একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) ইনডেক্স ট্র্যাকার হল একটি ফান্ড যা FTSE 100 এর মতো একটি সূচক ট্র্যাক করে এবং ট্রেড করে একটি শেয়ারের মত স্টক এক্সচেঞ্জে এটি একটি ইউনিট বিশ্বাসের চেয়ে আরও তরল এবং নমনীয় করে তোলে। একটি ইউনিট ট্রাস্ট, উদাহরণস্বরূপ, শুধুমাত্র দিনে একবার মূল্য নির্ধারণ করা হয় এবং ট্রেড করা হয়।
তিন ধরনের ETF পাওয়া যায়
একটি ফিজিক্যাল ইটিএফ সরাসরি প্রাসঙ্গিক সূচকের অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিজ কেনার মাধ্যমে একটি সূচক (যেমন FTSE 100) ট্র্যাক করে, এটি ইটিএফকে সূচকটিকে খুব ঘনিষ্ঠভাবে প্রতিলিপি করতে সক্ষম করে।
একটি সিন্থেটিক ETF প্রকৃত শেয়ারে বিনিয়োগ করে না বরং এটি ট্র্যাক করা সূচকের সঠিক রিটার্নের জন্য বিনিয়োগের একটি ঝুড়ির কর্মক্ষমতা অদলবদল করতে তৃতীয় পক্ষের (সাধারণত একটি বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক) সাথে একটি চুক্তিতে প্রবেশ করে।
একটি নমুনাযুক্ত ETF হল যেখানে অন্তর্নিহিত সূচকের হোল্ডিংয়ের একটি নমুনা সমস্ত হোল্ডিংয়ের পরিবর্তে কেনা হয়। ব্যবহৃত সূচকের নমুনা সামগ্রিক সূচক কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
একটি সূচক ট্র্যাকার ETF হল যা একটি প্যাসিভ বিনিয়োগ হিসাবে পরিচিত এবং এটি ট্র্যাক করার জন্য ডিজাইন করা সূচকের ভাগ্যকে প্রতিফলিত করবে। একটি ETF-এর মূল্য প্রাসঙ্গিক সূচকের উত্থান-পতনকে প্রতিফলিত করে তাই অসমতলভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হবে যদি একটি নির্দিষ্ট সেক্টর, যা সূচকের একটি বড় অংশ তৈরি করে, মন্দার মধ্য দিয়ে যায়। একটি সূচক ট্র্যাকার ETF-এ বিনিয়োগ করাকে একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে দেখা হয় যাতে প্রাসঙ্গিক সূচকে যে কোনও হ্রাস আপনার বিনিয়োগের সময়কালের মধ্যে পুনরুদ্ধার করার সময় পাবে৷
যদিও ETF-এর সাথে জড়িত চার্জগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় সাধারণত কম হয়, তবুও আপনি অর্থের মূল্য পাচ্ছেন তা নিশ্চিত করতে আপনার ETF বনাম তার সমকক্ষের চার্জগুলি পরীক্ষা করা উচিত। একটি ETF-এ বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে আপনার হোল্ডিংয়ের সুবিধার্থে এবং পরিচালনা করার জন্য একটি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করতে হবে। এই বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মগুলি ETF নিজেই ধার্যকৃত চার্জগুলির উপরে তাদের নিজস্ব চার্জ ধার্য করে। তাই আপনাকে নিশ্চিত করতে হবে যে আপনি ন্যূনতম অতিরিক্ত চার্জ রাখবেন। আপনি যখন FTSE 100 ট্র্যাকার ফান্ডে (যেমন ইউনিট ট্রাস্ট) বিনিয়োগ করেন তার বিপরীতে, আপনি যখন ETF-এ বিনিয়োগ করেন তখন বেশিরভাগ প্ল্যাটফর্ম একটি প্রাথমিক লেনদেন চার্জ ধার্য করে। নীচে আমি একটি স্টক এবং শেয়ার ISA, SIPP বা সাধারণ বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে FTSE 100 ETF-এ বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে সস্তা বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মগুলি দেখছি৷
একটি ETF-এর ট্র্যাকিং ত্রুটি হল একটি পরিমাপ যে ETF প্রকৃত সূচক থেকে কতটা বিচ্যুত হয়, যেমন FTSE 100৷ এই ট্র্যাকিং ত্রুটিটি তহবিলের খরচ, তহবিলের ভিতরে এবং বাইরে অর্থ প্রবাহ বা উপাদানের পরিবর্তনের কারণে হতে পারে৷ শেয়ারগুলি সূচক তৈরি করে। একটি তহবিলের ট্র্যাকিং ত্রুটি যত কম হবে তত ভাল, কারণ এর অর্থ এটি ট্র্যাক করা প্রাসঙ্গিক সূচকের কার্যকারিতাকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করে৷
যেমনটি আগে বলা হয়েছে যে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের সাথে অতিরিক্ত ব্যবস্থাপনার প্রয়োজনের কারণে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলে বিনিয়োগের চেয়ে সূচক ট্র্যাকার ETF-তে বিনিয়োগ করা সস্তা। ইনডেক্স ট্র্যাকার ETF-এর তুলনা করার সময় আপনার চলমান চার্জ ফিগার (OCF) তুলনা করা উচিত কারণ সেগুলি ETF থেকে ETF-এর মধ্যে আলাদা। এই পরিসংখ্যানটি তহবিল চালানোর মোট ব্যয়কে প্রতিনিধিত্ব করে এবং এতে প্রশাসনিক খরচ যেমন রেকর্ড বজায় রাখা, প্রতিবেদন তৈরি করা এবং দৈনিক ইউনিট মূল্য গণনা করা এবং সেইসাথে কোন সম্পদ কেনা এবং বিক্রি করা হবে তা নির্ধারণের জন্য যেকোন গবেষণার জন্য অর্থ প্রদান করা।
