এই নিবন্ধে, আমরা একটি FTSE 100 সূচক ট্র্যাকার ফান্ড কেনার সবচেয়ে সস্তা উপায় ব্যাখ্যা করি। আমরা সবচেয়ে সস্তা তহবিলের পাশাপাশি ব্যবহার করার জন্য সবচেয়ে সস্তা প্ল্যাটফর্মের দিকে তাকাই। FTSE 100 ট্র্যাকার ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় আপনার যে বিষয়গুলি মাথায় রাখা উচিত তাও আমরা ব্যাখ্যা করি৷
ট্র্যাকার তহবিল হল বিনিয়োগ তহবিল যা একটি বাজার সূচকের গতিবিধি ট্র্যাক করে, যেমন FTSE 100৷ তাই যখন একটি সূচক বেড়ে যায়, তখন আপনার তহবিলের মান বেড়ে যায় এবং বিপরীতভাবে যখন সূচক কমে যায়, তহবিলে আপনার বিনিয়োগ কমে যায়৷ ট্র্যাকার তহবিল হল কম খরচে বিনিয়োগের বিকল্প এবং আপনাকে বিভিন্ন সম্পদের ধরন এবং দেশগুলিতে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে সক্ষম করে৷
প্রতিটি বৈশ্বিক স্টক মার্কেটের জন্য কমপক্ষে একটি সূচক রয়েছে, উদাহরণস্বরূপ, FTSE 100 সূচক যুক্তরাজ্যের স্টক মার্কেটের 100টি বৃহত্তম কোম্পানিকে প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে FTSE অল-শেয়ার সূচক যুক্তরাজ্যের স্টক মার্কেটে তালিকাভুক্ত সমস্ত কোম্পানির প্রতিনিধিত্ব করে।
বেশিরভাগ ট্র্যাকার দুটি উপায়ে একটি সূচকের কর্মক্ষমতা অনুকরণ করে:
এই পদ্ধতিটি হল যেখানে তহবিল প্রকৃতপক্ষে একটি সূচকের মধ্যে সমস্ত কোম্পানির শেয়ার ক্রয় করে। তাই সম্পূর্ণ প্রতিলিপি পদ্ধতি ব্যবহার করে একটি FTSE 100 সূচক ট্র্যাকার ফান্ড সূচকের মধ্যে থাকা কোম্পানিগুলির আকারের অনুপাতে সূচকের সমস্ত 100টি কোম্পানির শেয়ার কিনবে। সম্পূর্ণ প্রতিলিপি পদ্ধতি ব্যবহার করার অর্থ হল তহবিলগুলি যতটা সম্ভব সূচীকে মিরর করে (যেমন একটি ছোট ট্র্যাকিং ত্রুটি আছে)।
এই পদ্ধতিটি প্রায়শই ব্যবহৃত হয় যখন একটি সূচকের সমস্ত শেয়ার কেনা কঠিন হয়। একটি তহবিল পরিবর্তে একটি সূচকের একটি নমুনায় বিনিয়োগ করবে যা সমগ্র সূচকের প্রতিনিধিত্ব করে। যখন একটি সূচকে প্রচুর সংখ্যক কোম্পানি থাকে, তখন সমস্ত কোম্পানিকে সূচকে রাখতে যে সময় এবং খরচ লাগে তা পোর্টফোলিওর মূল্যের জন্য ক্ষতিকর হবে৷
একটি সূচক ট্র্যাকার তহবিল হল একটি তহবিল যা আপনি সাধারণ বিনিয়োগের মতোই বিনিয়োগ করতে পারেন৷ দাম প্রতিদিন পরিবর্তিত হয় এবং এতে থাকা সম্পদের মূল্য প্রতিফলিত হয়।
একটি এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETF), স্টক মার্কেটে লেনদেন করা হয় এবং আপনি যেভাবে শেয়ার ক্রয় ও বিক্রয় করেন সেইভাবে কেনা-বেচা হয়। দাম সারা দিন পরিবর্তিত হয়, তাই বিনিয়োগকারীরা একটি সেট মূল্য পান যা তাদের কেনা বা বিক্রির পয়েন্টে অন্তর্নিহিত সূচক প্রতিফলিত করা উচিত।
একটি FTSE 100 সূচক ট্র্যাকার, উদাহরণস্বরূপ, FTSE 100 সূচকের ভাগ্যকে সহজভাবে প্রতিফলিত করে যাতে সূচক বাড়লে একজন বিনিয়োগকারী উপকৃত হয় কিন্তু FTSE 100 কমে গেলে তাদের বিনিয়োগের মূল্যও পড়ে।
ট্র্যাকার ফান্ডগুলি হল যা একটি প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট হিসাবে পরিচিত তাই তারা একটি সূচক অনুসরণ করবে এবং সূচকের একটি বড় অংশ তৈরি করে এমন একটি নির্দিষ্ট সেক্টর যদি মন্দার মধ্য দিয়ে যায় তবে তারা অসামঞ্জস্যপূর্ণভাবে ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে।
