বলিঙ্গার ব্যান্ড হল এমন একটি টুল যা ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীরা বাজারের অস্থিরতা বোঝার জন্য ব্যবহার করে। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি ব্যবহার করে চলমান গড় লাইন গ্রাফের উপরে এবং নীচে দুটি মূল্য ব্যান্ড প্লট করা হয়েছে। চলমান গড় লাইন থেকে ব্যান্ডগুলির মধ্যে ফাঁকগুলি বাজারের অস্থিরতার প্রতিনিধিত্ব করে৷

বলিঙ্গার ব্যান্ড হল একটি ট্রেডমার্ক চার্ট যা জন বলিংগার, একজন বিখ্যাত প্রযুক্তিগত ব্যবসায়ী দ্বারা তৈরি করা হয়েছে, যিনি এটিকে ব্যবহার করে পূর্বাভাস দিতে যে কখন বাজারের মনোভাব পরিবর্তন হয়, স্টক অতিরিক্ত কেনা বা বেশি বিক্রি হলে ট্রিগার বন্ধ করে।

এই গ্রাফে, মধ্যরেখাটি একটি সরল চলমান গড় উপস্থাপন করে। এবং, অন্য দুটি লাইন যথাক্রমে ঊর্ধ্ব এবং নিম্ন সীমা প্রতিনিধিত্ব করে, একটি মূল্য খাম তৈরি করে। এই ব্যান্ডগুলি গতিশীল, যা মূল্যের ওঠানামা বুঝতে এবং সামগ্রিক প্রবণতা নির্ধারণ করতে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর জন্য ব্যবহার করার অনুমতি দেয়৷

ট্রেডিং ব্যান্ডের একটি সংক্ষিপ্ত ইতিহাস

জন বলিঙ্গার তার ধারণা প্রস্তাব করার আগে, বাজারের অস্থিরতা ক্যাপচার করার জন্য অন্যান্য প্রচেষ্টা ছিল। 1960 সালের প্রথম দিকে, উইলফ্রিড লেডক্স দীর্ঘমেয়াদী বাজারের গতিবিধির পূর্বাভাস দিতে ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের মাসিক উচ্চ এবং নিচু ব্যবহার করেছিলেন। এর পরে, হার্স্ট দ্বারা পুনরুত্থিত না হওয়া পর্যন্ত ট্রেডিং ব্যান্ডের ইতিহাস সময়ের সাথে হারিয়ে যায়। হার্স্টের দ্বারা অনুপ্রাণিত হয়ে, আরও অনেকে অনুরূপ বাণিজ্য ব্যান্ড তৈরি করার চেষ্টা করেছিল কিন্তু সামান্য সাফল্য অর্জন করেছিল। তারপর 70 এর দশকে, শতাংশ ব্যান্ড জনপ্রিয় হয়ে ওঠে। এটি ব্যবহার করা সহজ এবং তাই অনেক অনুগামী পাওয়া গেছে. এটি একটি সাধারণ চলমান গড় গ্রাফ ছিল, উচ্চ এবং নিম্ন দেখায়, একটি ব্যবহারকারী-নির্দিষ্ট শতাংশের বিপরীতে প্লট করা হয়েছিল। আধুনিক বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি ডনচিয়ান ব্যান্ডের ধারণার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যা একটি মূল্য খাম ব্যান্ড যা n দিনের জন্য সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন মূল্যের পার্থক্য দেখায়। যাইহোক, ডনচিয়ান ব্যান্ডগুলি শুধুমাত্র সাম্প্রতিক উচ্চ এবং নিম্নগুলি বিবেচনা করে, যা বলিঙ্গার ব্যান্ডগুলিকে এটির উপর একটি স্পষ্ট সুবিধা দেয়। এটি মানক বিচ্যুতি ব্যবহার করে, যা এটিকে বাজারের ডালের সাথে গতিশীল এবং অভিযোজিত করে তোলে।

