একটি যৌথ বিনিয়োগ তহবিল (CIF) হল একটি ট্রাস্ট যা যোগ্য ক্লায়েন্টদের জমাকৃত সম্পদের সমন্বয়ে গঠিত। সাধারণত, CIF গুলো ট্রাস্ট কোম্পানি বা ব্যাঙ্কের হাতে থাকে।
আসুন পরীক্ষা করা যাক CIF কি, তারা কিভাবে কাজ করে এবং কে বিনিয়োগ করতে পারে তাদের মধ্যে।
একটি যৌথ বিনিয়োগ তহবিল, বা CIF হল এক প্রকারের ট্রাস্ট যা পরিচালিত হয় একটি ট্রাস্ট কোম্পানি বা ব্যাঙ্কের দ্বারা যা একাধিক যোগ্য ক্লায়েন্টের সম্পদ একত্রিত করে। সংগৃহীত সম্পদ হতে হবে:
যদিও সেগুলি মূলত সংজ্ঞায়িত সুবিধার পরিকল্পনার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল, CIFগুলি একটি হয়ে উঠেছে সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনা স্পনসর জন্য সাধারণ বিকল্প. এগুলি একটি প্রাতিষ্ঠানিক পণ্য যা সাধারণত শুধুমাত্র নিয়োগকর্তা-স্পন্সর অবসর পরিকল্পনা, পেনশন পরিকল্পনা এবং নির্বাচিত সরকারী অবসর পরিকল্পনার জন্য উপলব্ধ৷
সিআইএফগুলি অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলির জন্য একটি জনপ্রিয় পছন্দ কারণ তারা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম ব্যয়বহুল। যেহেতু বিনিয়োগ-সম্পর্কিত ফি এবং ব্যয়গুলি অনেক অবসর পরিকল্পনার মুখোমুখি হওয়া সবচেয়ে বড় খরচগুলির মধ্যে একটি, তাই পরিকল্পনা স্পনসররা তাদের পরিকল্পনা এবং অংশগ্রহণকারীদের জন্য সঞ্চয়ের সুবিধা নেওয়ার জন্য CIF বেছে নিতে পারে৷
একটি CIF হল এক ধরনের বিশ্বস্ত তহবিল যাতে একাধিক থেকে জমা করা সম্পদ থাকে বিনিয়োগকারীরা যারা CIF অংশগ্রহণকারী হিসাবে পরিচিত। ব্যাঙ্কগুলিকে মুদ্রার নিয়ন্ত্রকের ফেডারেল অফিসের বিশ্বস্ত কার্যকলাপ নির্দেশিকা অনুসারে CIF প্রতিষ্ঠা ও পরিচালনা করতে হবে, যা 12 CFR 9.18-এ বর্ণিত হয়েছে। সমস্ত CIF প্ল্যানে ব্যাঙ্ক কীভাবে তহবিলের সম্পদগুলি পরিচালনা ও পরিচালনা করে তা বিশদ বিবরণ দিতে হবে এবং অবশ্যই একটি ব্যাঙ্কের পরিচালনা পর্ষদ বা অনুমোদিত বোর্ড কমিটি দ্বারা অনুমোদিত হতে হবে৷
সিআইএফ অংশগ্রহণকারীরা প্রত্যেকের সাথে তহবিলের সম্পদের উপকারী মালিক সিআইএফ-এর সামগ্রিক সম্পদে অবিভক্ত "অংশগ্রহণকারী আগ্রহের" মালিক অংশগ্রহণকারী, কোনো একটি নির্দিষ্ট সম্পদ নয়। যদি একজন অংশগ্রহণকারী তাদের বিনিয়োগ বিক্রি (বা প্রত্যাহার) করতে পছন্দ করে, তবে তারা শুধুমাত্র পূর্বনির্ধারিত ভর্তি বা প্রত্যাহারের তারিখে তা করতে পারে এবং তাদের বিতরণের পরিমাণ CIF-এর সম্পদের মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে করা হবে। সিআইএফ-এর যোগ্যতার প্রয়োজনীয়তা রয়েছে এবং সিআইএফ-এ প্রবেশ এবং প্রস্থান উভয়ই বেশ জটিল হতে পারে। একটি CIF যোগদানের জন্য, অংশগ্রহণকারীদের অবশ্যই ব্যাঙ্কিং এবং সিকিউরিটিজ আইন দ্বারা নির্ধারিত যোগ্যতার মানদণ্ড পূরণ করতে হবে৷
