মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ) উভয়ই বিনিয়োগকারীদের দারুণ বৈচিত্র্য দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, শুধুমাত্র কয়েকটি প্রযুক্তির স্টকে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে, একটি টেকনোলজি স্টক মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF কেনার ফলে আপনি একই সময়ে ডজন ডজন বা 100 টিরও বেশি প্রযুক্তি স্টকের মালিক হতে পারবেন যাতে আপনার সব ডিম না থাকে। কিছু প্রযুক্তি স্টক।

বৈচিত্র্য হল সেরা নিয়মগুলির মধ্যে একটি যা একজন বিনিয়োগকারী মূল সুরক্ষার জন্য ব্যবহার করতে পারেন। একটি কোম্পানির স্টকের মন্দা আপনার রিটার্নকে প্রায় ততটা প্রভাবিত করে না যদি আপনার একটি বৈচিত্রপূর্ণ মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF থাকে।

অ্যাকটিভ মিউচুয়াল ফান্ড ডাউন মার্কেটে ভালো পারফর্ম করে

সক্রিয়-বনাম-প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্ট বিতর্কে যুক্তির কোনো অভাব নেই, উজ্জ্বল মন প্রতিটি পক্ষের সাথে তর্ক করছে।

মর্নিংস্টার দেখেছে যে সক্রিয় ইউএস স্টক ফান্ড আপ পিরিয়ডের তুলনায় 36-মাসের নিচের সময়ে প্রায় দ্বিগুণ সফল হয়েছে। অস্থির এবং নিম্ন-প্রবণতার সময়ে তহবিল পরিচালকদের সক্রিয় পরিবর্তন করার ক্ষমতা ঐতিহাসিকভাবে ভাল কাজ করে। এই ষাঁড়ের বাজারের 11 তম বছরে, আমাদের অবসরপ্রাপ্ত ক্লায়েন্টদের জন্য ডাউনসাইড সুরক্ষা অনেক অর্থবহ করে তোলে৷

কারণ যাই হোক না কেন, অনেক বিনিয়োগ পেশাদার সক্রিয় বা নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ কৌশলগুলিতে বিশ্বাস করতে পছন্দ করেন, কিন্তু খুব কমই উভয়েই বিশ্বাস করেন বলে মনে হয়। যাইহোক, যখন আপনি প্রতিটির বৈশিষ্ট্যগুলি খনন করেন, তখন অন্বেষণ করার মতো সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে, তাই আমরা আমাদের ক্লায়েন্টদের জন্য দুটি পদ্ধতির সংমিশ্রণ ব্যবহার করি৷

মিউচুয়াল ফান্ড বনাম ইটিএফ:সক্রিয় বনাম প্যাসিভ ইনভেস্টিং

স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীর জন্য, সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় কৌশলগুলির তুলনা করার সর্বোত্তম উপায়গুলির মধ্যে একটি হল মিউচুয়াল ফান্ড (প্রায়শই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত) এবং ইটিএফ (প্রায়শই প্যাসিভ)। ডিফল্টরূপে, সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ড সক্রিয়ভাবে পেশাদার পোর্টফোলিও পরিচালকদের একটি দল দ্বারা পরিচালিত হয় যারা তহবিলের মধ্যে কোন স্টকগুলি কিনবেন এবং বিক্রি করবেন তা নির্ধারণ করে। সেই পরিচালকদের অর্থ পরিচালনার জন্য ক্ষতিপূরণ দিতে হবে, তাই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত উচ্চ অভ্যন্তরীণ খরচ বহন করে।

বিকল্পভাবে, ETF-এর প্রায়ই খুব কম খরচ হয় কারণ তারা সাধারণত প্যাসিভ হয়। মিউচুয়াল ফান্ডের মতো দৈনন্দিন বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার পেছনে সত্যিই কোনও পোর্টফোলিও ম্যানেজার বা বিনিয়োগ পেশাদার নেই৷

একটি মিউচুয়াল ফান্ড কেনা হল আপনার জন্য আপনার অর্থ পরিচালনা করার জন্য কাউকে নিয়োগ করা এবং আপনার পক্ষে তহবিলের মধ্যে স্টক কেনা এবং বিক্রি করার মতো। কর্মক্ষমতা মূলত ফান্ড ম্যানেজারের বিনিয়োগের মানদণ্ড এবং স্টক বাছাইয়ের দক্ষতার উপর নির্ভর করবে। একটি ETF কেনা সম্পূর্ণ S&P 500 সূচক বা অন্য একটি "ঝুড়ি" স্টক কেনার মতো যা খুব কমই পরিবর্তিত হয়। পারফরম্যান্স সামগ্রিক সূচকের সাথেই আবদ্ধ হবে এবং বিচ্যুত হবে না, কারণ ETF এটি ট্র্যাক করা সূচকের সঠিক স্টক এবং একই পরিমাণে মালিকানার জন্য সেট আপ করা হয়েছে। ইটিএফগুলিকে একটি সূচক, একটি নির্দিষ্ট সম্পদ বা সম্পদের ঝুড়ি যেমন বন্ড, মুদ্রা, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদির সাথে আবদ্ধ করা যেতে পারে৷ মূল বিষয় হল ইটিএফগুলি আপনাকে সেই সূচক বা সম্পদের প্রকারের মধ্যে বৈচিত্র্য দেয়৷