বলিঙ্গার ব্যান্ডগুলি কীভাবে ব্যবহার করবেন

একটি সময়ের জন্য প্রথম চলমান গড়, সাধারণত একটি 20 দিনের সরল চলন গড় (SMA), গণনা করা হয় এবং একটি লাইন গ্রাফে স্থাপন করা হয়। এর পরে, দামের ওঠানামা উপস্থাপন করার জন্য স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি পয়েন্টগুলি এর বিরুদ্ধে প্লট করা হয়েছে। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হল একটি গাণিতিক প্রক্রিয়া যা গণনা করার জন্য একটি মান গ্রুপ গড় থেকে কতটা বিচ্যুত হয়।

আদর্শ বিচ্যুতি গণনা করার সূত্র,

স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন (SD) হল নমুনা আকার দ্বারা বিভক্ত গড় বিয়োগ করে জনসংখ্যার সংখ্যার যোগফলের বর্গমূল। বলিঞ্জারে, উপরের এবং নিম্ন ব্যান্ডগুলি SD কে দুই দ্বারা গুণ করে এবং যথাক্রমে উপরের এবং নিম্ন মানের প্লট করার মান থেকে সংখ্যা যোগ ও বিয়োগ করে গণনা করা হয়। এখানে সূত্রটি ব্যবহৃত হয়েছে,

বলিঙ্গার ব্যান্ডের সূত্র,

বোলু = MA ( TP , n৷ ) + মি ∗ σ TP , n৷ ]

BOLD = MA ( TP , n৷ ) - মি ∗ σ TP , n৷ ]

কোথায়,

BLOU =বলিঙ্গার আপার ব্যান্ড

বোল্ড =বলিঙ্গার লোয়ার ব্যান্ড

MA =চলমান গড়

TP=সাধারণ মূল্য (উচ্চ+নিম্ন+বন্ধ) / 3

N =মুভিং এভারেজে দিনের সংখ্যা (সাধারণত 20)

M =SD এর সংখ্যা (সাধারণত 2)

σ [TP,n ] =TP এর শেষ n সময়সীমার SD

এর সহজ পদ্ধতির কারণে, বলিঙ্গার ব্যান্ডগুলি বাজারের মনোভাব পরিবর্তিত হওয়ার পূর্বাভাস দিতে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। এটা নমনীয়; এবং একটি নির্দিষ্ট স্টক বা ট্রেডিং প্যাটার্নের প্রকৃতি অনুসারে পরিবর্তন করা যেতে পারে।

বলিঙ্গার ব্যান্ডকে কীভাবে ব্যাখ্যা করবেন

বলিঙ্গার ব্যান্ড বলতে পারে কখন বাজার বেশি অস্থির বা কম। চলমান গড় লাইন থেকে ব্যান্ডের মধ্যে ফাঁক হল বাজারের অস্থিরতার পরিমাপ। যখন বাজার অস্থির হয়, তখন ব্যান্ডগুলি চলমান গড় গ্রাফ থেকে দূরে সরে যায় এবং যখন অস্থিরতা হ্রাস পায় তখন সংকুচিত হয়। এটি আপনাকে বলে যে কখন বাজারের মনোভাব পরিবর্তন হচ্ছে। বলিঙ্গার ব্যান্ডস ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করে ব্যবসায়ীরা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে কখন একটি স্টক অতিরিক্ত কেনা বা বেশি বিক্রি হয়। যখন স্টক মূল্য উপরের ব্যান্ডের কাছাকাছি চলে যায়, তখন এটি অতিরিক্ত কেনাকাটা নির্দেশ করে। একইভাবে, যখন দাম নিম্ন ব্যান্ডের কাছাকাছি চলে যায়, তখন স্টকটি বেশি বিক্রি হয়।

এখানে নিদর্শন অধ্যয়ন কিভাবে

চেপে

স্কুইজ হল মূল্য খামের একটি অংশ যেখানে তিনটি লাইন একে অপরের কাছাকাছি আসে, কম অস্থিরতা নির্দেশ করে। ব্যবসায়ীরা ভবিষ্যৎ বাজারের অস্থিরতা এবং বাণিজ্যের সুযোগের জন্য বলিঞ্জার ব্যান্ডে চাপ খোঁজেন৷

