SBI স্মল ক্যাপ ফান্ড, যা অক্টোবর 2015 থেকে নতুন সাবস্ক্রিপশনের জন্য বন্ধ হয়ে গেছে তা নতুন SIP বিনিয়োগের জন্য তার গেট আবার খুলছে। সেরা পারফরম্যান্সকারী ছোট ক্যাপ তহবিলগুলির মধ্যে একটি হিসাবে, আপনার কি এই তহবিল প্রকল্পের সাথে আপনার SIPও শুরু করা উচিত?
আসুন এটি ধাপে ধাপে নেওয়া যাক। আসুন প্রথমে এই তহবিলের ইতিহাস দেখি।
SBI SBI দ্বারা অধিগ্রহণের আগে SBI Small ক্যাপ ফান্ডটি মূলত Daiwa Industry Leaders Fund নামে পরিচিত ছিল এবং 2013 সালে এর মৌলিক বৈশিষ্ট্যগুলি পরিবর্তন করে SBI Small &Mid Cap ফান্ডে নামকরণ করে৷
ডাইওয়া তহবিল হিসাবে, যা 2009 সালে শুরু হয়েছিল, এটি মূলত একটি লার্জ ক্যাপ ছিল তহবিল।
এর নতুন ছোট/মিড ক্যাপ অবতারে, এটি 2014-15 অর্থবছরে একটি হত্যা করেছে, অনেকটা অন্যান্য ফান্ডের মতো।
এখন SEBI এর পুনঃশ্রেণিকরণের নিয়ম কার্যকর হওয়ার সাথে সাথে, এটি আবার একটি নাম এবং বৈশিষ্ট্যগত পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে। এটি এখন এসবিআই স্মল ক্যাপ ফান্ড নামে পরিচিত হবে৷
৷যদিও আগে, ফান্ডের 50 থেকে 70% ছোট ক্যাপ স্টকগুলিতে (মার্কেট ক্যাপের 401 তম র্যাঙ্ক) বিনিয়োগ করার আদেশ ছিল, এখন এটিকে ছোট ক্যাপগুলিতে ন্যূনতম 65% বিনিয়োগ করতে হবে (মার্কেট ক্যাপ র্যাঙ্কে 251 তম)।
এটি লক্ষ্য করা আকর্ষণীয় যে তহবিলের একটি স্ব-আরোপিত সীমা রয়েছে Rs. 750 কোটি AUM স্কিম তথ্য নথি থেকে (মার্চ 2017)।
প্রদত্ত যে AUM এখনও Rs. 771 কোটি টাকা (মার্চ 2018 অনুযায়ী), কী স্কিমটি চালু করেছে? বাজার সম্ভবত বিকশিত হয়েছে. অথবা, বিনিয়োগকারীরা SBI MF কে স্কিম খোলার জন্য তাড়িত করেছে। যাই হোক।
সম্প্রতি প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নগুলির মধ্যে একটি হল কেন Unovest একটি ছোট ক্যাপ তহবিলের সুপারিশ দেয় না৷
বিশেষভাবে: "আপনি কি অনুগ্রহ করে 10+ বছরের দিগন্তের জন্য একটি ছোট ক্যাপ ফান্ডের নাম শেয়ার করতে পারেন?"
আমি দুশ্চিন্তা বুঝতে পারছি। স্মল ক্যাপ তহবিলের অতীত কর্মক্ষমতা বিবেচনা করে, একটি ছোট ক্যাপ তহবিল চাওয়া স্বাভাবিক যেটি সেই লুকানো ধনগুলিতে বিনিয়োগ করবে যা আপনার পোর্টফোলিওকে বাড়িয়ে দেবে৷
এর উপরে যখন SBI স্মল ক্যাপ ফান্ডের মতো একটি তহবিল, যা এতদিন বন্ধ ছিল, বিনিয়োগকারী একটি সংকেত হিসাবে দেখতে বাধ্য যে বাজারগুলি আরও ছোট ক্যাপ বিনিয়োগ নিতে প্রস্তুত এবং আপনার পোর্টফোলিওটি মিস করা উচিত নয়।
কিন্তু যদি আমি আপনাকে বলি যে আপনার বিদ্যমান তহবিল আপনাকে ইতিমধ্যেই প্রাসঙ্গিক ছোট ক্যাপ এক্সপোজার প্রদান করছে। আপনার সত্যিই একটি ডেডিকেটেড ছোট ক্যাপ তহবিলের প্রয়োজন নেই।
আমাকে বিশ্বাস করবেন না। তথ্য বিশ্বাস করুন.
