এমনকি আপনি যদি ফাইন্যান্স এবং স্টক মার্কেটের জগতে নতুন হন, আপনি হয়তো ইতিমধ্যেই বিনিয়োগের কিছু মৌলিক নীতি জানেন। সর্বত্র উদাহরণ রয়েছে এবং আমরা আমাদের দৈনন্দিন জীবনে ক্রমাগত সেগুলি অনুভব করি। আপনি কি কখনো লক্ষ্য করেছেন যে ফুটপাথের বিক্রেতারা আপাতদৃষ্টিতে সম্পর্কহীন পণ্য বিক্রি করে—যেমন হয়তো ছাতা এবং সানগ্লাস? প্রথম নজরে, এটি সত্যিই অদ্ভুত বলে মনে হতে পারে - কে একই দিনে এই দুটি পণ্য কিনছে? কেউ না! এবং এটাই মূল বিষয়। তারা জানে যে যখন বৃষ্টি হবে তখন ছাতাগুলি হট বিক্রেতা হবে এবং যখন তা হবে না তখন সানগ্লাস হবে। পথচারীদের উভয় আইটেম অফার করার মাধ্যমে, তারা তাদের ইনভেন্টরিকে বৈচিত্র্যময় করছে এবং আবহাওয়ার মতো তারা নিয়ন্ত্রণ করতে পারে না এমন কিছুর উপর ভিত্তি করে বিক্রয় হারানোর ঝুঁকি কমিয়েছে।
বৈচিত্র্য এবং সম্পদ বরাদ্দ ঘনিষ্ঠভাবে একসাথে আবদ্ধ এবং উভয়ই আপনার বিনিয়োগ কৌশলের অংশ হিসাবে সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ। সম্পদ বরাদ্দ হল একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওকে বিভিন্ন সম্পদ বিভাগের মধ্যে ভাগ করার অনুশীলন, যেমন স্টক, বন্ড এবং নগদ৷
সম্পদ বরাদ্দ গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখে এবং অনিশ্চয়তার ঝড়ের বিরুদ্ধে এটিকে শক্তিশালী করে। যখন আপনি বিভিন্ন শ্রেণীর মধ্যে আপনার সম্পদ বরাদ্দ করেন তখন আপনার রিটার্ন থাকে যা একটি পোর্টফোলিওর মধ্যে বিভিন্ন বাজারের অবস্থার অধীনে উপরে এবং নিচে চলে যায়, যা আপনাকে বড় ক্ষতির বিরুদ্ধে নিজেকে রক্ষা করতে দেয়। ঐতিহাসিকভাবে, তিনটি প্রধান সম্পদ বিভাগের রিটার্ন একই সময়ে উপরে এবং নিচে সরানো হয়নি।
অর্থনৈতিক এবং বাজারের অবস্থা যা একটি সম্পদ বিভাগকে ভাল করতে দেয়, প্রায়শই অন্য সম্পদ বিভাগের গড় বা এমনকি খারাপ রিটার্নের কারণ হয়। যদি একটি সম্পদ বিভাগের বিনিয়োগের রিটার্ন কমে যায়, তাহলে আপনি সেই সম্পদ বিভাগে আপনার ক্ষতি মোকাবেলা করার অবস্থানে থাকবেন এবং অন্য সম্পদ বিভাগে আরও ভাল বিনিয়োগের রিটার্ন পাবেন। যদি আপনার সমস্ত বিনিয়োগ একটি অ্যাসেট ক্লাস ক্যাটাগরিতে আটকে থাকে, তাহলে আপনি শুধুমাত্র একটি মার্কেট শিফটের মাধ্যমে আপনার পোর্টফোলিওর একটি উল্লেখযোগ্য অংশ হারাতে পারেন।
সম্পদ বরাদ্দের অর্থ হতে পারে আপনি আপনার আর্থিক লক্ষ্য পূরণ এবং সেই শেষ লাইনে পৌঁছাতে না পারার মধ্যে পার্থক্য। এবং এটি শুধুমাত্র নিরাপদে খেলার বিষয়ে নয়:আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওতে যথেষ্ট ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত না করেন, তাহলে আপনার বিনিয়োগগুলি আপনার লক্ষ্য পূরণের জন্য যথেষ্ট পরিমাণে রিটার্ন নাও পেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য সঞ্চয় করেন, যেমন অবসর