বিপরীতভাবে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি, একটি তহবিল ব্যবস্থাপক দ্বারা পরিচালিত, সাধারণত এমন স্টকগুলি কিনবে যেগুলি তারা বিশ্বাস করে যে সূচকের চেয়ে অনেক ভাল করবে এবং তাদের পোর্টফোলিও তৈরিতে অনেক বেশি স্বাধীনতা পাবে। এর মানে হল যে তাত্ত্বিকভাবে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি একটি ট্র্যাকার ফান্ডের তুলনায় একটি খারাপ বিনিয়োগ পরিবেশে দ্রুত প্রতিক্রিয়া জানাতে পারে। যাইহোক, যদি একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল কিছু খারাপ বিনিয়োগ পছন্দ করে তাহলে ফলাফল বিপর্যয়কর হতে পারে যেমনটি আমরা অতীতে দেখেছি।
ট্র্যাকার তহবিলগুলি সাধারণত সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় সস্তা হয় এবং দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করার সময় এটি সামগ্রিক বিনিয়োগ কর্মক্ষমতাতে একটি উল্লেখযোগ্য পার্থক্য আনতে পারে। গবেষণা দেখায় যে দীর্ঘমেয়াদী সক্রিয় তহবিল পরিচালকরা খুব কমই প্যাসিভ ইনডেক্স ফান্ডকে ছাড়িয়ে যায়।
একটি ট্র্যাকিং ত্রুটি হল একটি পরিমাপ যে প্রশ্নে থাকা তহবিল প্রকৃত সূচক থেকে কতটা বিচ্যুত হয়। এই ট্র্যাকিং ত্রুটিটি তহবিলের খরচ, তহবিলের ভিতরে এবং বাইরে অর্থ প্রবাহ বা সূচক তৈরির উপাদান শেয়ারগুলির পরিবর্তনের কারণে হতে পারে। একটি তহবিলের ট্র্যাকিং ত্রুটি যত কম হবে তত ভাল, কারণ এর অর্থ এটি ট্র্যাক করা প্রাসঙ্গিক সূচকের কার্যকারিতাকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করে৷
পূর্বে বলা হয়েছে যে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের সাথে অতিরিক্ত ব্যবস্থাপনার প্রয়োজনের কারণে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলে বিনিয়োগের চেয়ে সূচক ট্র্যাকার ফান্ডে বিনিয়োগ করা সস্তা। ইনডেক্স ট্র্যাকার ফান্ড প্যাসিভ এবং সাধারণত কম্পিউটার দ্বারা স্বয়ংক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী দীর্ঘ মেয়াদী 'কিনুন এবং ধরে রাখুন' বিনিয়োগ হিসাবে একটি ট্র্যাকার তহবিল ব্যবহার করেন, তাই স্যুইচিং চার্জ কম প্রাসঙ্গিক। ইনডেক্স ট্র্যাকার ফান্ডের তুলনা করার সময় আপনাকে চলমান চার্জ ফিগার (OCF) তুলনা করা উচিত কারণ তারা ফান্ড থেকে ফান্ডে ভিন্ন। এই পরিসংখ্যানটি তহবিল চালানোর মোট খরচের প্রতিনিধিত্ব করে এবং এতে প্রশাসনিক খরচ যেমন রেকর্ড রক্ষণাবেক্ষণ, প্রতিবেদন তৈরি করা এবং দৈনিক ইউনিটের মূল্য গণনা করা এবং সেইসাথে কোন সম্পদ কেনা এবং বিক্রি করা হবে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য যেকোন গবেষণার জন্য অর্থ প্রদান করা।
নীচে আমি তিনটি সস্তা FTSE 100 ট্র্যাকার তহবিল নির্বাচন করেছি যার প্রতিযোগিতামূলক চলমান চার্জ চিত্র রয়েছে:
ভ্যানগার্ড FTSE 100 ইনডেক্স ইউনিট ট্রাস্ট
iShares 100 ইউকে ইক্যুইটি ইনডেক্স ফান্ড
HSBC FTSE 100 (Hargreaves Lansdown এর মাধ্যমে)
তারপরে আপনাকে একটি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম চয়ন করতে হবে যার মাধ্যমে আপনি আপনার নির্বাচিত ট্র্যাকার তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারেন। এর অর্থ হল চলমান তহবিল চার্জের পাশাপাশি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম থেকে একটি চার্জও থাকবে যা আপনার বিনিয়োগগুলি পরিচালনা করবে। এই প্ল্যাটফর্মগুলির বিভিন্ন চার্জ রয়েছে এবং বিভিন্ন বিনিয়োগ তথ্য এবং সরঞ্জামগুলি অফার করে৷
