তৃতীয় ত্রৈমাসিকে স্টক মার্কেট আবার গর্জে উঠল, এবং ওয়ারেন বাফেট বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের-এ বেশ কিছু অংশীদারিত্ব যোগ ও বিক্রি করে নিজেকে ব্যস্ত রেখেছিলেন। (BRK.B) পোর্টফোলিও।
৩০ সেপ্টেম্বর শেষ হওয়া তিন মাসের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য থিম ছিল বার্কশায়ারের সঙ্কুচিত ব্যাঙ্ক স্টকগুলির ক্রমাগত কাহিনী। বাফেট একাধিক ত্রৈমাসিক ধরে ব্যাঙ্কে হোল্ডিং কোম্পানির অবস্থান কমিয়ে চলেছেন, কিন্তু তিনি সত্যিই Q3-এ দ্বিগুণ নেমে এসেছেন। প্রায় প্রতিটি ক্ষেত্রেই, বিক্রি শুধুমাত্র একটি অবস্থানের ছাঁটাই ছিল, যদিও বাফেট সম্পূর্ণরূপে একটি স্টক ফেলে দিয়েছিলেন।
সবচেয়ে আকর্ষণীয়, বরাবরের মত, ওয়ারেন বাফেট কি কিনছিলেন। COVID-19 মহামারী বিশ্বকে আঁকড়ে ধরার সাথে সাথে, সম্ভবত এটি অবাক হওয়ার মতো নয় যে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে তার পোর্টফোলিওতে কয়েকটি ফার্মাসিউটিক্যাল স্টক যুক্ত করেছে। বাফেট একটি টেলিকমিউনিকেশন কোম্পানি এবং একটি বিরল প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও) বেছে নেন।
আমরা জানি যে সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী কী করেছেন কারণ ইউ.এস. সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের কাছে $100 মিলিয়নের বেশি সম্পদের সমস্ত বিনিয়োগ পরিচালকদের শেয়ার মালিকানার কোনো পরিবর্তন প্রকাশের জন্য ত্রৈমাসিক একটি ফর্ম 13F ফাইল করতে হবে৷ এই ফাইলিংগুলি স্টক মার্কেটে স্বচ্ছতার একটি গুরুত্বপূর্ণ স্তর যোগ করে এবং বাফেট-লজিস্টদের সে যা ভাবছে তার উপর একটি গুটিকা পাওয়ার সুযোগ দেয়৷
যখন বাফেট কোনো কোম্পানিতে একটি নতুন অংশীদারিত্ব শুরু করেন, বা একটি বিদ্যমান কোম্পানিতে যোগ করেন, বিনিয়োগকারীরা আস্থার ভোট হিসাবে এটি পড়েন। কিন্তু যদি তিনি একটি স্টক তার হোল্ডিং pares, এটা বিনিয়োগকারীদের তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ পুনর্বিবেচনা করতে পারে.
2020 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে ওয়ারেন বাফেট যা কিনলেন এবং বিক্রি করছিলেন তার স্কোরকার্ড এখানে দেওয়া হল, কোম্পানিটি 16 নভেম্বরে দায়ের করা সাম্প্রতিকতম 13F-এর উপর ভিত্তি করে। এবং মনে রাখবেন:সমস্ত "ওয়ারেন বাফেট স্টক" আসলে তার পছন্দ নয়। কিছু ছোট পদ লেফটেন্যান্ট টেড ওয়েশলার এবং টড কম্বস দ্বারা পরিচালিত হয় বলে মনে করা হয়।
Axalta আবরণ সিস্টেম (AXTA, $28.30) তৃতীয় ত্রৈমাসিকে একটি ছোট ট্রিমিং নিয়েছে৷
Axalta, যেটি সম্মুখভাগ, পাইপলাইন এবং গাড়ি নির্মাণের জন্য শিল্প আবরণ এবং পেইন্ট তৈরি করে, 2015 সালে বাফেট স্টকের তালিকায় যোগ দেয়, যখন বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম কার্লাইল গ্রুপ (CG) থেকে AXTA-তে 20 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছিল। বাফেট পেইন্ট শিল্পের দীর্ঘদিনের ভক্ত; বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে 2000 সালে হাউস-পেইন্ট নির্মাতা বেঞ্জামিন মুরকে কিনেছিলেন।