গ্রহণ বা প্রিয়জনের জন্য কলেজ টিউশন, বেশিরভাগ আর্থিক বিশেষজ্ঞরা সম্মত হন যে আপনার পোর্টফোলিওতে অন্তত কিছু স্টক বা স্টক মিউচুয়াল ফান্ড অন্তর্ভুক্ত করতে হবে। কিন্তু! আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওতে খুব বেশি ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত করেন, আপনার প্রয়োজনের সময় আপনার লক্ষ্যের জন্য অর্থ নাও থাকতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, স্টক বা স্টক মিউচুয়াল ফান্ডে ভারী ওজনযুক্ত একটি পোর্টফোলিও একটি স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য কাজ করবে না, যেমন একটি পরিবারের গ্রীষ্মকালীন ছুটির জন্য সঞ্চয় করা।
নগদ। এর অর্থ গদির নীচে অর্থ নয় (যদিও আইসক্রিম ট্রাক এবং জীবনের সামান্য আশ্চর্যজনক ব্যয়ের জন্য হাতে সামান্য নগদ রাখা একটি ভাল ধারণা)। আর্থিকভাবে বলতে গেলে, নগদ চেকিং অ্যাকাউন্ট, সেভিংস অ্যাকাউন্ট, মানি মার্কেট অ্যাকাউন্ট এবং জমার শংসাপত্র অন্তর্ভুক্ত করে—অত্যন্ত তরল যেকোন কিছু ভাবুন, মানে আপনি একদিন বা তার কম সময়ের মধ্যে নগদ বের করতে পারবেন।
তারল্যের ক্ষেত্রে একমাত্র ব্যতিক্রম হল সিডি, যেগুলিতে সাধারণত তাড়াতাড়ি-প্রত্যাহার পেনাল্টি ফি থাকে৷
শুধুমাত্র এই সম্পদগুলি অ্যাক্সেসযোগ্য নয়, তবে এগুলি সমস্ত FDIC-বীমাকৃত, যার অর্থ ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন আপনার অর্থের নিরাপত্তার গ্যারান্টি দেবে $250,000 প্রতি আমানতকারী এবং একটি কভার ব্যাঙ্কে অ্যাকাউন্ট৷
বন্ড। বন্ড হল একটি বিনিয়োগকারীর দ্বারা একটি ঋণগ্রহীতাকে দেওয়া ঋণ, সাধারণত কর্পোরেট বা সরকারী সংস্থাগুলি যেগুলি মূলধন বাড়াতে ব্যবহার করে। যদিও বন্ডগুলিকে স্টকের তুলনায় কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা হয় এর অর্থ এই নয় যে তারা ঝুঁকিমুক্ত। যে সত্তা বন্ড ইস্যু করেছে তারা সুদের অর্থ প্রদান করতে বা মূল অর্থ ফেরত দিতে ব্যর্থ হতে পারে, এটি সাধারণ নয় তবে এটি ঘটে। আপনি একটি বন্ড প্রদানকারী তার বন্ড রেটিং দেখে তার অর্থপ্রদানে ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা কতটা অনুমান করতে পারেন, যা অনেকটা ভোক্তা ক্রেডিট রেটিং এর মতো কাজ করে। বন্ড রেটিং যত বেশি হবে, ইস্যুকারীর আর্থিক স্বাস্থ্য তত বেশি হবে এবং বন্ড এবং সুদ ফেরত দেওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি হবে।
স্থানীয় সরকার সংস্থাগুলি অর্থ সংগ্রহের জন্য মিউনিসিপ্যাল বন্ড জারি করে। ধরা যাক একটি শহরকে 10 মিলিয়ন ডলারে একটি পার্ক আপগ্রেড করতে হবে এবং তাদের কাছে এর জন্য বাজেট নেই। প্রয়োজনীয় অর্থ সংগ্রহের জন্য, এটি খরচ কভার করার জন্য বন্ড ইস্যু করতে পারে। বন্ড একটি নির্দিষ্ট সময়ের পরে পরিপক্ক হবে এবং বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট সুদের হার প্রদান করবে। শহরটি তার আপগ্রেডেড পার্ক পায় এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ ধার দেওয়ার বিনিময়ে কিছুটা আগ্রহও তৈরি করে৷
