একটি ভাল বিনিয়োগ অবশ্যই ধারাবাহিকভাবে বৃদ্ধি পাবে, পুনরাবৃত্ত আয় উৎপন্ন করবে এবং ন্যায্য মূল্য হতে হবে। মিউচুয়াল ফান্ড এই সব বাক্সে টিক দিতে পারে। যে বলে, "মিউচুয়াল ফান্ড" একটি ছাতা শব্দ।

এটি বিভিন্ন ঝুঁকি প্রোফাইল, বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং আরও অনেক কিছুর জন্য বিনিয়োগের বিভিন্ন বিকল্প উপস্থাপন করে। লটের মধ্যে থেকে সঠিক মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নিতে সক্ষম হওয়া আপনাকে সাফল্যের জন্য সেট আপ করতে পারে।

কেন? কারণ ভারতে হাজার হাজার মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের বৈচিত্র্য রয়েছে! জনপ্রিয় ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডের অভ্যন্তরীণ কার্যাবলী উন্মোচন করতে আমরা আপনাকে সাহায্য করার জন্য আমাদের সাথে যোগ দিন।

মিউচুয়াল ফান্ড ভিত্তিক ঝুঁকির ভিত্তিতে 

আপনার কোন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত বা করা উচিত নয় তা নির্ধারণে ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷ এটি প্রায়শই বয়স, আয়ের উত্স এবং আরও অনেক কিছুর মতো গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলির দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়৷

ঝুঁকি প্রোফাইল কেন গুরুত্বপূর্ণ তা বোঝার জন্য এই দুটি পরিস্থিতি বিবেচনা করুন:

মিঃ চিপ একজন বিনিয়োগকারী যিনি মূলধন সংরক্ষণের জন্য নরক নরক, এমনকি যদি এর অর্থ বড় রিটার্ন মিস করা হয়। মিঃ চিপ অত্যধিক সতর্ক হচ্ছেন না - তার বয়স 65 বছর এবং তার আয়ের নিয়মিত উত্স নেই।

অন্যদিকে, মিঃ ডেল একজন বিনিয়োগকারী যিনি ঝুঁকি নিতে পছন্দ করেন এবং সর্বোচ্চ সম্ভাব্য রিটার্ন অর্জন করতে চান। মিঃ ডেলের তার কারণ রয়েছে - তার বয়স 35 বছর এবং প্রতি মাসে তার একটি কঠিন পেচেক আসছে৷

মিঃ চিপ কি উচ্চ-ঝুঁকির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে উপকৃত হবেন? সম্ভবত না। মিঃ ডেল কি এটা পছন্দ করবেন যদি আপনি তাকে ফিক্সড ইল্ড বন্ডে বিনিয়োগ করতে বলেন? অবশ্যই না.

সেজন্য যে কোনো ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে আপনি কতটা ঝুঁকি নিতে পারেন তা জানা গুরুত্বপূর্ণ। আমরা আপনাকে পরে বলব কিভাবে এটি করতে হবে।

এদিকে, এখানে ঝুঁকি অনুসারে মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন রয়েছে।

1. আক্রমণাত্মক

একটি আক্রমনাত্মক মিউচুয়াল ফান্ড হল এমন একটি যা সম্ভাব্য উচ্চ ঝুঁকি, উচ্চ পুরস্কার সম্পদে বিনিয়োগ করে। এর মধ্যে ছোট-ক্যাপ স্টক, মিড-ক্যাপ স্টক এবং আন্তর্জাতিক স্টকগুলির পছন্দ অন্তর্ভুক্ত।

এইভাবে আক্রমনাত্মক তহবিলগুলির লাভজনক রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে, কখনও কখনও এক বছরের মেয়াদে 38% পর্যন্ত। কিন্তু আক্রমনাত্মক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড একটি খরচে আসে - সেগুলি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ।

এই কারণেই আক্রমনাত্মক তহবিলগুলি মিস্টার ডেলের মতো উচ্চ-ঝুঁকির ক্ষুধাযুক্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত বলে পরিচিত।

কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে এখানে ভারতের কিছু শীর্ষ আক্রমনাত্মক মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে৷

2. পরিমিত

যদি একজন বিনিয়োগকারী আক্রমণাত্মক বা রক্ষণশীল মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে না চান? মধ্যপন্থী মিউচুয়াল ফান্ড উত্তর। এই বিভাগের মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত অপেক্ষাকৃত স্থিতিশীল স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে।

একই সময়ে, এই স্টকগুলির শক্ত রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, মিডক্যাপ স্টক। তারা উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ ছোট-ক্যাপ স্টক এবং ধারাবাহিক লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির মধ্যে মিষ্টি জায়গায় বসে।

এর মানে হল মাঝারি মিউচুয়াল ফান্ড দীর্ঘ মেয়াদে 14%-16% রিটার্ন জেনারেট করতে পারে। কিন্তু, তারা এখনও একটি নির্দিষ্ট মাত্রার ঝুঁকি বহন করে এবং শুধুমাত্র মাঝারি উচ্চ/আক্রমনাত্মক ঝুঁকি প্রোফাইলের জন্য উপযুক্ত।

কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে এখানে ভারতের কিছু শীর্ষ মধ্যপন্থী মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে৷

3. রক্ষণশীল

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি যেগুলি লার্জ-ক্যাপ স্টক বা ডেট সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে যেমন ট্রেজারি বিল, বন্ড, বাণিজ্যিক কাগজ এবং অন্যান্যগুলি রক্ষণশীল মিউচুয়াল ফান্ডের বিভাগে পড়ে।

এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের অনুমানযোগ্য আয়ের জন্য পরিচিত কারণ তারা যে সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করে তা হয় সামঞ্জস্যপূর্ণ স্টক বা নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজ। দীর্ঘ মেয়াদে এইভাবে রিটার্ন 6% থেকে 12% পর্যন্ত পরিবর্তিত হয়।

কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে এখানে ভারতের কিছু শীর্ষ রক্ষণশীল মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে৷

আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল সনাক্ত করার একটি সাধারণ উপায় হল একটি "ঝুঁকি বিশ্লেষণ ফর্ম" পূরণ করা। আরও জানতে একজন প্রশিক্ষিত আর্থিক পেশাদারের সাথে কথা বলুন।

সম্পদ শ্রেণীর উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ড

"অ্যাসেট ক্লাস" হল একটি অভিনব পরিভাষা যা একই রকম আচরণ করে এবং একই আইনের অধীনস্থ বিনিয়োগগুলিকে গোষ্ঠীভুক্ত করার জন্য। সম্পদ শ্রেণী দ্বারা মিউচুয়াল ফান্ড আলাদা করা বেশ সহজ।

‍

বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ড বা সেই বিষয়ে যেকোন বিনিয়োগের দিকে যেভাবে দেখেন এবং তাদের পোর্টফোলিওর পরিকল্পনা করেন তা সহজ করার জন্য এটি করা হয়েছে। এখানে অ্যাকশনে অ্যাসেট ক্লাস গ্রুপিংয়ের উদাহরণ রয়েছে।

1. ঋণ তহবিল

বন্ড, ট্রেজারি বিল, বাণিজ্যিক কাগজ, এবং অন্যান্য ঋণ সিকিউরিটিগুলি নির্দিষ্ট আয়ের বিনিয়োগ হিসাবে পরিচিত একটি বিভাগে পড়ে। যদি একটি মিউচুয়াল ফান্ড প্রাথমিকভাবে এই ধরনের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে, তবে এটি একটি ঋণ তহবিল হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।

ঋণ তহবিল নিজেদের মধ্যে অন্যান্য বিভাগের একটি গুচ্ছ অন্তর্ভুক্ত যা আপনি শুনে থাকতে পারেন। এর মধ্যে রয়েছে:

• ব্যাংকিং এবং PSU তহবিল
• কর্পোরেট বন্ড ফান্ড
• ডাইনামিক বন্ড ফান্ড
• তরল তহবিল
• মানি মার্কেট ফান্ড
• অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল

যেহেতু ঋণ তহবিল স্থির আয়ের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে, তাই তারা 6% থেকে 8% এর মধ্যে অনুমানযোগ্য রিটার্ন জেনারেট করতে পরিচিত। একই সময়ে, তারা তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকি বহন করতেও পরিচিত।

কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে এখানে ভারতের সেরা কিছু ঋণ তহবিল রয়েছে।

2. ইক্যুইটি ফান্ড

যদি একটি মিউচুয়াল ফান্ড তার অর্থের 65% বা তার বেশি ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি সম্পর্কিত সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে, এটি একটি ইকুইটি ফান্ড হিসাবে পরিচিত। এই ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডের বৈশিষ্ট্য হল উচ্চ ঝুঁকিতে লাভজনক রিটার্নের সম্ভাবনা।

এটি ইক্যুইটি সিকিউরিটির প্রকৃতি থেকে উদ্ভূত হয় যা সাধারণত স্থির আয়ের সিকিউরিটিগুলির চেয়ে বেশি উদ্বায়ী কিন্তু যথেষ্ট ভাল রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে।

সেই লক্ষ্যে, ইক্যুইটি তহবিল দীর্ঘ মেয়াদে 12-16% রিটার্ন জেনারেট করতে পরিচিত। কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে এখানে ভারতের সেরা কিছু ইক্যুইটি ফান্ড রয়েছে।

3. হাইব্রিড তহবিল

একটি হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডের ইক্যুইটি, ঋণ এবং সোনার মতো একাধিক সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করার স্বাধীনতা রয়েছে। সম্পদের এই মিশ্রণ হাইব্রিড তহবিলগুলিকে ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ থাকাকালীন কঠিন রিটার্ন প্রদানের অনুমতি দেয়৷

যাইহোক, হাইব্রিড তহবিলগুলি ঋণ তহবিলের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ এবং সাধারণত 3+ বছরের জন্য উপযুক্ত। দীর্ঘ মেয়াদে রিটার্ন 6% থেকে 8% পর্যন্ত হতে পারে।

কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে এখানে ভারতের সেরা কিছু হাইব্রিড ফান্ড রয়েছে৷

4. তহবিল তহবিল

এখন পর্যন্ত, আমরা দেখেছি কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ড ইক্যুইটি, ঋণ, সোনা বা তিনটিতে বিনিয়োগ করতে পারে। কিন্তু আপনি কি জানেন যে মিউচুয়াল ফান্ড অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডেও বিনিয়োগ করতে পারে? এগুলো ফান্ড অফ ফান্ড (FoF) স্কিম নামে পরিচিত।

এই শ্রেণীর মিউচুয়াল ফান্ড এক বা একাধিক মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে। বেশিরভাগ আন্তর্জাতিক তহবিল বিদেশে অভিভাবক তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য এফওএফ নীতি ব্যবহার করে।

কিউব ওয়েলথের বিশেষজ্ঞ মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টার মতে ভারতের সেরা কিছু এফওএফ-এর দিকে নজর দিন৷

বিনিয়োগের লক্ষ্যের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ড

দিনের শেষে, বিনিয়োগ হল লক্ষ্য অর্জন করা এবং বাড়ি কেনা বা অবসর নেওয়ার মতো মাইলফলকের দিকে কাজ করা। কিন্তু একই সময়সীমায় সব আর্থিক লক্ষ্য অর্জন করা যায় না।

অবসর একটি ক্লাসিক উদাহরণ। আপনি যদি রাতারাতি স্বাস্থ্যকর বিপর্যয়ের মধ্যে না আসেন, অবসর নিতে কয়েক দশক না হলেও কয়েক বছর সময় লাগে। সুতরাং, আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করা গুরুত্বপূর্ণ।

এখানে, আমরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে ভেঙ্গে দেব যে সেগুলি স্বল্পমেয়াদী, মধ্যমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য কতটা উপযুক্ত।

