আবার বছরের যে সময়. আপনি একটি অনুস্মারক পেয়েছেন আপনার ট্যাক্স সাশ্রয়ী বিনিয়োগের প্রমাণ জমা দেওয়ার জন্য বা আপনার বেতন, সৌজন্যে আয়করের একটি বিশাল কাট নেওয়ার জন্য। আপনার মনে একটাই প্রশ্ন – কর বাঁচাতে আমি কোথায় বিনিয়োগ করব? ট্যাক্স সংরক্ষণ মিউচুয়াল ফান্ড কি আপনার উদ্ধারে আসতে পারে?

এখন পর্যন্ত, আপনি সচেতন যে কর সংরক্ষণের বিভিন্ন উপায় রয়েছে। আপনি আরও জানেন যে ELSS বা ট্যাক্স সেভিং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর একটি মূল অংশ হতে পারে যা আপনি আয়কর আইনের ধারা 80C এর অধীনে বিনিয়োগ করতে ব্যবহার করতে পারেন৷

আচ্ছা ঠিক আছে! কিন্তু মিউচুয়াল ফান্ডে কোন ট্যাক্স সাশ্রয় করতে হবে ?

আমরা সেখানে পৌঁছানোর সময়, আসুন দ্রুত ট্যাক্স সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডের কিছু গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্যগুলিকে পুনরুদ্ধার করি .

1. আইটি আইনের ধারা 80C-এর অধীনে কর সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ আপনার আয় থেকে কর্তন হিসাবে অনুমোদিত। এটি আপনার ট্যাক্স দায় কমাতে সাহায্য করে। আপনি এই তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারেন সর্বোচ্চ টাকা। এক আর্থিক বছরে 1.5 লক্ষ।
2. তহবিলগুলি মূলত ইক্যুইটি তহবিলের প্রকৃতিতে, যার অর্থ হল তারা প্রধানত স্টকে বিনিয়োগ করে৷ যাইহোক, বিভিন্ন তহবিলের বিভিন্ন বিনিয়োগ শৈলী থাকতে পারে।
3. এই তহবিলে 3 বছরের লক-ইন আছে, অর্থাৎ, হোল্ডিংয়ের 3 বছর পূর্ণ হওয়ার আগে আপনি আপনার বিনিয়োগগুলিকে রিডিম বা সুইচ করতে পারবেন না। কর সঞ্চয়ের জন্য যোগ্যতা অর্জনকারী সমস্ত বিনিয়োগের মধ্যে এটি হল সবচেয়ে কম লক-ইন সময়কাল৷
4. 3 বছর পর উত্তোলনের উপর কোন মূলধন লাভ কর নেই।

সুতরাং, কিভাবে 1 স্টোন দিয়ে 2টি পাখি মেরে ফেলা যায় – অর্থাৎ – ট্যাক্স বেনিফিট পেতে এবং সেইসাথে আপনার টাকা আরও ভালভাবে জমা করতে পারেন।

কর সংরক্ষণ মিউচুয়াল ফান্ড - কোনটিতে বিনিয়োগ করবেন?

50+ মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম রয়েছে যা ধারা 80C-এর অধীনে কর সঞ্চয়ের জন্য যোগ্য। একে অপরের থেকে আলাদা করা কঠিন। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে আপনাকে সাহায্য করতে, এখানে 5টি জনপ্রিয় স্কিমের বিভিন্ন প্যারামিটারের তুলনা করা হল। তারা হল (বর্ণানুক্রমিক ক্রমে ):

1. অ্যাক্সিস লং টার্ম ইক্যুইটি ফান্ড
2. ডিএসপি বিআর ট্যাক্স সেভার ফান্ড
3. ফ্রাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ট্যাক্স শিল্ড ফান্ড
4. ICICI প্রু লং টার্ম ইক্যুইটি ফান্ড (ট্যাক্স সেভিংস)
5. রিলায়েন্স ট্যাক্স সেভার ফান্ড (ELSS)

আপনি একটি সত্যকে উপলব্ধি করবেন যে ট্যাক্স সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডগুলির প্রত্যেকটিকে তার বিনিয়োগের ন্যূনতম 80% ইক্যুইটি বা ইক্যুইটি সম্পর্কিত বিনিয়োগে বিনিয়োগ করতে বাধ্য করা হয়েছে৷

এই পটভূমিতে, আসুন উপরের প্রতিটি স্কিমগুলির বিনিয়োগের উদ্দেশ্যগুলি দেখি (সবচেয়ে অস্পষ্ট থেকে অত্যন্ত নির্দিষ্ট ):