বার্কশায়ার রয়ে গেছে অ্যাক্সালটার সবচেয়ে বড় বিনিয়োগকারী, যার 10% বকেয়া শেয়ার রয়েছে।
কোম্পানী, যেটি বিল্ডিং ফ্যাকাডেস, পাইপলাইন এবং গাড়ির জন্য শিল্প আবরণ এবং পেইন্ট তৈরি করে, এটি একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণ স্যুটরের ক্ষেত্রে বলের বেল। কোম্পানি অতীতে একাধিক ক্রয় বিড প্রত্যাখ্যান করেছে, এবং বিশ্লেষকরা মনে করেন যে এটি অসংখ্য গ্লোবাল কোটিং ফার্মের জন্য একটি নিখুঁত লক্ষ্য।
বছরের শুরুর তুলনায় এটি হজম করা কিছুটা সহজ হবে। AXTA শেয়ারগুলি বছরে প্রায় 7% কম রয়েছে৷
ওয়ারেন বাফেট বলেছেন যে তিনি অ্যাপল নিয়ে ভাবেন না (AAPL, $120.30) স্টক হিসাবে। বরং, বাফেট এটিকে বার্কশায়ারের তৃতীয় ব্যবসা হিসেবে মনে করেন – এবং বার্কশায়ারের অংশীদারিত্বের পরিমাণ বিবেচনা করে, এগুলি খুব কমই খালি শব্দ৷
কিন্তু এমনকি ওমাহার ওরাকলকেও অ্যাপলের মতো তারকা বিনিয়োগ চেক রাখতে হবে।
বাফেট তার অ্যাপলের অংশীদারিত্ব 3% কমিয়েছেন Q3 তে, সম্ভবত কারণ এটি ক্রমাগত বড় এবং বড় হচ্ছে। এমনকি 36.3 মিলিয়ন শেয়ার কমানোর পরেও, অ্যাপল বার্কশায়ারের মোট পোর্টফোলিও মূল্যের প্রায় 48% ছিল, যা Q2-তে 44% থেকে বেশি৷
ওয়ারেন বাফেট 2016 সালের প্রথম দিকে তার প্রথম কামড় নিয়েছিলেন, এবং আইফোন নির্মাতা তখন থেকে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের একক বৃহত্তম হোল্ডিং হয়ে উঠেছে।
944 মিলিয়নের বেশি শেয়ারে, BRK.B অ্যাপলের তৃতীয় বৃহত্তম বিনিয়োগকারী। হোল্ডিং কোম্পানির সমস্ত AAPL শেয়ারের 5.4% বকেয়া রয়েছে। শুধুমাত্র ভ্যানগার্ড এবং ব্ল্যাকরক - প্যাসিভলি ম্যানেজড ইনডেক্স ফান্ড ইউনিভার্সের জায়ান্ট - বেশি অ্যাপল স্টক রাখে।
বাফেট আবার DaVita-এ তার অবস্থান ছাঁটাই করেছেন (DVA, $113.14), যা কয়েক বছর আগে পর্যন্ত অপরিবর্তিত ছিল। BRK.B 2020 সালের শুরুর দিকে কিডনি যত্ন প্রদানকারী এবং ডায়ালাইসিস সেন্টার অপারেটরের মধ্যে তার 1% অংশীদারিত্ব ছিনিয়ে নিয়েছে। তারপর এটি Q3-এ আরও 5% কমিয়েছে।
DaVita মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং অন্যান্য নয়টি দেশে 3,000 টিরও বেশি ডায়ালাইসিস কেন্দ্রের মাধ্যমে রোগীদের সেবা করে। অনেক উন্নত বাজারে বার্ধক্যজনিত বেবি বুমার এবং ধূসর জনসংখ্যাকে একটি শক্তিশালী, ধর্মনিরপেক্ষ টেলওয়াইন্ড প্রদান করা উচিত।
বার্কশায়ার 2012 এর প্রথম প্রান্তিকে DaVita-তে তার প্রাথমিক অবস্থান প্রকাশ করেছে। প্রদত্ত যে DVA তার প্রাক-বার্কশায়ার দিনগুলিতে টেড ওয়েশলারের উপদ্বীপের রাজধানীতে একটি বড় অবস্থান ছিল, এটি তার পছন্দ ছিল বলে অনুমান করা অযৌক্তিক ছিল না। Weschler 2014 সালে অনেক নিশ্চিত.
