1990-এর দশকে আমাদের ডট-কম বাবল ছিল। 2000 এর দশকে আমাদের রিয়েল এস্টেট বুদ্বুদ ছিল। 2005 সালের শেষের দিকে আমার প্রকাশিত একটি বইতে, আমি ভবিষ্যদ্বাণী করেছিলাম যে রিয়েল এস্টেট বুদ্বুদ ফেটে যাবে। এবং এখন আমাদের কাছে কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের বুদ্বুদ আছে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের বুদ্বুদ গঠিত হয়েছে বিশ্বের বিভিন্ন সরকারি কেন্দ্রীয় ব্যাংক তাদের অর্থনীতিকে চাঙ্গা করার জন্য একটি সমন্বিত প্রচেষ্টার জন্য ধন্যবাদ। 2008 সাল থেকে তারা কম সুদের হার সেট করা (এমনকি নির্দিষ্ট কিছু দেশে নেতিবাচক সুদের হার), তাদের নিজস্ব সরকারি বন্ড কেনা এবং এমনকি প্রকৃত স্টক কেনা সহ কৌশলগুলির সংমিশ্রণ ব্যবহার করেছে। এটি বিশ্বব্যাপী সম্পদের দাম বাড়িয়েছে। এই সমস্ত উদ্দীপনার কারণে, আমরা বর্তমানে ইতিহাসের দ্বিতীয় দীর্ঘতম ষাঁড়ের বাজারে রয়েছি। মার্চ 2018 এই ষাঁড়ের বাজারের নয় বছর পূর্তি হিসেবে চিহ্নিত!

আমি বিশ্বাস করি যে এই বর্তমান বুদবুদটি ফেটে যাবে, সম্পদের দাম আবার কমবে৷

ইজি মানি ফুয়েল বাবলস

ঋণ দেওয়ার শুরু থেকেই, আপনি যখন কারো কাছ থেকে টাকা ধার নেন, আপনি সেই ঋণ সুদসহ ফেরত দেন। 1980-এর দশকে 18% সিডির দিনগুলোর কথা মনে আছে? যাইহোক, অনেক দেশে আজ ঠিক বিপরীত:খুব কম সুদের হার। ঐতিহাসিকভাবে, কৃত্রিমভাবে কম সুদের হার রিয়েল এস্টেট বুদবুদ এবং স্টক মার্কেটের বুদবুদের দিকে নিয়ে যায়। এর কারণ হল সেই কম সুদের হার থেকে কম মাসিক অর্থপ্রদানের কারণে লোকেরা সেই সম্পদের জন্য আরও বেশি অর্থ প্রদান করতে পারে। রিয়েল এস্টেট বুদবুদগুলি প্রায়শই ক্রমবর্ধমান স্টক মার্কেটের সাথে মিলে যাওয়ার কারণ হ'ল রিয়েল এস্টেটের দাম বাড়ার সাথে সাথে লোকেরা আর্থিকভাবে ভাল বোধ করে এবং প্রায়শই বেশি অর্থ ব্যয় করে। বেশি খরচের ফলে কোম্পানির লাভ বেশি হয় এবং এর ফলে শেয়ারের দাম বেশি হয়।

2008 সাল থেকে, সুদের হার কম রাখতে, বাজারকে তরল রাখতে এবং আমাদের ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থাকে ভর্তুকি দেওয়ার জন্য, মার্কিন সরকার মার্কিন সরকারী বন্ডে $4.5 ট্রিলিয়ন কিনেছে। এবং এই উদ্দীপনা কৌশলে আমরা একা নই … জাপানের ব্যাংক প্রায় 66% জাপানি ETF-এর মালিক। এবং সুইজারল্যান্ডের সরকারের ব্যাঙ্ক শুধুমাত্র মার্কিন স্টকগুলিতে $88 বিলিয়ন ডলারের বেশি বিনিয়োগ করেছে৷

