বর্তমানে বিনিয়োগের জন্য মোট 23টি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিডক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড উপলব্ধ রয়েছে। এর মধ্যে ২০ জনের বয়স পাঁচ বছরের বেশি। এই নিবন্ধটি মূল্যায়ন করে যে কীভাবে এই মিডক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নিফটি মিডক্যাপ 150 মোট রিটার্ন সূচকের বিপরীতে কাজ করেছে৷ আমরা চারটি মিডক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড সনাক্ত করি যেগুলি ধারাবাহিকভাবে সূচককে ছাড়িয়ে গেছে৷

আমরা রোলিং রিটার্ন বিবেচনা করব। অর্থাৎ, আমরা 1লা জানুয়ারী 2013 (সরাসরি পরিকল্পনার সূচনা থেকে) 6ই আগস্ট 2021 থেকে সম্ভাব্য প্রতিটি 3,4 এবং 5 বছরের রিটার্ন সময়ের তুলনা করব৷

ধারাবাহিক পারফরমারদের বাছাই করতে আমরা ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড স্ক্রিনার আগস্ট 2021 ব্যবহার করব। প্রথমত, আমরা পাঁচ বছরের রোলিং রিটার্ন বিবেচনা করি। আমরা 70% হিসাবে একটি রোলিং রিটার্ন আউটপারফরমেন্স ধারাবাহিকতা থ্রেশহোল্ডকে সংজ্ঞায়িত করব। তহবিলটি বিবেচনা করা মোট রোলিং রিটার্ন উইন্ডোর 70% সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়া উচিত।

উদাহরণস্বরূপ, উপরে উল্লিখিত সময়কালের জন্য 883টি 5-বছরের রোলিং রিটার্ন উইন্ডো সম্ভব। L&T মিড ক্যাপ ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ সেই 883 রিটার্ন উইন্ডোর মধ্যে নিফটি মিডক্যাপ 150 মোট রিটার্ন সূচক 734 কে ছাড়িয়ে গেছে। এটি একটি 83% রোলিং আউট পারফরমেন্স ধারাবাহিকতা প্রদান করে।

• যদি আমরা পাঁচ বছরের মধ্যে থ্রেশহোল্ড হিসাবে 70% প্রয়োগ করি, তাহলে পাঁচটি মিডক্যাপ তহবিল যোগ্যতা অর্জন করবে।
• এই তহবিলের মধ্যে চারটি যোগ্য যদি আমরা ও করি চার বছরে 70% রোলিং রিটার্নের ধারাবাহিকতা প্রয়োজন৷
• এর উপরে, আমাদের যদি তিন বছরের মধ্যে 70% রোলিং রিটার্নের সামঞ্জস্যের প্রয়োজন হয়, তাহলে একই চারটি তহবিল যোগ্য।

সামঞ্জস্যপূর্ণ মিডক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড পারফর্মারদের তালিকা

1. ডিএসপি মিডক্যাপ ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা-বৃদ্ধি
2. ইনভেস্কো ইন্ডিয়া মিডক্যাপ ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা-বৃদ্ধির বিকল্প
3. L&T মিড ক্যাপ ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান-গ্রোথ
4. কোটক ইমার্জিং ইক্যুইটি স্কিম – বৃদ্ধি – সরাসরি

সম্ভাব্য 20 টির মধ্যে চারটি (পাঁচ বছর বা তার বেশি ইতিহাস সহ) বেশ ছোট সংখ্যা বিশেষ করে কতজন MF শিল্প লোক দাবি করে যে মিডক্যাপ (এবং ছোট ক্যাপ) বিভাগে বাজারকে হারানো সহজ।

আরও গুরুত্বপূর্ণ, শীর্ষ চার বা পাঁচটি তহবিল প্রতি কয়েক বছরে পরিবর্তিত হতে থাকে। এটি অতীতের তথ্যের উপর ভিত্তি করে। সুতরাং আপনি যদি আজকে বিনিয়োগের জন্য এইগুলির মধ্যে একটি বেছে নেন, তবে ভবিষ্যতে সেগুলি হ্রাস পেতে পারে৷

যারা মিডক্যাপ (বা ছোট ক্যাপ) এক্সপোজার চান তাদের নিফটি নেক্সট 50 প্যাসিভ ফান্ডের বাইরে তাকানোর দরকার নেই। দেখুন:বড়, মিড ক্যাপ সূচক পোর্টফোলিও তৈরি করতে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ড একত্রিত করুন এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচকে বিনিয়োগ করার সেরা উপায় কী? এবং ICICI নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড বনাম নিপ্পন ইন্ডিয়া ETF জুনিয়র BeEs

তবে, বিকল্প গোলাপের বিছানাও নেই! শীর্ষ 100টি এনএসই স্টক (এই ক্ষেত্রে, মিডক্যাপ ইটিএফ বা সূচক তহবিলের বাইরে) যেকোনও সূচক তহবিল উল্লেখযোগ্য ট্র্যাকিং ত্রুটির শিকার হয়, যেমনটি সম্প্রতি দেখানো হয়েছে:সমস্ত সূচক তহবিল একই নয়! শীর্ষ 100টি স্টক ট্র্যাকিং ত্রুটির বাইরেও বিশাল!

নিফটি নেক্সট 50 একটি ভাল বিকল্প, তবে এটিকে ধরে রাখা হতাশাজনক হতে পারে যদি আমরা গতকাল দেখেছি যে শীর্ষ কয়েকটি নিফটি স্টক বাকি বাজারকে ছাড়িয়ে যায়:কেন আইসিআইসিআই প্রু নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ডকে এক তারকা রেট দেওয়া হয়েছে?