DaVita-এর শেয়ারগুলি 2012 সালের Q1 থেকে S&P 500-এর থেকে প্রায় 7 শতাংশ পয়েন্ট কম পারফর্ম করেছে, তাই এটা খুব আশ্চর্যের কিছু নয় যে বার্কশায়ার ধীরে ধীরে তার অংশীদারিত্ব মুক্ত করছে৷
লিবার্টি গ্লোবাল ক্লাস এ (LBTYA, $22.50) এবংলিবার্টি গ্লোবাল ক্লাস C (LBTYK, $21.85) বিলিয়নেয়ার ডিলমেকার জন ম্যালোন দ্বারা চাবুক করা যোগাযোগ এবং মিডিয়া সংস্থাগুলির উপর বার্কশায়ারের বেশ কয়েকটি বাজির মধ্যে দুটি৷
লিবার্টি গ্লোবাল সাতটি ইউরোপীয় দেশে ক্রিয়াকলাপ সহ বিশ্বের বৃহত্তম আন্তর্জাতিক টিভি এবং ব্রডব্যান্ড কোম্পানি হিসাবে নিজেকে বিল করে। 2013 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে ক্লাস এ শেয়ারে বার্কশায়ারের বিনিয়োগ। এটি 2014 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে ক্লাস সি শেয়ার, যার কোন ভোট দেওয়ার ক্ষমতা নেই।
যাইহোক, Q3-এ, ওয়ারেন বাফেট তার ক্লাস A অংশের কিছুটা ছাঁটাই করেছেন, 1.6 মিলিয়ন শেয়ার বা অবস্থানের প্রায় 6% কমিয়েছেন।
গুজব ছিল যে সংস্থাটি ইউনিভিশনকে 9 বিলিয়ন ডলারে কিনেছে, কিন্তু সিইও মাইক ফ্রাইস তা বাতিল করে দিয়েছেন। তাতে বলা হয়েছে, লিবার্টি গ্লোবাল 2020 সালের শুরুতে Netflix (NFLX) এর সাথে তার আন্তর্জাতিক অংশীদারিত্ব প্রসারিত করেছিল।
বার্কশায়ার কিংবদন্তি পে-টিভি মোগল জন ম্যালোনের উপর বেশ কয়েকটি ডি ফ্যাক্টো বাজি রেখেছে। লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকা ক্লাস A (LILAK, $11.70) এবং লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকা ক্লাস C (LILAK, $11.72) শেয়ার হল এর মধ্যে সবচেয়ে ছোট।
লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকা চিলি, পুয়ের্তো রিকো, ক্যারিবিয়ান এবং লাতিন আমেরিকার অন্যান্য অংশে কেবল, ব্রডব্যান্ড, টেলিফোন এবং বেতার পরিষেবা প্রদান করে। লিবার্টি গ্লোবাল, বহুজাতিক টেলিকমিউনিকেশন কোম্পানি যেখানে বার্কশায়ারেরও একটি অংশ রয়েছে, 2015 সালে তার ল্যাটিন আমেরিকান অপারেশনগুলির ট্র্যাকিং স্টক জারি করে, তারপর 2018 সালে সেই অপারেশনগুলি সম্পূর্ণরূপে বন্ধ করে দেয়৷
বাফেট তৃতীয় ত্রৈমাসিকে 6% বা প্রায় 160,000 শেয়ার কমিয়েছেন।
M&T ব্যাঙ্ক (MTB, $126.92) হল একটি আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক যেটি নিউ ইয়র্ক, মেরিল্যান্ড এবং নিউ জার্সি, সেইসাথে ওয়াশিংটন, ডিসি সহ আটটি রাজ্যে 700 টিরও বেশি শাখা পরিচালনা করে৷ এটি কয়েক দশক ধরে বছরের পর বছর লাভজনক হয়েছে এবং এটিও হয়েছে৷ একজন নির্ভরযোগ্য লভ্যাংশ প্রদানকারী।
এই গুণাবলী ওয়ারেন বাফেটকে দীর্ঘকাল ধরে ব্যাঙ্কের কাছে প্রিয় করে তুলেছে। সর্বোপরি, ভালভাবে পরিচালিত, নিরীহ ব্যবসার জন্য বাফেটের একটি নরম জায়গা রয়েছে। এবং কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে তিনি প্রায়শই ব্যবস্থাপনা প্রতিভার গুরুত্ব উল্লেখ করেন।
তিনি অবশ্যই M&T ব্যাংকের প্রয়াত সিইওর ভক্ত ছিলেন। 2011 সালে, বাফেট সুপারিশ করেছিলেন যে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে শেয়ারহোল্ডাররা M&T-এর বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি পড়বেন, যেগুলি রবার্ট উইলমারস, চেয়ারম্যান এবং সিইও 1983 থেকে 2017 সালে তাঁর মৃত্যু পর্যন্ত লিখেছেন৷ "বব একজন খুব স্মার্ট লোক এবং তার অনেক ভাল পর্যবেক্ষণ রয়েছে," বাফেট বলেছেন৷