কর্পোরেট বন্ড কোম্পানিগুলি দ্বারা একটি নতুন কারখানা বা গবেষণা এবং উন্নয়ন বৃদ্ধির মতো মূলধন ব্যয়ের জন্য অর্থ সংগ্রহের জন্য জারি করা হয়৷
ইউএস ট্রেজারি বন্ড, যাকে কখনও কখনও "টি-বন্ড" বলা হয়, ফেডারেল সরকার দ্বারা জারি করা হয় এবং 10 বছরেরও বেশি মেয়াদী হয়। তারা কার্যত ঝুঁকিমুক্ত বলে বিবেচিত হয়, কারণ মার্কিন সরকারের ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণে ব্যর্থ হলে এটি একটি বিপর্যয়কর ঘটনা ঘটবে। যে নিরাপত্তা একটি খরচ আসে. ইউ.এস. ট্রেজারি বন্ডে বিনিয়োগে কম অনুভূত ঝুঁকির কারণে, কর্পোরেট বন্ড থেকে বিনিয়োগকারীরা যা পেতে পারে তার তুলনায় ফলন প্রায় সবসময়ই কম থাকে। ট্রেজারি বন্ড থেকে আয় ফেডারেল স্তরে কর থেকে মুক্ত, তবে রাজ্য বা স্থানীয় স্তরে নয়৷
স্টক। একটি স্টক একটি ব্যবসার মালিকানার একটি অংশ প্রতিনিধিত্ব করে। "স্টক" এবং "শেয়ার" শব্দগুলি প্রায় বিনিময়যোগ্য। "স্টক" হল আরও সার্বজনীন, জেনেরিক শব্দ। এটি এক বা একাধিক কোম্পানির মালিকানার একটি অংশ বর্ণনা করতে ব্যবহৃত হয়। বিপরীতে, "শেয়ার" এর আরও নির্দিষ্ট অর্থ রয়েছে:একটি একক কোম্পানির মালিকানা। কোম্পানির স্টক শেয়ার আকারে একটি কোম্পানির একটি অংশের মালিকানা মূলত বিনিয়োগ করার জন্য। এগুলি পৃথকভাবে বা মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF-এর অংশ হিসাবে কেনা হতে পারে।
একটি মিউচুয়াল ফান্ড হল অনেক বিনিয়োগকারীর অর্থের একটি পুল যা সম্পদের একটি বৃহৎ গোষ্ঠীতে বিনিয়োগ করার জন্য একত্রিত করা হয় - যেমন স্টক এবং বন্ড এবং কখনও কখনও এমনকি অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড। পোর্টফোলিও হোল্ডিং পেশাদারদের দ্বারা পরিচালিত হয়। অনেক স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী শেয়ার ক্রয় করে যা ফান্ডের হোল্ডিংয়ের কার্যক্ষমতার উপর ভিত্তি করে মূল্য বৃদ্ধি বা হ্রাস পায়।
এই বিনিয়োগকারীরা তহবিল থেকে কেনা কোম্পানিগুলির স্টকের মালিক নয়, তবে ফান্ডের মোট হোল্ডিংয়ের লাভ বা ক্ষতির সমানভাবে ভাগ করে নেয়—এটাই "মিউচুয়াল" কে "মিউচুয়াল ফান্ড"-এ রাখে।
একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড, বা ETF হল সিকিউরিটির একটি সংগ্রহ যা আপনি স্টক এক্সচেঞ্জে একটি ব্রোকারেজ ফার্মের মাধ্যমে কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন। এগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই, তবে একটি মোচড়ের সাথে:স্টক এক্সচেঞ্জ খোলার দিনে একটি কোম্পানির স্টকের মতো একটি ETF কেনা এবং বিক্রি করা হয়৷