নীচের সারণীগুলি একটি SIPP বা একটি স্টক এবং শেয়ার ISA ব্যবহার করে একটি FTSE 100 ট্র্যাকার তহবিলে বিনিয়োগের জন্য কিছু জনপ্রিয় এবং সস্তা বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম দেখায়৷ সারণীগুলি ভ্যানগার্ড FTSE 100 ইনডেক্স ইউনিট ট্রাস্টে একটি ISA (বা সাধারণ বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট) বা একটি SIPP-এ এক বছরের মধ্যে বিভিন্ন পরিমাণ বিনিয়োগের মোট খরচ দেখায়৷
| বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম | প্ল্যাটফর্ম ফি বার্ষিক | Vanguard OCF ফান্ড চার্জ | £10,000-এ বার্ষিক চার্জ | £25,000-এ বার্ষিক চার্জ | £50,000-এ বার্ষিক চার্জ | £100,000 এ বার্ষিক চার্জ | £250,000 এ বার্ষিক চার্জ |
| হারগ্রীভস ল্যান্সডাউন* | 0.45% £250,000 পর্যন্ত, 0.25% £250,000 - £1 মিল৷ £2 মিলের বেশি কোনো ফি নেই। | 0.06% | £51 | £127.50 | £255 | £510 | £1,275 |
| ভ্যানগার্ড বিনিয়োগকারী | 0.15% p.a পর্যন্ত £250,000 | পর্যন্ত0.06% | £21 | £52.50 | £105 | £210 | £525 |
| ইন্টারেক্টিভ ইনভেস্টর* | £9.99 প্রতি মাসে ফ্ল্যাট ফি | 0.06% | £125.88 | £134.88 | £149.88 | £179.88 | £269.88 |
| এ জে বেল* | প্রথম £250,000-এ 0.25% | 0.06% | £31 | £77.50 | £155 | £310 | £775 |
| বিশ্বস্ততা* | 0.35% - £7,500 বা তার বেশি, 0.20% - £250,000 থেকে 1 মিল। | 0.06% | £41 | £102.50 | £205 | £410 | £650 |
শেষ আপডেট করা হয়েছে ১৫ই সেপ্টেম্বর ২০২১
| বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম | প্ল্যাটফর্ম ফি বার্ষিক | Vanguard OCF ফান্ড চার্জ | £10,000-এ বার্ষিক চার্জ | £25,000-এ বার্ষিক চার্জ | £50,000-এ বার্ষিক চার্জ | £100,000 এ বার্ষিক চার্জ | £250,000 এ বার্ষিক চার্জ |
| হারগ্রীভস ল্যান্সডাউন* | 0.45% পর্যন্ত £250,000 | 0.06% | £51 | £127.50 | £255 | £510 | £1,275 |
| ভ্যানগার্ড বিনিয়োগকারী | 0.15% p.a পর্যন্ত £250,000 | পর্যন্ত0.06% | £21 | £52.50 | £105 | £210 | £525 |
| ইন্টারেক্টিভ ইনভেস্টর* | £10 প্রতি মাসে SIPP ফি এবং £9.99 প্রতি মাসে ফ্ল্যাট ফি | 0.06% | £245.88 | £254.88 | £269.88 | £299.88 | £389.88 |
| এ জে বেল* | প্রথম £250,000-এ 0.25% | 0.06% | £31 | £77.50 | £155 | £310 | £775 |
| বিশ্বস্ততা* | 0.35% - £249,999 পর্যন্ত, 0.20% - £250,000 থেকে 1 মিল। | 0.06% | £41 | £102.50 | £205 | £410 | £650 |
শেষ আপডেট করা হয়েছে ১৫ই সেপ্টেম্বর ২০২১
আপনি উপরের তথ্য থেকে দেখতে পাচ্ছেন যে কোন বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করবেন সে সম্পর্কে আপনি যে সিদ্ধান্ত নেন তা সময়ের সাথে সাথে আপনার রিটার্নে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য আনতে পারে। এছাড়াও, অনেক প্ল্যাটফর্মের ISA এবং SIPP উভয়ের জন্যই একই চার্জ রয়েছে তবে সবগুলি নয়, তাই উপরের টেবিলে দেখানো হিসাবে আপনার ISA একটি প্ল্যাটফর্মের সাথে এবং আপনার SIPP অন্য প্ল্যাটফর্মের সাথে রাখা সস্তা হতে পারে৷
কোন লিঙ্কের পাশে * থাকলে এর মানে হল এটি একটি অনুমোদিত লিঙ্ক। আপনি যদি লিঙ্কের মাধ্যমে যান, মানি টু দ্য ম্যাসেস একটি ছোট ফি পেতে পারে যা মানি টু দ্য ম্যাসেসকে বিনামূল্যে ব্যবহার করতে সহায়তা করে। আপনি যদি মানি টু দ্য ম্যাসেসকে সাহায্য করতে না চান বা কোনো একচেটিয়া অফারের সুবিধা নিতে না চান তবে নিচের লিঙ্কগুলি ব্যবহার করা যেতে পারে - Hargreaves Lansdown, Interactive Investor, AJ Bell, Fidelity