৷আশ্চর্যের কিছু নেই, 2001 সাল থেকে এমটিবি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর সদস্য ছিল।
কিন্তু MTB এর প্রতি তার স্নেহ, অন্যান্য ব্যাঙ্কের স্টকগুলির মতো, 2020 সালে অনেকটাই হ্রাস পেয়েছে৷ বাফেট দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার অবস্থান 15% কমিয়েছেন, এবং Q3-তে তিনি আরও 35% হ্যাক করেছেন – দুই প্রান্তিকে প্রায় 2.5 মিলিয়ন শেয়ার৷
ওয়ারেন বাফেট সোনার বাগ থেকে সবচেয়ে দূরের জিনিস। "এটি সেখানে বসে আপনার দিকে তাকিয়ে থাকা ছাড়া আর কিছুই করে না," তিনি বলতে পরিচিত। কিন্তু সম্পদের শ্রেণী হিসাবে সোনাকে ধরে রাখা ব্যারিক গোল্ড -এর মতো সোনার খনিরে বিনিয়োগ করার মতো একই জিনিস নয়। (সোনা, $25.86)।
বাফেট প্রথম Q2 তে সোনা কিনেছিলেন, যা আপাতদৃষ্টিতে চরিত্রের বাইরে ছিল। তবে স্বর্ণের মালিক হওয়া এবং স্বর্ণের মালিক হওয়ার মধ্যে পার্থক্য রয়েছে।
সত্য, খনির স্টক তারা মাটি থেকে খনন করা যাই হোক না কেন পণ্যের দামের প্রতি সংবেদনশীল। কিন্তু অন্তত তারা কিছু উত্পাদন করে:নগদ প্রবাহ। ব্যারিকের ক্ষেত্রে, এটি একটি ছোট লভ্যাংশও দেয়।
তথাপি, বাফেট প্রবেশের মাত্র এক চতুর্থাংশের মধ্যেই BRK.B-এর 40%-এর বেশি হোল্ডিং রোধ করে। অবশিষ্ট অবস্থানটি পোর্টফোলিওর মাত্র 0.15% এর জন্য দায়ী, যা এটিকে একটি নগণ্য বার্কশায়ার হোল্ডিং করে তোলে।
ওয়ারেন বাফেট স্পষ্টতই ওয়েলস ফার্গো নিয়ে ক্লান্ত (WFC, $24.90) সম্পদের দিক থেকে দেশের চতুর্থ বৃহত্তম ব্যাঙ্ক৷
ওয়েলস ফার্গো, যা 2001 সাল থেকে বার্কশায়ার পোর্টফোলিওতে রয়েছে, 2016 সাল থেকে বাফেটের ঘাড়ে একটি ওজনে পরিণত হয়েছে, যখন অসংখ্য কেলেঙ্কারি পৃষ্ঠে ফুটে উঠেছে। ব্যাঙ্ক লক্ষ লক্ষ নকল অ্যাকাউন্ট খুলেছে, অনুমোদন ছাড়াই মর্টগেজ পরিবর্তন করেছে এবং গ্রাহকদের অটো বীমার জন্য চার্জ করেছে যা তাদের প্রয়োজন ছিল না।
পরিষ্কার করার প্রক্রিয়াটি ধীরগতির হয়েছে, এবং এটি একটি নয় বরং দুই দাবি করেছে৷ সিইও WFC স্টক, ইতিমধ্যে, বেশ কিছু সময়ের জন্য তার সমবয়সীদের থেকে পিছিয়ে আছে৷
৷বাফেট 2018 সালের শুরু থেকে অসংখ্য ত্রৈমাসিকে ওয়েলস ফার্গোর শেয়ার বিক্রি করে দিয়েছে। যদিও আগের বেশিরভাগ বিক্রয় এটিকে ব্যাঙ্কের জন্য একটি নিয়ন্ত্রক 10% সর্বোচ্চ মালিকানার থ্রেশহোল্ডের নিচে রাখার অবস্থানের উপর রুটিন প্যারিং বলে মনে হয়েছিল, বাফেট 55 মিলিয়নেরও বেশি ডাম্প করেছেন শেয়ার, বা প্রায় 15% তার অবস্থান, গত বছরের শেষে. দ্বিতীয় প্রান্তিকে, তিনি 85.6 মিলিয়ন শেয়ার, বা অবশিষ্ট অংশের এক চতুর্থাংশেরও বেশি।
তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, বার্কশায়ারের অবস্থান আরও ৪৬% কমেছে।
বাফেটের ব্যাঙ্ক-স্টক ডাম্প PNC ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস এর সাথে অব্যাহত ছিল (PNC, $126.29)। বার্কশায়ারের অবস্থান 3,430,759 শেয়ার বা 64% কমেছে Q3 এ।
এটি PNC-এর জন্য ভাগ্যের বেশ বিপরীত, যা দেখে মনে হচ্ছিল এটি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে পোর্টফোলিওতে সুবিধা পাচ্ছে৷
ওয়ারেন বাফেট 2018 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে সম্পদের দিক থেকে দেশের ষষ্ঠ বৃহত্তম ব্যাঙ্ক এবং দ্বিতীয় বৃহত্তম আঞ্চলিক ঋণদাতা PNC-তে বিনিয়োগ শুরু করেছেন৷ বাফেট Q1 2019-এ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের শেয়ার আরও 4% বাড়িয়েছেন৷ এবং তিনি আরও 6% যোগ করেছেন, বা 526,930 শেয়ার, এই বছর শুরু করতে।