অক্ষ দীর্ঘমেয়াদী ইক্যুইটি ফান্ডের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

প্রধানত ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি-সম্পর্কিত সিকিউরিটিগুলির একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও থেকে আয় এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের মূল্যায়ন।

DSP BlackRock ট্যাক্স সেভার ফান্ডের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

কর্পোরেটের ইক্যুইটি এবং ইক্যুইটি সম্পর্কিত সিকিউরিটিগুলি যথেষ্ট পরিমাণে গঠিত একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও থেকে মধ্যম থেকে দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের মূল্যায়নের চেষ্টা করা৷

ফ্রাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ট্যাক্স শিল্ড ফান্ডের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

স্কিমটি বিনিয়োগের মূল্য এবং বৃদ্ধি শৈলীর মিশ্রণ অনুসরণ করে। তহবিল স্টক বাছাই করার জন্য একটি বটম-আপ পদ্ধতি অনুসরণ করবে। স্কিমটি বিভিন্ন সেক্টর এবং মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন জুড়ে স্টকের বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করবে।

আইসিআইসিআই প্রু লং টার্ম ইক্যুইটি ফান্ড (ইএলএসএস) এর বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

তহবিল একটি পোর্টফোলিও গঠন করে, যা বড়, মধ্য এবং ছোট ক্যাপ স্টকের মিশ্রণ। ফান্ড ম্যানেজার বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে পোর্টফোলিওতে বড় ক্যাপ এবং মিড/স্মল-ক্যাপ স্টকগুলির অনুপাত পরিবর্তন করতে পারে৷

রিলায়েন্স ট্যাক্স সেভারের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

বড় ক্যাপ কোম্পানি এবং মিড ক্যাপ কোম্পানির মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখার চেষ্টা করে। সম্ভাব্য নেতাদের বিনিয়োগ করার প্রচেষ্টা। মাঝারি মেয়াদে (2-3 বছর) উচ্চ প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করুন। সাধারণত, তহবিলে একবারে দুই বা তিনটি সেক্টর কল থাকে। তারা বেশিরভাগই উদীয়মান বাজারের প্রবণতাগুলির সাথে যুক্ত। পোর্টফোলিওর অল্প শতাংশ বিপরীত কলে বিনিয়োগ করা হয়। স্কিমের অসামান্য ইক্যুইটির উল্লেখযোগ্য শতাংশ উচ্চ প্রত্যয় মিডক্যাপ কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়। বহুজাতিক কোম্পানিতে (MNC's) উল্লেখযোগ্য বরাদ্দ/এক্সপোজার নেওয়া হয়। ডোমেস্টিক, কনজাম্পশন এবং ডিফেন্সিভের মত থিম বরাদ্দ করে ম্যাক্রো ভিত্তিতে একটি ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও রাখার চেষ্টা করুন।

5টি কর সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনা

এখানে বিভিন্ন পরামিতি জুড়ে 5টি স্কিমের একটি তুলনা।

উৎস :উনোভেস্ট, স্কিম ফ্যাক্টশিট এবং স্কিম তথ্য নথি যা জানুয়ারী 2018 এ উপলব্ধ; সমস্ত ডেটা সরাসরি পরিকল্পনা এবং সংশ্লিষ্ট তহবিলের বৃদ্ধির বিকল্পের জন্য। এই ট্যাক্স সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সরাসরি পরিকল্পনাগুলি জানুয়ারী 1, 2013 থেকে শুরু হয়েছিল৷

এই তুলনা কিছু আকর্ষণীয় পর্যবেক্ষণ তুলে ধরে:

