দামের প্রবণতা বোঝার লড়াই বাস্তব, এই কারণেই চার্টিস্টরা সর্বদা এমন কৌশলগুলি অনুসন্ধান করে যা তাদের বাজারের অগ্রগতি বুঝতে সাহায্য করবে।
প্রযুক্তিগত ট্রেডিং পদ্ধতি খুঁজে বের করার অনুসন্ধান সাম্প্রতিক প্রবণতা নয়। দীর্ঘদিন ধরে, ব্যবসায়ীদের তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের ভিত্তিতে মূল্যের ওঠানামার সঠিকভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করতে সাহায্য করার উপায় তৈরি করার চেষ্টা করা হয়েছিল। ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট, বলিঞ্জার ব্যান্ড এবং আরও অনেক কিছু থেকে, বাজারের অনুভূতি কখন পরিবর্তন হচ্ছে তা সনাক্ত করার জন্য ক্রমাগত প্রচেষ্টা করা হয়। মোমেন্টাম অসিলেটর হল এমন একটি টুলের সেট যা ট্রেডারদের একটি মূল্য প্রবণতার শক্তি বুঝতে সাহায্য করে। এগুলো মূল্য পরিবর্তন পরিমাপ করতে, মূল্য প্রবণতার শক্তি নির্ধারণ করতে এবং স্ফীতির বিন্দু চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। চলমান গড় থেকে ভিন্ন, যা একটি ল্যাগ সূচক, RSI হল একটি প্রধান সূচক। এই নিবন্ধটি RSI বা আপেক্ষিক শক্তি সূচক নিয়ে আলোচনা করবে, মূল্য চার্টে ক্রয়-বিক্রয় সংকেত অধ্যয়নের জন্য একটি বহুল ব্যবহৃত মোমেন্টাম অসিলেটর।
আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI) হল মূল্য পরিবর্তনের মাত্রা পরিমাপ করার জন্য একটি ভরবেগ নির্দেশক। এটি একটি পরিমাপক ইউনিট যা ব্যবসায়ীদের বুঝতে সাহায্য করে যখন একটি স্টক বেশি কেনা বা বেশি বিক্রি হয়।
RSI একটি স্টক প্রবণতার শক্তি গণনা করে এবং বিপরীত পূর্বাভাস দেয়।
RSI হল একটি ভরবেগ অসিলেটর সূচক। কিন্তু এটা কী? আরএসআই-এর মতো, মোমেন্টাম অসিলেটরের ধারণাটি প্রথম জে. ওয়েলেস ওয়াইল্ডার তার বিখ্যাত বই, নিউ কনসেপ্টস ইন ট্রেডিং সিস্টেমে প্রবর্তন করেছিলেন। আরএসআই বোঝার জন্য, একজনকে অবশ্যই বুঝতে হবে যে মোমেন্টাম অসিলেটর কী এবং কীভাবে কাজ করে কারণ দুটি সূচক একসাথে ব্যবহার করা হয় যখন বাজারের মনোভাব পরিবর্তন হচ্ছে।
মোমেন্টাম কোন বাজারে কোন গতি বা ফ্রিকোয়েন্সি (বা বেগ) মূল্য পরিবর্তন করে তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। তার বইতে, জন জে. মারফি নিচের মত ব্যাখ্যা করেছেন এবং এর সূত্রও দিয়েছেন।
"একটি নির্দিষ্ট সময়ের ব্যবধানের জন্য ক্রমাগত মূল্যের পার্থক্য গ্রহণ করে বাজারের গতি পরিমাপ করা হয়৷ একটি 10-দিনের ভরবেগ রেখা তৈরি করতে, শুধুমাত্র বিয়োগ করুন ক্লোজিং মূল্য 10 দিন আগে শেষ বন্ধ মূল্য থেকে। এই ধনাত্মক বা নেতিবাচক মান তারপর একটি শূন্য রেখার চারপাশে প্লট করা হয়।" ভরবেগের সূত্র হল:
M =V −Vx
কোথায়: V =সর্বশেষ মূল্য
Vx =সমাপ্তি মূল্য x দিন আগের সংখ্যা
এটি একটি স্টকের শক্তি এবং দুর্বলতা বোঝার একটি সহজ সূত্র। যখন একটি বাজার বাড়তে থাকে তখন এটি আরও কার্যকর হয় কারণ বুলিশ স্পেল বিয়ারিশের চেয়ে দীর্ঘস্থায়ী হয়৷
৷একই বইতে, জে. ওয়েলেস ওয়াইল্ডার RSI বা আপেক্ষিক মূল্য সূচকও প্রবর্তন করেছিলেন, 0 থেকে 100 এর পরিসরের একটি সূচক, যা নির্দেশ করে যে কোনো স্টকের মূল্য বেশি হলে। সাধারণত, যদি একটি স্টকের মূল্য RSI 70 শতাংশের উপরে চলে যায়, তবে এটি অতিরিক্ত কেনা বলে বিবেচিত হয়। একইভাবে, যদি একটি স্টক মূল্য 30 শতাংশের নিচে নেমে যায়, তবে এটি অতিরিক্ত বিক্রি বলে মনে করা হয়।
