দুর্ভাগ্যবশত, সেখানে প্রচুর আর্থিক "বিশেষজ্ঞ" আছেন যারা চান যে আপনি ধনী হওয়ার জন্য ঋণ ব্যবহার করুন। তারা ধোঁয়া এবং আয়না ব্যবহার করবে এবং "লিভারেজ" এবং "মার্জিন" এর মতো অভিনব শব্দগুলিকে একটি পরিশীলিত বিনিয়োগ কৌশলের মতো করে তুলতে যা আপনাকে দ্রুত ট্র্যাকে উচ্চ নেট মূল্যের দিকে নিয়ে যাবে৷ কিন্তু বাস্তবতা হল:বিনিয়োগের জন্য ঋণ গ্রহণ করা দড়ি ছাড়া পাহাড়ে আরোহণের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ।

আসুন মার্জিন ট্রেডিং কী, এটি কীভাবে কাজ করে এবং কেন এটি আপনার কষ্টার্জিত নগদ বিনিয়োগ করার সবচেয়ে বিপজ্জনক উপায়গুলির মধ্যে একটি।

মার্জিন ট্রেডিং কি?

মার্জিন ট্রেডিং হল যখন আপনি ধার করা টাকা দিয়ে স্টক বা অন্য ধরনের বিনিয়োগ ক্রয় ও বিক্রয় করেন। তার মানে আপনি ঋণে যাচ্ছেন বিনিয়োগ . . . এক মিনিটের জন্য ডুবতে দিন।

তাই যখনই আপনি "মার্জিন" দেখতে পান, আমরা চাই আপনি অবিলম্বে মনে করুন টাকা ধার করা। এবং যেহেতু আপনি স্টক কেনার জন্য একটি ঋণ নিচ্ছেন, তাই আপনি আপনার বিনিয়োগের কিছু নিয়ন্ত্রণ এবং মালিকানা ছেড়ে দিচ্ছেন ব্রোকারেজ ফার্মের কাছে যা আপনাকে একটি মার্জিন ঋণ দেয়। তাই যদি জিনিসগুলি ঠিকঠাক না হয়, ব্রোকারেজ ফার্ম আপনার সাথে পরামর্শ না করেই আপনার সমস্ত শেয়ার বিক্রি করতে পারে, যেমন একটি হোম ফোরক্লোজার (পরে আরও কিছু)।

মার্জিন ট্রেডিং হল যখন আপনি ধার করা টাকা দিয়ে স্টক বা অন্য ধরনের বিনিয়োগ ক্রয় ও বিক্রয় করেন। তার মানে আপনি ঋণে যাচ্ছেন বিনিয়োগ করতে।

লিভারেজ নামক এই জিনিসটির উপর মার্জিন ট্রেডিং তৈরি করা হয় , যা ধারণা যে আপনি আরও স্টক কিনতে এবং সম্ভাব্যভাবে আপনার বিনিয়োগে আরও অর্থ উপার্জন করতে ধার করা অর্থ ব্যবহার করতে পারেন। কিন্তু লিভারেজ হল একটি দ্বি-ধারী তলোয়ার যা আপনার ঝুঁকিও বাড়িয়ে দেয়। যখন আপনি হয়ত আপনি যদি সঠিক ঘোড়ায় বাজি ধরেন তাহলে আরও বেশি অর্থ উপার্জন করুন, আপনিও হারাতে পারেন আপনি যদি ক্ষতিগ্রস্থ স্টক বাছাই করেন তাহলে আরও বেশি৷

বেশিরভাগ সময়, যে কেউ মার্জিন চুক্তিতে স্বাক্ষর করে সে একটি প্রান্তিক বিনিয়োগের ক্রয় মূল্যের 50% পর্যন্ত ধার নিতে পারে। অনুবাদ? মার্জিন ট্রেডিং নিয়মের অধীনে, আপনি দুইবার কিনতে পারেন আপনি আসলে সামর্থ্যের তুলনায় অনেক স্টক. তাই আপনি যদি $5,000 মূল্যের স্টক কিনতে মার্জিন ব্যবহার করতে চান, তাহলে আপনাকে কমপক্ষে $2,500 নামিয়ে রাখতে হবে যদি আপনি ক্রয় করার জন্য বাকিটা ধার করতে চান।