আপনি জনসাধারণের মাধ্যমে ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন, হয় সম্পূর্ণ শেয়ার কেনার মাধ্যমে বা ETF-এর স্লাইস কেনার মাধ্যমে। জনসাধারণের মধ্যে উপলব্ধ ETF-এর নমুনার জন্য সকলের জন্য তহবিল থিম দেখুন।
বিকল্প। বিকল্প সম্পদ হল কম ঐতিহ্যবাহী এবং আরও অপ্রত্যাশিত বিনিয়োগের বিকল্প। ক্রিপ্টোকারেন্সি, রিয়েল এস্টেট, শিল্প, বৈদেশিক মুদ্রা, বীমা পণ্য, ডেরিভেটিভস, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল, প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং ডিস্ট্রেসড সিকিউরিটিজ সবই ভালো উদাহরণ৷
আমাদের বয়স হিসাবে সম্পদ বরাদ্দ বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে। পুরানো নিয়মটি ছিল যে আপনার পোর্টফোলিওতে আপনি যে পরিমাণ স্টক বজায় রাখতে চান তার শতাংশ খুঁজে পেতে আপনার বয়স 100 থেকে বিয়োগ করতে হবে। সুতরাং, আপনার বয়স 30 হলে, আপনি আপনার পোর্টফোলিওর 70% স্টকে রাখবেন; একইভাবে, আপনার বয়স 70 হলে, আপনার পোর্টফোলিওর 30% স্টকে বিনিয়োগ করা উচিত।
বিষয়টির সত্যতা হল যে আমেরিকানরা এই দিনগুলি দীর্ঘ এবং দীর্ঘতর জীবনযাপন করছে, তাই অনেক আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা এখন সুপারিশ করছেন যে নিয়মটি আপনার বয়স 110 বা এমনকি 120 বিয়োগের কাছাকাছি হওয়া উচিত। এখানে যুক্তি হল যে আপনি যদি আপনার অর্থ দীর্ঘস্থায়ী করতে চান তবে আপনার অতিরিক্ত বৃদ্ধির প্রয়োজন হবে যা স্টক সরবরাহ করতে পারে।
আপনার নিজের ব্যক্তিগত সম্পদ বরাদ্দের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় শুধুমাত্র সময় বিবেচনা করা হয় না। ঝুঁকি খেলার মধ্যেও আসে। আমাদের মধ্যে কেউ ঝুঁকি পছন্দ করে এবং কেউ না, আমাদের সকলের নিজস্ব সহনশীলতা রয়েছে। বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে অন্তর্নিহিত বাজারের ঝুঁকি বুঝতে হবে—কিন্তু বাজারে আপনার ব্যয় করা সময় সবচেয়ে বড় পার্থক্য করে। আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বোঝার জন্য সময় নেওয়ার মাধ্যমে, আপনি নিশ্চিত করতে পারেন যে আপনার বিনিয়োগগুলি ঝুঁকির স্তরের মধ্যে রয়েছে যার সাথে আপনি স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করছেন। একটি ভারসাম্য আছে:খুব কম ঝুঁকি গ্রহণ করা খুব বেশি ঝুঁকির মতোই খারাপ। বিনিয়োগ করা হল ঝুঁকি নেওয়া যাতে আপনার কাছে রিটার্নের সুযোগ থাকে যা এর সাথে আসতে পারে। এমন বাজারের ঘটনা ঘটেছে যা দেখেছে যে লোকেরা যে ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তার উপর ভিত্তি করে লাভবান হয়৷
হায়, আপনি সম্পদ বরাদ্দের শিল্পে আয়ত্ত করেছেন তার মানে এই নয় যে আপনি যথাযথভাবে বৈচিত্র্যময়। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি সিদ্ধান্ত নিয়ে থাকেন যে আপনার 80% স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত, তবে এর অর্থ এই নয় যে আপনি আপনার অর্থের 80% একটি স্টকে বিনিয়োগ করবেন৷
ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ হতে আপনার প্রতিটি বিনিয়োগ বিভাগে প্রতিনিধিত্ব থাকা উচিত। আরও ভাল, কিছু বিশেষজ্ঞ প্রতিটি বিভাগে 50টি স্টকের মালিক হওয়ার পরামর্শ দেন। একটি ETF বা মিউচুয়াল ফান্ডে কেনা তা সম্পন্ন করার একটি উপায়। জনসাধারণ এর প্রতিটি থিমে ইটিএফ অফার করে এবং তারা স্টকের শেয়ারের মতোই কেনাবেচা করে।
আপনি আপনার আদর্শ সম্পদ বরাদ্দ খুঁজে বের করেছেন, আপনি আপনার দৃষ্টিভঙ্গি বৈচিত্র্যের উপর সেট করেছেন এবং আপনি যেতে প্রস্তুত। এখন কি?
কয়েকটি অপশন আছে। প্রথমটি একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল, এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা স্টক এবং বন্ড ধারণ করে। এটিকে বেছে নেওয়া খুব সহজ করার জন্য সাধারণত শিরোনামে লক্ষ্য তারিখের সাথে তাদের নাম দেওয়া হয়। সুতরাং, আপনি যদি 2050 সালে অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করেন, আপনি XYZ2050 নামে একটি বেছে নিতে পারেন।
দ্বিতীয়টি হ'ল একটি চতুর DIY পদ্ধতির সাথে এটি সম্পূর্ণরূপে নিজের উপর নেওয়া। আপনার লক্ষ্য বরাদ্দের প্রকারের সাথে মেলে এমন ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে গবেষণা করতে হবে। তারপরে আপনি কোন স্টকগুলিতে প্রবেশ করার কথা ভাবছেন তা আপনাকে গবেষণা করতে হবে। আপনার বাই-ইন করার পরে, আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওর ট্র্যাক রাখতে হবে
অন্য বিকল্পটি হল অ্যালগরিদমগুলিকে সম্পূর্ণরূপে গ্রহণ করতে দেওয়া এবং আপনার নিয়ন্ত্রণ একটি রোবডভাইজারের কাছে সমর্পণ করা। তারা সবচেয়ে বেশি হাতছাড়া পদ্ধতি কারণ তারা গাণিতিক নিয়মের উপর ভিত্তি করে অনলাইনে বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা প্রদান করে।
আপনি যে পদ্ধতিটি বেছে নিন তা বিবেচনা না করেই, আপনাকে প্রতিবারই ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে। আপনার জীবন পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতাও হবে এবং এটিকে সমাধান করা উচিত। আপনি যা বেছে নিয়েছেন তা এখনও আপনার জন্য কাজ করছে কিনা তা নিশ্চিত করতে প্রতি কয়েক মাসে চেক করা একটি ভাল ধারণা৷
ফাইন্যান্সের অন্য সব কিছুর মতো:সমস্ত পদ্ধতির সাথে কোন এক আকার ফিট নেই। আপনার ব্যক্তিগত সম্পদ বরাদ্দকরণের কৌশল পরিবর্তন হবে আপনার কাঙ্খিত রিটার্নের হার, আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা, আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করার জন্য কতটা সময়, এবং বিভিন্ন সম্পদ সম্পর্কে আপনার কতটা বোঝাপড়ার উপর ভিত্তি করে। জনসাধারণের সামাজিক দিক এবং l এর মতো টুল ব্যবহার করা