ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস হল নিরাপত্তার আশেপাশে থাকা আর্থিক, অর্থনৈতিক এবং ভূ-রাজনৈতিক কারণগুলির একটি মূল্যায়ন যাতে মূল্য কোথায় যেতে পারে তা নির্ধারণ করার জন্য। যদিও মৌলিক বিশ্লেষণ প্রায়শই স্টকের রেফারেন্সে উল্লেখ করা হয়, এটি ফিউচার চুক্তিতেও প্রয়োগ করা যেতে পারে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের বিপরীতে যা ঐতিহাসিক মূল্য ক্রিয়াকলাপ বিশ্লেষণ করে এবং একটি চার্ট-ভিত্তিক গাণিতিক পদ্ধতি ব্যবহার করে, মৌলিক বিশ্লেষণে মাইক্রো এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক ভেরিয়েবল, শিল্পের আর্থিক অবস্থা এবং অন্যান্য বাস্তব বিবেচ্য বিষয়গুলি অন্তর্ভুক্ত করে যা একটি নিরাপত্তার মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে। এগুলি "মৌলিক" হিসাবে পরিচিত৷
৷একটি ইকুইটি উপকরণের তুলনায় যা একটি একক কোম্পানির মূল্যকে প্রতিনিধিত্ব করে, একটি ফিউচার চুক্তি একটি সম্পূর্ণ বাজারকে প্রতিনিধিত্ব করে। ফিউচারে মৌলিক বিশ্লেষণ প্রয়োগ করার সময়, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কারণগুলি হল সরবরাহ এবং চাহিদাকে প্রভাবিত করতে পারে।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, ফিউচারগুলিকে চারটি প্রধান বাজার বিভাগে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে:
যদিও প্রতিটি শ্রেণীর জন্য নির্দিষ্ট মৌলিক বিষয়গুলি ভিন্ন হবে, সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ, মাইক্রোঅর্থনৈতিক কারণ এবং শিল্পের অবস্থার মূল্যায়ন করা উচিত।
প্রধান অর্থনৈতিক ভেরিয়েবল যা একটি ফিউচার চুক্তির মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে তা সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ হিসাবে পরিচিত। সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণগুলি হল মৌলিক বিশ্লেষণের সর্বোচ্চ স্তর, যার অর্থ তারা একটি ফিউচার নিরাপত্তাকে ঘিরে অর্থনৈতিক "বড় ছবি" দেখে। মূল্যায়ন করা প্রধান উপাদানগুলি হল:
উদাহরণস্বরূপ, যদি ফেড সুদের হার বাড়ায়, এটি সাধারণত ক্রমবর্ধমান ব্যবসার দ্বারা কম ঋণের দিকে নিয়ে যায় এবং শেষ পর্যন্ত অর্থনৈতিক প্রসারণের হার কম হয়। তাই, ই-মিনি এসএন্ডপি 500-এর মতো ইক্যুইটি ইনডেক্স ফিউচারের একজন ব্যবসায়ী সম্ভবত রেট বৃদ্ধিকে একটি বিয়ারিশ সংকেত হিসেবে ব্যাখ্যা করবেন। অতএব, একজন ইক্যুইটি সূচক ফিউচার ট্রেডার সম্ভবত একটি বিয়ারিশ সংকেত হিসাবে একটি হার বৃদ্ধিকে ব্যাখ্যা করবে। স্টক ইনডেক্স ফিউচার ট্রেডাররা সাধারণত তাদের মৌলিক বিশ্লেষণে সুদের হার সমন্বয়ের প্রতি গভীর মনোযোগ দেয়।
যদিও প্রতিটি পণ্য বা সেক্টর পরীক্ষা করা হচ্ছে তার জন্য মাইক্রোঅর্থনৈতিক কারণগুলি পরিবর্তিত হবে, তারা সরবরাহ এবং চাহিদাকে প্রভাবিত করতে পারে এমন যেকোনো কিছুকে উল্লেখ করে। কিছু সাধারণ মাইক্রোইকোনমিক কারণের মধ্যে রয়েছে:
ভবিষ্যতের বাজারগুলিকে প্রভাবিত করে এমন ক্ষুদ্র অর্থনৈতিক কারণগুলির একটি দুর্দান্ত উদাহরণ নিরবধি ট্রেডিং ফিল্ম, ট্রেডিং প্লেসতে দেখা গেছে . মুভিতে, একটি ফ্লোরিডা কমলা ফসলের প্রতিবেদন একটি হার্ড হিমায়িত কারণে ফসলের ব্যাপক ক্ষতি নির্দেশ করে। বিনিয়োগকারীরা এটিকে হিমায়িত কমলার জুস ফিউচারের জন্য একটি বুলিশ সংকেত হিসাবে ব্যাখ্যা করেছেন যাতে আশা করা হয় যে কমলার ঘাটতি চুক্তির মূল্য বাড়িয়ে দেবে।
ফিউচার চুক্তিতে সংশ্লিষ্ট খাত বা শিল্পের স্বাস্থ্য বিশ্লেষণ করা আরেকটি মৌলিক বিষয়। একটি শিল্প বাড়ছে বা কমছে তা নির্ধারণ করা একজন ব্যবসায়ীর থিসিসের জন্য গুরুত্বপূর্ণ তথ্য হতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, একজন CL ফিউচার ব্যবসায়ী অপরিশোধিত তেলের বাজার এবং সাধারণভাবে শক্তি সেক্টরের স্বাস্থ্য নির্ধারণ করতে OPEC মাসিক তেল বাজার রিপোর্ট পড়তে পারেন। উৎপাদন সংখ্যা, চাহিদা বৃদ্ধি, ইনভেন্টরি এবং ভূ-রাজনৈতিক উদ্বেগের মতো বিষয়গুলো বিবেচনা করা যেতে পারে।
মৌলিক বিশ্লেষণের জন্য ডেটা নিশ্চিত করার জন্য অনেক সংস্থান রয়েছে এবং শুরু করার জন্য একটি ভাল জায়গা হল NinjaTrader ট্রেড ডেস্ক ক্যালেন্ডার। ব্যবহারকারীরা কর্মসংস্থান প্রতিবেদন, FOMC মিটিং, ফিউচার রোল তারিখ এবং চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার বিষয়ে আপ-টু-ডেট থাকতে পারে।
বাজার বিশ্লেষণ, কৌশল ব্যাকটেস্টিং এবং ট্রেড সিমুলেশনের জন্য NinjaTrader সর্বদা বিনামূল্যে ব্যবহার করা যায়। বিনামূল্যে আমাদের পুরস্কার বিজয়ী ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম ডাউনলোড করুন এবং একটি বিনামূল্যে ফিউচার ডেটা ট্রায়াল শুরু করুন!