বর্তমানে, জার্মানি, সুইজারল্যান্ড, ডেনমার্ক এবং ফ্রান্স সহ এক ডজনেরও বেশি ইউরোপীয় দেশে ঋণাত্মক বা 0% সুদের হার রয়েছে। জাপানেরও নেতিবাচক সুদের হার রয়েছে৷

একবার রেট বাড়তে শুরু করলে, জোয়ার মোড় নেয়

ক্রমবর্ধমান সুদের হার একটি ঋণ-জ্বালানি বাবলের জন্য একটি বড় উদ্বেগের বিষয়, এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে গত বছরে সুদের হার প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। 1 জুলাই, 2016-এ, ইউ.এস. 10 বছরের ট্রেজারি নোট 1.46% প্রদান করছিল৷ প্রায় দেড় বছর পরে, ফেব্রুয়ারী 21, 2018-এ, এটি প্রায় দ্বিগুণ হয়ে 2.94% হয়েছে৷ সেখান থেকে কিছুটা পিছলে গেছে। মার্কিন সরকার বলেছে যে এটি সময়ের সাথে সাথে বাজারে তার $4.5 ট্রিলিয়ন সরকারী বন্ড বিক্রি করা শুরু করবে, সেই উদ্দীপনাকে মুক্ত করে, যার কারণে সুদের হারও বৃদ্ধি পেয়েছে৷ ফেব্রুয়ারী 2018-এ, ডাও মাত্র দুই সপ্তাহের মধ্যে 10.3% হ্রাস পেয়ে সুদের হারের এই বৃদ্ধির প্রতিক্রিয়া জানায়!

আরেকটি কারণ যা বিশ্ব অর্থনীতিকে প্রভাবিত করতে পারে তা হল চীনের সম্ভাব্য রিয়েল এস্টেট বুদ্বুদ। চীন তার অর্থনীতিকে উদ্দীপিত করতে এবং তার বাজারগুলিকে এগিয়ে নিয়ে যাওয়ার জন্য সম্পূর্ণ খালি শহরগুলি তৈরি করেছে। দুঃখজনকভাবে, অনেক চীনা নাগরিক WMPs (সম্পদ ব্যবস্থাপনা পণ্য) এ বিনিয়োগ করছে যা রিয়েল এস্টেট এবং অন্যান্য অনুমানমূলক সম্পদে বিনিয়োগ করে, যা আমেরিকার CDO-এর মতো যা 2009 সালে আমাদের অর্থনীতিকে আবার সমস্যায় ফেলেছিল।

আমাদের সবচেয়ে কষ্টকর ইস্যু:দ্য গ্রেয়িং অফ আমেরিকা

সম্ভবত আমাদের সবচেয়ে বড় উদ্বেগের বিষয় হল আমেরিকার বার্ধক্য জনসংখ্যা . এই মুহূর্তে, প্রতিদিন আনুমানিক 10,000 বেবি বুমার 65 বছর বয়সী হচ্ছে, এবং এটি আরও 10 বছরেরও বেশি সময় ধরে চলবে। এই অবসরপ্রাপ্তরা সোশ্যাল সিকিউরিটি এবং মেডিকেয়ার চালু করবে এবং স্টক মার্কেট থেকে তাদের কাজের বছরগুলিতে অবদান রাখার পরিবর্তে অর্থ নিয়ে যেতে পারে। উপরন্তু, অবসরপ্রাপ্তরা সাধারণত তাদের বাড়ির আকার কমিয়ে দেয় এবং তাদের জীবনের আগের অংশে যখন তারা এখনও কাজ করত তখন গড়ে তারা কম খরচ করে। ব্যয় হ্রাস মার্কিন অর্থনীতির জন্য খারাপ, কারণ আমাদের অর্থনীতির 69% ভোক্তা ব্যয়ের উপর ভিত্তি করে। এই বার্ধক্যজনিত জনসংখ্যা আমেরিকার ভোক্তা ব্যয়-ভিত্তিক অর্থনীতির জন্য একটি প্রকৃত সম্ভাব্য হুমকি৷