যদিও ফি এবং "পর্দার পিছনে" বিনিয়োগ কার্যকলাপ দুটি মূল পার্থক্য, প্রতিটি কৌশল ইতিবাচক এবং নেতিবাচক বৈশিষ্ট্যের সাথে আসে৷

সুবিধা ও অসুবিধা

উচ্চ খরচ থাকার পাশাপাশি, মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে প্রায়ই ETF-এর তুলনায় কম ট্যাক্স-দক্ষ বলে মনে করা হয়। প্রতিবারই মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার ফান্ডের মধ্যে একটি লাভে একটি স্টক বিক্রি করে, সেই লাভটি বিনিয়োগকারীর কাছে চলে যায়, যার ফলস্বরূপ এর উপর ট্যাক্স ধার্য হয়। তুলনামূলকভাবে, ETF বিনিয়োগকারীরা সাধারণত ETF এর জন্য যে মূল্য প্রদান করেছেন এবং তারা যে মূল্যে এটি বিক্রি করেছেন তার মধ্যে লাভের উপর কর প্রদান করে।

যদিও কম খরচ একটি প্রাথমিক সুবিধা, ETF-এর কাছে মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার যেভাবে স্বল্প-মেয়াদী স্টক মূল্যের নড়াচড়ার সুবিধা নেওয়ার নমনীয়তা নাও থাকতে পারে। ETF হোল্ডিংগুলি স্বল্প-মেয়াদী অবস্থা নির্বিশেষে একই থাকবে, যেখানে একজন মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার দ্রুত একটি স্টক বিক্রি করতে পারেন এবং কৌশলগত কারণে অন্য একটি দিয়ে প্রতিস্থাপন করতে পারেন। অথবা একজন মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজারের কাছে কম স্টক এক্সপোজার থাকতে পারে যদি তারা মনে করে যে তাদের সামগ্রিক বাজার পরিস্থিতির কারণে করা উচিত।

আরেকটি প্রাথমিক পার্থক্য হল ETFগুলি সারাদিন স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা হয় এবং মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারগুলি শুধুমাত্র ট্রেডিং দিনের শেষে কেনা বা বিক্রি করা হয়। যদিও জিনিসের গ্র্যান্ড স্কিমে ভাল বা খারাপ উভয়ই নয়, ETF ব্যবহার করে সারাদিন স্টকের পুরো ঝুড়ি কেনা-বেচা করার ক্ষমতা আকর্ষণীয় হতে পারে।

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ স্টক মার্কেটকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সুযোগ দেয়, বিশেষ করে মন্দার সময়, যখন বেশিরভাগ ETF সাধারণত সূচকের রিটার্ন অনুসরণ করে না। একই সময়ে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বাজারের কম পারফরম্যান্স করতে পারে এবং সাধারণত ETFগুলি সর্বদা সূচী বা "বাজার" হিসাবে একই কাজ করবে যা তারা ট্র্যাক করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, অল্প ফি কম৷

কোনটা ভালো – চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত নেওয়া

প্রথাগত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উচ্চতর খরচ বহন করতে পারে, কারণ ইনভেস্টোপিডিয়া গবেষণায় বলা হয়েছে যে গড় বড় ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড ব্যয়ের অনুপাত প্রতি বছর 1.25%। আমি যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ব্যবহার করতে পছন্দ করি, যখন উপলব্ধ, সেগুলি হল প্রাতিষ্ঠানিক শ্রেণী, যেগুলির প্রতি ফান্ডে ন্যূনতম $200,000 বিনিয়োগ রয়েছে এবং সাধারণত সর্বনিম্ন মিউচুয়াল ফান্ড ফি। বিভিন্ন বিনিয়োগ প্রদানকারী এবং প্ল্যাটফর্মের সাথে আমাদের ফার্মের কৌশলগত সম্পর্ক প্রায়শই আমাদের ন্যূনতম থ্রেশহোল্ডগুলি মান থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে কম প্রদান করতে দেয়৷

ইটিএফগুলি কম খরচে এবং সারা দিন লেনদেন করা যেতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উচ্চ ফি সহ আসতে পারে (যদিও প্রাতিষ্ঠানিক শ্রেণীর শেয়ার ব্যবহার করার সময় অনেক কম) তবে পোর্টফোলিওর মধ্যে কৌশলগত পদক্ষেপ নেওয়ার পাশাপাশি চ্যালেঞ্জিং সময়ে বেঞ্চমার্কগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সুযোগ প্রদান করে৷

