আপনি একটি গাড়ি কেনা বা ইজারা দেওয়ার সিদ্ধান্ত থেকে শুরু করে বিনিয়োগের কর্পোরেট সিদ্ধান্ত পর্যন্ত সমস্ত আর্থিক পরিকল্পনার জন্য অর্থের সময়ের মূল্য মৌলিক৷ নতুন যন্ত্রপাতি। ভবিষ্যতের মান অর্থের উপর সময়ের প্রভাব নির্ধারণ করে। ভবিষ্যত মূল্য এবং অন্যান্য ব্যবস্থা ব্যবহার করা আপনাকে সঠিক আর্থিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে।
টাকার সময়ের মূল্যের পিছনে মূল নীতিটি সহজ:এক ডলার আজকের মূল্য এক ডলারের বেশি যা আপনি ভবিষ্যতে পাবেন। এর কারণ হল আপনি আজ আপনার কাছে থাকা ডলার বিনিয়োগ করতে পারেন এবং এটি সময়ের সাথে সাথে রিটার্ন বা সুদের হারে বৃদ্ধি পেতে পারে। আপনি "আগামীকাল" যে ডলার পাবেন তা আজকে বিনিয়োগ করা যাবে না, এবং তাই মূল্য বৃদ্ধির একই সম্ভাবনা নেই।
ভবিষ্যৎ মূল্য হল আজ বিনিয়োগ করা অর্থ সময়ের সাথে সাথে সুদের হারে পরিণত হবে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি আজ একটি সেভিংস অ্যাকাউন্টে $1,000 বিনিয়োগ করেন 2% বার্ষিক সুদের হার, এক বছর শেষে এটির মূল্য হবে $1,020। অতএব, এর ভবিষ্যৎ মূল্য হল $1,020৷
৷দেখা যাক দুই বছরের শেষে কী হয়:$1,000 হয়ে যায় $1,044। প্রথম বছর আপনি $20 উপার্জন করেছেন, কিন্তু দ্বিতীয় বছর, আপনি $24 উপার্জন করেছেন। কেন? অতিরিক্ত $4.00 হল প্রথম বছরের শেষে অর্জিত $20 এর উপর 2% রিটার্ন।
সুদের উপর সুদ অর্জনের প্রক্রিয়াটিকে চক্রবৃদ্ধি বলা হয় এবং এটি একটি বিনিয়োগের ভবিষ্যত মূল্যের উপর একটি শক্তিশালী প্রভাব ফেলে৷
আর্থিক সিদ্ধান্ত গ্রহণে ভবিষ্যৎ মূল্য প্রয়োগ করার একটি উপায় হল আপনার বিবেচনা করা ট্যাক্স ফেরত। আপনি যদি রিফান্ড পান, তাহলে এর অর্থ হল আপনার পেচেক থেকে আপনি যতটা পাওনা আছে তার চেয়ে বেশি ট্যাক্স আটকে রেখেছিলেন। আপনি কার্যকরভাবে IRS-কে অতিরিক্ত অর্থপ্রদান করছেন, যা আপনার ফাইল করার পরে সেই অতিরিক্ত অর্থপ্রদান ফেরত দেয়।
আপনি যদি আপনার উইথহোল্ডিং পরিবর্তন করেন, আপনি সারা বছর ধরে সেই অতিরিক্ত অর্থপ্রদানগুলি বিনিয়োগ করতে পারেন এবং সুদ অর্জন করুন। আপনি যখন রিফান্ড পাবেন, তখন আপনি সেই একই পরিমাণের সাথে সাথে যতটুকু সুদ অর্জিত হয়েছে তা পেতে পারেন—এটি কার্যকরী অর্থের সময় মূল্য। (অবশ্যই, আপনার পেচেকে অতিরিক্ত পরিমাণ বিনিয়োগ করতে এবং তা ব্যয় না করার জন্য আপনাকে যথেষ্ট শৃঙ্খলাবদ্ধ হতে হবে।)
সারা বছর IRS-কে অতিরিক্ত অর্থ প্রদান করে, আপনি এটিকে 0% ঋণ দেন যতক্ষণ না এটি আপনাকে ফেরত দেয়।
দুই ধরনের ভবিষ্যত মান গণনা আছে:
ভবিষ্যত মান গণনা করার সবচেয়ে সহজ উপায় হল অনেকগুলির মধ্যে একটি ব্যবহার করা ইন্টারনেটে বিনামূল্যের ক্যালকুলেটর বা আর্থিক ক্যালকুলেটর অ্যাপ যেমন HP 12C ফাইন্যান্সিয়াল ক্যালকুলেটর Google Play এবং Apple অ্যাপ স্টোরে পাওয়া যায়। বেশিরভাগ স্প্রেডশীট প্রোগ্রামের ভবিষ্যত মান ফাংশনও রয়েছে।
তবে, আপনি যদি গণিতের সমস্যা পছন্দ করেন, তাহলে ম্যানুয়ালি কীভাবে গণনা করবেন তা এখানে দেওয়া হল ভবিষ্যতের মান:
FV =PV x (1+r) n
PV =জমা, বা বর্তমান মান
r =হার নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সুদ (যেমন একটি বছর)
n=সময়কালের সংখ্যা (যেমন বছরের সংখ্যা)
FV =PMT x [(1+r) n - 1)]/r
PMT =অর্থপ্রদান, বা অবদান