1. সম্পদ বরাদ্দ: ফ্র্যাঙ্কলিন ট্যাক্সশিল্ডের নগদ ধারণে 10% এর বেশি বাজারের একটি রক্ষণশীল দৃষ্টিভঙ্গি রয়েছে। বাকিগুলো কমবেশি সম্পূর্ণরূপে বাজারে বিনিয়োগ করা হয়।
2. মার্কেট ক্যাপ বরাদ্দ: 
   • যদি বেঞ্চমার্ক পছন্দটি প্রত্যাশিত পোর্টফোলিওর একটি ইঙ্গিত হয়, তাহলে রিলায়েন্স ট্যাক্স সেভার একটি বিজোড়। BSE 100 এর বেঞ্চমার্কের বিপরীতে, যা একটি প্রধানত বড় ক্যাপ বেঞ্চমার্ক, বর্তমান মার্কেট ক্যাপ বরাদ্দ দেখায় যে একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ মিড ক্যাপ এবং ছোট-ক্যাপে বিনিয়োগ করা হয়েছে। এটি বিভ্রান্তিকর হতে পারে।
   • DSPBR ট্যাক্স সেভার, ফ্র্যাঙ্কলিন ট্যাক্স শিল্ড এবং ICICI প্রু লং টার্ম ইক্যুইটি একটি বিস্তৃত ভিত্তিক বিনিয়োগ পদ্ধতি অনুসরণ করে। তারা নিজেদেরকে নিফটি 500-এ বেঞ্চমার্ক করেছে। এর মানে হল যে তারা উপলব্ধ সেরা সুযোগগুলি বেছে নিতে বাজার জুড়ে যেতে পারে।
   • অক্ষ, রিলায়েন্স এবং আইসিআইসিআই প্রু তাদের মার্কেট ক্যাপ বরাদ্দে আক্রমনাত্মক বলে মনে হচ্ছে মিড ক্যাপ এবং স্মল ক্যাপ থেকে বড় শেয়ারের সাথে৷
3. সেরা এবং সবচেয়ে খারাপ সময়ের পারফরম্যান্স :
   • রিলায়েন্স বাদে, অন্য সব ফান্ড তাদের সবচেয়ে খারাপ সময়গুলোকে ভালোভাবে পরিচালনা করেছে।
   • উক্ত এক বছরের মেয়াদে রিলায়েন্স ট্যাক্স সেভার তার বেঞ্চমার্কের চেয়ে খারাপ করেছে। এটি উল্লেখ করা উচিত যে সেরা সময়ের পারফরম্যান্সের ক্ষেত্রে রিলায়েন্সও অন্যদের তুলনায় অনেক ভালো করেছে। এটি নির্দেশ করে যে তহবিলটি বেশ অস্থির৷
   ৷
4. পোর্টফোলিও ঘনত্ব : সকল তহবিলের শীর্ষ 10টি স্টক এবং শীর্ষ 5টি সেক্টরের এক্সপোজার কাছাকাছি পরিসরে রয়েছে বলে মনে হচ্ছে। শীর্ষ 10টি স্টক হোল্ডিং অনুযায়ী, ডিএসপি বিআর এবং আইসিআইসিআই প্রু ফান্ডের বিনিয়োগের পোর্টফোলিও রয়েছে।
5. মানক বিচ্যুতি:  ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ট্যাক্স শিল্ডের সর্বনিম্ন মান বিচ্যুতি রয়েছে, যা কম অস্থিরতা বা অপেক্ষাকৃত বেশি স্থিতিশীল মূল্যের গতিবিধি নির্দেশ করে৷
6. ব্যয় অনুপাত : ICICI প্রু লং টার্ম ইক্যুইটি অন্য সকলের তুলনায় মিতব্যয়ীভাবে নিজেকে পরিচালনা করে।
7. টার্নওভার রেশিও :ফ্র্যাঙ্কলিন ট্যাক্স শিল্ড ছাড়া, অন্য সব ফান্ড খুব বেশি টার্নওভার অনুপাত চালাচ্ছে। এটি তহবিলে সালিসি বিনিয়োগের ফলাফল বলে মনে হচ্ছে। এই ধরনের বিনিয়োগের জন্য আলাদা ডেটা অবিলম্বে পাওয়া যায় না। ফ্র্যাঙ্কলিন তার হোল্ডিং নিয়ে মোটামুটি স্থিতিশীল।

তাহলে, ট্যাক্স সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে কোনটি বেছে নেওয়া উচিত?

আপনি উপরের ট্যাক্স সাশ্রয়ী মিউচুয়াল ফান্ডগুলির যেকোনো একটি বাছাই করতে পারেন, আপনার প্রত্যাশার একটি নোট করুন এবং সেই অনুযায়ী বিনিয়োগ করুন৷

উদাহরণস্বরূপ , আপনি যদি আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারী না হন এবং একটি ব্যাপকভাবে স্থিতিশীল, কম উদ্বায়ী তহবিল খুঁজছেন, ফ্র্যাঙ্কলিন ট্যাক্স শিল্ড বিলের সাথে মানানসই। বাজার জুড়ে বিনিয়োগ করার আদেশ এবং একটি প্রধানত বড় ক্যাপ পোর্টফোলিওর সাথে, এটি একটি ভাল পছন্দ হিসাবে পরিণত হয়েছে৷

অস্বীকৃতি :আপনার সময় দিগন্ত এবং ঝুঁকির ক্ষুধা অনুসারে আপনার জন্য সঠিক বিনিয়োগের জন্য অনুগ্রহ করে আপনার বিনিয়োগ উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন৷