কিন্তু সময় বদলায়। বাফেট Q2-তে তার PNC অবস্থান থেকে 3.9 মিলিয়ন শেয়ার, বা প্রায় 41%, কমিয়েছে, তারপর Q3-এ এটি প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ কমিয়েছে।
বাফেট দীর্ঘদিন ধরে ব্যাঙ্কিং ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে স্বাচ্ছন্দ্যবোধ করেছিলেন। 1995 বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে বার্ষিক সভায়, তিনি বলেছিলেন যে শিল্প "মূল্যায়ন করার জন্য আমাদের দক্ষতার বৃত্তের মধ্যে পড়ে।" কিন্তু আর্থিক খাতে 2020 সালের যন্ত্রণা ওরাকলের হাতকে বাধ্য করেছে।
বাফেট এখন বেশ কিছু ত্রৈমাসিক ধরে ব্যাঙ্কের স্টকগুলিকে আবার কমিয়ে দিচ্ছেন, এবং JPMorgan Chase (JPM, $117.30), সম্পদের দিক থেকে দেশের সর্ববৃহৎ ব্যাঙ্ক, Q3 তে তার ক্রসহেয়ারে অনেক বেশি ছিল।
বাফেট 21.2 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করে বার্কশায়ারের শেয়ার 95% কমিয়েছে। JPM এখন বার্কশায়ারের পোর্টফোলিওর মাত্র 0.04% এর জন্য দায়ী, যা কয়েক মাস আগে 1.03% থেকে কমেছে। এটি এমন একটি পাতলা অবস্থান যে BRK.B মূলত ব্যাঙ্কের সাথে করা হয়৷
৷বাফেট প্রথম দুই বছর আগে একটি শেয়ার কিনেছিলেন, কিন্তু দৃশ্যত এটি পরিকল্পনা অনুযায়ী হয়নি। JPMorgan-এর মূল আকর্ষণের একটি অংশ হল ওয়ারেন বাফেটের সিইও জেমি ডিমনের প্রশংসার কারণে। দু'জন Amazon.com (AMZN) এর চেয়ারম্যান এবং সিইও জেফ বেজোসের সাথে অংশীদারিত্ব করেছেন, একটি স্বাস্থ্যসেবা উদ্যোগ গঠনের জন্য যা কভারেজ এবং কম খরচে উন্নত করার উদ্দেশ্যে। ডিমন এবং বাফেট ত্রৈমাসিক মুনাফার পূর্বাভাস দেওয়ার অভ্যাসকে অস্বীকার করার জন্য দলবদ্ধ হয়েছেন, বলেছেন "স্বল্প-মেয়াদী অর্থনীতিকে ক্ষতিগ্রস্ত করছে।"
কিন্তু ব্যাঙ্কগুলি আঙ্কেল ওয়ারেনের অনুগ্রহ থেকে ছিটকে পড়েছে, তাই জেপিএমের বেশির ভাগ অংশীদারিত্ব ছাড়া বাকি ছিল৷
কস্টকো (COST, $379.79) বার্কশায়ারের পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশ ছিল না, তবে এটি দীর্ঘকাল ধরে রাখা নাম ছিল। 2001 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে সুনির্দিষ্টভাবে ওয়ারহাউস ক্লাবটি বাফেট স্টকের তালিকায় যোগ দেয়।
তবে তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, বাফেট সম্পূর্ণরূপে বার্কশায়ারের 4,333,363 শেয়ার বিক্রি করে কস্টকো ব্যবসা থেকে সম্পূর্ণভাবে বেরিয়ে আসার সিদ্ধান্ত নেন।
Costco পোর্টফোলিওর মোট মূল্যের প্রায় 1% এর বেশি ছিল না, তবে পদক্ষেপটি অপ্রত্যাশিত ছিল। গত বছর বাফেট কোম্পানির সাথে বেশ খুশি ছিলেন, যখন তিনি CNBC-তে Costco-এর Kirkland স্টোর-ব্র্যান্ডেড পণ্যের প্রশংসা করেছিলেন।
সম্ভবত এটি বের করার সময় ছিল যখন পাওয়া ভাল ছিল. 2020 সালে Costco স্টক প্রায় 33% বেড়েছে।
যেমনটি আমরা আগে উল্লেখ করেছি, বার্কশায়ার তার লিবার্টি ল্যাটিন আমেরিকার অংশীদারিত্বের কিছুটা অংশ আনলোড করেছে Q3-তে কিছু ক্লাস A শেয়ার বাদ দিয়ে।
কিন্তু তিনি কোম্পানির ক্লাস সি শেয়ারে তার অবস্থানে প্রায় 67,000 শেয়ার বা 4% যোগ করেছেন।