নিচে তিনটি সস্তার FTSE 100 ট্র্যাকার ETF রয়েছে যার প্রতিযোগিতামূলক OCF আছে
HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc)
ভ্যানগার্ড FTSE 100 UCITS ETF (GBP) জমা হচ্ছে
অবশ্যই, একটি তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে একটি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম বা ব্রোকার ব্যবহার করতে হবে। নীচের সারণীটি বিভিন্ন পোর্টফোলিও আকারের জন্য মোট খরচ দেখায়, যদি আপনি ভ্যানগার্ড FTSE 100 UCITS ETF-এ ISA (বা সাধারণ বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট) বা SIPP-এর মাধ্যমে কিছু জনপ্রিয় এবং সস্তা বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে চান।
| প্ল্যাটফর্ম | একক বাণিজ্য খরচ | নিয়মিত বিনিয়োগ খরচ | প্ল্যাটফর্ম ফি | Vanguard OCF ফান্ড চার্জ | £10,000-এ বার্ষিক চার্জ | £25,000-এ বার্ষিক চার্জ | £50,000-এ বার্ষিক চার্জ | £100,000 এ বার্ষিক চার্জ | £250,000 এ বার্ষিক চার্জ |
| Hargreaves Lansdown* | £11.95 | £1.50 | 0.45% প্রতি বছর £45 এ সীমাবদ্ধ | 0.09% | £54 | £67.50 | £৯০ | £135 | £270 |
| ভ্যানগার্ড বিনিয়োগকারী | £7.50 | n/a | 0.15% p.a £375 এ সীমাবদ্ধ | 0.09% | £24 | £60.00 | £120 | £240 | £600 |
| ইন্টারেক্টিভ বিনিয়োগকারী* | £3.99 | n/a | £9.99 প্রতি মাসে | 0.09% | £128.88 | £142.38 | £149.88 | £209.88 | £344.88 |
| AJ বেল* | £9.95 | £1.50 | 0.25% সর্বোচ্চ। প্রতি কিউইটারে £25। | 0.09% | £34 | £85.00 | £170 | £190 | £325 |
| £10.00 | n/a | 0.35% - £249,999 পর্যন্ত £45 এ সীমাবদ্ধ | 0.09% | £44 | £67.50 | £৯০ | £135 | £270 |
| বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম | একক বাণিজ্য খরচ | নিয়মিত বিনিয়োগ খরচ | প্ল্যাটফর্ম ফি বার্ষিক | Vanguard OCF ফান্ড চার্জ | £10,000-এ বার্ষিক চার্জ | £25000-এ বার্ষিক চার্জ | £50000-এ বার্ষিক চার্জ | £100,000 এ বার্ষিক চার্জ | £250,000 এ বার্ষিক চার্জ |
| হারগ্রীভস ল্যান্সডাউন* | £11.95 | £1.50 | 0.45% পর্যন্ত £250,000 | 0.09% | £54 | £135 | £270 | £540 | £1,350 |
| ভ্যানগার্ড বিনিয়োগকারী | £7.50 | n/a | 0.15% p.a পর্যন্ত £250,000 | পর্যন্ত0.09% | £24 | £60 | £120 | £240 | £600 |
| ইন্টারেক্টিভ ইনভেস্টর* | £3.99 | n/a | £10 প্রতি মাসে SIPP ফি প্লাস £9.99 প্রতি মাসে | 0.09% | £262.38 | £254.88 | £284.88 | £329.88 | £464.88 |
| এ জে বেল* | £9.95 | £1.50 | প্রথম £250,000-এ 0.25% | 0.09% | £34 | £৮৫ | £170 | £340 | £850 |
| বিশ্বস্ততা* | £10.00 | n/a | 0.35% - £249,999 পর্যন্ত, 0.20% - £250,000 থেকে 1 মিল। | 0.09% | £44 | £110 | £220 | £440 | £725 |
আপনি উপরের তথ্য থেকে দেখতে পাচ্ছেন যে কোন বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করবেন সেই সিদ্ধান্তটি সময়ের সাথে সাথে আপনার রিটার্নে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য আনতে পারে। এছাড়াও, অনেক প্ল্যাটফর্মে ISA এবং SIPP উভয়ের জন্যই একই চার্জ রয়েছে তবে সবগুলি নয়, তাই উপরে দেখানো হিসাবে আপনার ISA একটি প্ল্যাটফর্মের সাথে এবং অন্যটির সাথে আপনার SIPP করা সস্তা হতে পারে৷
কোন লিঙ্কের পাশে * থাকলে এর মানে হল এটি একটি অনুমোদিত লিঙ্ক। আপনি যদি লিঙ্কটির মাধ্যমে যান, মানি টু দ্য ম্যাসেস একটি ছোট ফি পেতে পারে যা মানি টু দ্য ম্যাসেসকে বিনামূল্যে ব্যবহার করতে সহায়তা করে। আপনি যদি মানি টু দ্য ম্যাসেসকে সাহায্য করতে না চান বা কোনো একচেটিয়া অফার- হারগ্রিভস ল্যান্সডাউন, ইন্টারেক্টিভ ইনভেস্টর, এজে বেল, র সুবিধা নিতে না চান তাহলে নিচের লিঙ্কটি ব্যবহার করা যেতে পারে। বিশ্বস্ততা,