সিআইএফ-এ অংশগ্রহণকারীদের বার্ষিক আর্থিক বিবৃতি পাওয়া উচিত। এই বিবৃতিগুলিতে পর্যায়ক্রমিক অ্যাকাউন্টিং এবং প্রতিটি তহবিলের জন্য একটি বার্ষিক আর্থিক প্রতিবেদন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন (FDIC) দ্বারা সিআইএফ-এ অংশগ্রহণকারী আগ্রহের বীমা করা হয় না এবং এটি কোনও ব্যাঙ্কের পাওনাদারদের দ্বারা সম্ভাব্য দাবির সাপেক্ষে নয়৷
মিউচুয়াল ফান্ডের মতো সিকিউরিটিগুলি পুল করে এমন সংস্থাগুলি সাধারণত প্রয়োজন হয় সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) এর সাথে নিবন্ধিত হতে হবে। যাইহোক, যদি ব্যাঙ্ক বা অন্য অনুমোদিত সত্তা শুধুমাত্র ছাড়ের আওতায় থাকা গ্রাহকদের অংশগ্রহণের অনুমতি দেয় তাহলে সিআইএফগুলিকে এসইসি রেজিস্ট্রেশন এবং রিপোর্টিং প্রয়োজনীয়তা থেকে ছাড় দেওয়া হয়৷
সম্পদ পুল করার ক্ষেত্রে CIF গুলিই একমাত্র বিকল্প নয় বিনিয়োগ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সিআইএফ-এর মতোই কিন্তু কম সীমাবদ্ধতা রয়েছে৷ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে, আপনাকে শুধুমাত্র ফান্ডের ন্যূনতম বিনিয়োগের থ্রেশহোল্ড পূরণ করতে হবে। একটি CIF এর বিপরীতে, মিউচুয়াল ফান্ডে সাধারণত ন্যূনতম বিনিয়োগের বাইরে বিনিয়োগের জন্য ব্যবহৃত সম্পদের ধরন বা যোগ্যতার প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কিত বিধিনিষেধ থাকে না।
তবে, মিউচুয়াল ফান্ডের খরচ CIF-এর থেকে বেশি হয়৷ তাদের যোগ্যতার প্রয়োজনীয়তার কারণে, CIF গুলি খুচরা ক্লায়েন্টদের পরিষেবা দেয় না এবং সেইজন্য সেই ক্লায়েন্টদের বিপণনের খরচ বহন করে না, তাই তারা সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম ফি নিতে পারে।
নিয়োগকর্তা-স্পন্সর করা অবসর পরিকল্পনার অ্যাক্সেস ছাড়াই ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা সম্ভবত তা করেন না সিআইএফ সম্পর্কে চিন্তা করা দরকার। কিন্তু যদি আপনার কর্ম-স্পন্সর অবসর পরিকল্পনা একটি CIF-তে অংশগ্রহণ করে, তাহলে আপনার বিনিয়োগ বোঝার জন্য সময় নেওয়া মূল্যবান।
মিউচুয়াল ফান্ডের মতো অন্যান্য বিনিয়োগের মতো, অংশগ্রহণকারী 100% ঝুঁকি বহন করে কারণ CIF গুলি FDIC বা ব্যাঙ্ক দ্বারা নিশ্চিত নয়৷
আপনার যদি প্রশ্ন থাকে, তাহলে সর্বদা আপনার প্ল্যান স্পনসরের সাথে পরামর্শ করা ভাল আপনার অবসর সঞ্চয় বিকল্প।