বিনিয়োগকারী এবং অবসরপ্রাপ্তদের জন্য এর অর্থ কী

এই ক্রমবর্ধমান চ্যালেঞ্জের মুখে, অবসর গ্রহণকারী এবং অবসর গ্রহণকারীদের একইভাবে বাজার চক্রের ঝুঁকি কমানোর জন্য একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রতিষ্ঠা করতে হবে। আমার বেশিরভাগ ক্লায়েন্ট অবসরপ্রাপ্ত, বয়স 65 থেকে 80, এবং তাদের অবসরের স্বপ্ন অনুসরণ করছে। এই মুহুর্তে তাদের প্রধান লক্ষ্য হল 2009 সাল থেকে বিগত নয় বছরে তারা যে সমস্ত লাভ করেছে তা ফেরত না দেওয়া। তারা এগিয়ে যাওয়ার চেয়ে বড় লাভের চেয়ে মূল এবং আয় পরিচালনার বিষয়ে বেশি উদ্বিগ্ন ... কারণ আপনি যত বেশি ঝুঁকি নেবেন অন, আপনার যত বেশি সম্ভাবনা আছে কিন্তু আপনি তত বেশি খারাপ ঝুঁকির সম্মুখীন হবেন, এবং আমার ক্লায়েন্টরা আমাকে বলে যে তারা আর কখনও 2008 এর মধ্য দিয়ে যেতে চায় না।

Riskalyze নামক একটি গতিশীল সফ্টওয়্যার প্রোগ্রাম ব্যবহার করে, আমি আমার ক্লায়েন্টদের তাদের বর্তমান পোর্টফোলিওতে এখন ঠিক কতটা ঝুঁকি রয়েছে তা দেখাতে পারি। এছাড়াও আমি আমার ক্লায়েন্টদের দেখাতে পারি যে তারা তাদের মিউচুয়াল ফান্ড এবং পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে কত ফি প্রদান করছে।

বিবেচনার কিছু ধাপ

বাজারগুলি ভয় এবং লোভ দ্বারা চালিত হয়। স্টক মার্কেট এবং বিনিয়োগ সম্পর্কে ওয়ারেন বাফেটের একটি উক্তি আছে:"অন্যরা লোভী এবং লোভী যখন অন্যরা ভয় পায় তখন ভয় পান।" এই মুহুর্তে সমস্ত অবসরপ্রাপ্তদের কাছে আমার সুপারিশ হল তারা যাতে স্বাচ্ছন্দ্যের চেয়ে বেশি ঝুঁকি নিচ্ছে না তা নিশ্চিত করা। এখানে কিছু পদক্ষেপ আমি সুপারিশ করছি:

• কিছু ​​সম্ভাব্য লাভ লক করে স্টকের এক্সপোজার হ্রাস করা একটি ভাল শুরু৷
• স্বল্পমেয়াদী বন্ড কৌশলগুলি ব্যবহার করুন, যা ক্রমবর্ধমান সুদের হার বিশ্বে ভাল কাজ করতে পারে৷
• ইটিএফ (এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড) বিবেচনা করুন, যা আপনাকে আরও বৈচিত্র্য এবং কম ফি দিতে পারে।
• এছাড়াও, যদি আপনি একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকীর মালিক হন, তাহলে আপনি এটির উপর দ্বিতীয় মতামত পেতে চাইতে পারেন কারণ এতে উচ্চ লুকানো ফি এবং প্রিন্সিপালের জন্য উচ্চ ঝুঁকি থাকতে পারে। অবসরপ্রাপ্তদের জন্য যাদের লক্ষ্যগুলি মূল এবং কম ফিগুলির সুরক্ষায় পরিবর্তিত হয়েছে, একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকতা তাদের অবসর পরিকল্পনার জন্য অর্থবহ নাও হতে পারে৷