এবং যেহেতু এগুলো ঋণ, আপনাকে তাদের সুদ দিতে হবে। সাধারণত, মার্জিন লোনগুলি 6-8% এর মধ্যে গড় সুদের হার সহ আসে, কিন্তু কখনও কখনও সেই হারগুলি আপনার অ্যাকাউন্টের ব্যালেন্সের আকারের উপর নির্ভর করে 10% পর্যন্ত যেতে পারে।

কিভাবে মার্জিন ট্রেডিং কাজ করে?

মার্জিন ট্রেডিং এর ইনস এবং আউট বোঝার সর্বোত্তম উপায় হল বাস্তব জগতে এটি কীভাবে কার্যকর হতে পারে তা দেখা৷

ধরা যাক জেরির হাতে নগদ $5,000 আছে এবং একটি স্টক আছে যা সে কিনতে চায় প্রতি শেয়ারের মূল্য $100, তাই সে এগিয়ে যায় এবং সেই স্টকের 50টি শেয়ার কিনে নেয়। এক বছর পরে, স্টকের দাম শেয়ার প্রতি $120 এ বেড়ে যায় এবং জেরি তার সমস্ত শেয়ার $6,000 এ বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেয়। তার মানে জেরি তার প্রাথমিক বিনিয়োগে $1,000 লাভ করেছে। সাধারণত, স্টক ট্রেডিং এভাবেই কাজ করে।

তবে গল্পের শুরুতে ফিরে আসা যাক। মার্জিন নিয়মের অধীনে, জেরি $5,000 রাখতে পারে এবং তারপর ধার দিতে পারে সেই স্টকের 100টি শেয়ার কেনার জন্য আরও 5,000 ডলার সে খুঁজছিল। যদি জেরি সেই মার্জিন বাণিজ্য সম্পাদন করে এবং তারপর এক বছর পরে তার সমস্ত শেয়ার বিক্রি করে সেই একই $120-প্রতি-শেয়ার মূল্যে, সে সেই মার্জিন বাণিজ্যে $12,000 উপার্জন করবে। জেরি তার ধার করা $5,000 ফেরত দেওয়ার পরে (সুদ ছাড়াও), তার লাভ হবে $2,000 এর কিছু কম।

চমৎকার শোনাচ্ছে, তাই না? এত দ্রুত না! মনে রাখবেন, যখন আপনার জয় বড় হয়, তখন আপনার ক্ষতিও হয়—এটি মার্জিন ট্রেডিংয়ের অন্ধকার দিক।

যদি শেয়ারের দাম পড়ে এক বছর পর শেয়ার প্রতি ৮০ ডলার করে এবং জেরি তার লোকসান বিক্রি করে বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেয়? যদি দরিদ্র জেরি তার 100টি শেয়ার $8,000-এ বিক্রি করে দেয়, তবে তাকে এখনও তার ধার করা $5,000 ফেরত দিতে হবে (আবারও, সুদের সাথে)। এটি জেরিকে তার প্রাথমিক বিনিয়োগের $3,000-এরও কম দিয়ে ছেড়ে দেয়- যার মানে সে মাত্র $2,000 হিট নিয়েছে। ইয়েস। যদি সে তার $5,000 দিয়ে 50টি শেয়ার কেনার জন্য আটকে থাকত, তাহলে তার মাত্র $1,000 ক্ষতি হত।

একটি মার্জিন কল কি?