এই বিরোধী পরিবর্তনের কারণ যাই হোক না কেন, জন ম্যালোনের সম্পত্তির প্রাথমিক আবেদন সুস্পষ্ট:ম্যালোন টেলিকম শিল্পে একজন অগ্রগামী এবং নিজে একজন বহু কোটিপতি যিনি তার দীর্ঘ কর্মজীবনে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য বিশাল মূল্য তৈরি করেছেন।
গেম খেলা জানে৷
ওয়ারেন বাফেট প্রথমে জেনারেল মোটরস-এ অংশ নেন (GM, $42.13), 2012 সালের গোড়ার দিকে উৎপাদনের দিক থেকে বিশ্বের চতুর্থ বৃহত্তম অটো প্রস্তুতকারক। এবং তিনি অবশ্যই এমন কিছু দেখেছেন যা তিনি পছন্দ করেছেন। তিনি 2018 এবং 2019 সালে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের হোল্ডিংকে বাড়িয়েছিলেন, এবং তিনি আবার এই স্তূপে যোগ করেছেন।
বাফেট Q3-এ অতিরিক্ত 5.3 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছেন, যা তার মোট 80 মিলিয়ন শেয়ারে পৌঁছেছে।
GM অংশীদারি এখন বার্কশায়ারের পোর্টফোলিওর 1% এবং অটোমেকারের পঞ্চম বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার হিসাবে হোল্ডিং কোম্পানির স্থান ধরে রাখে। বার্কশায়ারের স্টকপাইল এখন সমস্ত জিএম শেয়ারের 5.5% বকেয়া।
জেনারেল মোটরস সর্বদা একটি ক্লাসিক বাফেট মান বাজির মতো দেখায়। সর্বোপরি, জিএমের চেয়ে কম আমেরিকান ব্র্যান্ডগুলি আরও আইকনিক রয়েছে। তিনি বিভিন্ন অনুষ্ঠানে সিইও মেরি বারার প্রশংসাও গেয়েছেন।
বাফেট বলেছেন, "মেরি যতটা শক্তিশালী তারা ততটাই শক্তিশালী।" "আমি যতটা দেখেছি সে ততটাই ভাল।"
দেখে মনে হচ্ছে জেনারেল মোটরস অবশেষে অনুগ্রহ ফিরিয়ে দিতে শুরু করেছে। স্টকটি 2020 সালে বাজারকে মারছে, এবং এটি এপ্রিলের শেষের দিকে জিএম তার লভ্যাংশ স্থগিত করা সত্ত্বেও।
ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকা (BAC, $27.58), সম্পদের দিক থেকে দেশের দ্বিতীয় বৃহত্তম ব্যাঙ্ক, আঙ্কেল ওয়ারেনের আর্থিক সেক্টর হোল্ডিং-এর মুকুট গহনা হিসাবে রয়ে গেছে৷
BAC-তে বাফেটের আগ্রহ 2011 সালের দিকে, যখন তিনি মহামন্দার প্রেক্ষাপটে ফার্মের অর্থায়নের জন্য ঝাঁপিয়ে পড়েছিলেন। ফার্মে $5 বিলিয়ন বিনিয়োগের বিনিময়ে, বার্কশায়ার পছন্দের স্টক লাভ করে যার ফলন 6% এবং ওয়ারেন্ট বার্কশায়ারকে একটি খাড়া ছাড়ে BofA সাধারণ স্টক কেনার অধিকার দেয়। (ওরাকল অফ ওমাহা 2017 সালে এই ওয়ারেন্টগুলি প্রয়োগ করেছিল, এই প্রক্রিয়ায় $12 বিলিয়ন লাভ করেছে৷)
বাফেট 85 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ার কিনে বার্কশায়ারের ইতিমধ্যে বড় অবস্থানে যোগ করেছেন। BAC-তে অংশীদারিত্ব, যার মূল্য $24.33 বিলিয়ন, হোল্ডিং কোম্পানির মোট পোর্টফোলিও মূল্যের 10.6%।
প্রত্যয়ের চিহ্ন হিসেবে, বার্কশায়ার ক্রোগার-এ তার অবস্থান বাড়িয়েছে (KR, $32.30) তৃতীয় ত্রৈমাসিকে 13% বেড়েছে।
সুপারমার্কেট টাইটান ক্রোগার-এ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের প্রাথমিক অংশীদারি, Q4 2019-এ প্রবেশ করা হয়েছিল, এটি ছিল কিছুটা মাথা-ঝাড়ার মতো। অনেক দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী এমন একটি বিশ্বে ঐতিহ্যবাহী সুপারমার্কেট চেইনগুলিতে ঝাঁপিয়ে পড়েছে যেখানে Walmart (WMT), Amazon.com এবং অন্যান্য বড় সংস্থাগুলি মুদির জায়গা শাসন করার জন্য প্রতিদ্বন্দ্বিতা করছে৷
কিন্তু কেআর শুয়ে লড়াইটা নিচ্ছে না। বিশ্বাস করুন বা না করুন, এটি বিশ্বের বৃহত্তম খুচরা বিক্রেতাদের মধ্যে একটি। ক্রোগারের প্রায় 2,750টি খুচরা খাবারের দোকান রয়েছে যেমন ব্যানারের অধীনে ডিলন্স, রাল্ফস, হ্যারিস টিটার এবং এর নামের ব্র্যান্ডের পাশাপাশি 1,575টি গ্যাস স্টেশন এবং এমনকি ফ্রেড মেয়ার জুয়েলার্স এবং লিটম্যান জুয়েলার্স সহ ব্যানারের অধীনে 170টি জুয়েলারী স্টোর রয়েছে৷
