যখন একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ভাল করছে তখন একটি অবিশ্বাস্য উচ্ছ্বাস রয়েছে। গড়ের চেয়ে উচ্চ স্তরে পারফর্ম করা বিনিয়োগকারীদের অজেয় বোধ করতে পারে। কিন্তু বাজার যে মানসিক নিম্নচাপ সৃষ্টি করতে পারে তা ছাড়া এই উচ্চতা সম্ভব ছিল না।

অনেকগুলি মূল কারণ বাজারের গতিবিধিতে অবদান রাখে এবং আজকের অস্থির পরিবেশে উন্নতি করতে বিনিয়োগকারীদের এই বিবেচনাগুলি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে৷

মাল্টিপল ফ্যাক্টর বাজারকে সরিয়ে দেয়

স্টক এবং বন্ড মার্কেট উভয় ক্ষেত্রেই সুদের হার আন্দোলনের একটি চালিকা শক্তি। ক্রমবর্ধমান হার বন্ডের দামের উপর বিরূপ প্রভাব ফেলে সেইসাথে স্টকের দামের উপর একটি সঙ্কুচিত প্রভাব। দুর্ভাগ্যবশত, অনেক গড় বিনিয়োগকারী পরে পর্যন্ত তাদের বিনিয়োগে হারের গতিবিধির প্রভাবকে অবমূল্যায়ন করেন প্রভাব অনুভূত হয়।

একইভাবে, 24-ঘন্টা বিশ্বব্যাপী সংবাদ চক্র এবং যে গতিতে তথ্য প্রচার করা হয় তা বাজারের অস্থিরতা বাড়ায় এবং অতিরঞ্জিত প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করে। বৈশ্বিক ইভেন্টগুলিতে সংবাদ সংস্থাগুলির অন্তহীন ফোকাস অনেকের জন্য একটি অস্থির এবং অনিশ্চিত পরিবেশে অবদান রাখতে পারে৷

মূলত, বিনিয়োগের মনস্তাত্ত্বিক কারণগুলি আর্থিক বাজারে ব্যক্তিগত এবং যৌথ স্কেলে ফলাফলগুলিকে ব্যাপকভাবে প্রভাবিত করতে পারে। যদিও আবেগের ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত এবং বাজারের সুইংয়ের শেয়ার করা প্রভাব উভয়ই রিটার্নের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে, সেখানে বিনিয়োগকারীরা যুক্তিসঙ্গত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারে যা সম্ভাব্য যেকোনো স্টক মার্কেট পরিবেশে তাদের পোর্টফোলিওকে শক্তিশালী করতে পারে।

আবেগভিত্তিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত

বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের আবেগকে তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে নির্দেশ করতে দেয় তারা দীর্ঘমেয়াদী খারাপ ফলাফলের শিকার হবে। আমার দৃষ্টিকোণ থেকে, গড়ে বিনিয়োগকারীরা দুই ধরনের মানসিক প্রতিক্রিয়া অনুভব করতে পারেন।

প্রথম মানসিকভাবে চালিত সিদ্ধান্তটি আসে ফিয়ার অফ মিসিং আউট (FOMO) থেকে। এই বিনিয়োগকারীরা অর্থ উপার্জন থেকে হারিয়ে যাওয়ার ভয়ে ভাল কাজ করছে বলে মনে হচ্ছে এমন স্টকগুলি তাড়া করবে। এটি অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ কৌশল বিবেচনা না করে জল্পনা-কল্পনার দিকে পরিচালিত করে। বিনিয়োগকারীরা "পরবর্তী বড় উন্মাদনায়" আটকা পড়ার সামর্থ্য রাখে না অথবা ক্রেজ কমে গেলে তারা মূল্যহীন স্টক ধরে রেখে যেতে পারে।

FOMO উদীয়মান অঞ্চলগুলিতে অনুমানমূলক সিদ্ধান্ত গ্রহণের দিকে নিয়ে যেতে পারে যা এখনও প্রতিষ্ঠিত হয়নি। এর একটি উদাহরণ সাম্প্রতিক ক্রিপ্টোকারেন্সি ম্যানিয়া। অনেক বিনিয়োগকারী, সম্ভবত তাদের সহকর্মী এবং প্রতিবেশীরা তাদের ছাড়া "দ্রুত ধনী হবে" এই ভয়ে উদ্বিগ্ন, অপ্রমাণিত ব্যবসায়িক মডেলগুলির সাথে ক্রিপ্টো স্টকগুলিকে তাড়া করেছিল৷ যৌক্তিক আচরণ শুরু হওয়ার সাথে সাথে ক্রিপ্টো স্টকগুলি হ্রাস পেতে শুরু করে, অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা ব্যাগটি ধরে রেখেছিলেন।

অন্যান্য আবেগ বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই সম্মুখীন হয় সবকিছু হারানোর ভয় (FOLE)। যদিও বিনিয়োগকারীরা বাদ যেতে চায় না, একটি আরও শক্তিশালী আবেগ এই ভয় থেকে আসে যে তারা তাদের সমস্ত বিনিয়োগ হারাবে। যখন বাজারের অস্থিরতা স্টক মার্কেটে বড় ধরনের পরিবর্তন ঘটায়, তখন লোকেরা অস্থির হয়ে উঠতে পারে, যার ফলে তারা একটি বড় বিক্রি বা স্টক মার্কেট ক্র্যাশ এড়াতে তাদের বিনিয়োগকে সাইডলাইন করতে পারে৷

