের একটি ক্লাসিক পদক্ষেপে, তিনি পছন্দের শেয়ার থেকে 9% ফলন ফিনাগল করতে সক্ষম হন। QSR 2017 সালে বার্কশায়ারের নগদ টাকার স্তূপে যোগ করে পছন্দেরগুলিকে রিডিম করেছে৷
সমস্ত আকার এবং ধরণের রেস্তোঁরাগুলিতে পায়ের ট্র্যাফিকের ক্ষতি শিল্পের ভবিষ্যতকে সর্বোত্তমভাবে অস্বচ্ছ করে তোলে। এইভাবে, এটা আশ্চর্যের কিছু নয় যে বাফেট গত ত্রৈমাসিকে QSR-এ 8.4 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করে প্রস্থান করেছেন।
সুপারমার্কেট টাইটান ক্রোগার-এর বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের শেয়ার (KR, $35.39), Q4 2019-এ প্রবেশ করা, একটি ঘুমের বাছাই বলে মনে হচ্ছে। সর্বোপরি, Walmart (WMT), Amazon.com (AMZN) এবং অন্যান্য প্রতিযোগীদের উত্থানের কারণে অনেক বিনিয়োগকারী ঐতিহ্যবাহী সুপারমার্কেট চেইনগুলিতে ঝাঁপিয়ে পড়েছে৷
এছাড়াও, ক্রোগার একটি পুরানো-অর্থনীতির মূল্যের খেলা হিসাবে দাঁড়িয়েছে বনাম বার্কশায়ার দেরীতে তৈরি করা অনেক "উন্নত" বাছাই, যেমন Apple (AAPL), Amazon এবং StoneCo (STNE)।
কিন্তু তবুও বাফেট 2019 সালের শেষের দিকে 18.9 মিলিয়ন শেয়ারের অবস্থানে প্রবেশ করে, তারপর 2020 এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে আরও 3 মিলিয়ন শেয়ার (15%) যোগ করে তাকে প্রায় 22 মিলিয়ন শেয়ার দেয়। এটি বার্কশায়ারকে ক্রোগারের ষষ্ঠ বৃহত্তম বিনিয়োগকারী হিসাবে 2.8% শেয়ার বকেয়া করেছে৷ এটি বার্কশায়ারের ইক্যুইটি সম্পদের একটি ছোট 0.37%, কিন্তু বছর-থেকে-ডেট ক্রোগারের 25% রিটার্ন নিঃসন্দেহে স্বাগত জানানো হয়েছে কারণ অন্যান্য অনেক বাফেট স্টক বিপর্যস্ত হয়েছে।
সানকর এনার্জি (SU, $17.00) – একটি সমন্বিত শক্তি জায়ান্ট যার কাজগুলি তেল বালির উন্নয়ন, অফশোর তেল উৎপাদন, জৈব জ্বালানী এবং এমনকি বায়ু শক্তি - এছাড়াও 1,500টিরও বেশি পেট্রো-কানাডা স্টেশনগুলির নেটওয়ার্কের মাধ্যমে তার পরিশোধিত জ্বালানী বিক্রি করে৷
এটাও একা দাঁড়িয়ে আছে। গত এক বছরে আরও বেশ কিছু প্রস্থানের জন্য ধন্যবাদ, এই কানাডিয়ান ইন্টিগ্রেটেড তেল কোম্পানি বার্কশায়ার পোর্টফোলিওতে একমাত্র শক্তির স্টক।
এবং Q1-এ তার অবস্থানকে কিছুটা কাটছাঁট করার পর, বাফেট Q2-তে এটিকে বড় আকারে যোগ করেছেন।
বাফেট গত ত্রৈমাসিক 4.25 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছেন যাতে তার শেয়ারের পরিমাণ 19 মিলিয়নের বেশি শেয়ারে নিয়ে আসে। S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্সের তথ্য অনুসারে, এটি এখনও একটি ছোট হোল্ডিং, যা বার্কশায়ার ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর মূল্যের প্রায় 0.16% প্রতিনিধিত্ব করে। কিন্তু স্টকটি সানকরের জন্য অর্থবহ, কারণ এটি তার বকেয়া শেয়ারের 1.3% প্রতিনিধিত্ব করে, বাফেটকে SU শেয়ারের 13তম বৃহত্তম মালিক করে তোলে৷
যদি সানকরের উপর এই বাজিটি পরিচিত মনে হয়, তবে এটি করা উচিত:2018 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে বাফেট যখন SU তে প্রবেশ করেছিলেন, তখন এটি দ্বিতীয়বার বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে সানকোরে ছুরিকাঘাত করেছে। কোম্পানীটি মূলত 2013 সালে এনার্জি জায়ান্টে বিনিয়োগ করেছিল, তারপর তিন বছর পরে পুরো পজিশন বিক্রি করে দেয়।
স্টোর ক্যাপিটালে বার্কশায়ারের অবস্থান (STOR, $25.26), যা এটি 2017 সালের গ্রীষ্মকালে প্রবেশ করেছিল, একটি অস্বাভাবিক ছিল। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) - প্রকৃত সম্পদের মালিকানা ছাড়াই রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার একটি উপায় - বাফেট স্টকগুলির মধ্যে কখনই বড় ছিল না৷
স্টোর চেইন রেস্তোরাঁ, সুপারমার্কেট, ওষুধের দোকান এবং অন্যান্য খুচরা, পরিষেবা এবং বিতরণ সুবিধা সহ একক ভাড়াটে সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে। অর্থাৎ, স্টোর হল ইট-ও-মর্টার খুচরা বিক্রেতার একটি বাজি, যা স্থায়ীভাবে হ্রাস পাচ্ছে বলে মনে করা হয়৷