ব্রেকআউট

ব্রেকআউট হল প্রাইস পয়েন্ট যা প্রাইস ব্যান্ডের বাইরে পড়ে। এটি একটি সাধারণ ঘটনা নয় এবং এটিকে বাজার সংকেত হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এটি শুধুমাত্র আপনাকে বলে যখন বাজার বেশি চটপটে বা কম হয়। একটি ব্রেকইভেন বাজার কোন পথে বা প্রসারিত হবে তা নির্দেশ করে না।

W Bottoms

ডব্লিউ বটম বা ডবল বটম হল একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ নির্দেশ করে যখন একটি স্টকের মূল্য একই সাথে দুটি কম দামে আঘাত করে, একটি গ্রাফে একটি W প্যাটার্ন তৈরি করে; অত:পর নামটা. এটি আর্থার মেরিলের কাজের একটি অংশ এবং বলিঙ্গার দ্বারা ব্যবহৃত হয়। বলিঙ্গারে একটি W সনাক্ত করার জন্য চারটি ধাপ রয়েছে।

প্রথম উপলক্ষ্যে, রিবাউন্ড হওয়ার আগে দাম নিম্ন ব্যান্ডের নীচে নেমে যায়, তারপরে দ্বিতীয় ড্রপ হয়, যা নিম্ন সীমার উপরে থাকে। এটি একটি শক্তিশালী রিবাউন্ড দ্বারা অনুসরণ করা হয় যা একটি প্রতিরোধের স্তরকে ভেঙে দেয়, W প্যাটার্নটি সম্পূর্ণ করে।

M টপস

M-টপস হল W-নিচের বিপরীত। এটি তখন ঘটে যখন একটি স্টকের মূল্য উচ্চতায় পৌঁছায়, আবার উপরে উঠে পড়ে এবং একটি বিশিষ্ট M প্যাটার্নের প্রতিনিধিত্ব করে। এই উচ্চতা ব্যাখ্যা করা আরও জটিল। সত্য যে দ্বিতীয়-উচ্চ ঊর্ধ্ব ব্যান্ডে পৌঁছাতে ব্যর্থ হয় তা ক্ষয়প্রাপ্ত গতির একটি চিহ্ন এবং এটি একটি প্রবণতা বিপরীত দিকে নির্দেশ করে। এখানে এম-প্যাটার্নের একটি উদাহরণ।

বলিঙ্গার সতর্ক করেছেন যে দামের উপরের বা নিম্ন সীমা ভঙ্গ করা প্রবণতা পরিবর্তনের সংকেত দেয় না বা ট্রেডিং সংকেত দেয় না। ব্যান্ডগুলি দেখায় যখন একটি স্টক শক্তিশালী বা দুর্বল হয়। একটি মোমেন্টাম অসিলেটরও একইভাবে কাজ করে। ঊর্ধ্ব সীমার কাছাকাছি দামগুলি বুলিশ প্রবণতা এবং তদ্বিপরীত নির্দেশ করে না৷

বলিঙ্গার ব্যান্ডের সীমাবদ্ধতা

এটি একটি স্বতন্ত্র হাতিয়ার নয়। সঠিক বাজার সংকেত পেতে বলিঙ্গার এটিকে দুই বা তিনটি অন্যান্য অ-সংযুক্ত ট্রেডিং টুলের সাথে ব্যবহার করার পরামর্শ দিয়েছেন।

যেহেতু এটি একটি সাধারণ মুভিং এভারেজের ভিত্তিতে গণনা করা হয়, তাই সাম্প্রতিক ডেটার তুলনায় পুরানো ডেটার উপর বেশি ওজন রাখা হয়। এটি নতুন ডেটার তাত্পর্যকে হ্রাস করে এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণকে প্রভাবিত করতে পারে। ব্যবসায়ীদের অবশ্যই তাদের প্রয়োজন অনুসারে এটি সামঞ্জস্য করতে হবে এবং ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় বর্তমান তথ্যও অবশ্যই বিবেচনায় নিতে হবে।