2008 সালের আর্থিক সংকটের পরিপ্রেক্ষিতে এই আচরণটি সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য ছিল। বাজার বিক্রির প্রতিক্রিয়া হিসাবে বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ স্টক মার্কেট থেকে সরিয়ে নিয়েছিল, শুধুমাত্র পরবর্তীকালে নাটকীয় পুনরুদ্ধারের ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার জন্য।

স্টক মার্কেট সুইংয়ের সম্মিলিত প্রভাব

24-ঘন্টার সংবাদ চক্র অযৌক্তিক, আবেগের ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে আরও বাড়িয়ে তোলে কারণ তথ্য প্রায় তাত্ক্ষণিকভাবে ছড়িয়ে দেওয়া হয়, ইন্টারনেটকে ধন্যবাদ। যেহেতু প্রধান বৈশ্বিক স্টক মার্কেটগুলি বাজারের সময়ের মধ্যে ওভারল্যাপ করে, তাই বিশ্বব্যাপী ইভেন্টগুলিতে বিনিয়োগকারীদের প্রতিক্রিয়া বাস্তব সময়ে প্রতিফলিত হয়। এবং যখন সেই প্রতিক্রিয়াটি বিশেষভাবে নেতিবাচক হয়, তখন এটি আঞ্চলিক স্টক মার্কেট জুড়ে বিক্রয়-অফের একটি ডোমিনো প্রভাব তৈরি করতে পারে যার আপাতদৃষ্টিতে বাজারের সামঞ্জস্য এবং সংবাদ আপডেটের একটি আপাতদৃষ্টিতে শেষ না হওয়া চক্র৷

দুর্ভাগ্যবশত, বেগেট সেলিং বিক্রি, যা বাজার সংশোধনের সময় স্টকগুলিতে নিম্নগামী গতি তৈরি করতে পারে যা ভাঙা কঠিন হতে পারে। একটি অস্থির বাজারের অতিরঞ্জিত চালগুলি অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের আত্মবিশ্বাসকে দোলা দিতে পারে যারা ভয় পান যে তারা যে অর্থ সংগ্রহ করতে কঠোর পরিশ্রম করেছেন তা হারাবেন৷

ল্যান্ডস্কেপকে আরও জটিল করে তোলে পেশাদার ছোট বিক্রেতা, যেমন হেজ ফান্ড বা অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং প্রোগ্রাম, যারা অতিরিক্ত বিক্রির চাপের বন্যায় বিনিয়োগকারীদের ঝাঁকুনি দিয়ে বিক্রির পরিস্থিতির সুবিধা নিতে পারে।

যৌক্তিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার উপায়

স্টক মার্কেটের ইতিহাসে কোনো বিনিয়োগকারী বিনিয়োগ করার সময় 1.000 ব্যাট করেননি। যদিও সাধারণ নিয়ম হল আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত গ্রহণ এড়াতে, বিনিয়োগকারীদেরও অনুমানমূলক "দ্রুত ধনী হওয়ার" ধান্দার পেছনে ছুটতে হবে না।

বৈচিত্র্য, বৈচিত্র্য, বৈচিত্র্য।

যেকোনো বিনিয়োগকারীর জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মৌলিক নীতিগুলির মধ্যে একটি হল তাদের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা। দক্ষ বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকদের লক্ষ্য হল সেক্টরের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রেখে সেরা ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ পোর্টফোলিও রিটার্ন চালনা করা। একটি পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ নেতিবাচক ঝুঁকি হ্রাস করে। সাধারণভাবে, অনুমানমূলক খাতগুলিকে সম্পূর্ণরূপে এড়িয়ে চলুন, কিন্তু যদি একজন বিনিয়োগকারী উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ এলাকায় ঝাঁপিয়ে পড়তে চান, তাহলে তাদের উচিত তাদের সামগ্রিক পোর্টফোলিওর কয়েক শতাংশের বেশি তাদের এক্সপোজার সীমাবদ্ধ করা উচিত নয়।

অচল ক্রয়-বিক্রয়ের সিদ্ধান্ত।

অন্য একটি কৌশল যা একজন বিনিয়োগকারী মানসিক বিনিয়োগকে সীমিত করতে ব্যবহার করতে পারেন তা হল ক্রয়-বিক্রয়ের লেনদেনকে স্তম্ভিত করা। উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট স্টকের 500টি শেয়ারের মালিক হতে চান, তাহলে একটি বিচক্ষণ পদ্ধতি হতে পারে বর্তমান মূল্য স্তরে 200টি শেয়ার কেনা।