বাফেট অবশ্য মান গুপ্তচরবৃত্তি করেছিলেন – এবং তিনি এটি বেশ কিছু সময়ের জন্য গুপ্তচরবৃত্তি করেছিলেন। স্টোর ক্যাপিটালের সিইও ক্রিস্টোফার ভলক সিএনবিসিকে বলেছেন যে বাফেট তার অবস্থান নেওয়ার আগে তিন বছর ধরে REIT অধ্যয়ন করেছিলেন৷
ওমাহার ওরাকল অবশ্যই কোম্পানির ফেব্রুয়ারী-মার্চ ডিপ-এ অনুরূপ মূল্যের উত্থান দেখেছে, যা STOR শেয়ার প্রায় 65% দ্বারা শীর্ষ থেকে ট্রফ পর্যন্ত পাঠিয়েছে। কারণ তিনি 5.8 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছেন, বা অতিরিক্ত 31%, তার অংশীদারিত্ব 24.4 মিলিয়ন শেয়ারে নিয়ে এসেছেন যা বর্তমান মূল্যে 5.5% লাভ করে।
BRK.B এখন 10% বকেয়া শেয়ারের মালিক, যা এটিকে Vanguard এবং BlackRock এর পরে স্টোর ক্যাপিটালের দ্বিতীয় বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার করে তুলেছে।
যেমনটি আমরা আগে উল্লেখ করেছি, বাফেট লিবার্টি সিরিয়াস এক্সএম গ্রুপ সিরিজ এ একটি ছোট চুল কাটা শেয়ার করেছেন। কিন্তু তিনি Liberty Sirius XM Group Series C -এর একটি বড় কেনার মাধ্যমে এটি তৈরি করেছেন। (LSXMK, $35.95) ত্রৈমাসিকে।
যথা, তিনি Q2-এ LSXMK-এর 11.8 মিলিয়ন শেয়ার দখল করেন, যা বার্কশায়ারের বিদ্যমান অবস্থানের তুলনায় তার বৃহত্তম পোর্টফোলিও সংযোজন ছিল।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে পোর্টফোলিওতে এখন LSXMA এবং LSXMK-এর 58 মিলিয়নের বেশি শেয়ার রয়েছে। ওয়ারেন বাফেট হল প্রতিটি শ্রেণীতে সবচেয়ে বড় প্রাতিষ্ঠানিক শেয়ারহোল্ডার, লিবার্টি সিরিয়াস এক্সএম এর A শেয়ারের 4.3% এবং C শেয়ারের 12.6%। তার SIRI অংশীদারিত্বের সাথে মিলিত, Oracle of Omaha Sirius XM-এ তিনটি ভিন্ন বিনিয়োগ করেছে৷
ওয়ারেন বাফেট সোনার বাগ থেকে সবচেয়ে দূরের জিনিস। "এটি সেখানে বসে আপনার দিকে তাকিয়ে থাকা ছাড়া আর কিছুই করে না," তিনি বলতে পরিচিত। কিন্তু সম্পদের শ্রেণী হিসাবে সোনাকে ধরে রাখা ব্যারিক গোল্ড -এর মতো সোনার খনিরে বিনিয়োগ করার মতো একই জিনিস নয়। (সোনা, $26.99)।
সত্য, খনির স্টক তারা মাটি থেকে খনন করা যাই হোক না কেন পণ্যের দামের প্রতি সংবেদনশীল। কিন্তু অন্তত তারা নগদ প্রবাহের মতো কিছু উৎপাদন করে। ব্যারিকের ক্ষেত্রে, এটি একটি ছোট লভ্যাংশও দেয়।
এছাড়াও, ব্যারিক সোনার চেয়েও বেশি কাজ করেছেন। এটি তামার খননও করে, যা প্রায় সবকিছুতে ব্যবহৃত হয়। যেমন, এটি বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধিতে ফিরে আসার একটি বাজি।
বাফেট দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ব্যারিকের 20.9 মিলিয়ন শেয়ার তুলেছেন। শেয়ারটির মূল্য $563.6 মিলিয়ন। ওমাহার ওরাকল সাধারণত একটি স্টক কেনা বা বিক্রি করার জন্য তার কারণ সম্পর্কে মন্তব্য করে না তবে আসুন আশা করি তিনি এটির জন্য একটি ব্যতিক্রম করবেন। তথাকথিত বর্বর অবশেষের দামের প্রতি এত সংবেদনশীল একটি স্টকের জন্য তার বিনিয়োগের থিসিস শুনতে আকর্ষণীয় হবে৷
OK, this one is a bit of a cheat, but Buffett did pour another big chunk of cash into another blue-chip equity:his own stock.
The firm bought back $5.1 billion in Berkshire's shares during the second quarter. That follows $1.74 billion in repurchases during the first quarter of 2020, and another $2.2 billion in Q4 2019.
In the most recent round of buybacks, Buffett picked up more than $4.6 billion of Berkshire Hathaway's Class B stock and about $486.6 million in Class A shares.
It hasn't been the greatest investment so far. Shares in BRK.B lost 2.6% over the course of the second quarter – a time when the broader market rallied by nearly 20%. And the conglomerate's stock is down almost 7% for the year-to-date vs. a gain of 4.4% for the S&P 500.
Still, Buffett, as disciplined a value investor as there ever was, is practically shouting from the rooftops that he thinks BRK.B is a slam-dunk bargain.