1. স্বল্পমেয়াদী

একটি নতুন গ্যাজেট কেনা, সপ্তাহান্তে ছুটির জন্য সঞ্চয় করা এবং আরও অনেক কিছু হল নিকট ভবিষ্যতের লক্ষ্য (3 বছর বা তার কম) যা স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্য হিসাবেও পরিচিত। ঋণ তহবিল সাধারণত এই ধরনের লক্ষ্যগুলির জন্য উপযুক্ত।

স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য ইক্যুইটি তহবিল চিত্রের বাইরে। কারণ হল অস্থিরতা। ইক্যুইটি তহবিলগুলি সাধারণত দীর্ঘ মেয়াদে, অর্থাৎ 5+ বছর ধরে তাদের সম্ভাব্যতা প্রদানের জন্য পরিচিত।

2. মাঝারি মেয়াদ

এমবিএ করা, একটি নতুন গাড়ি কেনা, এবং আরও 3-5 বছরের বিভাগে পড়ার মতো লক্ষ্যগুলি, যা মধ্যমেয়াদী লক্ষ্য হিসাবেও পরিচিত। ঋণ তহবিল, ELSS তহবিল, এবং বড়-ক্যাপ তহবিল এই সময়সীমার জন্য উপযুক্ত বলে পরিচিত।

স্মল-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ, এবং আন্তর্জাতিক তহবিলগুলি একই কারণে চিত্রের বাইরে রয়েছে যেগুলি স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য উপযুক্ত নয় - তুলনামূলকভাবে উচ্চ অস্থিরতা।

3. দীর্ঘ মেয়াদী

অবসর, আর্থিক স্বাধীনতা, এবং আরও অনেক কিছু হল দূরবর্তী ভবিষ্যতের জন্য (5+ বছর), দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য হিসাবেও পরিচিত। ইক্যুইটি তহবিল দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য উপযুক্ত বলে পরিচিত। ঋণ তহবিল নয়।

কারণ হল সম্ভাবনা। দীর্ঘ মেয়াদে ইকুইটি তহবিল দ্বারা উত্পন্ন রিটার্নের সাথে ঋণ তহবিল মেলে বলে জানা যায় না। প্রকৃতপক্ষে, আপনি লক্ষ্য করবেন যে কিছু ইকুইটি তহবিল ঋণ তহবিলের 2x রিটার্ন তৈরি করতে পারে।

কাঠামোর উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ড

কাঠামোর উপর ভিত্তি করে শুধুমাত্র দুই ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগ রয়েছে। আসুন তাদের আরও বিশদে অন্বেষণ করি।

1. ওপেন-এন্ডেড

একটি মিউচুয়াল ফান্ড যেটিতে আপনি বিনিয়োগ করতে পারেন এবং যে কোনো সময় প্রস্থান করতে পারেন সেটি একটি ওপেন-এন্ডেড ফান্ড হিসাবে পরিচিত। এর মধ্যে বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে যা আপনি জানেন এবং শুনেছেন।

2. ক্লোজড-এন্ডেড

যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আপনি একটি এনএফও চলাকালীন বিনিয়োগ করতে পারেন এবং একটি নির্দিষ্ট সময়কাল না হওয়া পর্যন্ত প্রস্থান করতে পারবেন না তা বন্ধ-সম্পন্ন তহবিল হিসাবে পরিচিত। ওপেন-এন্ডেড ফান্ডের বিপরীতে, ক্লোজড-এন্ডেড ফান্ড স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত হয়।

হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে আরও জানতে এই ভিডিওটি দেখুন।

দ্রষ্টব্য:তথ্য ও পরিসংখ্যান 04-05-2022 পর্যন্ত সত্য। এখানে শেয়ার করা তথ্যের কোনোটিই বিনিয়োগের পরামর্শ হিসেবে ধরা হবে না। স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড, বিকল্প বিনিয়োগ এবং অন্যান্যের মতো সম্পদে বিনিয়োগ করার সময় সতর্কতা অবলম্বন করুন।