আপনি যখন স্টক বা অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগ কেনার জন্য একটি ব্রোকারেজ ফার্ম থেকে মার্জিন লোন নেন, তখন আপনাকে একটি ন্যূনতম ইক্যুইটি প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে —যার মানে আপনার অ্যাকাউন্টে সর্বদা একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ নগদ থাকতে হবে। আপনি যখন "ইক্যুইটি" দেখতে পান, তখন শুধু নগদ ভাবুন।

যদি আপনার স্টক সেই স্তরের নিচে কমে যায়, তাহলে এটি একটি মার্জিন কল ট্রিগার করতে পারে . একটি মার্জিন কল হল যখন ব্রোকারেজ ফার্ম আপনাকে ন্যূনতম ইক্যুইটি প্রয়োজনীয়তা মেটাতে অ্যাকাউন্টে আরও নগদ জমা করতে চায়। আপনি যদি তা করতে ব্যর্থ হন, তাহলে তারা আপনার সম্মতি ছাড়াই আপনার সমস্ত শেয়ার বিক্রি করতে পারে, আপনাকে আর কোনো শেয়ার ছাড়াই এবং ঋণের জন্য অর্থ বকেয়া থাকবে। এটি একটি মার্জিন ঋণের সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি!

আবার উদাহরণ হিসেবে জেরি ব্যবহার করা যাক। মনে রাখবেন, তিনি 10,000 ডলারে স্টক কিনেছিলেন এবং ধার করা অর্থ দিয়ে সেই স্টকের অর্ধেক কিনেছিলেন। সুতরাং এর মানে হল যে জেরির মার্জিন ট্রেডের শুরুতে 50% ইক্যুইটি ছিল। আপনি নিম্নলিখিত সমীকরণটি ব্যবহার করে আপনার অ্যাকাউন্টে ইক্যুইটির পরিমাণ গণনা করতে পারেন:

বেশিরভাগ ব্রোকারেজ সংস্থার ন্যূনতম ইক্যুইটি প্রয়োজন 30-35% এর মধ্যে। তাই ব্রোকারেজ ফার্ম জেরির কাছ থেকে ধার করা 30% ন্যূনতম ইক্যুইটি প্রয়োজন এবং জেরির স্টকের মোট মূল্য $6,000 হলে, জেরি নিজেকে বড় সমস্যায় ফেলতে চলেছে।

এর কারণ হল আপনি যখন জেরির স্টকের বর্তমান মূল্য ($6,000) থেকে মার্জিন লোনের পরিমাণ ($5,000) বিয়োগ করেন, তখন জেরির অ্যাকাউন্টে $1,000 ইক্যুইটি বা 17% ইক্যুইটি অবশিষ্ট থাকে—যা ব্রোকারেজ ফার্মের ন্যূনতম প্রয়োজনের অনেক কম। .

কারণ তার অ্যাকাউন্ট এখন ন্যূনতম ইক্যুইটি প্রয়োজনীয়তার নিচে, জেরি তার ব্রোকারেজ ফার্ম থেকে $800 এর জন্য মার্জিন কল পান ($6,000-এর 30% হল $1,800)। তার মানে ফার্মের ন্যূনতম প্রয়োজন মেটানোর জন্য তার অ্যাকাউন্টে থাকা $1,000 ইক্যুইটির উপরে তাকে অতিরিক্ত $800 রাখতে হবে।

এবং জেরি মার্জিন কল পূরণ করতে ব্যর্থ হলে কি হবে? তাহলে এটা সম্ভব যে ফার্মটি প্রথমে তার সাথে পরামর্শ না করে তার সমস্ত শেয়ার বিক্রি করতে পারে। . . এবং জেরিকে এখনও তার ধার করা অর্থের জন্য ফার্মকে ফেরত দিতে হবে। এই মুহূর্তে জেরি হওয়ার জন্য উপযুক্ত সময় নয়!

কেন মার্জিন ট্রেডিং একটি ভয়ঙ্কর ধারণা

আমরা এখানে একটি শূকরের উপর লিপস্টিক লাগানোর চেষ্টা করব না - মার্জিন ট্রেডিং একটি খারাপ ধারণা। একটি সত্যিই খারাপ ধারণা ঋণ ইতিমধ্যেই বোবা হয়ে গেছে—কিন্তু বিনিয়োগ করার চেষ্টা করছে ঋণ দিয়ে? এটা সম্পূর্ণ অন্য মাত্রার বোকা।