বাজার কখন বুলিশ বা বিয়ারিশ হয় তা নির্দেশ করার পাশাপাশি, সাধারণ প্রবণতা সম্পর্কে ধারণা সংগ্রহ করতেও RSI ব্যবহার করা হয়।
নিম্নলিখিত সূত্র ব্যবহার করে RSI গণনা করা হয়:
RSI =100 – ( 100 / 1 + RS )
RS =গড় লাভ/গড় ক্ষতি
যদি আমরা বিবেচনা করি যে এই RSI সূত্রটি 14 দিনের সময়ের জন্য গণনা করা হয়, যেমনটি ওয়েডলের বইতে পরামর্শ দেওয়া হয়েছে,
প্রথম গড় লাভ =14 দিনের সময়ের মধ্যে লাভের ∑/ 14
প্রথম গড় ক্ষতি =14 দিনের সময়ের মধ্যে ক্ষতির ∑/ 14
2 nd গড়, এবং পরবর্তী গড়, হিসাবে গণনা করা হয়,
পূর্বের মান এবং বর্তমান মান একত্রে নেওয়ার অনুশীলনকে একটি মসৃণ কৌশল বলা হয় যা RSI কে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে আরও নির্ভুল হতে সাহায্য করে।
ওয়াইল্ডারের সূত্রটি RS গণনার উন্নতি হিসাবে ছিল, যা এটিকে একটি অসিলেটরে পরিণত করে যা '0' এবং '100' এর মধ্যে সুইং করে যখন বাজারটি বেশি অস্থির বা কম তা নির্দেশ করে। RSI শূন্য মান দেখায় যখন গড় লাভের মান শূন্যের সমান হয়। উদাহরণস্বরূপ, 14 দিনের সময়কালে, RSI শূন্য একটি ইঙ্গিত যে সময়ের জন্য দামের গতিবিধি কম ছিল, এবং পরিমাপ করার জন্য কোন লাভ নেই।
বিপরীতভাবে, RSI হল 100 যখন দামের নড়াচড়া 14 দিনের মেয়াদে উচ্চতর স্পেকট্রামে ঘটে এবং কোন ক্ষতি হয় না।
RSI-এর জন্য ডিফল্ট লুকব্যাক পিরিয়ড হল 14। যাইহোক, ব্যবসায়ীরা সংবেদনশীলতা বৃদ্ধি বা হ্রাস নির্ধারণ করতে মান সামঞ্জস্য করে।
মনে রাখবেন, একটি মসৃণ প্রভাব RSI মান সামান্য ভিন্ন হতে পারে। 250 মেয়াদে গণনা করা RSI 30 পিরিয়ডে গণনা করা RSI থেকে বেশি মসৃণ প্রভাব ফেলবে।
একটি উদাহরণ সহ RSI নিয়ে আলোচনা করা যাক,
ধরা যাক 14 দিনের মেয়াদে সাত দিনের জন্য 1 শতাংশ লাভ হয়েছে। এবং, বাকি সাত দিনের জন্য গড় ক্ষতি -0.8%। RSI হিসাবে গণনা করা হয়,
RSI বাজারে একটি অতিরিক্ত কেনা অবস্থা নির্দেশ করে এবং মুনাফা কভার করতে সাহায্য করে। এটি সম্ভাব্য বিপরীতমুখী হওয়ার জন্য অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া স্টকগুলিকেও চিহ্নিত করে। RSI মূল্য তালিকাকে শূন্য এবং শতকের মধ্যে কয়েকটি অঞ্চলে ভাগ করে এবং ব্যবসায়ীরা দুটি চরমের মধ্যে মূল্য রেখা অধ্যয়ন করে। ত্রিশ এবং সত্তরের মধ্যে অঞ্চলটি সর্বাধিক অধ্যয়ন করা অঞ্চল, যা যথাক্রমে ওভারবিক্রীত এবং অতিরিক্ত কেনা পরিস্থিতি নির্দেশ করে৷
এটি সাধারণ আপট্রেন্ড এবং ডাউনট্রেন্ড অধ্যয়ন করতে সাহায্য করে, যথাক্রমে 50 এর উপরে এবং 50 লাইনের নিচে।
RSI অধ্যয়ন করার সময়, আপনার যা খুঁজতে হবে তা হল ভিন্নতা। RSI ডাইভারজেন্স ইনফ্লেক্সনের বিন্দু নির্দেশ করে, যেখানে মূল্য লাইন দিক পরিবর্তন করতে পারে।
ওয়াইল্ডার ডাইভারজেন্সকে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক বিচ্যুতি হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করেছেন। তিনি মতামত দেন যে দিকনির্দেশনামূলক আন্দোলন একটি মূল্য নিশ্চিত করে না, এবং তাই আপনাকে প্রবণতার সম্ভাব্য পরিবর্তনের জন্য বিচ্যুতি সনাক্ত করতে হবে। ডাইভারজেন্স এমন একটি শর্ত যেখানে মূল্য লাইন এবং RSI বিপরীত দিকে চলে।