নীচে Unovest-এ একজন বিনিয়োগকারীর প্রকৃত পোর্টফোলিও থেকে একটি চিত্র রয়েছে৷
৷
একটি ছোট ক্যাপ তহবিলে তার খুব কম এক্সপোজার (সামগ্রিক পোর্টফোলিওর প্রায় 7%) রয়েছে যা অতীতে আমাদের সুপারিশ হিসাবে ঘটেছে। বর্তমানে, তিনি একটি ছোট ক্যাপ তহবিলে গত 1 বছরের জন্য কোনো বিনিয়োগ করছেন না।
তবুও, আপনি যদি দেখেন, তার ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে এখনও 28%+ স্মল ক্যাপের এক্সপোজার রয়েছে৷
ইউনোভেস্ট স্টকগুলিকে ছোট ক্যাপ হিসাবে মার্কেট ক্যাপ র্যাঙ্কিংয়ের 10% নীচে গণনা করে৷
এটা কিভাবে হল?
আসল বিষয়টি হল যে মাল্টিক্যাপ এবং মিডক্যাপ সহ আপনার অন্যান্য ফান্ডেরও ছোট ক্যাপগুলিতে বিনিয়োগ করার আদেশ রয়েছে। এটি সহজেই একটি ডেডিকেটেড স্মল ক্যাপ ফান্ডের শূন্যতা পূরণ করে।
আপনি যে মাল্টি ক্যাপ বা মিড ক্যাপ স্কিমগুলিতে বিনিয়োগ করেন তা দেখুন এবং আপনি ছোট ক্যাপগুলিতেও একটি উপযুক্ত বরাদ্দ দেখতে পাবেন৷
আমরা আপাতত কোনো ডেডিকেটেড স্মল ক্যাপ ফান্ডের সুপারিশ করছি না। কিছু কারণ হল:
যাইহোক, উল্লিখিত হিসাবে সবসময়ই ভাল কোম্পানি আছে (এমনকি ছোট কোম্পানি) যেগুলিতে বিনিয়োগ করার যোগ্য৷ পোর্টফোলিওতে অন্যান্য ফান্ড রয়েছে যা আপনার এবং আমার জন্য কাজ করছে৷
প্রথমে আপনার নিজের পোর্টফোলিও এক্সপোজার দেখুন। আপনি My Reports->পোর্টফোলিও বিশ্লেষণের অধীনে Unovest-এ আপনার নিজের পোর্টফোলিওর জন্য এই প্রতিবেদনটি দেখতে পারেন।
আপনি হয়তো বুঝতে পারেন যে আপনার ইতিমধ্যেই ছোট ক্যাপ স্পেসের যথেষ্ট এক্সপোজার রয়েছে এবং আপনার মোটেও ছোট ক্যাপ ফান্ডের প্রয়োজন নেই।
অবশ্যই, যদি তা না হয়, আপনি এখনও এগিয়ে যেতে পারেন এবং আপনার প্রিয় ছোট ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারেন৷
সতর্কতার একটি শব্দ :যদি রিটার্নই একমাত্র জিনিস হয় যা আপনি অনুসরণ করছেন, তাহলে টপসি টার্ভি রাইডের জন্য প্রস্তুত থাকুন এবং আপনার রিটার্নের প্রত্যাশা কমিয়ে আনুন।