r =এর হার নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সুদ (যেমন একটি বছর)
n=সময়কালের সংখ্যা (যেমন বছরের সংখ্যা)
ভবিষ্যত মূল্যের একটি সাধারণ ব্যবহার হল আর্থিক লক্ষ্যের জন্য পরিকল্পনা করা, যেমন একটি অবসর সঞ্চয় পরিকল্পনা তহবিল হিসাবে. সেই লক্ষ্য অর্জনের জন্য প্রতি বছর সুদের হারে আপনার কী সঞ্চয় এবং বিনিয়োগ করতে হবে তা গণনা করতে ভবিষ্যতের মান ব্যবহার করা হয়।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি অবসর অ্যাকাউন্টে $2,400/বছর অবদান রাখেন ( $200/মাস) এবং 30 বছরে সেই অ্যাকাউন্টের মূল্য কত হবে তা গণনা করতে চান, আপনি একটি বার্ষিক সূত্রের ভবিষ্যতের মান ব্যবহার করতে পারেন। এই উদাহরণের জন্য, আপনি 7% বার্ষিক রিটার্ন হার অনুমান করুন:
FV =$2,400 x [(1+0.07)
30
- 1)]/0.07 =
$2,400 x [7.612 - 1] / 0.07 =
$2,400 x 94.461 =
$226,706
30 বছরের ব্যবধানে, আপনি মোট $72,000 অবদান রাখবেন , কিন্তু অর্থের সময় মূল্য এবং চক্রবৃদ্ধি সুদের ক্ষমতার কারণে, আপনার অ্যাকাউন্টের মূল্য হবে $226,706 (বার্ষিক 7% রিটার্নের হার সহ), অথবা আপনি যে পরিমাণ বিনিয়োগ করেছেন তার তিনগুণেরও বেশি৷
আপনার পোর্টফোলিওতে স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য বিনিয়োগের মিশ্রণের সিদ্ধান্ত নিতে ভবিষ্যত মূল্যও কার্যকর। সুদের হার বা রিটার্ন যত বেশি হবে, আর্থিক লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য আপনাকে কম অর্থ বিনিয়োগ করতে হবে। তবে বেশি রিটার্ন মানে সাধারণত টাকা হারানোর ঝুঁকি বেশি।
আমরা বর্তমান মানও পরিমাপ করতে পারি। এটি ব্যবহার করে, আপনি আজ কোনো কিছুর মূল্য গণনা করতে পারবেন যখন আপনি ভবিষ্যতে এর মূল্য জানবেন। এই প্রক্রিয়াটিকে "ছাড়" হিসাবেও উল্লেখ করা হয় কারণ, যেকোন ইতিবাচক হারের রিটার্নের জন্য, বর্তমান মান ভবিষ্যতের মূল্যের চেয়ে কম হবে৷
বর্তমান মান গণনা করতে ব্যবহৃত সুদের হারকে "ডিসকাউন্ট রেট" বলা হয়।
বর্তমান মান ব্যাখ্যা করতে, আসুন একটি পূর্বের উদাহরণ দেখি৷ আমরা ইতিমধ্যেই নির্ধারণ করেছি যে বার্ষিক 2% সুদের হার উপার্জনকারী অ্যাকাউন্টে এক বছরের জন্য জমা করা $1,000 এর ভবিষ্যত মূল্য হল $1,020:
FV =1000 x (1+.02) 1 =$1,020
আমরা এটাও জানি যে $1,020-এর বর্তমান মূল্য হল $1,000 কারণ এটি আমরা কি দিয়ে শুরু করেছি। বর্তমান মান হল ভবিষ্যৎ মূল্যের মিরর ইমেজ।
বর্তমান মানের জন্য কিছু সাধারণ ব্যবহার অন্তর্ভুক্ত:
এখন, বর্তমান মান নির্ধারণ করতে বর্তমান মান সূত্রটি ব্যবহার করা যাক $1,000 ভবিষ্যতে এক বছর প্রদান করা হয়েছে (আজকে দেওয়া একই পরিমাণের তুলনায় এবং 2% সুদ-বহনকারী অ্যাকাউন্টে জমা করা হয়েছে)।
PV =FV x 1/(1+r) n
FV=ভবিষ্যতের মূল্য
r =বেশি সুদের হার সময়ের একটি সময়কাল (যেমন একটি বছর), যাকে ডিসকাউন্ট রেট হিসাবে উল্লেখ করা হয়
n=সময়কালের সংখ্যা (যেমন বছরের সংখ্যা)
PV =$1,000 x 1/(1.02)1 =$980.40
অন্য কথায়, আজ থেকে এক বছরে $1,000 এর মূল্য পাওয়া গেছে হল $980.40। তুলনাটি ব্যাখ্যা করে কেন ঋণদাতারা সুদ নেয়।
এছাড়াও আপনি ব্যবহার করে অর্থপ্রদানের একটি প্রবাহের বর্তমান মান নির্ধারণ করতে পারেন একটি বার্ষিক সূত্রের বর্তমান মূল্য।
পিভি অফ অ্যানুইটি =PMT x [1 - 1/(1 +r) n ] / আর
PMT =পেমেন্ট
r =সুদের ছাড়ের হার
n =সময়কালের সংখ্যা