পরবর্তী ক্রয় অর্ডার বর্তমান স্তরের নীচে 5% থেকে 10% এ স্থাপন করা যেতে পারে এবং অবশিষ্ট শেয়ারগুলি বর্তমান স্তরের নীচে 20% এ ক্রয় করা যেতে পারে। যদি প্রাথমিক বাণিজ্যের পরে স্টক মূল্য বেড়ে যায়, বিনিয়োগকারী এখনও 200টি শেয়ারে লাভ অর্জন করবে এবং পরবর্তী বিনিয়োগে যেতে পারে, যার ফলে কিছু FOMO প্রভাব হ্রাস পাবে৷

দাম কমলে, বিনিয়োগকারী কম দামে আরও শেয়ার অর্জন করবে। স্টকের জন্য বিক্রয় পয়েন্ট স্থাপনে একই পদ্ধতি ব্যবহার করা উচিত। এই ধরণের শৃঙ্খলা এবং ট্রেডিং পদ্ধতি স্থাপন করা বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে আরও ভালভাবে পরিচালনা করতে এবং দীর্ঘমেয়াদে উচ্চ ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন অর্জন করতে দেয়। যদি একটি স্টক পতন হয় কারণ কোম্পানি বা সেক্টর ব্যর্থ হয়েছে, এটি প্রথম স্থানে একটি ভাল বিনিয়োগ থিসিস হবে না। থিসিস পরিবর্তনের আগে যদি প্রথম ট্রেড ইতিমধ্যেই হয়ে থাকে তাহলে প্রথম কেনাকাটা করা বা ক্ষতি কমানো এড়াতে ভাল।

একটি দৃঢ় বিনিয়োগের পদ্ধতি আছে।

অবশেষে, আবেগ মোকাবেলায় সহায়তা করার জন্য একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি থাকা গুরুত্বপূর্ণ। লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক বিনিয়োগকারীদের মানসিক সিদ্ধান্ত এড়াতে সাহায্য করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার হতে পারে। এগুলি সাধারণত কম অস্থির হয় এবং চ্যালেঞ্জিং বাজার পরিবেশের সময় আরও স্থিতিস্থাপক হতে থাকে৷

উপরন্তু, তেল এবং মূল্যবান ধাতুর মতো পণ্য-কেন্দ্রিক স্টকের এক্সপোজার সীমিত করা, যা ভূ-রাজনৈতিক কারণগুলির দ্বারা আরও অস্থির এবং প্রবলভাবে প্রভাবিত হতে পারে, বিনিয়োগকারীদের মানসিক প্রতিক্রিয়া এড়াতে সহায়তা করবে৷

বিনিয়োগকারীদের জন্য নিচের লাইন

অনুমানের পরিবর্তে বস্তুনিষ্ঠ মেট্রিক্সের উপর ভিত্তি করে একটি কার্যকর এবং কার্যকর বিনিয়োগ থিসিস থাকা গুরুত্বপূর্ণ। একটি কৌশল অবলম্বন করা অস্থিরতার সময় একজন বিনিয়োগকারীকে গাইড করবে, সংশোধনের সময় আতঙ্কিত বিক্রির তাগিদকে প্রতিহত করতে বা অস্থিতিশীল স্তরে হাইপড-আপ স্টক ট্রেডিং তাড়া করতে সহায়তা করবে৷

ধৈর্য গুরুত্বপূর্ণ, এবং যে বিনিয়োগকারীরা নিজেদের মনে করিয়ে দেয় কেন তারা প্রথমে বিনিয়োগ করেছিল তারা তাদের আবেগকে আরও ভালভাবে নিয়ন্ত্রণে রাখবে। একই শ্বাসে, কখন একটি বিনিয়োগ কৌশল পরিবর্তন করতে হবে তা সনাক্ত করার জন্য একটি উদ্দেশ্যমূলক পদ্ধতির প্রয়োজন। মানসিক সিদ্ধান্ত গ্রহণ এড়িয়ে এই সহজ পদক্ষেপগুলি অন্তর্ভুক্ত করা প্রায় নিশ্চিতভাবেই সময়ের সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও ভাল ফলাফল দেবে৷

Kalos Capital Inc. এর মাধ্যমে প্রদত্ত সিকিউরিটিজ, এবং Kalos Management Inc. ক্যালিবার ফাইন্যান্সিয়াল পার্টনারস এলএলসি-এর মাধ্যমে প্রদত্ত বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবাগুলি Kalos-এর কোনো অনুমোদিত বা সহায়ক সংস্থা নয়। সদস্য FINRA/SIPC। প্রকাশিত মতামত প্রকাশের তারিখ অনুযায়ী এবং পরিবর্তন সাপেক্ষে। এই উপাদানটি একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বা সাধারণভাবে বাজার সম্পর্কিত পূর্বাভাস বা বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে নির্ভর করার উদ্দেশ্যে নয়, বা এটি কোনও বিনিয়োগের কার্যকারিতা ভবিষ্যদ্বাণী বা চিত্রিত করার উদ্দেশ্যে নয়। অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের কোন গ্যারান্টি নয়। Kalos Capital Inc. ট্যাক্স বা আইনি পরামর্শ প্রদান করে না। অনুগ্রহ করে এই ধরনের নির্দেশনার জন্য আপনার ট্যাক্স এবং/অথবা আইনি উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন৷