ক্রোগারও একটি চমৎকার লভ্যাংশ বৃদ্ধির স্টক, জুন মাসে ত্রৈমাসিক প্রতি শেয়ার প্রতি 12.5% থেকে 72 সেন্ট বৃদ্ধি করে। এটি প্রায় 12% এর পাঁচ বছরের লভ্যাংশ বৃদ্ধির হারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।
ফাইজার (PFE, $37.33) হল বেশ কয়েকটি বড়, ব্লু-চিপ ফার্মা স্টকগুলির মধ্যে প্রথম যা ওয়ারেন বাফেট সম্প্রতি তার স্টকের স্থিতিশীলতায় যুক্ত করেছেন৷
তবে অন্যান্য নতুন স্টেকের তুলনায় এটি একটি ক্ষুদ্র অবস্থান। বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে $136.2 মিলিয়ন মূল্যের 3.7 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছে। এটি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের মোট পোর্টফোলিও মূল্যের একটি বিয়োগ 0.06%।
ফাইজার লিপিটর (কোলেস্টেরলের জন্য) এবং ভায়াগ্রা (ইরেক্টাইল ডিসফাংশনের জন্য) এর মতো ব্লকবাস্টার ওষুধের জন্য সবচেয়ে বেশি পরিচিত যেগুলি অনেক আগেই তাদের পেটেন্ট সুরক্ষা হারিয়েছে, তবে এটির একটি মজুত পাইপলাইন রয়েছে। অধিগ্রহণের সাথে গবেষণা ও উন্নয়নে বিনিয়োগের ফলে স্তন ক্যান্সারের চিকিৎসার জন্য ইব্রেন্স সহ বাজারে বেশ কিছু হিট ওষুধ এসেছে; রক্ত পাতলা Eliquis; এবং Xeljanz, রিউমাটয়েড আর্থ্রাইটিসের একটি চিকিৎসা।
এছাড়াও, অংশীদার BioNTech (BNTX) সহ Pfizer একটি COVID-19 ভ্যাকসিন তৈরির দৌড়ে এগিয়ে রয়েছে৷
ফার্মাসিউটিক্যাল জায়ান্ট একটি দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং হিসাবে জ্বলজ্বল করে, কিছু অংশে স্বাস্থ্যকর লভ্যাংশের প্রবাহের জন্য ধন্যবাদ। Pfizer 1980 সাল থেকে নিরবচ্ছিন্ন লভ্যাংশ প্রদান করেছে এবং 2010 সাল থেকে প্রতি বছর পেআউট বাড়িয়েছে।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে ওয়্যারলেস কমিউনিকেশন কোম্পানি টি-মোবাইল ইউএস-এ একটি ছোট অংশীদারিত্ব অর্জন করেছে (TMUS, $128.65), $276 মিলিয়ন মূল্যের 2.4 মিলিয়ন শেয়ার সহ। বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের মোট পোর্টফোলিও মূল্যের মাত্র ০.১২% অংশীদারিত্বের সমান।
এপ্রিল মাসে Sprint এর সাথে $26 বিলিয়ন একত্রীকরণ বন্ধ করার পর থেকে T-Mobile অবশ্যই অনেক বেশি আকর্ষণীয় বিনিয়োগ। চুক্তিটি একটি বাস্তব তৈরি করেছে৷ নং 3 ওয়্যারলেস কোম্পানি যার মোট গ্রাহক কমপক্ষে Verizon (VZ) এবং AT&T (T) এর মতো একই বলপার্কের মধ্যে।
টি-মোবাইল বিনিয়োগ বার্কশায়ার হ্যাথাওয়েকে টেলিযোগাযোগ খাতে আরও বেশি এক্সপোজার দেয়। এবং একটি উপায়ে, এটি Apple (AAPL) এর সাথে সুন্দরভাবে যুক্ত হয়, যা হোল্ডিং কোম্পানির সবচেয়ে বড় অংশ।
Cloud infrastructure unicorn Snowflake (SNOW) executed a blockbuster initial public offering (IPO) in September, and Warren Buffett was in on it.
The chairman and CEO of Berkshire Hathaway has never been a fan of IPOs. He's said so, on the record, and has notably turned up his nose at some of the most heavily hyped stock market debuts.
Nonetheless, he found himself involved in Snowflake's red-hot offering.