নীচের লাইন হল ETF এবং প্রাতিষ্ঠানিক মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই দরকারী টুল। সক্রিয় স্টক মিউচুয়াল ফান্ড ঐতিহাসিকভাবে ডাউন মার্কেটে ETF-কে ছাড়িয়ে যায় এবং এই বুল মার্কেটের 11 তম বছরে, আমরা দুটি কৌশলের সংমিশ্রণ ব্যবহার করতে পছন্দ করি। আমাদের ক্লায়েন্টরা যা চায় তা পাওয়ার জন্য এটি একটি কার্যকর উপায় বলে আমরা মনে করি:সত্যিকারের বৈচিত্র্য, সাধারণত খুব কম অভ্যন্তরীণ ফি এবং ক্লায়েন্টের স্বাচ্ছন্দ্যের ঝুঁকির সাথে রিটার্ন পাওয়ার ক্ষমতা।

একজন বিশ্বস্ত ব্যক্তি হিসাবে, আমাকে আমার ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করতে হবে, যার অর্থ তাদের পোর্টফোলিওতে রাখা উপযুক্ত ঝুঁকির পরিমাণ এবং তারা নিতে চায়। যেহেতু আমার ক্লায়েন্টদের অধিকাংশই কোটিপতি অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি যাদের সম্পদের পরিমাণ বেশি, তাই তাদের মূল সুরক্ষা এই সময়ে তাদের সবচেয়ে বেশি উদ্বেগের বিষয়।

AE Wealth Management LLC (AEWM) এর মাধ্যমে শুধুমাত্র যথাযথভাবে নিবন্ধিত ব্যক্তিদের দ্বারা অফার করা বিনিয়োগ পরামর্শমূলক পরিষেবা৷ AEWM এবং স্টুয়ার্ট এস্টেট পরিকল্পনা সম্পদ উপদেষ্টারা অনুমোদিত কোম্পানি নয়। স্টুয়ার্ট এস্টেট প্ল্যানিং ওয়েলথ অ্যাডভাইজার হল একটি স্বাধীন আর্থিক পরিষেবা সংস্থা যা বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ এবং বীমা পণ্য ব্যবহার করে অবসর গ্রহণের কৌশল তৈরি করে। ফার্ম বা তার প্রতিনিধিরা কর বা আইনি পরামর্শ দিতে পারে না। মূলধনের সম্ভাব্য ক্ষতি সহ বিনিয়োগ ঝুঁকি জড়িত। কোনো বিনিয়োগ কৌশল লাভের গ্যারান্টি দিতে পারে না বা মূল্য হ্রাসের সময় ক্ষতি থেকে রক্ষা করতে পারে না। অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে ফলাফল ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে না. সুরক্ষা বেনিফিট বা আজীবন আয়ের যে কোনও উল্লেখ সাধারণত নির্দিষ্ট বীমা পণ্যগুলিকে বোঝায়, কখনও সিকিউরিটিজ বা বিনিয়োগ পণ্য নয়। বীমা এবং বার্ষিক পণ্যের গ্যারান্টিগুলি ইস্যুকারী বীমা কোম্পানির আর্থিক শক্তি এবং দাবি-প্রদানের ক্ষমতা দ্বারা সমর্থিত। এখানে থাকা যেকোন মিডিয়া লোগো এবং/অথবা ট্রেডমার্কগুলি তাদের নিজ নিজ মালিকদের সম্পত্তি এবং ক্রেগ কিরসনার বা স্টুয়ার্ট এস্টেট প্ল্যানিং ওয়েলথ অ্যাডভাইজারদের মালিকদের দ্বারা কোন অনুমোদন বিবৃত বা উহ্য নয়৷ এই নিবন্ধে থাকা তথ্য এবং মতামতগুলি তৃতীয় পক্ষের দ্বারা সরবরাহ করা হয়েছে এবং নির্ভরযোগ্য বলে বিশ্বাস করা উত্স থেকে প্রাপ্ত হয়েছে, তবে নির্ভুলতা এবং সম্পূর্ণতা নিশ্চিত করা যায় না। এগুলি শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে দেওয়া হয় এবং উল্লিখিত পণ্যগুলির কোনও কেনা বা বিক্রি করার জন্য অনুরোধ করা হয় না। তথ্যটি আর্থিক সিদ্ধান্তের একমাত্র ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করার উদ্দেশ্যে নয়, বা এটিকে একজন ব্যক্তির পরিস্থিতির বিশেষ প্রয়োজন মেটাতে ডিজাইন করা পরামর্শ হিসাবে বোঝানো উচিত নয়। 190170