সেখানে সবচেয়ে বড় মিথের মধ্যে একটি হল যে কোটিপতিরা তাদের অর্থ দিয়ে বড় ঝুঁকি নিয়ে তাদের সম্পদ তৈরি করেছে। ভুল! যদিও এটা সত্য যে কার্যত সমস্ত বিনিয়োগই কিছু ঝুঁকি নিয়ে আসে, কোটিপতিরা দীর্ঘমেয়াদী ট্র্যাক রেকর্ডের সাথে প্রমাণিত, সামঞ্জস্যপূর্ণ বিনিয়োগের সাথে লেগে থাকার মাধ্যমে তাদের ঝুঁকি এবং পুরস্কারের অনুপাতকে নিয়ন্ত্রণে রাখে।

কোটিপতিরা দীর্ঘমেয়াদী ট্র্যাক রেকর্ডের সাথে প্রমাণিত, সামঞ্জস্যপূর্ণ বিনিয়োগের সাথে লেগে থাকার মাধ্যমে তাদের ঝুঁকি এবং পুরস্কারের অনুপাত নিয়ন্ত্রণে রাখে।

বেশিরভাগ মিলিয়নেয়াররা তাদের বিরক্তিকর পুরানো 401(k)s এবং IRAs এর জন্য কোটিপতির মর্যাদা অর্জন করেছে! ধনী ব্যক্তিরা যাদের আমরা জানি তারা ঋণের উপর নির্ভর করে না—ওহ, আমাদের ক্ষমা করুন, "লিভারেজ"—ধনী হওয়ার জন্য৷

এই হল চুক্তি, যখনই আপনি বিনিয়োগের জন্য ঋণগ্রস্ত হয়ে পড়েন, তখনই আপনি নিজেকে আর্থিক বিপর্যয়ের জন্য ঝুঁকিপূর্ণ রেখে যাচ্ছেন এবং এটির মূল্য নেই। মার্জিন ট্রেডিংয়ের সাথে, কিছু ভুল পদক্ষেপ আপনার সম্পূর্ণ পোর্টফোলিওকে মুছে ফেলতে পারে। এবং যদি আপনার স্টকগুলি খারাপ হয়ে যায় তবে আপনি কেবলমাত্র আপনার সম্পূর্ণ বিনিয়োগ হারানোর ঝুঁকি নেবেন না, তবে আপনাকে এখনও আপনার নেওয়া মার্জিন লোন-সহ সুদ ফেরত দিতে হবে। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি আসলে আপনার বিনিয়োগের চেয়ে বেশি অর্থ হারাতে পারেন সুদের পেমেন্ট এবং কমিশনের জন্য ধন্যবাদ আপনাকে আপনার ব্যবসা করার জন্য দিতে হবে।

কোটিপতিরা বুঝতে পারে যে সম্পদ তৈরি করতে সময় লাগে—কোন শর্টকাট নেই। তারা তাদের অর্থ দিয়ে অপ্রয়োজনীয় ঝুঁকি নেয় না এবং আপনারও উচিত নয়।

একজন বিনিয়োগকারীর সাথে কাজ করুন

আপনি যদি সম্পদ তৈরি করতে এবং অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করতে প্রস্তুত হন তবে আপনার বিনিয়োগের বিকল্পগুলির মাধ্যমে আপনাকে নিয়ে যাওয়ার জন্য আপনার সেখানে এমন কাউকে থাকতে হবে। এমন কেউ যে আপনাকে বিনিয়োগের সম্ভাব্য ত্রুটিগুলি থেকে দূরে রাখতে এবং আপনার লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য ট্র্যাকে থাকতে সাহায্য করতে পারে।

আমাদের SmartVestor প্রোগ্রাম আপনাকে আপনার ভবিষ্যতের পরিকল্পনা করতে এবং আত্মবিশ্বাসের সাথে বিনিয়োগ করতে সাহায্য করার জন্য প্রস্তুত আপনার এলাকার যোগ্য বিনিয়োগ পেশাদারদের সাথে সংযোগ করতে পারে। আমাদের বিশ্বাস করুন যখন আমরা আপনাকে বলি যে বিনিয়োগ করা আপনার নিজের থেকে বের করার জন্য খুবই গুরুত্বপূর্ণ!

আজই একটি SmartVestor Pro খুঁজুন!