ইতিবাচক বিচ্যুতি হল এমন একটি পরিস্থিতি যেখানে RSI উচ্চতর উচ্চ এবং উচ্চতর নিম্নতর করে, কিন্তু মূল্য লাইন নিম্ন উচ্চ এবং নিম্ন নিম্ন নিবন্ধন করে।
বিপরীতভাবে, যখন RSI মূল্য রেখার উচ্চ উচ্চ এবং উচ্চতর নিম্নের বিপরীতে নিম্ন উচ্চ এবং নিম্ন নিম্ন নিবন্ধন করে, তখন একটি নেতিবাচক বিচ্যুতি ঘটে। চার্টিস্টরা বাজারে প্রবেশের পরিকল্পনা করতে এবং বিদ্যমান থাকার জন্য একটি মূল্য চার্টে ভিন্নতার বিন্দুর সন্ধান করে৷
- একটি বুলিশ মার্কেটের সময়, একটি স্টক মূল্য একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বারবার 70 এর অতিরিক্ত কেনা সীমাতে পৌঁছাতে পারে। তা হলে, RSI মান 80 এ সামঞ্জস্য করা যেতে পারে, শক্তিশালী প্রবণতা দেখায়।
- RSI একটি মূল্য লাইন চার্টের চেয়ে আরও বিস্তৃত। এটি বিশদ বিবরণ দেয় যেমন, ডাবল টপস বা ডাবল বটম যা একটি লাইন চার্ট ব্যাখ্যা করতে পারে না। উপরন্তু, এটি স্টকের সমর্থন বা প্রতিরোধের স্তরের উপর আলো ফেলে।
– একটি বুলিশ মার্কেটে যেখানে RSI 40 থেকে 90 এর মধ্যে থাকে, 40-50 এর মধ্যে জোনটি সাপোর্ট হিসেবে কাজ করে। একইভাবে, 10 এবং 60 রেঞ্জের মধ্যে একটি ভালুকের বাজারে, 50 থেকে 60 এর মধ্যে অঞ্চলটি প্রতিরোধ হিসাবে কাজ করে৷
- যখন একটি মূল্য লাইন নতুন উচ্চ বা নিম্ন দেখায় যা RSI সূচক দ্বারা নিশ্চিত করা হয় না তখন বিচ্যুতি ঘটে। এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক যা একটি মূল্য বিপরীত প্রবণতা দেখায়।
- টপ সুইং এবং বটম সুইং ব্যর্থতাও ডাইভারজেন্সের অংশ। যখন RSI একটি নিম্ন উচ্চতা চিহ্নিত করে যা তারপরে পূর্ববর্তী নিম্নের নিচে একটি নিম্নমুখী পদক্ষেপ দ্বারা অনুসরণ করা হয়, একটি শীর্ষ সুইং ব্যর্থতা ঘটেছে বলে বলা হয়। একইভাবে, যখন RSI উচ্চতর কম করে, যা পরবর্তীতে পূর্ববর্তী উচ্চতার উপরে একটি ঊর্ধ্বমুখী পদক্ষেপ দ্বারা অনুসরণ করা হয়, তখন একটি বটম সুইং ব্যর্থতা ঘটে।
অন্যান্য সূচকগুলির মতো, RSI সূচকের ফলাফলগুলি সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য যখন এটি দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়। প্রকৃত বিপরীত লক্ষণ বিরল এবং মিথ্যা সংকেত থেকে ফিল্টার করা প্রয়োজন। একটি RSI মান মিথ্যা ইতিবাচক দেখাতে পারে যখন একটি স্টক মূল্য একটি তীক্ষ্ণ পতনের পরে একটি অতিরিক্ত কেনা সংকেত দেখায়। একইভাবে, যখন একটি বিয়ারিশ ক্রসওভারের পরে স্টক মূল্যের আকস্মিক ত্বরণ হয় তখন একটি মিথ্যা নেতিবাচক ট্রিগার হয়।
দ্বিতীয়ত, RSI সূচকটি দীর্ঘ সময়ের জন্য অতিরিক্ত কেনা বা বেশি বিক্রি হওয়া পরিসরে থাকতে পারে যখন প্রশ্নে থাকা স্টকটি বিপরীত আন্দোলন দেখায়। সুতরাং, এটি এমন পরিস্থিতিতে আরও কার্যকর যেখানে দাম বুলিশ এবং বিয়ারিশ রেঞ্জের মধ্যে পর্যায়ক্রমে চলতে থাকে।
উপসংহার
RSI হল একটি সম্ভাব্য অসিলেটর ইন্ডিকেটর যা ট্রেডারদের ভিজ্যুয়াল রিপ্রেজেন্টেশন দেয় যখন দামের প্রবণতা পরিবর্তন হয়। আমরা যদি এর সীমাবদ্ধতা সম্পর্কে সচেতন থাকি, তাহলে ট্রেন্ড রিভার্সালকে আগে থেকেই বোঝার জন্য এটি একটি শক্তিশালী প্রাইস অ্যাকশন টুল।