পরিশেষে, আমি আপনাকে অবসর গ্রহণের মাধ্যমে পরিচালনা করার জন্য একজন ভাল, বিশ্বস্ত আর্থিক উপদেষ্টা থাকার পরামর্শ দিই। কখনও কখনও যে উপদেষ্টা আপনাকে অবসরে নিয়ে গিয়েছিলেন তিনি সেই একই নন যাকে আপনি অবসর গ্রহণের মাধ্যমে গাইড করতে চান, যখন আপনার লক্ষ্য পরিবর্তিত হতে পারে। আপনার পুরানো উপদেষ্টার সেই একই "বৃদ্ধি" মানসিকতা থাকতে পারে যখন আপনি অবসরে থাকেন, এমন সময়ে যখন অনেক লোকের লক্ষ্য উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনার পরিবর্তে মূল এবং আয়ের সুরক্ষায় পরিবর্তিত হয়েছে।

ভ্যানগার্ড, নেতৃস্থানীয় স্বল্প খরচের ব্রোকারদের মধ্যে একজন, "কোয়ান্টিফাইং ভ্যানগার্ড অ্যাডভাইজারস আলফা" শিরোনামে একটি গবেষণাপত্র লিখেছেন, যা অনুমান করেছে যে একজন উপযুক্ত আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করার মূল্য প্রতি বছর প্রায় 3%। ভ্যানগার্ড বলেছে যে একজন আর্থিক উপদেষ্টার প্রাথমিক অতিরিক্ত মূল্য হল গভীর ভয় এবং লোভের সময় - ক্লায়েন্টদের বোকামী সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে বিরত করা।

অতিরিক্তভাবে, মর্নিংস্টারের "গামা" সমীক্ষায় বলা হয়েছে যে একজন উপদেষ্টার প্রকৃত মূল্য সংযোজন এর মধ্যে রয়েছে:সম্পদ বরাদ্দ, প্রত্যাহার কৌশল, কর দক্ষতা, পণ্য বরাদ্দ এবং লক্ষ্য-ভিত্তিক পরামর্শ। গবেষণাটি দৃঢ়ভাবে সমর্থন করে যে একজন ভাল আর্থিক উপদেষ্টা থাকা আপনার অবসর পরিকল্পনা এবং আপনার আর্থিক আত্মবিশ্বাসে অসাধারণ মূল্য যোগ করতে পারে।

AE Wealth Management, LLC (AEWM) এর মাধ্যমে শুধুমাত্র যথাযথভাবে নিবন্ধিত ব্যক্তিদের দ্বারা অফার করা বিনিয়োগ পরামর্শমূলক পরিষেবা৷ AEWM এবং স্টুয়ার্ট এস্টেট পরিকল্পনা সম্পদ উপদেষ্টারা অনুমোদিত কোম্পানি নয়। স্টুয়ার্ট এস্টেট প্ল্যানিং ওয়েলথ অ্যাডভাইজার হল একটি স্বাধীন আর্থিক পরিষেবা সংস্থা যা বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ এবং বীমা পণ্য ব্যবহার করে অবসর গ্রহণের কৌশল তৈরি করে। ফার্ম বা তার প্রতিনিধিরা কর বা আইনি পরামর্শ দিতে পারে না। মূলধনের সম্ভাব্য ক্ষতি সহ বিনিয়োগ ঝুঁকি জড়িত। কোনো বিনিয়োগ কৌশল লাভের গ্যারান্টি দিতে পারে না বা মূল্য হ্রাসের সময় ক্ষতির বিরুদ্ধে রক্ষা করতে পারে না। সুরক্ষা বেনিফিট বা আজীবন আয়ের যে কোনও উল্লেখ সাধারণত নির্দিষ্ট বীমা পণ্যগুলিকে বোঝায়, কখনও সিকিউরিটিজ বা বিনিয়োগ পণ্য নয়। বীমা এবং বার্ষিক পণ্যের গ্যারান্টিগুলি ইস্যুকারী বীমা কোম্পানির আর্থিক শক্তি এবং দাবি-প্রদানের ক্ষমতা দ্বারা সমর্থিত। AW03181969