Snowflake is a cloud-data warehousing company that plays in a roughly $55 billion annual market – a market that's expanding. The firm boasts 3,100 customers, 56 of which were each responsible for generating around $1 million in revenues within a 12-month period.
Snowflake is generating a lot of hype because it offers a way for companies to run their software on various cloud platforms, be they provided by Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) or Google parent Alphabet (GOOGL), to name just three.
Warren Buffett's third-quarter bet on Big Pharma included buying almost 30 million shares in Bristol-Myers Squibb (BMY, $64.50) worth $1.81 billion.
BMY beefed up in a big way a year ago when it acquired pharmaceutical giant Celgene, and that has to be a big part of the attraction to this stock. The deal brought in a pair of blockbuster multiple myeloma treatments:Pomalyst and Revlimid, the latter of which also treats mantle cell lymphoma and myelodysplastic syndromes.
That's kind of par for Bristol-Myers' course. সফল অধিগ্রহণের একটি দীর্ঘ ট্র্যাক রেকর্ড বছরের পর বছর ধরে ফার্মা কোম্পানির পাইপলাইনকে বড়-নামের ওষুধ দিয়ে তৈরি করে রেখেছে। বর্তমানে পরিচিত নামগুলোর মধ্যে টাইপ 2 ডায়াবেটিসের জন্য কৌমাদিন, রক্ত পাতলাকারী এবং গ্লুকোফেজ।
Warren Buffett also unveiled a new position in Merck (MRK, $80.18), a member of the Dow Jones Industrial Average. Berkshire Hathaway bought 22.4 million shares in the third quarter worth nearly $1.86 billion.
Central to Merck's fundamental performance is Keytruda, a blockbuster cancer drug approved for more than 20 indications. Additionally, MRK has a favorable patent setup with no key brands losing marketing exclusivity until 2022. Keytruda is on patent until 2028.
As for Merck's dividend, it's reliable and growing. The payout had been rising by a penny per share for years, but now it's starting to heat up. MRK upgraded its payouts by 14.6% in 2019, then followed that up with a nearly 11% improvement for 2020.
Berkshire Hathaway's largest new healthcare bet in Q3 was a 21.3-million, $1.86 billion stake in biopharmaceutical firm AbbVie (ABBV, $98.36).
AbbVie is best known for blockbuster drugs such as Humira and Imbruvica, but analysts are also optimistic about the potential for Rinvoq and Skyrizi, which treat rheumatoid arthritis and plaque psoriasis.
And let's not forget that ABBV is a big hit with long-term dividend investors.
The pharmaceutical company is a Dividend Aristocrat, by virtue of having raised its dividend for 48 consecutive years. Even better, its current dividend yield is one of the highest in the S&P 500, and the company has raised the payout at a 20% rate over the past five years. Its current yield of 5.3% is several times better than the S&P 500 average of about 1.6%.
AbbVie is a dirt-cheap value stock, too, trading at just 8.4 times expected earnings.